Proekt_73

Протокол с прошлого заседания ФРС США от 27-28 января: важное для крипторынка.

Главный сигнал: большинство участников допускают снижение ставки, если инфляция продолжит замедляться. Но ФРС не спешит - риск "липкой" инфляции все еще высокий, прогресс к цели 2% может идти медленнее и неровно. В целом сенсаций в протоколе нет, но подвести итоговую черту - можно.
Важные детали:
- Рынок уже закладывает смягчение: ожидания по ставке в целом не сдвинулись - в базовом сценарии рынки ждут 1-2 снижения по 0,25 процентных пункта в 2026 году (в опросах - скорее два).
- Внутри ФРС есть раскол: ставку оставили в диапазоне 3,50-3,75%, но два участника голосовали за снижение на 0,25 процентных пункта уже на этом заседании. То есть “голубиная” группа не исчезла и остается видимой.
- Члены ФРС отмечают, что повышенные значения инфляции во многом сидят в товарах, и это связывают с эффектом пошлин. При этом по услугам (особенно связанным с жильем) дезинфляция продолжается. Итог - инфляция может снижаться, но неравномерно.
- Многие члены ФРС прямо говорят о "двустороннем" сценарии по ставке - снижение возможно при охлаждении инфляции, но если инфляция закрепится выше цели - теоретически все еще допустим и более жесткий курс.
- Экономика держится: рост оценивают как устойчивый, потребление - живое, инвестиции - сильные, особенно в техсекторе и инфраструктуре ИИ. На 2026 базовое ожидание - стабильный рост.
- Рынок труда: признаки стабилизации. Увольнения низкие, найм тоже низкий - компании осторожны из-за неопределенности и автоматизации. Но большинство считает, что при "правильной" политике рынок труда стабилизируется и начнет улучшаться в течение года.
- В протоколе отдельно упомянуты проблемы со сбором статистики из-за остановки работы госорганов - это могло "поддавить" показатели инфляции в ноябре-декабре. То есть часть мягкости данных по инфляции могла быть технической.
- ФРС прямо фиксирует зоны риска - высокие оценки активов, низкие премии за риск, рост плеча у отдельных участников, уязвимости в сегментах частного кредитования и концентрацию в крупных техкомпаниях. Это еще один аргумент не спешить со смягчением.
ИТОГО ВЫВОДЫ:
ФРС готова смягчаться, но только при подтверждении устойчивого замедления инфляции. На ближайшем отрезке это сценарий "пауза + зависимость от данных": быстрых и агрессивных снижений рынок здесь не получает. Для крипторынка мягкие инфляционные данные и охлаждение ценового давления - это локально поддержка. Ну а возврат инфляции/рост инфляционных рисков - это локально давление, потому что ФРС будет держать ставку выше дольше.
Следующее заседание ФРС состоится 18 марта, уже менее чем через месяц. По данным #CMEGroup, рынок закладывает вероятность очередной паузы - 93%. Только 7% игроков на сейчас ждут снижения ставки на 0,25 процентных пункта.

Дело по-прежнему идет к тому, что до отставки Пауэлла в мае 2026 ставку уже не снимут. И снижений стоит ждать уже при следующем главе ФРС, предположительно Кевине Уорше.

CryptoQuant: объемы по альткоинам сжались на около 50% с октября, капитал уходит обратно в BTC.
На графике Dominance by Volume от #CryptoQuant видно перераспределение торговых объемов с октября 2025: доля объемов по альткоинам падает, а относительная доля #BTC (и частично #ETH) становится выше.

Это - защитная ротация в фазе коррекции. Трейдеры и капитал уходят из рискованных монет в более ликвидный и понятный актив - #BTC. Хотя такой вывод, кстати, и противоречит мыслям Matrixport об ослаблении доминации биткоина.
Аналитики CryptoQuant отмечают: "Этот паттерн уже много раз повторялся в прошлые коррекционные фазы - включая апрель 2025, август 2024 и октябрь 2022 (в конце медвежьего рынка)".
По другому графику от CryptoQuant виден уже год чистого "нетто-слива" альткоинов на CEX-споте (без #BTC и #ETH) и обновление 5-летнего экстремума давления продаж.

