Binance portfeļa maržas tirdzniecības noteikumi

Pēdējo reizi atjaunināts: 2024. gada 28. maijā

Binance portfeļa maržas tirdzniecības režīms piedāvā dažādas papildu funkcijas un tirdzniecības noteikumus, kas paredzēti, lai nodrošinātu tirgotājiem potenciāli labāku kredītplecu, elastīgumu un efektīvāku risku pārvaldību. Šajā rakstā apskatīsim pamata tirdzniecības noteikumus, tostarp par maržas pārbaudēm, kredītpleca korekcijām un dažādiem ar portfeļa maržas režīmu saistītiem aprēķiniem.

1. Maržas noteikumi un prasības

• Vienotais uzturēšanas maržas koeficients (uniMMR): 
  portfeļa marža aprēķina uniMMR, lai novērtētu portfeļa riska līmeni. Tiek ņemts vērā pielāgotais kapitāls un uzturēšanas marža visās pozīcijās dažādos tirdzniecības kontos.

uniMMR = ∑adjustedEquity / ∑MM

kur:

-∑adjustedEquity ir pielāgotā kapitāla visās portfeļa pozīcijās kopsumma, ņemot vērā nerealizēto peļņu vai zaudējumus un pielāgojot iespējamos zaudējumus (atvēršanas zaudējumus), ja tiek mainīti nodrošinājuma aktīvi starpkontu maržas atvērtajiem orderiem.

 -∑MM ir vienotās uzturēšanas maržas kopsumma, kas ietver nepieciešamo maržas līmeni visos attiecīgajos nākotnes līgumu un starpkontu maržas kontos.

Tirgotājiem ir jāuztur uniMMR ir virs 1,05 (105 %), lai novērstu likvidācijas risku.

Lai uzzinātu vairāk par uniMMR un likvidāciju, vari lasīt Kas ir vienotais konta uzturēšanas maržas koeficients (uniMMR) un kā tas tiek aprēķināts. 

• Pielāgotais kapitāls: 
  apzīmē portfelī esošo aktīvu kopējo vērtību, ņemot vērā nerealizēto peļņu vai zaudējumus un pielāgojot iespējamos zaudējumus (atvēršanas zaudējumus), ja tiek mainīti nodrošinājuma aktīvi maržas atvērtajiem orderiem.
   
• Uzturēšanas marža (MM): 
  minimālā maržas summa, kam jābūt tavā kontā, lai uzturētu atvērtās pozīcijas. Portfeļa maržas gadījumā vienotās uzturēšanas maržas summa (∑MM) ietver nepieciešamo maržas līmeņu summu visos attiecīgajos nākotnes līgumu un starpkontu maržas kontos.
   
• Maržas līmeņi: 
  portfeļa maržai ir atšķirīgi maržas līmeņi, ņemot vērā uniMMR, kas nosaka tirdzniecības ierobežojumus un lietotājam veicamās darbības. Atkarībā no uniMMR vērtības līmeņi var būt no neierobežotas tirdzniecības līdz likvidācijai.
   
• Maržas pārbaudes noteikumi:
  maržas pārbaudes, ko sistēma periodiski veic, lai garantētu, ka tirgotāju kontos ir pietiekams nodrošinājums, lai segtu to atvērtās pozīcijas un iespējamos zaudējumus.
  Šīs pārbaudes ir ļoti svarīgas, lai nodrošinātu, ka tirgotāju portfeļos ir atbilstoša līmeņa marža. 
  Portfeļa maržas programma izmanto unikālu maržas pārbaudes pakalpojumu (MCS), lai palīdzētu tirgotājiem noteikt, vai to pašreizējās vai plānotās pozīcijas atbilst maržas prasībām.

Ja jaunā ordera sākotnējā marža < virtualAvailable → orderis tiek izvietots

Maržas pārbaudes aprēķinā tiek ņemti vērā dažādi faktori, nosakot tirgotāja pozīcijām nepieciešamo maržu, lai tā kontā būtu pietiekams nodrošinājums. Daži no šiem faktoriem:

• Nākotnes līgumu sākotnējā marža (futuresIM): nākotnes līgumu pozīcijām nepieciešamā sākotnējā marža.
  Nākotnes līgumu sākotnējā marža = pozīcijas lielums * atsauces cena / kredītplecs
   
• Maržas sākotnējā marža (marginIM): sākotnējā marža, kas iesaldēta maržas aizdevuma rezultātā starpkontu maržas pozīcijām.
  marginIM = borrowedAmount / (leverage-1)
   
• Virtuālā pieejamā marža (virtualAvailable): orderiem pieejamā marža ASV dolāros.
  virtualAvailable = max(adjusted Equity-∑IM，0）
  ∑IM = marginIM + futuresIM

Lai uzzinātu vairāk par nākotnes līgumu orderu maržas prasībām, lūdzu, lasi šeit.

2. Negatīvs atlikums un procentu likme

Tavā USDⓈ-M nākotnes līgumu un Coin-M nākotnes līgumu makā var būt negatīvs atlikums, ja tavs uniMMR joprojām ir virs likvidācijas sliekšņvērtības (105 %). 

