Pike时政财经分析搬运号

Apvienotie Arābu Emirāti un Saūda Arābija uzsāk jauna tirdzniecības maršruta izveidi ap Hormuza šaurumu

Saskaroties ar Irānas riskiem, kas saistīti ar mīnu izvietošanu Hormuza šaurumā, un iespējamiem izspiešanas draudiem, Apvienotie Arābu Emirāti un Saūda Arābija ir nolēmuši vairs negaidīt ārējās spēka iejaukšanās, lai attīrītu kuģošanas ceļus, bet gan pieņemt aktīvu un proaktīvu pieeju. Pašlaik Apvienotie Arābu Emirāti sadarbojas ar Saūda Arābiju, plānojot un izveidojot pavisam jaunu komerciālo ceļu Šardžā.

Šis jaunais maršruts pilnībā izmanto Al-Hołfakān ostu, kas atrodas Apvienoto Arābu Emirātu austrumu krastā, ļaujot transporta tīklam pilnībā izvairīties no Hormuza šauruma jutīgajām ūdenstilpēm. Konkrētā darbībā šis ceļš prasmīgi apvieno jūras un sauszemes transportu, radot efektīvu ūdens un sauszemes transporta koridoru, kas ļauj tieši un droši piegādāt kravu uz Saūda Arābijas Dammānu.

Saskaņā ar WSJ 23. martā publicēto ziņojumu, Persijas līča reģiona valstis, īpaši Saūda Arābija un Apvienotie Arābu Emirāti, maina savu iepriekšējo nostāju, cenšoties izvairīties no iesaistīšanās Irānas karā, pakāpeniski virzoties uz būtisku dalību kaujā. Galvenais motīvs šīs attieksmes nozīmīgajai maiņai ir Irānas nepārtrauktā bezpilota lidaparātu un raķešu izmantošana pret šīm līča valstīm. Uzbrukumu mērķi neaptver tikai lidostas un viesnīcas, bet arī būtiskas enerģētikas infrastruktūras. Turklāt Irāna pat mēģina kontrolēt Hormuza šaurumu pēc konflikta beigām un plāno ieviest maksas mehānismu garām braucošām kuģiem. Šie soļi jau sen pārsniedz vienkārša militārā apdraudējuma robežas, tie tieši ietekmē globālās enerģijas sistēmas stabilitāti un šo valstu ekonomisko dzīvotspēju.

Rakstā īpaši atklāta svarīga detaļa. Iepriekš Saūda Arābija kategoriski atteicās, ka ASV armija izmanto tās teritorijā esošās bāzes, lai uzsāktu uzbrukumus pret Irānu, taču pašreizējā situācija ir mainījusies, un Saūda Arābija ir ļāvusi ASV armijai izmantot King Fahd gaisa spēku bāzi. Ne tikai tas, bet arī iekšēji drīz tiks pieņemts oficiāls lēmums par uzbrukuma pievienošanos. Šī izvēle ir ļoti tieša, ņemot vērā, ka Irāna jau ir uzsākusi uzbrukumus Saūda Arābijas teritorijā, un Saūda Arābija steidzami nepieciešams rīkoties, lai atjaunotu savu atturēšanas spēku.

Tikmēr Apvienotie Arābu Emirāti ir izvēlējušies citu pieeju, proti, no finanšu un ekonomikas viedokļa īstenot triecienu. Apvienotie Arābu Emirāti jau ir sākuši slēgt tos iestādes, kas ir saistītas ar Irānas režīmu, un varētu iesaldēt Irānas saistītās aktīvus, tādējādi pārtraucot tās starptautiskās tirdzniecības kanālus un ārvalstu kapitāla plūsmu. Šāda rīcība patiesībā ir ekonomiskās karadarbības līmenī, aktīvi sadarbojoties ar ASV, lai vājina Irānas kopējo spēku.

