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BlockBeats 消息，8 月 11 日，Arthur Hayes 撰文表示，日元正在成为其当前宏观交易框架的核心变量。他认为，过去十多年日元持续贬值，使其成为全球企业和投机者的重要融资货币，但这一阶段正在接近尾声。Hayes 列出三种推动日元升值的方式：日本央行大幅加息、日本机构出售海外资产并将资金汇回国内，以及其认为最可能采用的方案——日本财务省通过美联储 FIMA 回购工具抵押所持美国国债获得美元，再卖出美元买入日元。
Hayes 认为，前两种方案均存在较大阻力。日本央行快速加息可能推高日本国债收益率、扩大央行账面亏损，并迫使日元套利交易平仓，从而冲击全球股债市场；若 GPIF 等日本机构大规模出售美国股票和国债并将资金汇回日本，也可能给美国金融市场带来压力。因此，他更看好通过 FIMA 工具干预汇率的第三种方案。
按照 Hayes 的设想，日本财务省可将美国国债抵押给美联储，通过 FIMA 获得美元贷款，再卖出美元买入日元，并将所得日元重新投入日本国债和股票。他认为，该机制意味着美联储需要创造美元流动性，资产负债表将随 FIMA 回购规模扩大。当前 FIMA 对单一交易对手的未偿贷款上限为 600 亿美元，Hayes 判断，如果相关限制被取消，并扩大至 GPIF 等日本大型机构，可释放更大规模的美元流动性。
Hayes 因此继续看多比特币、实物黄金和黄金矿企，并表示若美联储资产负债表重新大规模扩张，「印得越多，比特币涨得越高」。在加密资产中，他认为 ETH 是大型资产中的潜在机会，理由包括其 2025 年未突破历史高点，以及以太坊可能成为 RWA 的安全层；同时看好 ENA，认为若美元流动性增加推动 BTC 上涨，比特币基差收益回升可能重新吸引资金进入 USDe，并称 ENA 在未来数月存在实现 5 倍上涨的可能。但 Hayes 表示，目前尚未将美元仓位大幅降至最低，仍在等待 FIMA 规则是否出现实际调整。

BlockBeats 消息，8 月 11 日，英伟达 CEO 黄仁勋发文表示，英伟达已与 Apollo、贝莱德、黑石、Brookfield、高盛及 KKR 建立合作，计划搭建独立融资平台，长期调动超过 5000 亿美元第三方资本，用于支持 AI 基础设施建设。黄仁勋强调，这一数字并非英伟达收入、单一基金规模，也不是针对单一客户的融资承诺。
黄仁勋称，AI 正从研究阶段进入大规模生产阶段，AI 工厂正在成为可投资的基础设施资产。英伟达 AI 工厂由加速计算、网络、系统软件、AI 框架及开发者生态组成，可服务不同客户和工作负载，并可在客户、云服务商及运营方之间重新部署。其认为，在 AI 领域「算力就是收入」。
对于市场有关「循环融资」的质疑，黄仁勋表示，该计划的设计目的正是引入独立、长期的机构资本。各金融机构将自行评估每个项目的客户、实际需求、设备利用率、现金流及剩余价值，并独立决定是否提供资金；英伟达负责提供 AI 工厂平台，而不是决定资本如何配置。他称，需求来自前沿 AI 实验室、AI 原生企业、云服务商、传统企业及建设 AI 服务的国家。
黄仁勋同时承认，在部分项目中，英伟达可能提供最高相当于项目规模 25% 的「剩余价值支持」，但相关支持将逐个项目审慎评估，并仅用于补充而非取代金融机构的独立承保。他表示，之所以能够提供此类支持，是因为英伟达算力具有通用性、全球广泛采用、可通过软件升级，并可在不同客户之间重新部署，从而有助于维持设备的剩余价值。
对于市场能否消化如此大规模的新增算力，黄仁勋称，关键并不是「是否在建设数据中心」，而是这些设施能否成为具有真实产出的 AI 工厂。融资伙伴仍将围绕真实客户需求、利用率、现金流和剩余价值进行评估，新增容量将建立在实际客户经济模型之上。他认为，AI 已开始在软件开发、药物发现、产品设计、客户服务和自动化运营等领域创造实际价值，「更多算力带来更好的 AI，更好的 AI 带来更多使用量，更多使用量带来更多收入」。