Даже когда рынок показывает бычьи "нотки" - обороты смещаются к #BTC. То есть ликвидность и внимание уходят из широкого рынка альткоинов, долгим трендом. Уже 13 месяцев подряд идет непрерывная чистая продажа на CEX-споте. И признаков институционального накопления альткоинов сейчас - все еще не видно.
В итоге альткоины падают, и "истончаются" по объему. Любые отскоки чаще выглядят как резкие всплески (памп/дамп), а не как устойчивый рост. Для исправления ситуации нужно восстановление объемов по альткоинам и прекращение давления продаж.

Axios raksta, ka ASV ir soļa attālumā no plaša kara ar Irānu.

Un pa Telegram čatiem un komentāriem Binance Square nekavējoties sākās diskusijas par to, ka tirgus kritīs.
Vispirms tēziski par materiālu #Axios, un pēc tam - par to, ko gaidīt tirgū.
Rakstā ir citāts no viena no Trampa padomniekiem: "Boss sāk zaudēt pacietību. Daži no viņa apkārtnes brīdina viņu par karu ar Irānu, bet es domāju, ka iespēja militāriem pasākumiem tuvāko nedēļu laikā ir 90%"

Matrixport: BTC-доминация перестала расти, что нетипично для стрессового рынка. Аналитики задаются вопросом: "формируется важный сдвиг?".

Это важно, потому что обычно в периоды неопределенности и страха доминация BTC растет - рынок включает "режим обороны" и перетекает в относительно более надежный актив - #BTC. А здесь доминация не растет и движется вровень с общей консолидацией рынка.
Как читать этот сигнал? Судя по отчету у аналитиков #Matrixport есть несколько ответов. Если подвести итоги, то:
- капитал не спешит возвращаться в BTC даже на фоне "нервозности",
- часть рынка альткоинов держится устойчивее, чем обычно, или даже показывает относительное превосходство,
- это может быть ранний признак смены режима со "все в BTC и сидим" на более широкую ротацию внутри рынка.
Выводы от Matrixport:
"Эта динамика может указывать на то, что часть инвесторов начинает переоценивать относительное лидерство BTC - особенно на фоне того, что некоторые сегменты более широкого крипторынка демонстрируют относительную устойчивость или опережающую динамику."
Звучит, конечно, очень оптимистично. Мы в обзоре от 13 февраля пришли к другим выводам. Что доминация BTC в феврале показала - ее падение не обязательно позитив для альткоинов. И переток ликвидности в рамках рынка пошел не в альткоины, а в стейблкоины. С этой пессимистичной точки зрения падение доминации BTC сейчас - скорее знак, что игроки крипторынка не чувствуют себя защищенными вообще ни в чем кроме стейблкоинов. Агрессивная уценка BTC и активный рост доминации USDT+USDC - тому подтверждение.
Хотя нужно отдать должное - на днях 41 альткоин из ТОП-200 и правда перешел в устойчивый аптренд на 12-часовом ТФ. Но ощутили этот рост на своих депозитах далеко не все.

Показательные сигналы сейчас дает P73 CryptoMarket Monitor - метки потенциального лоя у BTС и еще 17 активов из ТОП-200.

Полный список видят подписчики алгоритма. Алгоритм, на основе этих сигналов, дает автоматический прогноз высокой вероятности ощутимого отскока и кратко- / среднесрочного роста крипторынка, со стартом в ближайшие дни. С оговоркой, что за это время лой еще может быть обновлен.

Этот сигнал сейчас идет вразрез с нашим ожиданием коррекции по рынку, хотя и есть сценарии, в которых они не противоречат друг другу. Самый органичный вариант - рынок снижается на этой 12-часовой свече а также - на двух завтрашних. И ставит лой в ожидаемом нами диапазоне сегодня-завтра. Отработав все или часть целей устойчивого даунтренда BTC на 3-часовом ТФ (65 835$ и 64 878$).
Отдельно отметим:
- Зеркально есть метка потенциального хая на 12-часовом ТФ у доминации стейблкоинов USDT+USDC.

