Autor: Bixin Ventures
Przedmowa
DeFi Summer pojawiło się w branży kryptowalut w 2020 r. Bitcoin i Ethereum osiągnęły rekordowe poziomy w 2021 r., a następnie popularne stało się NFT.Wszyscy są pełni oczekiwań co do blockchaina w 2022 r. Jednak patrząc wstecz na przeszłość, stwierdzamy, że w zeszłym roku branża kryptowalut była bardzo wyboista.
Aby poradzić sobie z inflacją, na początku 2022 roku wiele krajów na świecie zaczęło zacieśniać politykę pieniężną i fiskalną, a otoczenie makroekonomiczne nadal się pogarszało. Branży kryptowalutowej trudno pozostać osamotnionym. Ekosystem Terra szybko się rozpadł w połowie roku. Niektóre duże instytucje (takie jak Three Arrows Capital, Celsjusza, Blockfi itp.) również doświadczyły likwidacji i bankructw łańcuchowych. Niedawny FTX Incydent burzowy /Alameda doprowadził nawet do tego, że duża liczba klientów poniosła ciężkie straty, a rynek blockchain nadal podlegał wahaniom.
Pomimo ponurego otoczenia makroekonomicznego praktycy wykazali godną podziwu wytrwałość i ducha walki. Deweloperzy w dalszym ciągu napędzają innowacje, a Bixin Ventures i inni inwestorzy stale odkrywają wyjątkowe projekty i inwestują duże kwoty, aby wspierać rozwój branży. Gdy trudny rok dobiegnie końca, Bixin Ventures dokona przeglądu swojego najnowszego portfela inwestycyjnego, aby jeszcze bardziej skonsolidować swoje zasady inwestycyjne i przypomnieć sobie, aby nie zapomnieć o swoim pierwotnym zamiarze i misji polegającej na promowaniu rozwoju branży.
Nasz manifest inwestycyjny
Przestrzeganie zasad inwestycyjnych „decentralizacji”, „braku dostępu” i „autonomii”. Wierzymy, że zdecentralizowana technologia może zwiększyć osobistą własność zasobów, takich jak dane. Wraz z postępem technologii uprawnienia do zarządzania i podejmowania decyzji zostaną również przeniesione ze scentralizowanych uczestników na szerszą i bardziej zdecentralizowaną grupę ludzi, w pełni stymulując indywidualną kreatywność i uczestnictwo.
W oparciu o podstawowe zasady skupiamy się na następujących kierunkach:
Projekty infrastrukturalne promujące zastosowanie na dużą skalę sieci Web3
Innowacyjne narzędzia i aplikacje oparte na zrównoważonych modelach ekonomicznych, które angażują miliardy aktywnych użytkowników
Jako firma inwestycyjna będziemy rozwijać się wraz z założycielami, wykorzystując jednocześnie naszą wiedzę i zasoby w regionie Azji i Pacyfiku, aby pomóc zespołom przedsiębiorców w rozwoju, w tym poprzez ekspansję globalną.
Najciekawsze wydarzenia w 2022 roku:
▐ Infrastruktura Blockchain
Infrastruktura Blockchain jest wszechogarniająca i bogata w konotacje, ale ostatecznie musi osiągnąć jeden cel: jak wyabstrahować leżącą u jej podstaw infrastrukturę blockchain, tak aby użytkownicy końcowi nie mogli odczuć jej istnienia. Aplikacje będą napędzać przyjęcie technologii blockchain przez dużych użytkowników, a celem infrastruktury blockchain jest zapewnienie możliwości zaspokojenia różnych potrzeb tych aplikacji.
L1
Warstwa pierwsza (podstawowy łańcuch publiczny) jest podstawą, na której zbudowane są wszystkie inne aplikacje i będzie nas nadal interesować w przyszłości. W ciągu ostatniego roku zainwestowaliśmy w:
(1) Dwie publiczne sieci obsługujące język Move: Aptos i Sui Zespoły pochodzą z zespołu Diem z głęboką akumulacją techniczną. Inkubowaliśmy Starcoin, pierwszą publiczną sieć korzystającą z konsensusu POW języka Move, i zdobyliśmy w tym procesie duże doświadczenie. Wykorzystujemy te cenne doświadczenia do wdrażania i przydzielania zasobów programistów w celu wspierania rozwoju tych dwóch ekosystemów.