BlockBeats 消息，8 月 11 日，贝莱德数字资产主管 Robert Mitchnick 表示，过去一个月左右，比特币市场情绪已出现「明显但微妙」的转变。今年早些时候开始，比特币与美股逐步脱钩，此前由于 AI 股票大涨而 BTC 表现平淡，这种脱钩一度对比特币不利。
Mitchnick 指出，7 月 AI 股票大幅回调时，比特币表现明显优于美股。他认为，这种脱钩是健康的，因为不少投资者将比特币视为投资组合中的分散化工具，并可能用于对冲其他资产面临的尾部风险。其同时表示，比特币 ETF 投资者整体仍以基本面驱动、长期持有型资金为主。
资金流方面，上周美国现货比特币 ETF 连续 5 个交易日录得净流入，合计约 8.535 亿美元，创 4 月中旬以来最佳单周表现。其中，贝莱德 IBIT 净流入 6.937 亿美元，占全部现货比特币 ETF 净流入的 80% 以上；富达相关 ETF 净流入 1.164 亿美元，占比约 13%。
Mitchnick 表示，比特币历来具有较高波动性，迄今已经历 5 轮主要繁荣与崩盘周期，每轮周期结束时的价格都明显高于上一轮，但过程中伴随着剧烈波动。

BlockBeats 消息，8 月 11 日，中信建投研报指出，宇树 IPO 定价超出预期，有望带动本体厂商估值重塑。宇树 IPO 定价 150.80 元/股，对应发行市值约 610 亿元，超出此前预期，有望带动本体厂商估值重塑。国产链厂商积极推动「大脑」、「小脑」、「本体」等多维度能力建设，积极探索在工业、商业等多场景落地应用，出货量规模持续扩大；随着机器人泛化水平提高，预计其落地场景将进一步扩大。
物理 AI 是人工智能的下一波浪潮，机器人是 AI 最好的物理载体之一，产业发展趋势明确。后续 OptimusV3 发布及量产进展、国产机器人新品发布、机器人公司 IPO 推进、应用落地将持续为板块行情带来催化，建议聚焦优质环节。

BlockBeats 消息，8 月 11 日，据彭博社报道，知情人士透露，Anthropic 已与比特币矿企 Riot Platforms 达成一项价值 91 亿美元的 AI 数据中心算力协议，以满足 Claude 用户不断增长的算力需求。
Riot 周一披露，公司将在其得克萨斯州 Rockdale 园区向一家 AI 开发商提供 191MW 算力，合同期限为 20 年。知情人士称，该客户即为 Anthropic。Riot 表示，合同将持续至 2048 年 6 月，预计带来 91 亿美元收入，并包含两次各延长 5 年的选择权，若全部执行，合同总收入最高可达 161 亿美元。消息公布后，Riot 股价盘后上涨 25% 至 24.40 美元。
Anthropic 近期已连续签署多项大型算力协议。公司此前与基础设施初创企业 Volta Infra Holdings 签署 100 亿美元合同，并于 5 月同意从马斯克旗下 xAI 采购接近 450 亿美元算力，以缓解客户需求增长带来的算力压力。
Riot 此前主营比特币挖矿，目前正与多家加密矿企一样转向 AI 和云计算基础设施业务。公司此前还宣布与 AMD 达成另一项算力建设协议，第二季度数据中心业务也对营收增长形成贡献。

