A. Widok na rynek
1. Płynność makro
Pogorszyła się płynność monetarna. Indeks dolara amerykańskiego jest blisko nowego najwyższego poziomu w tym roku, co wywiera znaczną presję na ryzykowne aktywa. Obecna siła dolara amerykańskiego wynika nie tylko z niepewności inflacji w USA i opóźnienia w odpowiednich obniżkach stóp procentowych, ale także odzwierciedla przeszacowanie przez rynek ryzyka geopolitycznego. W tym roku wyborczym wzrost amerykańskich akcji jest jak dotąd imponujący. Trendy na rynku kryptowalut wydają się bardziej kruche niż akcje w USA.
2. Warunki całego rynku
100 największych zysków według kapitalizacji rynkowej:
W tym tygodniu BTC spadł poniżej tygodniowej linii. Ostatnio pojawiła się większa presja sprzedaży w Stanach Zjednoczonych, Niemczech, na giełdzie Mentougou itp. Kurs ETH/BTC umocnił się, a altcoiny objęły prowadzenie w odbiciu. Główna linia odbicia rynku obraca się wokół systemu ETH.
1. BLAST: Jest to L2 oparty na ETH, stworzony przez platformę NFT BLUR. Ostatni zrzut nie był dostępny na głównych giełdach. BLAST jest inicjatorem tej rundy modelu zrzutów punktów i jest obsługiwany przez Fundusz Paradigm. Narracja L2 jest stopniowo odchodzina od rynku.
2. KAS: Jest to publiczna sieć POW, pierwszy plan memowy KRC-20. Zostanie on uruchomiony w głównej sieci pod koniec czerwca. Ostatnio duzi amerykańscy górnicy rozpoczęli wydobycie KAS.
3. LISTA: Jest to zdecentralizowana i stabilna wersja sieci Bsc, w której zasadniczo nie ma VC ani BN w pełni kontrolujących rynek. Niedawno rozpoczęto nową działalność wydobywczą.
3. Rynek BTC
1) Dane na łańcuchu
Rynek wszedł w fazę wyczerpywania się. Od czerwca cena BTC spadła poniżej średniego trzymiesięcznego kosztu utrzymania. Jeżeli ta struktura kołderkowa będzie się utrzymywać, w przeszłości prowadziła ona do pogorszenia zaufania inwestorów i prawdopodobnie pogłębi tę korektę, a jej odzyskanie zajmie więcej czasu. Podczas poprzednich hossy podobne duże korekty miały miejsce średnio pięć razy.
Podaż wartości rynkowej stablecoinów spadła, a na rynku brakuje nowego kapitału.
Fundusze instytucjonalne odnotowały odpływ netto przez dwa kolejne tygodnie, ale napływ altcoinów wzrósł.
Wskaźnik długoterminowego trendu MVRV-ZScore opiera się na całkowitych kosztach rynkowych i odzwierciedla ogólną rentowność rynku. Gdy wskaźnik jest większy niż 6, jest to górny zakres, gdy wskaźnik jest mniejszy niż 2, jest to dolny zakres. MVRV spadł poniżej kluczowego poziomu 1, a jego posiadacze notowali ogólnie straty. Obecny wskaźnik wynosi 1,8, wchodząc w etap pośredni.
2) Rynek kontraktów terminowych
Stopy finansowania kontraktów futures: W tym tygodniu stopy nieznacznie spadły. Stawka prowizji wynosi 0,05-0,1%, a długa dźwignia jest wysoka, co stanowi krótkoterminowy szczyt na rynku; stawka prowizji wynosi -0,1-0,0%, krótka dźwignia jest wysoka i jest to krótkoterminowe dno rynku.
Pozycje futures: Pozycje BTC w tym tygodniu nadal spadały.
Stosunek długich do krótkich kontraktów terminowych: 2.4. Inwestorzy detaliczni są bardzo zmotywowani do kupowania na najniższym poziomie i istnieje duże prawdopodobieństwo, że rynek nie spadł całkowicie. Nastroje inwestorów detalicznych są w większości wskaźnikiem negatywnym, przy czym odczyt poniżej 0,7 wskazuje na panikę, a odczyt powyżej 2,0 wskazuje na chciwość. Dane dotyczące stosunku długich do krótkich podlegają dużym wahaniom, a znaczenie odniesienia jest osłabione.
3) Cena rynkowa spot
BTC spadł poniżej tygodniowej linii, a rynek notuje spadki od czasu osiągnięcia w marcu rekordowego poziomu 73 000 dolarów. Ogólny wolumen obrotu na scentralizowanej giełdzie CEX spadł do poziomu z końca 2023 r., ale wewnątrzłańcuchowy DEX pozostał stabilny. Kurs wymiany ETH/BTC pozostaje silny, a główne możliwości w przyszłości będą wiązać się z systemem ETH.
B. Dane rynkowe
1. Całkowita kwota blokady łańcucha publicznego
2. Udział TVL w każdej sieci publicznej
Wartość TVL w tym tygodniu wyniosła 95,3 miliarda dolarów, co oznacza spadek o 5,6 miliarda dolarów, czyli 5,6%. W tym tygodniu prawie cała główna sieć publiczna TVL spadła. Łańcuch ETH spadł o 8%, łańcuch TRON spadł o 6%, łańcuch BSC spadł o 5%, łańcuch ARB spadł o 9%, łańcuch BASE spadł o 4%, łańcuch BLAST spadł o 27%, POLYGON łańcuch spadł o 5%, a łańcuch OP spadł o 8%. Ponadto, w tym miesiącu wszystkie główne sieci publiczne TVL, z wyjątkiem sieci TON, która wzrosła o 107%, spadły o prawie lub więcej niż 10%.
3. Zablokuj głośność każdego protokołu łańcucha
1) Kwota blokady ETH
2) Kwota blokady BSC
3) Kwota blokady wielokąta
4) Kwota blokady arbitrażowej
5) Kwota blokady optymizmu
6) Podstawowa kwota blokady
7) Kwota blokady Solana
4. Zmiany w danych rynkowych NFT
1) Indeks NFT-500
2) Sytuacja na rynku NFT
3) Udział w rynku obrotu NFT
4) Analiza nabywcy NFT
Cena minimalna projektów blue chipów na rynku NFT gwałtownie spadła w tym tygodniu i rynek nadal spada. CryptoPunks spadł w tym tygodniu o 13%, BAYC spadł o 17%, Pudgy Penguins spadł o 28%, Space Doodles spadł o 35%, Azuki spadł o 23%, The Captainz spadł o 16%, MAYC spadł o 22%, a LilPudgys spadł o 29%. Poza tym tylko Milady wzrosła o 4%. Ogólny wolumen transakcji na rynku NFT nieznacznie spadł w tym tygodniu. W zeszłym tygodniu wolumen transakcji na pozycjach blue chipów również stopniowo spadał o około 20%. Ogólnie rzecz biorąc, rynek NFT jest nadal wyjątkowo ponury, a otoczenie rynkowe niezwykle trudne.