(2) Publiczny łańcuch prywatności Mina buduje warstwę bezpieczeństwa z funkcjami prywatności dla Web3, jednocześnie zmniejszając wymagania dotyczące mocy obliczeniowej uczestników węzłów, zwiększając w ten sposób stopień decentralizacji.
(3) Braliśmy także udział w finansowaniu Scroll, ekosystemu L2 opartego na technologii ZK-rollup. Wierzymy, że technologia oparta na wiedzy zerowej będzie kluczem do osiągnięcia prywatności pozbawionej zaufania.
(4) Aby skalować warstwę dostępności danych na dużą skalę, zainwestowaliśmy w Subspace Network, wysoce skalowalny modułowy łańcuch bloków, który służy jako wspólna warstwa infrastruktury dla twórców w całym ekosystemie.
Pracujemy również nad różnymi łańcuchami bloków L1, aby pomóc nam zrozumieć tę niszę. Możesz dowiedzieć się więcej, korzystając z powyższego hiperłącza.
Biorąc pod uwagę różne cele każdego projektu blockchain, zdajemy sobie sprawę, że istnieje wiele różnych sposobów skalowania blockchainów:
(1) Ethereum L2 zapewnia tańszą i szybszą alternatywę dla L1 i zachowuje zdecentralizowane atrybuty. Oczywiście użytkownicy mogą również zdecydować się na osiedlenie się bezpośrednio na L1, jeśli chcą.
(2) Projekt blockchain Cosmos koncentruje się na interoperacyjności, tworząc w ten sposób ekosystem łańcucha aplikacji. Każdy łańcuch aplikacji obsługuje własny zestaw walidatorów w celu zarządzania bezpieczeństwem ekonomicznym, a jednocześnie poprzez połączenie protokołu komunikacji między łańcuchami bloków (IBC). .
(3) Pojawienie się w 2021 r. Alternate Layer w Solana, Avalanche i Luna, a także duże zainteresowanie inwestorów Aptos i Sui, dwiema nowymi sieciami publicznymi powstałymi w oparciu o język Move, również pokazują, że branży zależy na wysokich wydajność i wysoką przepustowość, zapotrzebowanie na masowy i tani łańcuch bloków.
oprogramowanie pośrednie
W miarę rozwoju podstawowego blockchainu przewidujemy pojawienie się nowych trendów, które mogą przynieść możliwości w następujących segmentach:
(1) Status sieci będzie rósł i będzie wymagał lepszego zarządzania
(2) Dodaj bezpieczniejszą wartość ekonomiczną w łańcuchu
(3) Silniejsze połączenia ze światem Web2 ułatwią przesyłanie danych z łańcucha poza łańcuchem do łańcucha
(4) Użytkownicy chcą bezpiecznie przenosić wartość między różnymi łańcuchami bloków, a zapotrzebowanie na interoperacyjność będzie rosło
(5) Lepsza dbałość o majątek osobisty
Dlatego wierzymy, że zdecentralizowane rozwiązania w zakresie przechowywania, zdecentralizowane rozwiązania w zakresie stakowania, wyrocznie bez uprawnień, mosty bez zaufania i rozwiązania w zakresie portfeli niepowierniczych odegrają dużą rolę w tych trendach.
W rezultacie zainwestowaliśmy w:
(1) Arweave, zdecentralizowana sieć pamięci masowej wykorzystująca bezczynne miejsce na dysku
(2) Swell Network, niewymagający pozwolenia, pozbawiony nadzoru i płynny protokół stakowania ETH
(3) Switchboard, niewymagająca uprawnień wyrocznia, która umożliwia tworzenie wysokowydajnych źródeł danych z dowolnego interfejsu API
(4) Layer Zero, protokół interoperacyjności pełnego łańcucha, który obsługuje komunikację między łańcuchami
(5) Gnosis Safe, platforma zarządzania aktywami cyfrowymi, która umożliwia stosowanie schematów wielu podpisów
(6) Meson Network, rynek przepustowości w Web3, koncentruje się na integracji niewykorzystanych zasobów przepustowości użytkowników z długim ogonem przy niskich kosztach i monetyzacji ich.
