THX738

Es neieteiktu nākotnes tirdzniecību — nevis tāpēc, ka ir neiespējami uzvarēt, bet tāpēc, ka tā ir strukturāli izstrādāta, lai iznīcinātu nelielu kapitālu.
Sāksim ar sviru. Nākotnes palielina visu: peļņu, zaudējumus, emocijas un kļūdas. 1–2% cenas kustība pret jums var iznīcināt nedēļu vai mēnešu progresu. Saskaņā ar biržas statistiku, vairāk nekā 70–90% mazumtirdzniecības nākotnes tirgotāju zaudē naudu, un lielākā daļa šo zaudējumu rodas no sviras, maksām un likvidācijām — nevis sliktas analīzes.
Tagad salīdziniet to ar alfa monētu tirdzniecību (spot vai bez sviras).

Kāpēc lielākā daļa “Tirdzniecības padomu” kontu nemaz netirgojas
Daudzi konti, kas sniedz tirdzniecības padomus, faktiski netirgojas. Patiesībā apmēram 90% no tiem neriskē neko citu kā savu reputāciju. Viņi pelna naudu ne no tirgus, bet gan no #Write2Earn pastiem, atsaucēm, reklāmām un maksas grupām. Kad viņu idejas neizdodas, tas nav viņu kapitāls uz līnijas — tas ir tavs. Tas rada bīstamu nelīdzsvarotību: sekotāji uzņemas reālu finansiālu risku, kamēr “guru” vāc skatījumus un iesaisti. Viņu mērķis ir satura konsekvence, nevis peļņas konsekvence. Vienmēr atceries: ja kādam patiešām būtu uzticams priekšrocība, viņiem nevajadzētu sniegt #signālus katru dienu.

Pirms dažiem mēnešiem es biju "gudrs" un aizvēru visas savas spot pozīcijas (tu vari atrast manu ierakstu par to), lai gaidītu, kamēr nauda paliek.
Protams, tas neapturēja mani zaudēt visu to naudu nākotnes līgumos šajā laikā.
Bet atzīsti — pati ideja bija pareiza, vai ne?
Nesaki man, kā es nonācu pie secinājuma, ka 2026. gads būs kriptovalūtu sabrukuma gads.
Manā pasaules skatījumā tas ir acīmredzams scenārijs, tieši tāpat kā kādam citam 2×2=5.
Tātad, kas notiks, kad $BTC nokritīs vēl tālāk?
Tad sāksies īsta panika un kriptovalūtu devalvācija.

Pēdējā pārdošana skāra metālus, kriptovalūtas un akcijas vienlaikus.
Zelts un sudrabs strauji krita, kriptovalūtām tika redzēti miljardi piespiedu likvidāciju, un akciju cenas tika pārvērtētas riskam minūšu laikā.
Likvidāciju pārskats:
Kriptovalūtas: ~$3–6B likvidētas visās galvenajās 24h ($BTC , $ETH , alt sviras)
Nākotnes tirgi: >80% mazumtirdzniecības pozīciju izdzēstas uz augstas sviras
Metāli un akcijas: korelēts risku mazināšanas solis visos makro birojos
Kāpēc stratēģija neizdodas režīmu maiņās
Tirdzniecības sistēmas darbojas stabilās režīmos.
Kad makro pasūtījums sabrūk—politikas satricinājumi, tarifu kari, fiskālā haoss—tirgi pārstāj uzvesties statistiski.

ASV valdības slēgšana notiek, kad Kongress nespēj pieņemt federālo budžetu.
Rezultāts: valdības daļas burtiski pārstāj strādāt. Darbinieki tiek atstādināti, pakalpojumi apstājas, tirgi kļūst nervozi.
Tas nav nejauši. Tas ir politisks karš.
Kas gūst labumu no slēgšanas?
1) Politiķi
Slēgšanas ir spiediens. Katrs puisis tās izmanto, lai piespiestu piekāpšanās, mobilizētu vēlētājus un vainotu otru pusi.
2) Tirgotāji un Hedge fondi
Volatilitāte pieaug. Obligāciju ienesīgums, zelts un USD volatilitātes tirdzniecība kļūst ienesīga.

Irāna nav mērķis. Tā ir mehānika.
Slēptā nepārtrauktība
Pirmajā mirklī spriedzes ap Irānu izskatās kā atsevišķa nodaļa globālajā ģeopolitikā.
Patiesībā tie iederas garākā enerģijas stratēģijas ciklā, kas iepriekš norisinājās Latīņamerikā.
Nospiediena kampaņa pret Venecuēlu parādīja, kā cenu, sankcijas un piekļuves nodrošināšana var tikt izmantota kā ģeopolitiskie rīki. Jauns šoks Tuvajos Austrumos nepārkāps šo loģiku — tas to pabeigs.
Cena kā stratēģisks instruments
Enerģijas tirgi nav tikai ekonomiskās sistēmas.

Es būšu godīgs:
lielākajai daļai cilvēku uz šīs planētas nevienam nav vienalga, kurš vada Fed vai vai ASV likme ir 4%, 5% vai 1%. Noma, pārtika, degviela, parādi — tā ir realitāte. Pauels, likmes, punkti diagrammā — fona troksnis.
Bet tirgiem ir svarīgi.
Un tieši tur sākas problēma.
Federālā rezervju sistēma tika izstrādāta, lai būtu neatkarīga. Šodien tā tāda nav. Tā ir ieņēmusi — politika, tirgi, gaidas, kuras tā vairs nevar kontrolēt. Kad izplatās baumas, ka BlackRock izpilddirektors varētu kļūt par nākamo Fed priekšsēdētāju, neatkarība kļūst par joku. Tas nav monetārā politika — tas ir varas konsolidācija.

