Crypto KM

Kad finanšu tirgi runā par Venecuēlu, gandrīz vienmēr tie koncentrējas uz vienu tēmu: milzīgajiem naftas resursiem, kuru vērtība tiek lēsta virs 17 triljoniem dolāru.
Tomēr ir kaut kas, par ko runā daudz retāk - un kas varētu būtiski ietekmēt Bitcoin tirgu tuvākajos gados.
Saskaņā ar pieejamajiem datiem Venecuēla varētu būt viens no lielākajiem aktīvajiem Bitcoin turētājiem pasaulē, līdzīgā līmenī kā MicroStrategy un BlackRock.
No kurienes vispār šī tēma?

''Man ir 19 gadi un esmu diezgan jauns šajā tirgū?''

19 gadi un tādi jautājumi – liels cienījams. Tu sāki ļoti agri un ļoti labi.

Ja runājam par grāmatām, kas mani veidojušas, es sākušu ar to, kas paplašināja manu "burbuli".

"Bagātais tēvs, nabagais tēvs" – tā bija grāmata, kas parādīja man, ka mans dzīves plāns (tolaik gribēju būt taksometra vadītājs) nav vienīgā iespēja.

Tā parādīja, ka par naudu var un pat jādomā citādi.

Otrā grāmata, ko es ieteiktu tev daudz vairāk, ir "Naudas psiholoģija" no Morgana Housela.

Pašlaik es varētu likt zīmi vienlīdzības starp viņiem.

Gadu gaitā tika biedēts, ka Tether (USDT) nav seguma.

Šodien mēs zinām, ka šīs bažas bija pārmērīgas un to rezerves glabā nopietnas iestādes ASV.

Protams, tas negarantē mūžīgu stabilitāti, bet liek tam būt ievērības cienīgam stablecoin.

Abi stablecoini, gan USDT, gan USDC, galvenokārt balstās uz amerikāņu īstermiņa valsts parādzīmēm.

Bet atceries: kriptovalūtu tirgū nav bezmaksas pusdienu. Nav tāda lieta kā "nulles risks".

Gandrīz katrs iesācējs sajauc ieguldīšanu ar tirdzniecību.
Tirgotājs mēģina prognozēt īstermiņa kustības un ir pakļauts likvidācijām (pat vairāki simti miljonu dolāru 24 stundu laikā ir standarts kriptovalūtā).
Investors veido portfeli gadiem ilgi, ignorē troksni un izmanto kritumus uzkrāšanai.
Sapratne par paradoksu, ka viens no lielākajiem jaunumiem BTC vēsturē (ETF) izraisīja kritumu par 20%, ir atslēga.
Tas bija slazds tirgotājiem ("Pārdod jaunumus"), un tajā pašā laikā iespēja investoriem.

Daudzi no jums koncentrējas uz proporciju 60 pret 40, kuru kādreiz sniedzu.
Kādreiz.
Zini, ka šīs proporcijas mainās. Turklāt, šis skaitlis ir vismazāk nozīmīgā sastāvdaļa puzles.
Tā ir tikai subjektīva spekulācija par tuvāko nākotni un bieži vien nav nekāda sakara ar rīcību (lai gan palīdz pieņemt lēmumus).
Kā daudz svarīgāk ir atšķirt starp vēlēšanos un praktisko pieeju tirgum.
Vēlēšanās pieeja ir mani 60% iespējas kāpumiem.
Tā ir tikai varbūtība, spekulācija, pamatojoties uz makro datiem un on-chain datiem.

Jā, bet ne vienīgā un ne rīt...
Nē, zelts vairs nav vienīgā "drošā osta".

Pēdējais straujas kritums par 8% divu dienu laikā parādīja, ka zelts arī ir mainīgs.
Lai gan tradicionāli to uzskata par "vērtības uzglabāšanu", Bitcoin ir augstākas īpašības, kas padara to par labāku investīciju aktīvu digitālajā laikmetā.
Un arī labāka, kas nepatiks tiem, kas iegulda zeltā, vērtības uzglabāšanas veidā.

Nu kā tu definēsi ''vērtības uzglabāšanu''?