(7) Safeheron, dostawca technologii obliczeń wielostronnych (MPC) i zaufanego środowiska wykonawczego (TEE), który poprawia bezpieczeństwo hostingu
(8) Bitkeep, zdecentralizowany, wielołańcuchowy portfel walut cyfrowych, stara się zapewniać użytkownikom bezpieczne i wygodne, kompleksowe usługi zarządzania aktywami cyfrowymi.
(9) BloXroute, wysokowydajna, globalnie rozproszona sieć transmisji i dystrybucji treści typu blockchain. Podobnie jak CDN, BloXroute stworzył oryginalną technologię BDN, aby zapewnić usługi BDN przyspieszone w ramach transakcji w łańcuchu dla traderów Defi na Ethereum i BSC.
Inkubowaliśmy także dalej:
(1) OneKey, alternatywne rozwiązanie portfela sprzętowego dla Ledger i Trezor
(2) Openblock to portfel MPC. Użytkownicy nie muszą przechowywać słów mnemonicznych i mogą przywrócić swoje konta za pośrednictwem mediów społecznościowych.
Kolejnym obszarem wartym uwagi są projekty przetwarzania danych on-chain, takie jak usługi indeksowania, wywołania API itp., które są bardzo ważne dla twórców aplikacji.
▐ Warstwa aplikacji
Wracając do warstwy aplikacji, wierzymy, że projektowanie zorientowane na użytkownika i wartość dodana powinny być rdzeniem leżącej u podstaw logiki. Podobnie jak aplikacje konsumenckie Web2 stopniowo zyskiwały masowe zastosowanie po iteracji interfejsu użytkownika/UX produktu, wierzymy, że aplikacje Web 3 muszą zapewniać użytkownikom możliwie płynną i bezpośrednią obsługę. Przykładowo trudności w doświadczeniu nowego użytkownika mogą obejmować: uzyskanie kryptowalut, proces rejestracji wniosku, konieczność weryfikacji wielopodpisowej itp. Przede wszystkim ogromny problem stanowi brak możliwości interakcji z większością aplikacji na urządzeniach mobilnych, skutkujący niezgodnością z istniejącą bazą użytkowników.
DeFi
Pierwsza fala Defi Summer pokazała realny popyt na tego typu produkty, jednak kluczowym nierozwiązanym problemem pozostaje dostępność na rynku masowym.
DEX
Nie ma wątpliwości, że popyt na zdecentralizowane giełdy rośnie, szczególnie po eksplozji scentralizowanych giełd. Większość wolumenu obrotu występuje obecnie na giełdach CEX po prostu ze względu na ich większą dostępność. W tym przypadku następna fala produktów DeFi musi mieć podobną lub wyższą użyteczność, aby przyciągnąć więcej użytkowników, szczególnie użytkowników niebędących natywnymi użytkownikami kryptowalut.
W rezultacie zainwestowaliśmy w:
Protokół Drift, wysokowydajna zdecentralizowana giełda na Solanie, zastąpi sposób, w jaki ludzie realizują transakcje i swapy na CEX. Nadchodząca wersja Drift v2 będzie zawierać kilka nowych produktów, takich jak swapy spot i pożyczki.
Pontem to studio programistyczne na Aptos, które wprowadziło na rynek takie produkty jak Liquidswap, największy model AMM DEX na Aptos, oraz Pontem Wallet to portfel zorientowany na konsumenta, który nie tylko zapewnia dobre doświadczenia użytkownika i niskie opłaty, ale także To również płynnie integruje większość aplikacji w ekosystemie Aptos.
Pochodne
Podobnie wierzymy, że przyszłością są instrumenty pochodne on-chain i zdecentralizowane. Podstawowym problemem jest obecny brak dojrzałej infrastruktury umożliwiającej rozkwit tych aplikacji jako aplikacje scentralizowane. Jak wspomniano powyżej, postęp dokonany w warstwie infrastrukturalnej może stać się punktem zwrotnym w rozwoju zdecentralizowanych instrumentów pochodnych.
