Zarządzając aktywami o wartości 1,2 miliarda dolarów, „skończyła mu się amunicja i żywność”. Komu oddano pieniądze 10T Holdings, który koncentruje się na inwestycjach na średnim i późnym etapie?

Autor: Zen, PANews
W okresie bessy zainteresowanie kapitału podwyższonego ryzyka kryptowalutami znacznie spadło. 10T Holdings („10T”), znanej instytucji zajmującej się inwestycjami w kryptowaluty, która jest właścicielem trzech funduszy, „nie ma obecnie amunicji”. Firma ta zarządza aktywami o wartości 1,2 miliarda dolarów Instytucje mogą jedynie czekać na kolejną hossę lub dalszą otwartość na IPO instytucji kryptowalutowych. Dwaj założyciele, którzy za nią stoją, zbierają pieniądze na swoje nowo uruchomione fundusze i będą nadal skupiać się na branży szyfrowania.
Nazwa 10T wzięła się od oczekiwań założyciela Dana Tapiero wobec branży szyfrowania. W 2019 roku przewidział on, że całkowita wartość rynkowa kryptowalut wzrośnie 30-krotnie i ostatecznie osiągnie 10 bilionów dolarów amerykańskich, dlatego nazwał swój kryptowalutowy fundusz inwestycyjny 10T. W przeciwieństwie do innych funduszy aktywów cyfrowych, takich jak Paradigm, 10T koncentruje się na inwestowaniu w spółki znajdujące się na średnim i późnym etapie ekosystemu aktywów cyfrowych. Jego zdaniem istnieje wiele funduszy venture capital, które zapewniają finansowanie przedsiębiorstwom zalążkowym i przedsiębiorstwom na wczesnym etapie rozwoju, ale niewiele jest funduszy przeznaczonych specjalnie do zapewniania finansowania i płynności na późniejszym etapie rozwoju. 10T bezpośrednio zapewnia płynność funduszom na wczesnym etapie i inwestorom, którzy mają nadzieję pozyskać trochę żetonów z wczesnych inwestycji. Dlatego też, jako „przyjmujący” wczesnych inwestorów, 10T niewątpliwie wybrało dla siebie tryb „Twardy”.
Od uruchomienia pierwszego funduszu na początku 2021 r. 10T Holdings zarządza łącznie trzema funduszami, w których aktywa zarządzają kwotą 1,2 mld USD. Za pośrednictwem rynków pierwotnego i wtórnego 10T inwestuje w dojrzałe spółki, które działają na dużą skalę. Większość jego portfeli inwestycyjnych to dobrze znane firmy i projekty w branży szyfrowania, takie jak Ledger, Kraken, eToro, Yuga Labs, deweloper Helium Nova Labs, Marki Deribit i Animoca.
 Podstawowy zespół 10T Holdings
Jako wieloletni zwolennik złota i Bitcoina, znany inwestor Dan Tapiero ma 30-letnie doświadczenie w inwestowaniu i handlu makro i towarami, badaniach i ekonomii oraz przedsiębiorczości. Jest rdzeniem 10T Holdings, pełniąc funkcję partnera zarządzającego. Dyrektor generalny Dyrektor wykonawczy i dyrektor ds. informacji. Tapiero posiada szerokie relacje w obszarze zarządzania inwestycjami instytucjonalnymi. Przed założeniem 10T założył w 2003 roku globalny fundusz inwestycyjny makro DTAP Capital Advisors, a następnie w 2014 roku założył platformę dotyczącą fizycznych metali szlachetnych Gold Bullion International (GBI). Podstawowe podobieństwa między teorią Bitcoina a fizycznym złotem pomogły mu wykorzystać potencjał wzrostu w ekosystemie aktywów cyfrowych.
W 2013 roku Dan Tapiero zaczął zwracać uwagę na Bitcoin, ale początkowo sprzedał go ze względu na jego niewielką wartość rynkową i przekonanie, że jest to „zabawka kapitału wysokiego ryzyka”. W miarę rozwoju branży kryptowalut zaczął ignorować wartość Bitcoina, a jego poglądy zmieniły się w wiarę, że może on stać się systemem finansowym, przez co stał się zagorzałym zwolennikiem i ewangelistą.
