Autor: Blockin.ai
1. Definicja klasyfikacji puli walut
Ustal etykiety klasyfikacji puli walut na podstawie czterech wymiarów: czasu utworzenia puli walut, rodzaju waluty, pojemności puli walut i istotności;
(1) wiek_puli
Podzielono na pięć kategorii: [12m, 24m), [6m, 12m), [3m, 6m), [1m, 3m), [0, 1m);
(2) typ_tokena
Podzielony na trzy kategorie: Non_Stable_Coin, Unilateral_Stable_Coin, Stable_Coin;
Ø Aktualnie zdefiniowane monety typu stablecoin to:
stabilne _ monety = [" 0x6 b175474 e89094 c44 da98 b954 eedeac495271 d0 f ", # DAI
„0xa0 b86991 c6218 b36 c1 d19 d4 a2 e9 eb0 ce3606 eb48”, # USDC
„0xdac17 f958 d2 ee523 a2206206994597 c13 d831 ec7”, # USDT
" 0x0000000000085 d4780 b73119 b644 ae5 ecd22 b376 ", # TUSD
„0x956 f47 f50 a910163 d8 bf957 cf5846 d573 e7 f87 ca”, # FEI
" 0x4 dd28568 d05 f09 b02220 b09 c2 cb307 bfd837 cb95 "] # WYDRUKI
(3) Rozmiar basenu
Podzielony na cztery kategorie: ogromny (tvl >= 2000wu), średni (100wu <= tvl < 2000wu),
małe ( 10wu <= tvl < 100wu )、 kolacja _ mała ( tvl < 10wu )；
Ø Kategoria „Ogromna” służy głównie do rozróżnienia 20 najlepszych basenów pod względem wielkości blokad.
(4) Typ_kor
Podzielony na dwie kategorie: silny _ powiązany, słaby _ powiązany;
Ø W połączeniu z wynikami analizy korelacji puli, pule o wyjątkowo wysokiej korelacji wynoszącej 1 m i wysokiej korelacji wynoszącej 1 m określa się jako silną korelację, a pozostałe pule określa się jako słabą korelację;
2. Rozkład liczby pul walutowych
Ø Istniejący system V3 sprawdził 712 pul walutowych
(1) Statystyki dystrybucji klasyfikacji puli monet
1. W kategorii rozmiar_puli największa jest liczba pul małych monet, a następnie liczba pul średnich;
2. W kategorii token _ liczba monet dualnych niestabilnych jest największa, a najmniejsza jest liczba pul dualnych stabilnych walutowych;
3. W kategorii Pool_age nie ma pul monet starszych niż 24 miesiące. Jest więcej pul monet, które powstały od dłuższego czasu. Większość nowych pul monet jest filtrowana ze względu na niewystarczającą wielkość blokad inne powody;
4. W kategorii corr_type znajduje się tylko kilka pul walutowych, które są silnie skorelowane z cenami walut;
Tabela 2-1 Statystyki dystrybucji klasyfikacji Pool_size i token_type
(2) Statystyki dotyczące wspólnej dystrybucji
1. Czas utworzenia ogromnej puli monet (20 najlepszych TVL) to głównie [12 m, 24 m), a reszta w [6 m, 12 m)
2. Ogromna pula monet ma największą liczbę jednostronnych stabilnych pul monet
3. Pule walutowe średnie, małe, kolacyjne mają największą liczbę niestabilnych pul walutowych
4. Middle, small, supper_small Niewielka część puli walutowej została utworzona w [0, 6m), spośród których [0, 1m) jest najmniejsza
5. Pule walutowe utworzone przez [0, 1m) to głównie małe i supper_małe pule walutowe
Rysunek 2-1 Statystyka dystrybucji wspólnej
3. Dystrybucja zysków z puli monet
(1) Rozkład rentowności puli monet
1. Wszystkie pule monet
Roczna stopa zwrotu z wydobycia koncentruje się głównie w przedziale 0–20%, roczna stopa zwrotu netto jest lekko przesunięta w prawo, a tryb stopy zwrotu netto jest mniejszy niż 0
Rysunek 3-1 Stopa zysku z wydobycia puli monet i rozkład stopy zysku netto
2. Klasyfikuj według wieku_puli
Rozkład zysków z wydobycia dla pul monet, które zostały utworzone dłużej, jest bardziej skoncentrowany, a zyski z wydobycia dla nowych pul monet są bardziej rozproszone, więc zyski z wydobycia dla nowych pul monet mogą być wyższe;