BlockBeats 消息，8 月 11 日，合约巨鲸「先定 10 个大目标」（@jasonleo）发文表示，中长线趋势判断没有改变，依然认为当前区域是阶段性底部。在没有出现极端结构性崩盘的情况下，其对本轮 BTC 底部区域的判断仍在 58,000 美元附近。
其表示，在约 64,000 美元成本附近减持三分之二仓位，并非改变方向，而是主动控制仓位风险，为极端情况预留空间。若后续走势符合预期，将寻找机会陆续买回此前减持的仓位。
同时强调，该账号仅用于记录个人交易，类似交易日记，并提醒不要跟单。其通常使用 3 至 5 倍杠杆，并注重风险控制。近期比特币整体仍以震荡为主，如果仓位管理得当，损失通常有限；但对于使用 10 倍、50 倍等高杠杆的交易者而言，风险会明显放大。

BlockBeats 消息，8 月 11 日，特朗普媒体科技集团 (DJT) 周一发布的财报显示，其面向交易员提供快速获取「真相社交」热门账号帖子的 Truth API 服务，目前已签约「超过 10 家」客户，并开始产生收入。该服务允许用户更快获取「真相社交」顶级账户（包括特朗普账号）的信息。美国政府监督机构和国会民主党人士此前批评该服务，认为该公司是在向投资者出售获取可能影响市场信息的渠道。
特朗普媒体科技集团二季度营收 170 万美元，净亏损 2.38 亿美元，但由于 Truth API 于 8 月 1 日上线，该季度业绩并未计入该业务收入。此前有报道称，Truth API 订阅费用为每月 10 万美元；若签订多年合约，价格可降至每月 6 万美元。特朗普媒体公布二季度财报后，美股盘后股价下跌 0.7%。(金十)

BlockBeats 消息，8 月 11 日，据 The Information 引述知情人士报道，成立仅一年的初创公司 Applied Compute 正商讨新一轮融资，估值有望达到约 30 亿美元，较四个月前宣布上一轮融资时的估值翻了一番以上。该公司致力于帮助企业利用自有数据运行和定制开源模型。此次融资是在公司近期营收强劲增长的背景下进行的。知情人士表示，Applied Compute 目前的年化营收约为 5000 万美元，较去年 11 月其首席执行官 Yash Patil 透露的收入水平增长近四倍。
据该人士称，投资人 Elad Gil 正商谈领投本轮融资，预计融资额将达数亿美元。目前尚不清楚该估值是否包含新注入的资金。该轮融资尚未最终敲定，具体条款仍可能发生变化。

BlockBeats 消息，8 月 11 日，美国总统特朗普周一回应了伊朗提出的和平协议条件，要求伊朗为在战争、袭击和抗议活动中丧生的人提供赔偿，其言辞升级可能会使重新开放霍尔木兹海峡的努力变得复杂化。同时伊朗官员重申了赔偿诉求，并将该问题与霍尔木兹海峡的开放直接挂钩。
美伊谈判前景再度恶化，霍尔木兹海峡重开谈判陷入僵局，推动国际油价大幅反弹。据 Bitget 数据显示，周一，WTI 原油期货重新站上 82 美元/桶，日内涨超 5%，布伦特原油突破 87 美元/桶并录得四连涨。能源价格快速上涨重新推高市场对通胀及美联储年内加息的担忧，美债收益率全线上行。
据 BIT(bit.com) 行情数据，美股周一收盘，道指收跌 0.1%，标普 500 指数跌 0.06%，纳指跌 0.32%。半导体板块承压，费城半导体指数收跌 2.94%，英伟达相关融资计划成为科技板块承压另一重要因素。报道称，英伟达联手华尔街巨头筹划 5000 亿美元 AI 基建融资，部分投资者担忧，这类安排可能形成「循环融资」结构，并对 AI 需求真实性产生质疑。
半导体股普跌，Arm 跌 5.21%、迈威尔科技（MRVL）跌 4.65%、英特尔（INTC）跌 4.06%、高通（QCOM）跌 3.39%、应用材料（AMAT）跌 3.16%，英伟达（NVDA）和 AMD 均跌 2.86%。
光通信概念股跌幅居前，Coherent（COHR）跌 14.26%、Lumentum（LITE）跌 8.61%、Ciena（CIEN）跌 5.98%、Astera Labs（ALAB）跌 5.07%、康宁（GLW）跌 4.78%、Credo（CRDO）跌 3.98%。
存储板块表现分化，闪迪（SNDK）涨 2.12%、西部数据（WDC）涨 0.93%；海力士（SKHY）跌 1.90%、美光科技（MU）跌 1.89%、希捷科技（STX）跌 1.45%。