W rezultacie zainwestowaliśmy w:
Arrow Market, zdecentralizowany protokół opcji rynku finansowego w Avalanche, ma na celu demokratyzację całego kanału handlu opcjami, od animowania rynku, przez pośrednictwo, aż po rozliczenia i rozrachunki.
Rage Trade, najbardziej płynna platforma handlu wieczystego ETH i farma monet stabilnych na Arbitrum. Warto zauważyć, że Rage Trade jest zasilany przez warstwę Zero, która pozwala im ujednolicić płynność wielu łańcuchów.
Struct Finance, platforma instrumentów pochodnych, zapewnia użytkownikom możliwość dostosowywania produktów oprocentowanych i łączenia ich z innymi produktami dostępnymi w ekosystemie w celu tworzenia produktów strukturyzowanych premium.
Stablecoin
Zdecentralizowana gospodarka wymaga zdecentralizowanych monet stabilnych. Burza z piorunami LUNA nie tylko ogłosiła koniec algorytmicznych monet stabilnych, ale także jeszcze bardziej uwypukliła zapotrzebowanie rynku na prawdziwie zdecentralizowane monety stabilne. Chociaż obecnie istnieją różne stopnie decentralizacji w zakresie modeli monet stabilnych, wierzymy, że branża będzie nadal wprowadzać innowacje i pracować nad osiągnięciem tego ostatecznego celu.
W rezultacie zainwestowaliśmy w:
Thala to nadmiernie zabezpieczony protokół monet stabilnych o stabilnym dochodzie, wspierany przez koszyk aktywów w łańcuchu. Jego zróżnicowane zabezpieczenie w postaci instrumentów pochodnych zapewniających płynność, tokenów puli płynności, tokenów odbioru depozytów i aktywów ważonych ryzykiem zapewnia jego zdecentralizowany, odporny na cenzurę charakter bez uszczerbku dla efektywności kapitałowej.
gra
Teraz, gdy doświadczyliśmy ostatniej fali gier P2E obsługujących kryptowaluty, wierzymy, że następna fala gier skoncentruje się na wykorzystaniu technologii blockchain w celu poprawy wrażeń z gry, czy to w zakresie posiadania zasobów gier, czy interoperacyjności, czy nawet w przestrzeni e-sportowej.
W rezultacie zainwestowaliśmy w:
Shrapnel, nadchodząca strzelanka pierwszoosobowa AAA oparta na Avalanche. Gra opiera się na narzędziach społecznościowych nowej generacji, zbudowanych na blockchainie, aby zapewnić prawdziwą własność.
Star Atlas, metaświat gier nowej generacji, który obejmuje najnowocześniejszy łańcuch bloków, przetwarzanie w czasie rzeczywistym, gry wideo dla wielu graczy i zdecentralizowane technologie finansowe.
Midnight Evergreen to platforma dla serii gier AAA, stworzonych samodzielnie i przez osoby trzecie, stworzonych dla różnych użytkowników. Starają się zintegrować NFT z klasyczną grą w sposób poprawiający wrażenia.
NFT
Wciąż jesteśmy na wczesnym etapie cyklu rozwoju NFT, a pierwsza prawdziwa fala szaleństwa NFT rozpocznie się od PFP w 2021 roku. NFT wkroczą na obszary sztuki, muzyki, sportu, popkultury, marek itp., napędzając kolejną falę adopcji przez konsumentów w głównym nurcie, a znaczenie zdecentralizowanej własności zasobów cyfrowych również stanie się szerzej akceptowane.
W rezultacie zainwestowaliśmy w:
Few and Far, platforma Web3 nowej generacji, będzie obejmować NFT, DeFi, gry i inne projekty w ekosystemie NEAR.
kontakt społeczny
Teraz jest najlepszy czas, aby społeczności Web3 zastąpiły obecne platformy mediów społecznościowych. Własność danych, przenośność, przejrzystość i odporność na cenzurę sprawiają, że wiodące projekty na ścieżce społecznościowej Web 3 coraz bardziej przyciągają wzrok. Ponadto umożliwienie użytkownikom prawdziwego posiadania treści zmieni obecną strukturę władzy między platformami a twórcami treści.