Ņemot vērā šos notikumus, mana personīgā nostāja ir pilnīgi saskaņota ar novērtējumu, ko esmu izteicis Irānas kara sākuma posmā. Irānas draudi Hormuza šauruma kuģošanas drošībai faktiski ir sadusmojuši globālo finanšu un enerģijas sistēmu, pirmkārt, skarot Tuvajos Austrumos un Āzijas valstis. Šādas darbības arī veicinās ASV un Izraēlas militārās klātbūtnes pieaugumu šajā reģionā, galu galā radot lielākas problēmas pašai Irānai, tādēļ šāda situācija ir absolūti neizturama. No ASV akciju tirdzniecības skata punkta pašreizējais Irānas karš ir tikai tirgus troksnis. Es joprojām esmu optimistisks par nākotni, prognozējot, ka šis karš aprīlī beigsies, un tad ASV akcijas piedzīvos uzplaukumu.

WSJ3月23日报道，海湾国家尤其是沙特和阿联酋正在从不卷入伊朗战争转向 “参战”。这一转变的核心原因是伊朗持续对海湾国家发动导弹和无人机袭击，打击能源设施、机场甚至酒店，同时还试图在战后控制霍尔木兹海峡、甚至设想收费。这已经不仅是军事威胁，而是直接触碰这些国家的经济命脉和全球能源体系。

文章提到一个细节：原本沙特明确拒绝让美国使用其基地攻击伊朗，但现在已经允许美军使用King Fahd空军基地，并且内部接近做出“加入攻击”的决定。原因很直接，伊朗已经对其本土发动攻击，沙特需要恢复威慑力。

再次，阿联酋走的是另一条路径：金融与经济打击。它开始关闭与伊朗政权相关的机构、可能冻结伊朗资产，切断其海外资金和贸易通道。这等于是在配合美国从“经济战”层面削弱伊朗。

我的看法：和我之前伊朗战争之初的判断一致，伊朗威胁Hormuz海峡的航运安全，得罪的是全球的金融和能源体系，尤其是中东和亚洲国家，增强美国和以色列的军事存在感，会给自己造成更大的麻烦，所以不可持续。此次伊朗战争是美股交易的一个噪音，我看好4月份战争结束，美股反弹。

Izraēlas amatpersonas nesen atklāja jaunākās attīstības, ka, pateicoties starpnieka aktīvajai līdzdalībai, svarīga saruna visticamāk sāksies šonedēļ vēlāk Islamabadā. Tiek prognozēts, ka šajā sanāksmē ASV pārstāvēs Witkoff un Kushner, un ir pat iespēja, ka viceprezidents Vance arī piedalīsies; bet Irānas pārstāvis sarunās būs režīma priekšsēdētājs Mohammads Bāgeris Ghalibafs (Mohammad Bagher Ghalibaf) un citi attiecīgie amatpersonas.

Patiesībā, Ghalibafam šobrīd ir saprotami, ka ir iespējams tikties un aizstāvēt šādas sarunas ar rietumvalstīm. Atceroties viņa karjeru, šis ierēdnis vienmēr ir bijis ļoti prasmīgs, izrādot sevi rietumu elites priekšā. Acīmredzams piemērs ir tas, ka jau 2008. gadā viņš piedalījās Davosā, kā Teherānas mērs, Pasaules ekonomikas forumā. Šajā starptautiskajā pasākumā viņš rūpīgi iepazīstināja sevi kā praktisku un tehnokrātisku problēmu risinātāju.

Atklāti sakot, ja Hameinei šobrīd joprojām būtu dzīvs, tiešas attiecības starp Irānu un rietumvalstīm būtu pilnīgi neiedomājamas. Tomēr, viņa aiziešana ir izmainījusi valsts politisko situāciju un varas struktūru, radot pilnīgi atšķirīgas dinamiskas. Saskaroties ar pašreizējo situāciju, Ghalibafs cenšas uzkrāt spēku, mēģinot kļūt par spēcīgu līderi, līdzīgu Islāmiskās revolūcijas sargu korpusa (IRGC) ietekmei.