Rozkład rentowności netto pul monet o różnym czasie tworzenia jest lekko przesunięty w prawo, a tryb rentowności netto jest mniejszy niż 0. Jednocześnie czas tworzenia jest dłuższy, a dystrybucja jest bardziej skoncentrowana, dlatego dochód wydobywanie starych pul monet jest bardziej stabilne, a wysoki wskaźnik wydobycia nowych pul monet to zyski z kopalni, a wysokie nieskompensowane straty mogą skutkować wyższymi całkowitymi zyskami lub większymi stratami;
Rysunek 3-2 Rozkład stopy zwrotu z wydobycia puli walut sklasyfikowany według Pool_age
Rysunek 3-3 Rozkład stopy zwrotu netto puli walutowej sklasyfikowanej według Pool_age
3. Klasyfikuj według typu tokena
Roczna stopa zwrotu z wydobycia w podwójnych pulach monet stabilnych jest najniższa, a rozkład stóp zwrotu z wydobycia w podwójnych pulach niestabilnych i pojedynczych pulach monet stabilnych jest podobny;
W rozkładzie zysków netto strata wolna w przypadku podwójnej stabilnej puli walutowej jest niska, a rozkład jest podobny do rozkładu plonów wydobywczych. Rozkład zysków netto w przypadku podwójnej niestabilnej puli walutowej jest bardziej skoncentrowany niż w przypadku pojedynczej stabilnej pula walutowa, wskazująca, że podwójna, niestabilna pula walutowa wynika z waluty. Wzajemny wpływ cen walut pomiędzy parami jest częścią ryzyka spadku cen waluty;
Rysunek 3 Rozkład stopy zwrotu z wydobycia puli walut i stopy zwrotu netto sklasyfikowanej według token_type
4. Klasyfikuj według rozmiaru_puli
Podobnie jak w przypadku klasyfikacji Pool_age, zyski z wydobycia 20 największych pul monet są generalnie niższe, ale zyski netto są bardziej stabilne;
W rzeczywistości dwie kategorie Pool_size i Pool_age powinny mieć silną korelację (duże pule walutowe powstały wcześniej)
Rysunek 4 Rozkład stopy zwrotu z wydobycia puli walut i stopy zwrotu netto sklasyfikowanej według wielkości puli
5. Klasyfikuj według typu_kororu
Próbek wykazujących silną korelację jest mniej, a rozkład nie różni się istotnie.
Rysunek 5 Rozkład stopy zwrotu z wydobycia puli walut i stopy zwrotu netto sklasyfikowanej według typu_corr
(3) Analiza wariancji klasyfikacji puli walut
1. Przeprowadził analizę wariancji rocznej wydajności wydobycia i rocznej wydajności netto czterech kategorii puli walut i odkrył, że tylko wartość p dwóch rentowności Pool_age była mniejsza niż 0,05, a wartości średnie były znacząco różne, wskazanie, że pula została utworzona Czas ma większy wpływ na zarobki;
2. Poprzez wielokrotne porównania stwierdzono, że istnieje znacząca różnica pomiędzy stopą zwrotu z wydobycia a stopą zwrotu netto typu Pool_age [0, 1m) i innych kategorii;
Rysunek 8 wielokrotne porównania klasyfikacji Pool_age
(4) Dwuczynnikowa analiza wariancji
1. Pool_age i Pool_size mają interaktywny wpływ na rentowność wydobycia
2. Pool_age i Pool_size, Pool_age i token_type mają interaktywny wpływ na rentowność wydobycia
3. Zwroty netto z pul monet o rozmiarach puli wynoszących średni i mały_super w ramach różnych grup wiekowych znacznie różnią się od innych kategorii;
4. Stopa zwrotu netto jednostronnej puli stablecoinów w kategorii Pool_age wynosi [0, 1 m) i [12 m, 24 m) znacznie różni się od innych kategorii;
Rysunek 10 przedstawia wyniki dwuczynnikowej analizy wariancji czterech klasyfikacji pul walutowych dotyczących stopy zwrotu netto.