Zainwestowaliśmy w:
Solcial, zdecentralizowana sieć społecznościowa oparta na Solanie. Solcial pozwala każdemu udostępniać treści w sposób całkowicie bez pozwolenia, unikać cenzury i sprawiedliwie nagradzać użytkowników i twórców treści.
Planet, bezpłatne narzędzie typu open source do publikowania i śledzenia treści internetowych. Planet nie opiera się na scentralizowanych serwerach, ale używa protokołu IPFS do dystrybucji treści typu peer-to-peer.
Styl życia i rozrywka
Web3 może pomóc ludziom zintegrować sceny życia z aplikacjami rozrywkowymi w bardziej kreatywny sposób. Posiadanie takich danych odblokuje nowe scenariusze aplikacji, a aplikacje dla użytkowników C-end również będą miały nowe rozwiązania.
Zainwestowaliśmy w:
Gritti, lifestylowa aplikacja społecznościowa oparta na technologii Web3, która pomaga użytkownikom osiągnąć cele związane z ćwiczeniami i utrzymać zdrowy tryb życia.
Oto niektóre badania, które przeprowadziliśmy w 2022 r.:
Studia specjalne
„Solana Pay i przyszłość płatności Web3”
„Głębokie zanurzenie się w lawinę i podsieci”
„Następna trudna bitwa: bitwa o skalowanie Ethereum”
„Znaczenie agregatorów stakingowych w erze PoS”
„Cosmos Insights: nacisk na interoperacyjność”
„Przyszłość monet stabilnych”
„Długoterminowa rentowność Solany”
„Kompleksowa analiza języka Move: Javascript of Web3”
„Odporność na cenzurę Bitcoina i Ethereum”
„GenesysGo: pomijany i ważny dostawca infrastruktury na Solanie”
„Dogłębne dane rynkowe NFT i odkryj nowe trendy w iteracji rynku NFT”
Głębokie nurkowanie w portfelu
„Bixin Ventures: Dlaczego inwestujemy w Minę”
„Rewolucja w handlu wieczystym: protokół dryfu”
Analiza portfela: Sui prowadzony przez Mystena
„Structure.fi: Wprowadzanie akcji, funduszy ETF i innych realnych aktywów do blockchainu poprzez tokenizację”
„Bixin Ventures: Dlaczego inwestujemy w nową sieć publiczną Aptos nowej generacji?” 》
„Analiza portfela: centrala”
Przegląd i prognoza
Bixin Ventures zaczął aktywnie inwestować własnym kapitałem około 18 miesięcy temu i obecnie zatrudnia ponad 20 pracowników w Chinach, Stanach Zjednoczonych, Singapurze, Europie Wschodniej i innych miejscach. Wspieramy wspaniałych założycieli i uczestniczymy w ich rundach finansowania. Ponieważ rynek wchodzi w fazę spowolnienia, a przedsiębiorcze zespoły skupiają się na tworzeniu aplikacji, mamy nadzieję nadal wspierać coraz bardziej przedsiębiorcze zespoły. Jesteśmy również dumni z rozwoju naszego wewnętrznego zespołu badawczego, który uczynił nas lepszym inwestorem w tej przestrzeni.
Patrząc w przyszłość na rok 2023, mamy nadzieję zapewnić bardziej ukierunkowane wsparcie dla naszego istniejącego portfela oraz będziemy aktywnie poszukiwać i angażować menedżerów poinwestycyjnych w celu uzyskania wewnętrznego wsparcia.
——————
Profil autora kolumny:
Skoncentruj się na inwestowaniu w projekty na wczesnym etapie, które przyspieszają innowacje Web3.0 (https://bixinvc.com/).
Oświadczenie: Autor tego artykułu zachowuje prawa autorskie. Przy przedruku prosimy o podanie źródła oryginalnego tekstu. Artykuły pisane przez felietonistów ChainCatcher są niezależnymi opiniami autora i nie reprezentują stanowiska ChainCatcher.