W lutym 2021 r. Tapiero uruchomił fundusz o wartości 200 mln USD, a 10T oficjalnie rozpoczęło inwestycje w branżę szyfrowania we wrześniu tego samego roku. Dwa fundusze 10T, 10T Fund i 10T DAE Expansion Fund, otrzymały łącznie prawie 389 mln USD; w zakresie zobowiązań, a także współinwestycji i doradców pomocniczych, 10T zebrało łącznie prawie 750 mln USD na swoją strategię; pod koniec tego samego roku 10T uruchomiło trzeci fundusz inwestycyjny na rzecz aktywów cyfrowych z zamiarem zebrania 500 USD. mln, ale ostatecznie nie została podana do wiadomości publicznej. Rzeczywista zrealizowana kwota. Inwestorzy 10T obejmują zróżnicowaną grupę podmiotów zajmujących się alokacją aktywów, w tym zamożne osoby fizyczne, publiczne plany emerytalne, fundacje, fundacje i biura rodzinne, w tym Michigan Municipal Employees Retirement System i Alan Howard.
Stan Miroshnik jest partnerem i współzałożycielem 10T. Posiada prawie 20-letnie doświadczenie w bankowości inwestycyjnej, finansach przedsiębiorstw i kapitale wysokiego ryzyka, gdzie współpracował z przedsiębiorcami, firmami, organami regulacyjnymi, technologiami finansowymi, a inwestorzy Blockchain rozwinęli głębokie globalne relacje. . Koncentrując się na sektorach technologii finansowej i aktywów cyfrowych, Stan jest płodnym inwestorem na wczesnym etapie rozwoju, a także pełnił funkcję doradcy i członka zarządu kilku spółek na wczesnym etapie rozwoju. Wcześniej pełnił funkcję dyrektora zarządzającego Element/Actual Group i Tangent Capital Partners, banków inwestycyjnych skupiających się na aktywach cyfrowych, a także dyrektora generalnego The Argon Group, banku inwestycyjnego zajmującego się finansami cyfrowymi, skupiającego się wyłącznie na kryptowalutowych rynkach kapitałowych.
Oprócz Dana i Stana kilku partnerów 10T ma również bogate doświadczenie i kontakty w dziedzinie inwestycji. Eric Vincent jest partnerem i prezesem 10T i ma ponad 25-letnie doświadczenie w zakładaniu, rozwijaniu i zarządzaniu alternatywnymi firmami zarządzającymi aktywami. Przed dołączeniem do 10T Eric pełnił funkcję dyrektora ds. rozwoju biznesu w Mubadala Capital, spółce zajmującej się inwestycjami alternatywnymi w funduszu państwowym Mubadala Investment Company w Zjednoczonych Emiratach Arabskich; Joe Majocha jest partnerem i dyrektorem finansowym w 10T, gdzie pełnił funkcję dyrektora zarządzającego Two Sigma Investments pełni funkcję dyrektora operacyjnego i dyrektora finansowego prywatnego działu inwestycyjnego Two Sigma. Ponadto Michael J. Dubilier, partner i wiceprezes 10T, rozpoczął działalność inwestycyjną w 1983 r. i ma doświadczenie w sektorze private equity i przemyśle. Ma ponad 30-letnie doświadczenie w inwestowaniu bezpośrednim w spółki z branży produktów konsumenckich i technologicznych oraz przedsiębiorczości.
 10T uruchomiło wszystkie fundusze, a dwaj założyciele założą w tym roku własne firmy
Na początku tego roku w 10T nastąpiła cicha zmiana. W lutowym wywiadzie dla The Block Tapiero powiedział, że 10T nie będzie dalej finansować ani uruchamiać nowego funduszu 10T. Obaj założyciele zdecydowali się na „rozstanie” i każdy z nich założył nowy fundusz. Według informacji LinkedIn, Tapiero i Miroshnik założyli instytucje inwestycyjne odpowiednio w styczniu tego roku, ale obaj nadal zachowali swoje pozycje 10T. Jak wynika z raportu Bloomberga z maja br., anonimowe źródła podały, że 10T Holdings uruchomiło wszystkie zebrane wcześniej środki. Dlatego 10T staje przed dylematem „nie mieć ryżu do ugotowania”. Może tylko dobrze wypaść w pracach poinwestycyjnych poprzednich inwestycji i czekać na wyjście.