BlockBeats 消息，8 月 11 日，克利夫兰联储主席哈玛克表示，当前通胀仍未回到目标水平，美联储可能需要进行多次加息。她称，一次 25 个基点加息「对经济不会产生太大影响」，但其不愿预判具体加息次数或最终利率水平。哈玛克认为，目前 3.50%-3.75% 的利率区间并未对经济形成明显限制，企业仍未因高利率减少增长投资，因此「现在是采取行动的时候」。她表示，等待越久，通胀回到 2% 的难度越大。
哈玛克同时强调，就业市场目前没有明显问题，7 月就业数据不会改变她对通胀的关注。她认为，市场只能辅助美联储，不能替代美联储采取行动。哈玛克在美联储 7 月的议息会议上反对维持利率不变，其倾向于加息 25 个基点。(金十)

BlockBeats 消息，8 月 11 日，特朗普将允许外国船只在美国境内运输石油及其他商品的《琼斯法案》豁免延长 90 天，但加入新的限制措施。由于伊朗战争扰乱原油流动并推高燃料成本，特朗普继续维持相关豁免，同时缩小适用范围。新的豁免将重点针对能源运输，包括汽油、航空燃油、原油、石脑油、液化天然气、大豆油和化肥。未来五角大楼在决定是否豁免单个航次前，需与美国海事管理局协商。
白宫表示，该豁免有助于确保美国军队和关键产业持续获得关键资源，并增加汽油、柴油和航空燃油等产品的国内运输。不过，美国造船企业及部分国会议员认为，豁免削弱了《琼斯法案》对本土航运产业的保护。(金十)

BlockBeats 消息，8 月 11 日，日本经济再生担当大臣城内实表示，日本政府推出的大规模产业投资计划不会削弱财政稳定性，反而将通过提升经济增长潜力和吸引投资，为日元提供长期支撑。
据悉，日本政府 6 月公布一项为期 14 年的关键产业投资路线图，总规模达 370 万亿日元（约合 2.3 万亿美元），覆盖人工智能、半导体、游戏等 17 个重点领域。该计划引发市场对日本财政负担以及债务风险的担忧。
城内实表示，对 AI、半导体等战略产业的支持是日本提升生产率、增强全球竞争力的必要措施。随着更多资金流入日本及日元计价资产，市场对日元的需求也将增加。
针对财政扩张担忧，城内实称，日本财政政策并不像外界认为的那样激进，政府将更加重视债务与 GDP 比例等国际通行指标，而非单纯追求年度基本预算平衡。
此外，日本首相高市早苗计划实施为期两年的消费税减免政策，预计每年成本约 5 万亿日元。城内实表示，政府将通过财政重组和节约措施筹措资金，「筹集 5 万亿日元并非困难」。
市场同时关注日本政府与央行之间的政策协调。此前，政府财政计划因被市场解读为可能影响日本央行独立性而引发争议，最终加入强调央行独立性的声明。
对于日本央行未来加息路径，城内实表示支持央行独立决策，并称「尊重央行的独立性」。目前市场对日本央行 9 月或 10 月进一步加息的预期正在升温。