Jaunākais kriptovalūtu sabrukums nenotika izolācijā. Bitcoin strauja krituma, zelta agresīva pieauguma, Trampa manipulējošās likmju retorikas un Japānas monetārās izkropļošanas ir visas daļas no viena un tā paša sistēmas stresa.
Sāc ar $BTC
Kritums nebija saistīts ar pamatiem. Tas bija par pozicionēšanu. Sviras bija ekstrēmas, īpaši tuvojas nedēļas nogalei. Kad likviditāte samazinājās, cena nevis “krita” — tā slidinājās cauri tukšiem grāmatām, izraisot piespiedu likvidācijas. Bitcoin darbojās kā globālā riska spiediena vārsts, tieši tāpat kā tas vienmēr dara.

Ja kāds katru dienu publicē nākotnes iestatījumus, viņš nedara tirdzniecību — viņš ražo saturu.
Lielākā daļa no šiem “ekspertiem” koncentrējas uz īstermiņa kustībām no 1–3%. Uz papīra tas izskatās viegli. Reālajā dzīvē maksas, finansējums, slīdēšana un slikta laika izvēle pārvērš šīs sīkus kustības par pastāvīgiem zaudējumiem. Saskaņā ar biržas datiem un neatkarīgiem pētījumiem, 70–90% mazumtirdzniecības nākotnes tirgotāju zaudē naudu, un lielākā daļa zaudējumu rodas no pārtirdzniecības un īsiem turēšanas periodiem.
Augstfrekvences iestatījumi nozīmē:
Vairāk tirdzniecību
Vairāk maksu

Tirdzniecība brīvdienās ir perfekta ilūzija. Grafiki pārvietojas, sveces drukā, cerība izdzīvo — bet jūsu bilance klusi mirst. Kamēr jūs gaidāt “lielo kustību,” #FundingRates veic savu darbu, ēdot jūsu kontu vienu ciklu pēc otra.
Likviditāte brīvdienās ir plāna. Ļoti plāna. Tas nozīmē plašākas starpības, nejaušas sveces, un cenu kustības, kas pastāv tikai, lai medītu stopus. Nav reālas apjoma, nav reālas tendences — tikai troksnis un slazdi. Tehniskā analīze? Dekoratīva.
Cena var palikt plakana divas dienas, tomēr jūsu bilance sarūk. Nevis tāpēc, ka jūs kļūdījāties, bet tāpēc, ka palikāt atvērts. Finansējums neuztraucas par virzienu, noskaņojumu vai pacietību. Tas iekasē maksu par esošajām lietām.

Zelts netic runām, samitēm vai “vēsturiskiem miera līgumiem.” Tas reaģē tikai uz risku. Katrs lielais karš pagājušā gadsimtā pierāda to pašu noteikumu: kad globālā kārtība plaisā, zelts acumirklī maina savu cenu.
Otrā pasaules kara laikā zeltā balstītās valūtas kļuva par pēdējo uzticības enkuru. Irākas kara laikā (2003) zelts pieauga par vairāk nekā 25% divu gadu laikā, jo naftas šoki un militārie izdevumi radīja deficītu. Pēc 2020. gada, globālo konfliktu eskalācijas un sankciju kara laikā centrālās bankas ik gadu iegādājās vairāk nekā 1,000 tonnu zelta, augstākais līmenis mūsdienu vēsturē.

Kāpēc 2026. gada kripto #BullRunAhead ir ilūzija
Katrs lielais kripto cikls ir sasniedzis maksimumu 12–18 mēnešus pēc Bitcoin samazināšanas. Saskaņā ar vēsturiskajiem standartiem, 2026. gads stingri atrodas cikla vēlīnā sabrukuma posmā, kur likviditāte iznāk un naratīvi aizvieto pamatus. Likmju likšana uz jaunu bullish skrējienu šajā brīdī nav analīze — tā ir noliegšana.
Šoreiz makro fons ir sliktāks. Pasaule slīd uz politisku fragmentāciju un jaunu, nestabilu globālo kārtību. ASV politika atgādina realitātes šovu, kur figuras kā Tramps ievieš haosu, ego un neprognozējamību tirgos, kas paļaujas uz uzticību un stabilitāti.

Nākotnes darījumi uz #Binance var izskatīties pievilcīgi augsta līdzekļu sviras dēļ un ātru peļņas solījumu dēļ, bet lielākajai daļai tirgotāju tas ir zaudētāju spēle. Galvenais risks ir pati sviras izmantošana. Pat nelieli tirgus svārstības var iznīcināt visu pozīciju, radot ātru #Liquidations , kas neatstāj vietu atgūšanai.
Vēl viena problēma ir finansēšanas maksa. Daudzi iesācēji nenovērtē, cik šie periodiskie maksājumi lēnām iztukšo viņu bilanci, pat ja tirgus pārvietojas sāniski. Laika gaitā tas pārvērš tirdzniecību par negatīvas summas spēli mazumtirdzniecības lietotājiem.