- Есть по четвертой добавочной метке на 3-дневном ТФ. Лоя у цены #BTC и хая у доминации USDT+USDC.

В любом случае, эти сигналы повышают вероятность как минимум отскока, а при благоприятном для быков исходе - и среднесрочном развороте. Но опять же в любом случае - без метаний остаемся в спекулятивном шорте, потому что тренды важнее меток, а тренд на 3-часовом ТФ (для нас ключевом в спекуляциях) остается нисходящим. Не так давно через незначительный отскок ломались даже Strong signal метки 12-часового ТФ. Метки - это вероятность. Тренды - факт.
На случай ограниченного отскока к уровню потенциального слома даунтренда на 3-часовом ТФ добор шорта на 69 187$ - также в силе.

Situācija par BTC kopš vakardienas - bez īpašām izmaiņām, gaidām lejupslīdošu kustību. Un jautājums ir tikai par atsitiena spēku pirms tam. Paguntili noteiktais augstums atsitienā - rīta 68 476$.
Galvenais mūsu short pozīcijai - ka aktīvs paliek stabilā lejupslīdē uz 3 stundu TF un nenostiprinās virs potenciālā lejasgrāvja līmeņa, 69 187$. Uz šo līmeni mums ir izsniegts rīkojums par short palielināšanu, ja dos. Un uz trešo pamata mērķi lejupslīdes, 64 878$ - ir uzstādīts alerts par stopa pārvietošanu pozitīvā bezzaudējumā. Lai apstiprinātu samazināšanas scenāriju, nepieciešams stabils lejupslīdes trends uz 4 stundu TF (tā vēl nav, bet tas drīzāk ir tehnisks atlikums, jo ar 3 stundu TF vakar augšupejošais trends tika pārtraukts arī uz 5 stundu).

Слово медведям: фрактал с 2021 года отправляет BTC на уровень 41 500$.
В Х гуляет картинка с оценкой автора-аналитика:
"Этот график идеально предсказывал каждое движение биткоина с 2021 года. Если паттерн "двойная вершина" все еще будет действовать, то BTC упадет до 41 000 долларов в следующем месяце."

Схематическая схожесть, конечно, подкупает. Две вершины и пробой с окончательным уходом в медвежку. В прошлый раз 65 000$ и 69 000$, в этот раз 109 000$ и 126 000$.
Но, на самом деле, с пробоем и стартом отработки обеих фигур на этом схожесть заканчивается. По крайней мере цель 41 500$ и, тем более сроки ее достижения уже в марте 2026 - скорее допущения чисто по фракталу, без особого технического обоснования.
С учетом медвежьего сценария не особо понятно почему автор считает, что дно будет поставлено так скоро. Если бы сценарий отработал - это была бы самая короткая медвежка в истории актива, меньше полугода. Или он считает, что 41 500$ будет не окончательным дном? 🤨
Свою оценку уже озвучивали - учитывая скорость снижения мы всерьез рассматриваем сценарий слома 4-летних циклов и медвежьей ловушки, после которой актив получит параболический взлет. НО:
- Наш же индикатор трендов, целей и экстремумов против этого сценария.
- "За" он будет не раньше устойчивого аптренда на недельном ТФ. А для этого, ориентировочно, нужно достигнуть 106 000$ (уровень сдвинулся).
До тех пор сценарий с медвежьей ловушкой куда менее вероятен, чем сценарий на графике.

Maiks Seilors (Strategy) un Toms Li (BitMine) turpina iegādāties BTC un ETH attiecīgi.
#Strategy iegādājās pagājušajā nedēļā ne maz - 2 486 #BTC aptuveni par 168,33-168,4 miljoniem $. Par cenu aptuveni 67 710$ par monētu (par to runā iesniegtais atskaites Form 8-K).