Ja negatīvais atlikums pārsniegs šo sliekšņvērtību, tev reizi dienā plkst. 00.00 (UTC) tiks piemērota procentu maksa. Procentu maksa tiek aprēķināta, pamatojoties uz maržas aizdevuma procentu likmi plkst. 00.00 (UTC) un reizinot ar 24, lai iegūtu dienas procentu maksu, un negatīvā atlikuma absolūto vērtību. Lūdzu, ņem vērā, ka tad, ja tavā starpkontu maržas makā būs nepieciešamie aktīvi, sistēma automātiski mēģinās segt tavu negatīvo atlikumu divu stundu periodā pirms procentu maksas iekasēšanas.

Svarīga piezīme: automātiskā konvertācija neattiecas uz portfeļa maržas kontu.

Procentu maksas aprēķins:

interestFee = abs ( negativeBalance ) * dailyInterestRate
negativebalance = min ( walletBalance + negative_threshold, 0 )

kur:

• "interestFee" ir komisijas maksa, kas tiek iekasēta par negatīvu atlikumu;
• "negativeBalance" ir konta atlikums, ja tas ir negatīvs (mazāks par nulli);
• "dailyInterestRate" ir tava maržas aizdevuma dienas procentu likme, kas ir vienāda ar maržas aizdevuma procentu likmi plkst. 00.00 (UTC), kas pareizināta ar 24, aprēķinot dienas procentus;
• "negative_threshold" ir negatīvā atlikuma sliekšņvērtība, kas norādīta portfeļa maržas lapā.

Lai uzzinātu vairāk, lūdzu, lasi Maka pārskaitījumi, automātiskās līdzekļu funkcijas un negatīvais atlikums portfeļa maržas režīmā.

3. Maržas un nākotnes līgumu maks 

Ja tiek izmantota portfeļa maržas programma, maržas un nākotnes līgumu maki tiek rādīti kopā portfeļa maržas kontā. Tādējādi tirgotāji var viegli identificēt savus portfeļa maržas režīmus un atbilstoši pārvaldīt savus aktīvus.

4. Automātiskās papildināšanas funkcija

Starpkontu maržas un portfeļa maržas kontu automātiskās papildināšanas funkcija ļauj lietotājiem automātiski papildināt savu kontu atlikumu, lai uzturētu konsekventu maržas līmeni. Uzzini vairāk par šo funkciju sadaļā Likvidācijas brīdinājums un automātiskās papildināšanas funkcija Binance portfeļa maržas lietotājiem.

5. No tirdzniecības saraksta izņemto aizņemto aktīvu pārvaldība

Ja lietotājs ir aizņēmies aktīvu, kas tiek izņemts no biržas saraksta portfeļa maržas sadaļā, ir jārīkojas šādi:

• Nākotnes līgumu pusē tiks aktivizēts tikai samazināšanas režīms un maržas pusē nebūs pieejama aizņemšanās iespēja.
• Tiks pārbaudīti tavi COIN-M nākotnes līgumu aktīvi, un, ja attiecināms, no biržas saraksta izņemtie aktīvi tiks pārskaitīti, lai segtu neatmaksāto šī aktīva aizdevumu, ja tāds būs.
• Pēc šī maržas procesa citi maržas aktīvi tiks izmantoti, lai atmaksātu aizdevumu, kas piešķirts no biržas saraksta izņemtajā aktīvā, izmantojot likvidācijas sistēmu.
• Ja ar maržas aktīviem nepietiks, lai pilnībā atmaksātu aizdevumu, šim mērķim tiks pārskaitīti tavi aktīvi no USDⓈ-M nākotnes līgumu maka.
• Ja nepietiks arī ar taviem USDⓈ-M nākotnes līgumu aktīviem, aizdevuma atmaksai tiks izmantoti tavi COIN-M nākotnes līgumu maka aktīvi.

6. No tirdzniecības saraksta izņemto maržas aktīvu automātiska likvidācija

Maržas aktīvi, kas tiek izņemti no Binance starpkontu maržas tirdzniecības, automātiski tiek likvidēti portfeļa maržas sistēmas ietvaros. Automātiskā likvidācija notiek, pārdodot no biržas saraksta izņemtos aktīvus pret USDT, ko pēc tam pievieno maržas atlikumam. Tādējādi maržas konts paliek līdzsvarots un konta turētājam nerodas zaudējumi sakarā ar aktīva izņemšanu no pārdošanas saraksta. Automātiskās likvidācijas funkcija sniedz portfeļa maržas lietotājiem papildu drošību, jo novērš neparedzētus zaudējumus, kas var rasties gadījumā, ja maržas aktīvi tiek izņemti no pārdošanas saraksta.

7. Lietotnes prasības un ierobežojumi

• Portfeļa maržas lietotājiem nebūs pieejama Lite tirdzniecība.
• Lai izmantotu portfeļa maržas režīmu, lietotājiem ir nepieciešams jaunināt savu lietotni uz 2.64.1. vai jaunāku versiju.

