„Spójrz na nieskończone, najnowocześniejsze technologie, zyskaj wgląd w przyszłość i poprowadź nową erę badań inwestycyjnych”.
Niniejszy raport udostępnia Instytut Badawczy „WTR”:
Identyfikator rekomendacji członka:
Dziennik Złotego Jajka @jindanriji; Ełk nie zgubi się @crypto_elk_; Xibei @Asterismone;
Przegląd tego tygodnia
W tym tygodniu od 25 września do 2 października najwyższa wartość Bingtang Orange wyniosła prawie 28 430 dolarów, a najniższa prawie 25 990 dolarów, przy zakresie wahań około 9,39%.
Obserwując wykres dystrybucji żetonów, istnieje duża liczba żetonów w obrocie w pobliżu około 26770, co zapewni pewne wsparcie lub presję.
analizować:
26000–31000 około 4,16 mln sztuk;
20000 ~ 25000 około 1,8 miliona sztuk;
Prawdopodobieństwo, że w krótkim okresie liczba ta nie spadnie poniżej 24 000–26 000, wynosi 79%;
Prawdopodobieństwo, że w krótkim okresie cena nie spadnie poniżej 32 000-34 000, wynosi 65%.
Ważne wiadomości
Wiadomości ekonomiczne
Lloyd Blankfein, były dyrektor generalny Goldman Sachs, stwierdził: Stopa procentowa na poziomie 5,5% jest zbyt wysoka, inflacja może być niższa niż 3%, Rezerwa Federalna obniży stopy procentowe wcześniej niż oczekiwano, a recesja w ciągu jednego dnia nadal jest mało prawdopodobna.
Goldman Sachs uważa, że Rezerwa Federalna obniży stopy procentowe w przyszłym roku tylko o 25 punktów bazowych, Bank of America uważa, że będzie to 50-75 punktów bazowych; JPMorgan Chase uważa, że obniżka wyniesie 80 punktów bazowych; Morgan Stanley uważa, że obniżka wyniesie 100 punktów bazowych.
Kontrakty terminowe na stopy procentowe wskazują, że istnieje około 50% szans na to, że Rezerwa Federalna będzie dalej zacieśniać politykę pieniężną do końca roku, a stopy procentowe mają spaść do 4,65% do końca przyszłego roku, co oznacza obniżkę o 85 punktów bazowych.
Citi poinformowało, że spadek płynności na rynku finansowym zasadniczo się zakończył, a narzędzie odwrotnego odkupu obligacji (RRP) stosowane przez Rezerwę Federalną zrównoważy lub nawet przewyższy skalę emisji obligacji przez Skarb Państwa USA, zwiększając tym samym płynność.
Skala wykorzystania narzędzia odwrotnego odkupu aktywów przez Rezerwę Federalną spadła do 14,28 bln USD i oczekuje się, że do końca roku spadnie do około 1 bln USD, co pozwoli na zwiększenie płynności rynku.
Zaszyfrowane wiadomości ekologiczne
Tygodniowy wolumen obrotu na najważniejszych giełdach spadł w zeszłym tygodniu ponownie poniżej 400 miliardów dolarów
MicroStrategy kupiło 5445 Bitcoinów za 147 milionów dolarów
Binance Japan i Mitsubishi UFJ Trust Bank zawarły umowę o współpracy w celu emisji stablecoinów jenowych do końca 2024 r.
Binance sprzedaje swoje rosyjskie operacje CommEX
Globalny gigant przetwarzania płatności MoneyGram uruchomi portfel kryptowalutowy bez depozytu
Amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) odracza decyzję dotyczącą funduszu ETF spot Ethereum VanEck i Ark 21Shares, ale przyspieszy uruchomienie funduszu ETF futures na Ethereum
Platforma do handlu kryptowalutami Kraken planuje oferować usługi handlu akcjami w Wielkiej Brytanii i USA
Bernstein, działająca od dawna na Wall Street firma zarządzająca aktywami, napisała w raporcie badawczym: W przypadku funduszu ETF na rynku BTC, amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) „nie będzie wymyślać kolejnego powodu odrzucenia”, ale wybierze rozwiązanie pośrednie i zaakceptuje umowę o nadzorze z Coinbase.