Apvienoto Arābu Emirātu Ārlietu ministrija izdeva jaunāko kopīgo paziņojumu par Hormuza šauruma situāciju

Nesen Apvienoto Arābu Emirātu Ārlietu ministrija publiski izdeva svarīgu kopīgu paziņojumu par pašreizējo situāciju Hormuza šaurumā. Šis paziņojums apvieno vairāku valstu līderu kopējo nostāju, parakstījušās valstis ietver Apvienoto Arābu Emirātu, Lielbritāniju, Franciju, Vāciju, Itāliju, Nīderlandi, Japānu, Kanādu, Dienvidkoreju, Jaunzēlandi, Dāniju, Latviju, Slovēniju, Igauniju, Norvēģiju, Zviedriju, Somiju, Čehiju, Rumāniju, Bahreinu, Lietuvu un Austrāliju.

Attiecībā uz nesen notikušajām krīzēm Persijas līča reģionā, vairākas valstis paziņojumā izmantoja visstingrākos izteikumus, nosodot Irānas uzbrukumus neapbruņotām tirdzniecības kuģiem un civilās infrastruktūras, piemēram, naftas un gāzes, iznīcināšanu. Tajā pašā laikā paziņojumā tika izteikta stingra kritika par Irānas armijas faktisko Hormuza šauruma pārvietošanas bloķēšanu.

Vairāku valstu līderi izteica nopietnas bažas par pieaugošo konfliktu situāciju. Visi vienprātīgi uzsvēra, ka, tā kā to nosaka starptautiskie likumi, piemēram, Apvienoto Nāciju Organizācijas Jūras tiesību konvencija, kuģošanas brīvība ir nesatricināms pamatprincipu. Pamatojoties uz šo vienprātību, visas puses kopīgi aicina Irānu stingri ievērot Apvienoto Nāciju Drošības padomes 2817. rezolūciju un nekavējoties pārtraukt visus draudošos soļus. Proti, Irānai ir jābeidz mīnu izlikšana, jāpārtrauc bezpilota lidaparātu un raķešu izmantošana uzbrukumiem, kā arī jāatsakās no visām mēģinājumiem kavēt šauruma komerciālo kuģošanu.

Paziņojums tālāk atgādina, ka rīcība, kas kavē starptautisko normālo kuģošanu un izjauc globālās enerģijas piegādes ķēdes, jau ir radījusi būtisku apdraudējumu starptautiskajai sabiedrībai, un šis fakts ir saskaņā ar Apvienoto Nāciju Drošības padomes 2817. rezolūcijas atzinumu. Ja to neapturēs, šo rīcību radītās negatīvās sekas skars parastos cilvēkus visā pasaulē, īpaši visneaizsargātākās grupas, kas saskarsies ar īpaši smagiem sitieniem.

Saskaroties ar pašreizējo nopietno situāciju, vairāku valstu līderi paziņojuma beigās izteica steidzamu aicinājumu nekavējoties un visaptveroši apturēt jebkādus uzbrukumus civilajai infrastruktūrai, piemēram, naftai un gāzei.

Par 2025Q4 Micron finanšu ziņojuma visaptverošu analīzi

Šajā finanšu ziņojuma telefonsapulcē vadība dalījās ar ļoti dziļu viedokli: iekļūstot AI laikmetā, atmiņa pakāpeniski kļūst no parasta produkta par izšķirošu stratēģisku aktīvu. Šīs pārmaiņas pamatā ir grūti novērtējama tirgus pieprasījuma. Uzņēmums vairākkārt atzinis, ka šobrīd ir grūti prognozēt, kad piegāžu puse spēs patiešām apmierināt tirgu. Tas noteikti nav saistīts ar īslaicīgām svārstībām pieprasījuma pusē, bet gan tāpēc, ka AI apmācību, secinājumus, KV kešatmiņu un aģentu sadarbību u.c. daudzveidīgais pieprasījums ir sakrājies un eksplodējis. Tādējādi visi izsūtīšanas datu apjomi, ko pašlaik redzam, patiesībā nevar atspoguļot reālo biznesa līmeni, tie ir tikai kompromisa produkti ierobežotā piegādē.