Pēc stāvokļa uz 16. februāri 2026 #Strategy bilancē ir 717 133 BTC, kopējie pirkumi - aptuveni 54,546 miljardi $, vidējā pirkuma cena - apmēram 76 062$ par #BTC.

BTC impulsīvi atgriezās stabilā lejupslīdē uz 3 stundu TF, izlaužoties lejup lokālo "Trīsstūri". Vakar mēs rakstījām par lielāku "Lāču karogu", kas veidojas no 6. februāra dibena. Rakstījām, ka tā pilnā mērķis ir pat zem 40 000$, bet mēs neuztveram to nopietni bez adekvāta atsitiens no pašreizējā pārpārdotības.

Сегодня, 17 февраля, начинается празднование Китайского Нового года и есть повод вспомнить как он влияет на BTC. По китайскому календарю наступит 4723 год. Традиционно празднование длится две недели, поэтому завершится оно только 3 марта.

В 2024 году начало праздника пришлось на 22 января и тогда аналитики #Matrixport опубликовали статистику, согласно которой если покупать #BTC в первый день Китайского Нового года и продавать спустя 10 дней (в прошлом году - 1 февраля), то можно заработать в среднем 9%. Статистика считалась с 2015 года. И за 8 лет не было ни одного убыточного случая. В итоге в позапрошлом году схема также отработала, дав +6,5%. То есть за 9 лет не было ни одного убыточного случая. Включая медвежьи рынки.
Логика, кстати, в этом есть - в период празднования фондовый рынок в Китае не работает. А трейдеры - люди непоседливые. И праздники для них - не повод отдыхать. Поэтому часть китайских трейдеров несут свои деньги на крипторынок, где торги идут 24/7. И речь не о какой-то примете.
НО в 2025 году эта статистика с "гарантированной" прибыльностью биткоина сломалась, впервые за 10 лет. Тогда цена через 10 дней после начала празднования Китайского Нового года оказалась ниже, чем в первый день праздника. В очередной раз подтвердив - исторические закономерности не гарантия повторения. И против реального тренда рынка "здесь и сейчас" - не попрешь.
Если схема все же отработает в этот раз, а сегодня, как в первый день Китайского Нового года, цена #BTC удержит район 68 000$ - то в среднем можно рассчитывать на в среднем (!) 74 000$ к 27 февраля. 
Интересно, кстати, что в прошлом году об этой закономерности трубили буквально на каждом углу - и она не отработала. В этом году об этой закономерности инфлюенсеры как-то помалкивают. Что только в плюс шансам ее отработки.

Glassnode: "бриллиантовые руки" по BTC "треснули", а откуп - пока вялый.

Аналитики #Glassnode фиксируют неприятную для быков комбинацию: долгосрочные держатели (LTH) впервые за долгое время начали фиксировать убытки, а спрос на просадке выглядит слабее, чем в прошлые стресс-эпизоды.
По метрикам видно, что LTH-SOPR (7d EMA) ушел ниже 1. Это значит, что долгосрочные держатели в среднем продают "в минус". Это редкая смена поведения, ведь обычно такие сдвиги происходят на более глубоких стадиях медвежьего рынка, когда терпение заканчивается и включается капитуляционная логика. Это, кстати, перекликается с сигналами нашего индикатора, по которому на 2-недельном ТФ BTC оказался в уровнях перепроданности, схожих с дном прошлого цикла.
Реакция на падение к 60 000$ - есть, но она неубедительная. Локальное накопление появилось, но Glassnode подчеркивает: оно заметно слабее, чем:
- отскок после резкого спада в ноябре 2025,
- "рефлексивный спрос" после шоков уровня скама LUNA / крах FTX.
То есть рынок получил скидку, но толпы желающих забрать распродажу - нет. Продавцы давят, а покупатели осторожничают. Для разворота обычно нужна либо сильнее капитуляция, либо явный возврат спроса. И спрос должен быть виден по метрикам и потокам, а не просто по постам про "buy the dip" в X.