Według doniesień The Block z lutego Tapiero powiedział, że zakłada własną spółkę private equity 1RoundTable Partners (w skrócie „1RT”), której celem jest zgromadzenie do końca trzeciego kwartału funduszy o wartości 1 miliarda dolarów otrzymał tytuł „Boga Makro” Wspieranego przez znanych inwestorów, takich jak Alan Howard.
W ramach ewolucji i kontynuacji strategii inwestycyjnej 10T Holdings, główny zespół 1RT wywodzi się zasadniczo z 10T. Tapiero zaprosił do dołączenia partnerów 10T, Michaela Dubiliera i Erica Vincenta, a także nadal pełni funkcję dyrektora finansowego 1Rountable , Tapiero zrekrutował także firmę Softel. Były dyrektor generalny Tad Smith pełni funkcję partnera doradczego. Z punktu widzenia strategii inwestycyjnej 1RT nadal koncentruje się na wspieraniu spółek zajmujących się aktywami cyfrowymi na średnim i późnym etapie rozwoju, które „mają potencjał znacznego wzrostu cen w ciągu najbliższych 5–10 lat”. Według odpowiednich materiałów sztandarowy fundusz 1RT będzie miał 5-letni okres inwestycyjny i 10-letni okres inwestycyjny, a jego inwestycje zostaną z grubsza podzielone na trzy kategorie: ekosystem aktywów cyfrowych nowej ery, infrastruktura ekosystemu aktywów cyfrowych i kategorie metaverse, w tym Firma skupiająca się na NFT.
Stan Miroshnik, kolejny założyciel 10T, również założył własną firmę. W maju tego roku Bloomberg poinformował, że nowa firma venture capital TenSquared Capital („10SQ”), skupiająca się na kryptowalutach, stara się zebrać 200 milionów dolarów. w finansowaniu. Jak wynika z wewnętrznych dokumentów zweryfikowanych przez Bloomberg, Stan Miroshnik pełni funkcję dyrektora generalnego i partnera zarządzającego w 10SQ, a dołączyło do niego kilku byłych dyrektorów 10T. W przeciwieństwie do 10T, która koncentruje się na projektach na średnim i późnym etapie, 10SQ, kierowana przez Stana Miroshnika, który potrafi dobrze inwestować na wczesnym etapie, zamierza wspierać projekty szyfrowania na wszystkich etapach poprzez inwestycje kapitałowe. W oparciu o zebrane fundusze 10SQ dokonało dwóch inwestycji, w tym uruchomienia infrastruktury portfela kryptograficznego.
 Inwestuj w gwiazdorskie projekty i bądź optymistą w kwestii IPO firm kryptograficznych
10T koncentruje się na inwestowaniu w projekty na średnim i późnym etapie w ekosystemie aktywów cyfrowych, a wielkość rund inwestycyjnych jest stosunkowo duża. Przykładowo od tego roku spółka 10T sukcesywnie prowadziła publicznie trzy projekty, z których najmniejszy ogłoszony przez Blockworks w maju tego roku o wartości 12 mln dolarów, zaś QuickNode i AI Metaverse otrzymały finansowanie odpowiednio 60 mln dolarów i 54 mln dolarów.
Większość projektów zainwestowanych przez 10T jest już dojrzała i jest w zasadzie dobrze znana w branży. Spółki takie jak Circle, eToro i Kraken w swoim portfelu inwestycyjnym przygotowywały się do wejścia na giełdę w ostatnich latach, a 10T również chce wyjść w drodze pierwszego publicznego notowania (IPO). Jednak w obliczu wpływu bessy na kryptowalutach i utrudnień wynikających ze ścisłej kontroli regulacyjnej, spółki te nie zostały jeszcze pomyślnie notowane. Jednak Tapiero nadal optymistycznie ocenia perspektywy wejścia na giełdę spółek kryptowalutowych. Uważa, że ​​druga połowa 2024 i 2025 r. może być dobrym momentem i przewiduje, że do tego czasu niektóre spółki kryptowalutowe zostaną notowane.
