Autor: Jessy, Złote Finanse

„Kiedy umiera dolar, wszystko żyje”.

18 września czasu lokalnego Rezerwa Federalna ogłosiła obniżkę stóp procentowych o 50 punktów bazowych, co byłoby pierwszą obniżką stóp od ponad czterech lat. Obniżka stóp procentowych przekroczyła oczekiwania, a Stany Zjednoczone rozpoczęły cykl obniżek stóp procentowych. Powódź zalała rynek, a główne aktywa na świecie odnotowały powszechne zyski.

Po obniżce stóp procentowych w USA, niektóre główne kraje również ogłosiły obniżki stóp procentowych. Na przykład Chiny ogłosiły obniżki wskaźnika rezerw obowiązkowych, stóp procentowych, oprocentowania kredytów hipotecznych oraz pakiet polityk stymulujących rozwój gospodarczy w celu pobudzenia gospodarki krajowej.

Po obniżeniu stóp procentowych przez Rezerwę Federalną większość krajów zasadniczo pójdzie w jej ślady. Dolar amerykański jest wiodącą walutą świata, a im bardziej otwarte są finanse, tym bardziej spójne będzie z Rezerwą Federalną w utrzymywaniu stóp procentowych. Zwłaszcza te kraje lub regiony, które w ogóle nie prowadzą niezależnej polityki pieniężnej, to znaczy są całkowicie powiązane z dolarem amerykańskim. Gdy tylko dolar amerykański obniży stopy procentowe, stopy procentowe muszą zostać obniżone natychmiast. Na przykład dolar hongkoński jest walutą cienia dolara amerykańskiego. Dopóki Stany Zjednoczone będą spadać, rząd Hongkongu będzie musiał pójść w ich ślady. W przeciwnym razie fundusze arbitrażowe wynikające z różnicy stóp procentowych zniszczą Hongkong Rezerwy walutowe rządu Konga za kilka dni.

Po obniżce stóp procentowych w USA wiele banków centralnych ogłosiło swoją najnowszą politykę stóp procentowych. Chiny, Hongkong, Indonezja, Republika Południowej Afryki, Arabia Saudyjska oraz inne kraje i regiony ogłosiły obniżki stóp procentowych. Japonia, która znajdowała się w trakcie cyklu podwyżek stóp procentowych, zdecydowała się „zastać w miejscu”, natomiast Brazylia zdecydowała się na podwyżkę stóp procentowych. Są też kraje i regiony, które pośpieszyły się z obniżkami stóp procentowych już w pierwszej połowie tego roku, jak Unia Europejska i Kanada.

teoria aktywa będą relatywnie atrakcyjniejsze. Giełdy akcji na całym świecie poszybują w górę.

Istnieje jednak pewna rozbieżność między stanem faktycznym a teorią. Na wyniki aktywów finansowych będą miały również wpływ takie czynniki, jak polityka i konflikty geopolityczne. W tym artykule Golden Finance podsumowała zachowanie głównych światowych aktywów po obniżce stóp procentowych w USA.

Kryptowaluty

Obecnie aktywa kryptograficzne, zwłaszcza Bitcoin, stały się akcjami w dużej mierze amerykańskimi. Po ogłoszeniu przez Stany Zjednoczone obniżki stóp procentowych, ogólny trend Bitcoina wzrósł o 5,03% w późnym handlu do 63 165 USD. Na dzień 30 września najwyższa jednodniowa cena Bitcoina osiągnęła prawie 66 000 dolarów. W chwili publikacji cena Bitcoina utrzymywała się na stabilnym poziomie około 63 000 dolarów.

Całkowita kapitalizacja rynku kryptowalut również wzrosła i obecnie utrzymuje się na stabilnym poziomie 2,4 biliona dolarów w porównaniu z prawie 2,2 biliona dolarów na dzień 18 września.

Zmiany w całkowitej kapitalizacji rynku kryptowalut

Akcje

Po tym jak Rezerwa Federalna ogłosiła obniżkę stóp procentowych, Chiny szybko poszły w jej ślady. 27 września Ludowy Bank Chin jednocześnie wprowadził stopę rezerw obowiązkowych i obniżkę stóp procentowych.

Na giełdzie w niecałe dziesięć dni sesyjnych niektóre kraje i regiony pospieszyły z obniżkami stóp procentowych już w pierwszej połowie tego roku, np. Unia Europejska, Wielka Brytania oraz inne kraje i regiony. Przebił się z 2700 punktów do 3300 punktów.

30 września, ostatni dzień handlowy przed Świętem Narodowym, wolumen obrotu akcjami klasy A nadal rósł. Całkowity wolumen obrotu na giełdach w Szanghaju i Shenzhen przekroczył 2,5 biliona juanów, ustanawiając nowy rekord.

Akcje Hongkongu

Po ogłoszeniu przez Rezerwę Federalną obniżki stóp procentowych władze monetarne Hongkongu natychmiast ogłosiły, że obniżą referencyjną stopę procentową o 50 punktów bazowych do 5,25% ze skutkiem natychmiastowym.

Wiele banków w Hongkongu ogłosiło również, że w najbliższej przyszłości obniży główną roczną stopę procentową (P) dolara hongkońskiego o 0,25%. Wśród nich Bank of China Hong Kong, HSBC i Hang Seng Bank spadły do ​​5,625%. W dniu ogłoszenia obniżki stóp procentowych indeks Hang Seng w Hongkongu zamknął się na poziomie 18 013,16 pkt, co stanowi nowy najwyższy poziom od ponad dwóch miesięcy.