Kas tad īsti ir apstājis ražošanas jaudu? Micron skaidri norādīja, ka pašreizējais galvenais šaurs posms ir cleanroom jeb tīrā telpa. Kā pusvadītāju ražošanas, proti, wafer fab, galvenais nesējs, cleanroom noteikti nav parasta rūpnieciska ēka; tā prasa ārkārtīgi stingrus mikrodaļiņu piesārņojuma novēršanas pasākumus, precīzu temperatūras un mitruma regulēšanu, kā arī stingrus vibrāciju novēršanas pasākumus. Šis augstais standarts tieši izraisa garu būvniecības ciklu. Parasti, no dizaina plānošanas līdz būvniecības pabeigšanai nepieciešami 18 līdz 24 mēneši, pēc tam vēl jāveic vairāku mēnešu testēšana un validācija, pirms to oficiāli var sākt lietot. Tas nozīmē, ka pat ja uzņēmums šobrīd nekavējoties uzsāktu ražošanas paplašināšanu, patiesi efektīvā ražošanas jauda tirgū tiks piedāvāta tikai pēc 2028. gada.

Produktu līnijas plānošanā HBM ir kļuvis par galveno mainīgo, kas pārtrauc nozares piegādes un pieprasījuma līdzsvaru. Parasti HBM cenas tiek iepriekš noteiktas, lai nodrošinātu stabilu peļņu, tomēr šobrīd ne-HBM produktu peļņas normas patiesībā ir pat augstākas. Tā kā HBM ražošanas procesā ieņem vairāk modernās jaudas, tas tieši izraisa vienības izlaides bitu samazināšanos, kas vēl vairāk sašaurina jau tā ierobežoto kopējo piegādi.

Lai tiktu galā ar šo sēriju izaicinājumu un stabilizētu gaidas, Micron sanāksmē pirmo reizi skaidri norādīja, ka pašlaik aktīvi sadarbojas ar dažiem galvenajiem klientiem, lai veicinātu 5 gadu ilgtermiņa piegādes līgumu jeb SCA, pat vēl ilgākiem periodiem. Tas ir ļoti skaidrs nozares virziens, kas norāda, ka visa atmiņas industrija pakāpeniski atvadās no iepriekšējās ļoti svārstīgās tradicionālās spot tirgus, pārejot uz ilgtermiņa līgumiem, kas nosaka pieprasījumu.

【Irāna bloķē Hormuz šaurumu, tikai sev nodara kaitējumu】WSJ 18. martā ziņo, ka Persijas līča valstis cer, ka Amerikas Savienotās Valstis pirms kara beigām pilnībā novāks Irānas režīmu. Pēc Irānas uzbrukumiem un Hormuz šauruma kuģošanas pārtraukšanas, Apvienotie Arābu Emirāti un citas Persijas līča valstis uzskata, ka Irānas teokrātiskais valdījums apdraud viņu pastāvēšanu. Šīs valstis tagad cer, ka šis režīms, kuru viņi kādreiz mēģināja pievilināt, tiks vājots pat tad, ja tas netiks sagrauts, lai novērstu šādu katastrofu atkārtošanos.

Apvienoto Arābu Emirātu valdība apgalvo, ka vairāk nekā 80% bezpilota lidaparātu un raķešu ir vērsti pret civilo infrastruktūru, tostarp naftas objektiem, rafinēšanas rūpnīcām, lidostām, ostām, viesnīcām un datu centriem, izraisot sešu civilo upuru nāvi un 157 ievainojumus.