Metawers i NFT
 Animoca Brands: gigant gier Metaverse i kapitału wysokiego ryzyka. Candy Digital: Candy Digital jest oficjalnym partnerem Major League Baseball, Netflix, WWE, Getty Images i Race Team Alliance w zakresie kolekcji cyfrowych. Doodles: prowadzona przez społeczność marka NFT Futureverse: start-up AI Metaverse, który integruje 11 firm zajmujących się infrastrukturą i treścią Metaverse w ekosystem współpracy i zapewnia podstawowe komponenty do tworzenia aplikacji Metaverse. Yuga Labs: Twórca Bored Ape Yacht Club (BAYC), który jest także właścicielem własności intelektualnej CryptoPunks i Meebits.
Infrastruktura i narzędzia
 Bitfury: dostawca infrastruktury blockchain, który opracowuje i dostarcza rozwiązania w zakresie oprogramowania i sprzętu potrzebne firmom, rządom, organizacjom i osobom prywatnym do bezpiecznego przesyłania aktywów na blockchainie. CertiK: agencja zajmująca się audytem bezpieczeństwa i kodu blockchain, która wykorzystuje technologię sztucznej inteligencji do ochrony i monitorowania protokołów blockchain i inteligentnych kontraktów. Ilustracja: Dostawca infrastruktury i usług Blockchain oferujący infrastrukturę węzłów i stakingów klasy korporacyjnej, przeglądarkę Hubble Web 3 i narzędzia programistyczne. Qredo: firma zajmująca się technologią przechowywania i rozliczeń kryptowalut, zapewniająca zdecentralizowaną opiekę nad kryptowalutami zabezpieczoną obliczeniami wielostronnymi (MPC). QuickNode: firma zajmująca się infrastrukturą blockchain, która zapewnia programistom infrastrukturę węzłów i interfejsy programowania aplikacji (API). Ledger: Dostawca portfela sprzętowego Crypto Nova Labs: Firma deweloperska stojąca za blockchainem Helium. Helium to zdecentralizowana sieć bezprzewodowa Helium, InfStones: dostawca infrastruktury blockchain, który obsługuje tysiące węzłów w ponad 50 publicznych blockchainach za pośrednictwem wspólnej platformy.
aktywa pieniężne:
 Huobi: Giełda kryptowalut, założona w 2013 r. Gemini: Giełda kryptowalut, założona w 2014 r. Kraken: Giełda kryptowalut, założona w 2011 r. Grupa 2TM: Brazylijska firma kryptograficzna, jej giełda kryptowalut Mercado Bitcoin została założona w 2013 r. Założenie Deribit: platforma handlu instrumentami pochodnymi na kryptowaluty oraz największa na świecie giełda opcji na kryptowaluty klasy instytucjonalnej eToro: sieć inwestycji społecznościowych, która umożliwia użytkownikom obserwowanie działań innych użytkowników w zakresie handlu finansowego, kopiowanie tych działań i przeprowadzanie własnych transakcji. Koło: Twórca i emitent monety stablecoin USDC Rysunek: Firma pożyczkowa typu blockchain, która wykorzystuje łańcuch bloków Provenance do udzielania pożyczek, zarządzania kapitałem, usług funduszy private equity, bankowości i płatności. Ledn: Kanadyjska platforma pożyczkowa Crypto
Inny:
 Blockworks: Media informacyjne i platforma informacyjna obejmująca stronę redakcyjną, biuletyn, podcast, konferencję, platformę badawczą i platformę danych. TRM Labs: firma zajmująca się analizą blockchain, która pomaga instytucjom finansowym, firmom zajmującym się kryptowalutami i agencjom rządowym wykrywać i badać przestępstwa i oszustwa finansowe związane z kryptowalutami.