Rezerwa Federalna opublikowała raport zatytułowany „Tokenizacja: Przegląd i wpływ na stabilność finansową”, którego celem jest przedstawienie informacji na temat tokenizacji oraz omówienie jej potencjalnych korzyści, a także zagrożeń dla stabilności finansowej.
Długoterminowe spostrzeżenia: służą do obserwacji naszej długoterminowej sytuacji; rynek byka/rynek niedźwiedzia/zmiana strukturalna/stan neutralny
Eksploracja w połowie okresu: służy do analizy, na jakim etapie obecnie się znajdujemy, jak długo ten etap potrwa i z jakimi sytuacjami będziemy musieli się zmierzyć
Obserwacja krótkoterminowa: stosowana do analizy krótkoterminowych warunków rynkowych; możliwość wystąpienia pewnych kierunków i pewnych zdarzeń w pewnych warunkach
Długoterminowe spostrzeżenia
Presja sprzedaży spot w łańcuchu dostaw
Status pozycji giełdowej
(Poniższy rysunek przedstawia presję sprzedaży spot w łańcuchu)
Presja na sprzedaż spotową osiągnęła najniższy poziom od 8 lat.
Obecnie na rynku spot nie ma prawie żadnej presji sprzedaży, która osiągnęła najniższy poziom w historii. Presja rynkowa jest najłatwiejsza od 8 lat.
To takie proste, że wystarczy odrobina siły nabywczej, aby pobudzić rynek do wzrostu.
(Poniższy rysunek przedstawia stan pozycji giełdowej)
Uczestnicy nadal aktywnie gromadzą monety, ale częstotliwość i wielkość gromadzenia zaczęły spadać.
Ilość monet na giełdzie jest również najniższa od kilku lat.
Aktywne gromadzenie monet miało miejsce w ciągu ostatnich dwóch miesięcy.
Rynek osiągnął najniższy poziom sprzedaży od ośmiu lat, a zakupy i gromadzenie zapasów nadal odbywają się w ciszy.
Jeśli sytuacja na rynku się utrzyma, w ciągu najbliższych 1-2 kwartałów może nastąpić spadek cen.
Eksploracja średnioterminowa
Krótkoterminowy model procentowego kapitalizacji zysku
Stosunek uczestników długoterminowych do krótkoterminowych
Współczynnik dźwigni kontraktów terminowych na giełdzie
Trend wymiany Pozycja netto
Pozytywne nastawienie w Internecie
Różnica siły nabywczej
(Poniższy rysunek przedstawia model procentowego zysku krótkoterminowego)
Z perspektywy średnioterminowej uczestnicy krótkoterminowi znajdują się w stosunkowo niepewnej pozycji, a kierunek wzrostu lub spadku nie jest zbyt jasny, ale ogólnie tempo redukcji zostało tymczasowo zatrzymane na tym etapie. Być może w ciągłym chrzcie średnioterminowy rytm rynku tymczasowo się ustabilizuje.
Grupa akumulacyjna nadal rośnie, tempo gromadzenia monet pozostaje niezmienne, a średnioterminowe i długoterminowe podstawy pozostają stosunkowo pozytywne.
Jednak tempo wzrostu zwolniło, a ogólny rytm może również ulec zmianie. Rynek jako całość potrzebuje czasu, aby zyskać więcej przestrzeni.
Dzięki temu problem utraty płynności został tymczasowo złagodzony w krótkim okresie.
(Poniższy wykres przedstawia stosunek uczestników długoterminowych do uczestników krótkoterminowych)
Z perspektywy proporcji uczestników,
Odsetek uczestników z okresem utrzymania wynoszącym od 6 miesięcy do 2 lat jest obecnie większy niż uczestników z okresem utrzymania wynoszącym od 1 do 3 miesięcy.
Być może ogólny ton powrócił do stosunkowo konserwatywnego poziomu, przy czym odsetek uczestników długoterminowych rośnie, a odsetek uczestników krótkoterminowych maleje.
Oczywiście reakcja rynku musi uwzględniać presję sprzedaży.