Apvienoto Arābu Emirātu rūpniecības un modernās tehnoloģijas ministra Sulṭāna al-Džabera (Sultan al-Jaber) teiktais: “Jebkuram ilgtermiņa politiskajam risinājumam ir jārisina visas apdraudējumu dimensijas, tostarp Irānas kodolprogramma, ballistiskās raķešu spējas un tās reģionālo aģentu tīkls.”

Kataras premjerministra padomnieks Māģids al Ansari (Majed al Ansari) sacīja: “Man jānorāda, ka kopš Irāna sāka uzbrukumus Katarai, apdraudējumi un uzbrukumi civiliem un civiliem mērķiem nekad nav apstājušies.” Irānas uzbrukumi visās sešās Persijas līča valstīs ir izraisījuši civilās upurus.

Vēl viens augsts līča amatpersonas pārstāvis norādīja, ka, ņemot vērā Irānas šādu uzbrukumu nesakārtoto raksturu un Teherānas demonstrēto attieksmi, kas nevilcinās iznīcināt kaimiņvalstu dzīvības, vienīgais pieņemamais šīs kara iznākums ir Irānas apdraudējuma spēju novēršana un tās radikāla novājināšana, lai nodrošinātu, ka tā vairs nevar apdraudēt kaimiņvalstis.

Daži līča reģiona amatpersonas uzskata, ka vienīgais veids, kā piespiest Irānas režīmu atkārtoti atvērt Hormuz šaurumu, varētu būt Amerikas ieņemšana Irānas Kharg salā vai izrādīšana gatavībai ieņemt šo salu.

Al-Džabers sacīja: “Mūsu darbība ir bijusi ietekmēta, un, novērtējot katru vietu, katru produktu un katru kravu, mēs turpināsim darīt visu iespējamo, lai mazinātu situāciju. Mēs turpināsim būt atbildīgs un uzticams globālais enerģijas piegādātājs.”

Mani uzskati: kad Irāna nolēma traucēt Hormuz šaurumu, tā ne tikai uzbruka Persijas līča valstīm, bet arī visai pasaulei, Irānas režīms ir pārsniedzis visas sarkanās līnijas. Šādā kontekstā Persijas līča valstu nostājas maiņa nav grūti saprotama. Tās jau ir sākušas skaidri atbalstīt Amerikas un Izraēlas stingrākus pasākumus, pārejot no “nomierinātāja” uz “drošības atkarīgo”. Tagad ASV iznīcināšana šī jautājuma ir visiem izdevīga, tostarp Persijas līča valstīm.

Šovakar nedaudz piedzēries, gribu ar visiem atklāti parunāt par dažām domām. Esmu pamanījis, ka daudzi draugi, ar kuriem bieži sazināmies Twitter, pašlaik dzīvo ārzemēs. Mums ir gandrīz identiski dzīves ceļi, iznākot no kontinenta un iekļaujoties pilnīgi atšķirīgās sociālajās sistēmās un dzīves apstākļos. Laikam ejot, visi pakāpeniski apzinās, ka sākotnējā izvēle doties uz svešu zemi nebija tikai labākas karjeras attīstības, algas vai dzīves stila dēļ. Zem šiem ārējiem aspektiem slēpjas dziļāka vēlme, proti, vēlme pēc noteiktas sociālās kārtības, caurspīdīgas un skaidras noteikumu sistēmas, kā arī individuālās cieņas pilnīgas respektēšanas.

Tikai tad, kad tu pats esi piedzīvojis sabiedrību, kas ciena personīgās tiesības, ievēro tiesiskuma garu un pieņem daudzveidīgas balsis, tu sapratīsi, ka tas viss nav vienkārši dāvana no debesīm. Šī pieredze dabiski raisīs pārdomas, kāpēc šīs šķietami parastās lietas mūsu dzimtenē joprojām ir tik retas? Kāpēc pamata tiesības, kurām vajadzētu būt iedzimtām, ir kļuvušas par tēmām, par kurām jācīnās un pat jāizvairās runāt?