Pēc pēdējā zelta krituma par 8% 48h laikā, šķiet, ka īstermiņā zeltā arī stabilitāti nesastapsi?

Nie, spadek ceny o 20% to najczęściej normalna korekta, a nie koniec hossy.

Zamiast panikować, patrząc na wykres, warto spojrzeć chłodno na dane on-chain, czyli faktyczne działania w sieci Bitcoin.

Te dane, jak przepływy bitcoinów z i na giełdy, czy średnie ceny zakupu BTC, pomagają zachować spokój i trzymać się planu.

Pokazują one, że obecne spadki to często okazja do akumulacji dla "silnych rąk", a nie sygnał do ucieczki.

Zwłaszcza jeśli myślisz długoterminowo.
Co to jest analiza on-chain i dlaczego daje spokój?
Analiza on-chain to zaglądanie "pod maskę" Bitcoina.

Zamiast reagować na czerwoną świecę na wykresie, sprawdzamy faktyczne działania inwestorów.

To jak prześwietlenie, które pokazuje, czy kość jest złamana, czy to tylko stłuczenie.
Kiedy cena spada, ale dane pokazują, że BTC nadal jest masowo wypłacany z giełd, to był to zawsze byczy sygnał.

Oznacza, że nowi nabywcy (np. fundusze ETF) lub starzy inwestorzy czy duzi gracze, kupują ten spadek i transferują monety na prywatne portfele.

A jak ktoś wypłaca kupionego Bitcoina z giełdy, to Twoim zdaniem chce go trzymać czy sprzedać za 5 minut?

Ciekawostka jest, że zawsze gdy kończyła się hossa, napływy na giełdy się zwiekszały, co jest wręcz logiczne.

Dziś, póki co, Bitcoiny opuszczają giełdy i to w bardzo dużych ilościach.
Dwa proste wskaźniki on-chain dla początkujących
Nie potrzebujesz skomplikowanych narzędzi.

Skup się na dwóch rzeczach.
Pierwsza to przepływy giełdowe (Exchange Netflow).

Wygugluj, poszukaj a znajdziesz za free.

Gdy słupki są czerwone, więcej BTC opuszcza giełdy niż na nie wpływa.

To sygnał akumulacji. I to jest trend, który obserwujemy od miesięcy
Druga to średnie ceny zakupu (Realized Price) różnych grup, np. trzymających BTC od 6 do 12 miesięcy.

Bitcoin historycznie lubi "testować" te poziomy podczas korekt.

Dla mnie to często sygnał do kolejnych zakupów, a nie powód do paniki.
Jak dane on-chain pokazują koniec hossy?
Dane historyczne, np. z cyklu w 2017 roku, pokazują wyraźny wzorzec przed pęknięciem bańki.

Zaczyna się masywny napływ Bitcoinów na giełdy (zielone słupki).

Stare "wieloryby" zaczynają sprzedawać tym, którzy kupują w euforii.
Obecnie tego nie widzimy.

Trend wypływów trwa.

Dopóki "starzy" gracze nie zaczną masowo przenosić monet na giełdy, by je sprzedać, ciężko mówić o bardzo wysoce prawdopodobnym końcu cyklu.

Dlaczego piszę o prawdopodobieństwie a nie o pewności?

Bo coś takiego jak pewność w inwestycjach nie istnieje.

Jutro Trump czy szef FED mogą palnąć coś, co wywróci ten rynek do góry nogami.

To jednak w krótkim terminie.

W długim pewne wzory się powtarzają.
Kluczowe Wnioski:
1. Cena to szum, on-chain to sygnał: Cena reaguje na emocje, dane on-chain pokazują faktyczne przepływy kapitału.2. Wypływy z giełd = Akumulacja: Dopóki BTC opuszcza giełdy na prywatne portfele, to dobry znak3. Spadek do średnich cen zakupu to norma: To nie koniec świata, a często zaplanowana okazja do akumulacji.
Ja na dołkach wciąż skupuje z myślą akumulacji BTC na następne 5-10lat i więcej.
Jeżeli chcesz kupić swoje pierwsze kryptowaluty, załóż darmowe konto na Binance: KLIKNIJ TUTAJ