Przejdź do szczegółów, aby zobaczyć zmiany pozycji w saldach giełdowych.
(Poniższy wykres przedstawia trend pozycji netto na giełdach)
W ujęciu trendu netto obecna sytuacja nadal znajduje się w stosunkowo słabym stanie akumulacji.
Być może ogólnie rzecz biorąc, proces akumulacji przebiega nadal w wolniejszym tempie.
(Rysunek poniżej: Pozytywne nastawienie sieci)
Aktywność w ramach łańcucha nadal rośnie, ale w wolniejszym tempie, i być może kształtuje się względny trend średnioterminowy.
Jeśli obecny trend nie napotka znaczącej presji sprzedaży w średnim terminie lub gwałtownej presji sprzedaży z powodu osłabienia płynności, rynek wtórny może osiągnąć dobre wyniki w ciągu najbliższych 1-2 miesięcy.
(Różnica w sile nabywczej na poniższym wykresie)
Siła nabywcza nieznacznie osłabła, co może mieć pewne konsekwencje w niedalekiej przyszłości.
Biorąc pod uwagę entuzjazm panujący w całym łańcuchu, siła nabywcza może być obecnie relatywnie osłabiona, ale ogólnie rzecz biorąc nadal można zaobserwować pewien stopień aktywności.
Obserwacja krótkoterminowa
Współczynnik ryzyka instrumentów pochodnych
Współczynnik transakcji intencji opcyjnych
Wolumen obrotu instrumentami pochodnymi
Opcja domniemana zmienność
Przeniesienie zysków i strat
Nowe adresy i aktywne adresy
Pozycja netto giełdy Bingtang Orange
Pozycja netto giełdy Auntie
Wysoka presja sprzedaży
Globalny status siły nabywczej
Pozycje netto giełdy stablecoin
Dane wymiany poza łańcuchem
Ocena instrumentów pochodnych: Czynnik ryzyka znajduje się w strefie zagrożenia, ryzyko rośnie
(Poniższy rysunek przedstawia współczynnik ryzyka instrumentów pochodnych)
Wraz ze wzrostem cen czynnik ryzyka powraca do strefy zagrożenia.
Chociaż jeśli weźmiemy pod uwagę wyłącznie czynnik ryzyka, to przestrzeń do dalszego wzrostu cen może być ograniczona, gdyż obecnie nie występuje zjawisko krótkiego ścisku na dużą skalę, to nawet jeśli wzrośnie ryzyko związane z instrumentami pochodnymi, cena może nadal przebijać się przez ten poziom i tworzyć zjawisko krótkiego ścisku na dużą skalę.
(Poniższy rysunek przedstawia współczynnik transakcji intencyjnych opcji)
Wolumen obrotu opcjami spadł znacząco, a udział opcji sprzedaży zmniejszył się nieznacznie w porównaniu z poprzednim tygodniem i obecnie utrzymuje się na poziomie średnim.
(Poniższy rysunek przedstawia wolumen obrotu instrumentami pochodnymi)
Pomimo wzrostu cen, obecny wolumen obrotu instrumentami pochodnymi nie podlega dużym wahaniom i pozostaje na niskim poziomie, co wskazuje, że większość traderów zajmujących się instrumentami pochodnymi przyjęła postawę wyczekującą.
(Poniższy rysunek przedstawia domniemaną zmienność opcji)
Implikowana zmienność opcji nieznacznie wzrosła, a aktywność traderów opcji nieznacznie wzrosła.
Ocena stanu emocjonalnego: Neutralny
(Na poniższym rysunku przedstawiono kwotę transferu zysków i strat)
W ciągu ostatnich kilku tygodni nastroje na rynku były neutralne lub chłodne. W tym tygodniu pozytywne nastawienie na rynku nieznacznie wzrosło, gdyż wzrosły ceny, jednak poziom paniki utrzymuje się na niskim poziomie.
Obecna cena osiągnęła poziom kosztów dla posiadaczy krótkoterminowych. W tym tygodniu nadal będziemy koncentrować się na panice rynkowej, która przejawia się w wolumenie transferów strat.