Iespējams, mūsu paaudzei būs grūti piedzīvot tādu revolucionāru un būtisku pārmaiņu, par ko visi labi apzinās. Tomēr cilvēki vienmēr instinktīvi saglabās cerību uz labāku nākotni. Mēs varam iedomāties tādu iespēju, ka kādā nākotnes brīdī mūsu pēcnācēji varētu dzīvot sabiedrībā, kur var brīvi izteikties, nebaidoties no sekām, un vidē, kur patiesība tiek atklāta bez bailēm; viņiem varētu būt patiesi neatkarīga un uzticama tiesu sistēma, dzīvot valstī, kur valsts vara ir stingri ierobežota, nevis neierobežoti izplatās.

Galu galā, tas patiesībā nav nekas varens vai grandiozs politisks ambīcijas, tikai ārkārtīgi tīra un vienkārša cerība, ka katrs var dzīvot cienīgu un godīgu dzīvi, nebaidoties izteikt sevi, varot paļauties uz institucionāliem noteikumiem, nevis paļauties uz miglaini veiksmi.

Pat ja viss šis šobrīd izklausās kā tāls sapnis, mēs joprojām ceram. Ja kādā dienā cilvēki zaudēs pat drosmi iedomāties šo skaisto nākotni, tas būs vistrūcīgākais brīdis.

16. martā Muhanad Seloom, starptautiskās politikas un drošības profesors Dohas institūtā maģistrantūras studijām, publicēja rakstu kolonnā Al Jazeera oficiālajā tīmekļa vietnē. Šis raksts no stratēģiskā un militārā skatpunkta dziļi analizē ASV un Izraēlas militārās darbības pret Irānu.

Rakstā vispirms tiek uzsvērts, ka pašlaik masu mediji, ziņojot par šo notikumu, bieži vien ir ierobežoti no noteikta skatījuma. Daudzas ziņu aģentūras koncentrējas uz karā radītajiem satricinājumiem, starptautisko naftas cenu pieaugumu un reģionālo konfliktu saasināšanos, tādējādi apgalvojot, ka Izraēla un ASV ir iestrēgušas un tām trūkst rūpīgas plānošanas. Tomēr Muhanad Seloom uzskata, ka šāda nostāja pievēršas tikai kara izmaksām, aizmirstot par objektīvu stratēģisko mērķu īstenošanas novērtējumu.

Analizējot konkrētus militāros aspektus, var redzēt, ka Irānas galvenās bruņotās spējas saskaras ar sistēmisku vājināšanos. Īsā laika posmā, tikai divu nedēļu laikā, Irānas raķešu palaišanas biežums ir samazinājies no apmēram 350 reizēm līdz aptuveni 25 reizēm, un bezpilota lidaparātu izmantošana ir samazinājusies no 800 lidojumiem līdz aptuveni 75 lidojumiem. Tajā pašā laikā tās jūras flote, gaisa aizsardzības tīkls un militārās ražošanas iekārtas turpina ciest triecienus. Viens nozīmīgs notikums ir tas, ka ASV armija ir nosūtījusi B-1 bumbvedēju, kas nav radarslīpēts, uz Irānas gaisa telpu, lai veiktu uzdevumu, kas pilnībā apliecina, ka ASV ir stingri kontrolējusi gaisa telpu.

Turklāt šis konflikts ir būtiski vājinājis Irānas ilgtermiņa stratēģiskās kārtis, piemēram, kodolprogrammas jomā. Pirms militārajiem konfliktiem Irānai bija apmēram 440 kilogrami 60% tīrības bagātinātā urāna, kas ir tikai soli attālumā no pēdējā sliekšņa, lai izgatavotu kodolieročus. Pašlaik veiktās triecienu operācijas precīzi iznīcina kodoliekārtas un saistītās rūpniecības ķēdes, tostarp Natanz, tādējādi būtiski kavējot Irānas kodolieroču attīstību.