W ciągu ostatniego miesiąca indeks Hang Seng wzrósł o prawie 20%, a giełda w Hongkongu (00388) wzrosła o ponad 37%.

Europejskie giełdy

Europejski Bank Centralny rozpoczął obniżki stóp procentowych w czerwcu, wcześniej niż tym razem ogłosiły Stany Zjednoczone.

Po obniżce stóp procentowych przez Rezerwę Federalną Bank Anglii oświadczył, że pozostawi stopy procentowe na niezmienionym poziomie. Europejskie giełdy zamknęły się na plusie po obniżce stóp procentowych przez Rezerwę Federalną. Europejski sektor technologiczny zamknął sesję o ponad 3,4%, a francuski indeks giełdowy CAC40 zamknął się na poziomie 2,29%. Indeks Dax otworzył się wyraźnie wyżej po ogłoszeniu obniżki stóp procentowych, spychając indeks do historycznego maksimum. Po raz pierwszy przekroczył granicę 19 000 punktów. Brytyjski indeks FTSE 100 wzrósł o ponad 1,25%, a holenderski indeks AEX zamknął się o 1,77%. Na dzień 30 września, z wyjątkiem indeksu FTSE 100, który 19 września wzrósł i obecnie nieco spadł, kilka innych spółek nadal rośnie.

Akcje amerykańskie

W dniu obniżki stóp procentowych amerykańska giełda zamknęła się zbiorowo, być może ze względu na strategię inwestycyjną polegającą na „kupowaniu wiadomości, sprzedawaniu faktów”. Dow Jones, S&P 500 i Nasdaq spadły odpowiednio o 0,25%, 0,29% i 0,31%.

Na rynku walutowym indeks dolara amerykańskiego również wykazał tego samego dnia zmienną tendencję odwrotną. Po zbliżeniu się do poziomu 100, stopniowo odrobił większość utraconej wartości i ostatecznie tego dnia nieznacznie spadł o 0,08%.

Dzień po obniżce stóp procentowych przez Fed. Giełdy w USA ogólnie wzrosły, a indeksy S&P i Dow zamknęły się na nowych maksimach Kiedy podczas sesji osiągnęły dzienne maksima, Nasdaq wzrósł o ponad 3,1%, Dow wzrósł o prawie 658 punktów, a S&P wzrósł o prawie 2,1%. Indeks S&P osiągnął najwyższy poziom na zamknięciu po raz pierwszy od lipca, indeksy spółek o małej kapitalizacji rosły przez siedem dni z rzędu, a chińskie akcje koncepcyjne radziły sobie lepiej niż giełda amerykańska.

złoto

Po obniżce stóp procentowych przez Rezerwę Federalną złoto w dalszym ciągu osiągało nowe maksima. 30 września międzynarodowe złoto na giełdzie COMEX było notowane na poziomie 2672. Od początku tego roku międzynarodowe złoto na giełdzie COMEX zwyżkowało o prawie 30%.

Indeks akcji brazylijskiego IBOVESPA

Po ogłoszeniu przez Rezerwę Federalną obniżki stóp procentowych Komitet Polityki Pieniężnej Brazylijskiego Banku Centralnego jednogłośnie głosował za podniesieniem referencyjnej stopy procentowej o 25 punktów bazowych do 10,75%, co byłoby pierwszą podwyżką stóp procentowych od dwóch lat. Brazylijski Bank Centralny uważa, że ​​posunięcie to pomoże ustabilizować kurs waluty i zwalczyć presję deprecjacyjną wywołaną inflacją.

Brazylijski indeks giełdowy IBOVESPA znajdował się w ogólnej tendencji spadkowej po ogłoszeniu przez Brazylię podwyżki stóp procentowych, a od 23 stycznia do pewnego stopnia odbił się.

Średnia giełdowa Nikkei

Po obniżce stóp procentowych przez Rezerwę Federalną Bank Japonii zdecydował się pozostać na niezmienionym poziomie 0,25%.

Bank Japonii uważa, że ​​w związku z aprecjacją jena ryzyko wyższych niż oczekiwano podwyżek cen maleje i obecnie nie ma potrzeby dalszego podwyższania stóp procentowych.

Rezerwa Federalna wchodzi obecnie w cykl obniżek stóp procentowych, podczas gdy Japonia jest w cyklu podwyżek stóp procentowych. Po ogłoszeniu przez Stany Zjednoczone obniżki stóp procentowych, po raz pierwszy od dwóch tygodni powróciły one do poziomu 37 000 i obecnie wykazują ogólną tendencję wzrostową.

Streszczać

Obecnie mija niecałe pół miesiąca od ogłoszenia przez Rezerwę Federalną obniżki stóp procentowych. Większość głównych aktywów na świecie znajduje się na rynku rosnącym, co jest zgodne z teorią. Duże uwolnienie wody będzie sprzyjać hossie, ale spowoduje również powstanie baniek mydlanych.

Inwestycje wymagają racjonalności. Ludziom trudno jest zarabiać pieniądze wykraczające poza ich własną wiedzę. W obliczu ogólnego wzrostu wartości głównych światowych aktywów jedynym rozwiązaniem może być wybranie znanego rynku do obstawiania zakładów i ścisłe wdrażanie własnej strategii handlowej. sposób na bezpieczną inwestycję.

Niepewnym czynnikiem wpływającym na perspektywy rynku są także listopadowe wybory w USA.