(Poniższy rysunek przedstawia nowo dodane adresy i aktywne adresy)
W tym tygodniu liczba nowo dodanych adresów znacznie spadła, a liczba aktywnych adresów również nieznacznie spadła.
Ocena struktury presji sprzedaży i rynku spot: Całkowity odpływ kumuluje się, a presja sprzedaży jest niska.
(Rysunek poniżej: Pozycja netto giełdy Bingtang Orange)
Ciasto znajduje się obecnie w stanie niewielkiego odpływu.
(Na poniższym rysunku przedstawiono pozycję netto giełdy E-Tai)
E znajduje się obecnie w stanie niewielkiego napływu.
(Poniższy rysunek przedstawia dużą presję sprzedaży)
W chwili obecnej nie ma dużej presji sprzedaży.
Ocena siły nabywczej: Globalna siła nabywcza nieznacznie wzrosła, a siła nabywcza stablecoinów również nieznacznie wzrosła.
(Poniższy wykres przedstawia globalny status siły nabywczej)
Obecnie siła nabywcza wzrosła na trzech kontynentach, przy czym największy wzrost odnotowano w Azji.
(Poniższy rysunek przedstawia pozycję netto giełd USDC)
USDC odnotowuje obecnie niewielki napływ kapitału.
(Poniższy rysunek przedstawia pozycję netto giełd USDT)
USDT odnotowuje obecnie niewielki napływ kapitału.
Ocena danych o transakcjach poza łańcuchem: chęć kupna wynosi 26 000, chęć sprzedaży wynosi 30 000.
(Na poniższym rysunku przedstawiono dane Coinbase poza łańcuchem)
Istnieje chęć zakupu po cenach około 23000, 24000 i 25000;
Istnieje chęć sprzedaży po cenach ok. 30 000, 31 000 i 32 000.
(Dane poza łańcuchem Binance na poniższym rysunku)
Istnieje chęć zakupu po cenach około 24 000, 25 000 i 26 000;
Istnieje chęć sprzedaży po cenach ok. 28000, 29000, 30000 i 31000.
(Dane poza łańcuchem Bitfinex na poniższym rysunku)
Istnieje chęć zakupu po cenach ok. 24 000–25 000;
Istnieje chęć sprzedaży po cenie ok. 30 500.
Podsumowanie tygodnia:
Podsumowanie wiadomości:
Branża zarządzania funduszami kryptograficznymi jest obecnie warta około 45-50 miliardów dolarów, a dzięki zatwierdzeniu ETF-ów, oczekiwaniom kapitałowym, szumowi itp. ma potencjał, aby przekroczyć 500 miliardów dolarów w ciągu pięciu lat. Te żądania będą pochodzić od doradców inwestycyjnych, produktów bankowości majątkowej i prywatnej, a także możliwości łatwego dostępu do ETF-ów BTC na bezpośrednich rachunkach maklerskich.
Spowoduje to pośrednio dwu- lub trzykrotne zwiększenie efektu dźwigni, co oznacza, że istnieje możliwość napływu kapitału, który zwiększy obecną wartość rynkową dwu- lub trzykrotnie.
Jeśli chodzi o politykę szyfrowania, istnieją raporty opublikowane przez kraje europejskie i amerykańskie, na przykład Rezerwę Federalną. Aktywnie tworzymy i kładziemy podwaliny pod środowisko polityki szyfrowania.
Technologia:
Płynące czasy również osiągnęły punkt zwrotny, a firmy technologiczne, na czele z Open Ai, napędzają rozwój przemysłu.
W ciągu stulecia niewiele osób lub organizacji korporacyjnych może bezpośrednio napędzać rozwój branż i czasów. To jest naprawdę wielkie osiągnięcie.
Biorąc pod uwagę, że najnowszy test skali szarości wersji GPT4 small v visual zakończył się w 2022 r., możemy się spodziewać, że multimodalne wsparcie GPT5 (być może pod inną nazwą) pojawi się w ciągu najbliższego roku.
Może zmienić twórczość pomocniczą w edukacji, inżynierii, rehabilitacji sportowej, projektowaniu i malarstwie oraz innych dziedzinach.