8. Orderu aprēķiniem pieejamā marža starpkontu maržas kontā

Starpkontu maržas orderu izvietošanas process portfeļa maržas režīmā ietver "pieejams orderiem" aprēķinu, kas ļauj noteikt orderiem pieejamo maržu ASV dolāros.

Zinot, kā tiek veikts šis aprēķins, tu vari gūt pilnīgu izpratni par savu pieejamo maržu pirkšanas un pārdošanas orderu izvietošanai.

Orderiem pieejamā marža ("virtualAvailable"): orderiem pieejamā marža ASV dolāros.

Šo aprēķinu kontekstā ir svarīgi saprast noteiktu terminu nozīmīgumu. CR1 ir pārdodamā aktīva nodrošinājuma likme, bet CR2 ir pērkamā aktīva nodrošinājuma likme. 

Standarta vai automātiskās atmaksas režīmā ir spēkā tālāk norādītie noteikumi, pamatojoties uz šīm likmēm:

• Ja CR1 > CR2: pieejams orderim = min(X / (CR1 – CR2), AvailableAssetBalance)

Kur:
X (pirkšanas orderi) = AvailableBalance / quoteAssetIndexPrice
X (pārdošanas orderi) = AvailableBalance / baseAssetIndexPrice

CR: nodrošinājuma likme
AvailableAssetBalance: pieejamais aktīvu atlikums starpkontu maržas kontā
AvailableBalance: orderim pieejamais atlikums portfeļa maržas kontā (USD vērtībā)
Pieejams orderim: aktīvu summa, ko tu vari izmantot ordera izvietošanai tirdzniecības lapā, ņemot vērā iepriekšējos divus nosacījumus un nodrošinājuma likmes atšķirības tirdzniecības pārī iekļautajiem aktīviem.

• Ja CR1 ≤ CR2: pieejams orderim = AvailableAssetBalance

Piemērs:

Tirdzniecības pāris: BTC/USDT
AvailableBalance = 1000 USD
AvailableAssetBalances: 20 000 USDT, 0,01 BTC

quoteAssetIndexPrice = 1
baseAssetIndexPrice = 28 000

BTC nodrošinājuma likme = 80 %
USDT nodrošinājuma likme = 100 %

• Pirkšanas orderis:

CR1 = 100 %, CR2 = 80 %

Tā kā CR1 > CR2, pieejams orderim = min(1000 / 1 / (100 % – 80 %), 20 000) = 5000 USDT

• Pārdošanas orderis:

CR1 = 80 %, CR2 = 100 %

Tā kā CR1 < CR2, Orderim pieejamā summa = AvailableAssetBalance: 0,01 BTC

Automātiskās aizņemšanās režīmā tiek piemēroti šādi noteikumi, pamatojoties uz šiem koeficientiem:

Ja CR1 > CR2

Maksimālā aizņēmuma summa = min{[X1-X1(CR1-CR2)]/(CR1-CR2 + IMR), MaxBorrowable no aizmugursistēmas}

Maks. orderiem pieejamā summa = pieejamā marža + maks. aizņēmuma summa

Pirkšana: IMR = kotācijas aktīva sākotnējā maržas likme = 1/kredītplecs

         X1 = feVirtualAvailable/quoteAssetIndexPrice, 

Pārdošana: IMR = bāzes aktīva sākotnējā maržas likme

X1 = feVirtualAvailable/baseAssetIndexPrice,

CR1 = pārdodamā aktīva nodrošinājuma likme, CR2 = pērkamā aktīva nodrošinājuma likme

Ja CR1 ≤ CR2

Maksimālā aizņēmuma summa un maksimālā pieejamā summa darbojas līdzīgi kā standarta režīmā.

Svarīga piezīme portfeļa maržas lietotājiem: izvietojot orderi automātiskās aizņemšanās režīmā, maksimālo aizņēmuma summu var ietekmēt nodrošinājuma attiecības atšķirības starp tirdzniecības pāra kotācijas aktīvu un bāzes aktīvu. Tā rezultātā var rasties neatbilstības, salīdzinot ar aizņēmumam pieejamo summu manuālās aizņemšanās režīmā.

Lūdzu, skati tirdzniecības saskarnē pieejamo informāciju par savu pieejamo atlikumu, pieejamo aktīvu atlikumu un orderiem pieejamo summu:

Papildinformāciju par Binance portfeļa maržas programmu skati šeit:

• Ievadinformācija par Binance portfeļa maržas režīmu
• Kā aktivizēt portfeļa maržas režīmu platformā Binance?
• Kā apskatīt portfeļa maržas informāciju savā Binance kontā un tirdzniecības saskarnē
• Kas ir vienotais konta uzturēšanas maržas koeficients (uniMMR) un kā tas tiek aprēķināts
• Kā darbojas likvidācija Binance portfeļa maržas kontā
• Binance portfeļa maržas režīma orderu loģika
• Automātiskās līdzekļu pārskaitījumu funkcijas un procentu likmes Binance portfeļa maržas režīmā
• Binance portfeļa maržas režīma atbalstītais nodrošinājums un likmes
• Binance portfeļa maržas API
• Binance portfeļa maržas noteikumi