Jednocześnie AR firmy Apple zostanie wydany w ciągu roku, a zaszyfrowany ETF prawdopodobnie zostanie zatwierdzony z dużym prawdopodobieństwem.
Jeśli WEB3 zmienia nowy światowy porządek finansowy i formę organizacyjną, to AI i AR zmieniają nowy sposób generowania i interakcji.
Prototyp tego wszystkiego będzie gotowy w ciągu najbliższych 1-5 lat.
Jednocześnie, pod względem finansowym i ekonomicznym, gdy Rezerwa Federalna obniży stopy procentowe w przyszłym roku i w roku kolejnym, rentowność 10-letnich obligacji skarbowych USA ulegnie zmianie i spadnie, a kotwica wyceny aktywów również ulegnie ponownej zmianie.
Styl rynkowy przejdzie nową transformację.
Ty masz swoje plany, świat ma inne.
Przyszłość może być świadkiem narodzin nowej ery i początku nowej historii.
Długoterminowe spostrzeżenia dotyczące łańcucha bloków:
Presja sprzedaży spot na rynku osiągnęła najniższy poziom od 8 lat;
W ciągu ostatnich dwóch miesięcy tendencja gromadzenia zapasów i potencjalna siła nabywcza nadal dyskretnie rosły.
Ustawienia rynkowe:
Obecnie presja sprzedaży na rynku jest bardzo niska i do wzrostu rynku wystarcza jedynie bardzo niewielki wolumen zakupów.
Eksploracja łańcucha w średnim okresie:
Uczestnicy krótkoterminowi weszli w fazę przejściową (bez wyjścia), a presja na płynność krótkoterminową może zostać tymczasowo złagodzona.
Obecne tempo uległo spowolnieniu, a odsetek uczestników długoterminowych wzrósł w stosunku do uczestników krótkoterminowych.
Rynek nadal znajduje się w fazie słabej akumulacji.
Aktywność w łańcuchu powoli rośnie.
Siła nabywcza jest relatywnie osłabiona.
Ustawienia rynkowe:
powolny
Aktywność w ramach łańcucha dostaw wzrosła w perspektywie średnioterminowej, ale tempo jest powolne i należy odbudować siłę nabywczą.
Jednocześnie, jeśli nie będzie presji gwałtownej sprzedaży, w ciągu najbliższych 1-2 miesięcy może pojawić się pewien trend.
Krótkoterminowe obserwacje łańcuchowe:
Czynnik ryzyka osiągnął strefę niebezpieczną i ryzyko rośnie.
Liczba nowo dodanych aktywnych adresów utrzymuje się na poziomie mediany, a aktywność w łańcuchu jest przeciętna.
Ocena nastrojów na rynku: Neutralna.
Całkowita pozycja netto giełdy wykazała skumulowany stan odpływu, przy niskiej presji sprzedaży.
Globalna siła nabywcza nieznacznie wzrosła, a siła nabywcza stablecoinów również nieznacznie wzrosła.
Dane dotyczące transakcji poza łańcuchem pokazują, że istnieje chęć zakupu przy cenie 26 000 i chęć sprzedaży przy cenie 30 000.
Prawdopodobieństwo, że cena nie spadnie poniżej 24 000-26 000 w krótkim okresie wynosi 79%; prawdopodobieństwo, że cena nie wzrośnie poniżej 32 000-34 000 w krótkim okresie wynosi 65%.
Ustawienia rynkowe:
Nastroje na rynku były neutralne, co stanowiło zmianę w stosunku do poprzedniego chłodnego tonu. Krótkoterminowy pozytywny nastrój na rynku nieznacznie wzrósł.
Sugestia strategiczna: Poczekaj, aż cena wzrośnie jeszcze bardziej, zanim zabezpieczysz się za pomocą dynamiki spot
Ostrzeżenie o ryzyku:
Powyższe informacje stanowią jedynie dyskusje i analizy rynkowe i nie stanowią żadnych kierunkowych opinii na temat inwestycji. Prosimy zachować ostrożność i unikać ryzyka związanego z rynkowymi „czarnymi łabędziami”.
Niniejszy raport został sporządzony przez Instytut Badawczy „WTR”.
Zapraszamy do obserwowania nas!