Attiecībā uz Hormuza šauruma situāciju daudzi komentāri interpretē Irānas šī ceļa bloķēšanu kā ASV stratēģijas neveiksmi. Taču šis komentārs piedāvā atšķirīgu viedokli, norādot, ka šauruma bloķēšana Irānai patiesībā ir izsmeļošs trumpis. Iemesls ir tāds, ka apmēram 90% no Irānas naftas eksporta ir atkarīgs no šīs jūras koridora. Ja šaurums tiks ilgstoši slēgts, tas ne tikai smagi ietekmēs Irānas nacionālo ekonomiku, bet arī neizbēgami saniknos tādus galvenos tirdzniecības partnerus kā Ķīnu.

Muhanad Seloom arī novērojis, ka Irānas apkārtnes aģentu sistēma demonstrē sabrukšanas tendences. Lai gan Libānas Hezbola, Irākas militārpersonas un Jemenas Hūsī spēki joprojām ir aktīvi un bieži uzbrūk, šīs darbības jau atklāj noguruma pazīmes, kas liecina par vienotas koordinācijas trūkumu. Izskatās, ka dažādās bruņotās grupas arvien vairāk izpilda iepriekš saņemtus atriebības rīkojumus, nevis īsteno saskaņotu stratēģisku sadarbību, kas noteikti norāda uz Irānas augstākās vadības struktūras pakāpenisku sabrukšanu.

Daloties ar saviem personīgajiem viedokļiem: es ļoti piekrītu šī raksta pamatatziņai. Nesenie militārie spiediena pasākumi patiešām efektīvi skāruši Irānas militāros spēkus, īpaši aizkavējot tās kodolprojekta gaitu, pat ļaujot ieraudzīt cerību nākotnē pilnībā atrisināt šo kodolkrizi.

Saskaroties ar dažām ekstremālām režīmām, realitātē bieži vien nepieciešams paļauties uz daudz agresīvākām metodēm, lai atrisinātu problēmas. Irānas pašreizējā garīgā valdīšanas sistēma galu galā ir augsti centralizēta autoritāra forma. Patiesajā starptautiskajā politiskajā spēlē, iespējams, tikai tāds ASV prezidents kā Trump, kuram ir zināma pretstatīšanas krāsa un stingra pieeja, patiešām varētu būt gatavs izmantot militārus triecienus pret Irānu kā reālu virzību. Savukārt citi jebkuri ASV prezidenti, iespējams, grūti pieņemtu šādu lēmumu.

Apskatot plašāku vēstures dimensiju, ja kāds režīms, kas īsā laikā ir nodarījis postījumus desmitiem tūkstošu vietējo iedzīvotāju un ilgstoši ir radījis nestabilitāti apkārtnē, varētu vājināties vai pat izzust, tas noteikti būtu iemesls priecāties par Mērevides mieru un cilvēces civilizācijas tālāku attīstību.

16. martā Muhanad Seloom, kurš ieņem starptautiskās politikas un drošības profesora amatu Doha Institute for Graduate Studies, publicēja komentāru Al Jazeera mājaslapā, kurā militārā un stratēģiskā aspektā novērtē ASV un Izraēlas militāro rīcību pret Irānu.

Pirmkārt, raksts uzskata, ka ārējo galveno mediju naratīvā ir novirzes. Daudzi mediji akcentē kara radīto haosu, naftas cenu pieaugumu un reģionālo konfliktu paplašināšanos, tādējādi nonākot pie secinājuma, ka ASV un Izraēla nav plānu un ir iestrēgušas purvā. Taču autors uzskata, ka šie komentāri redz tikai kara izmaksas, bet neizvērtē, vai stratēģiskie mērķi tiek sasniegti.

Otrkārt, raugoties no militārā viedokļa, Irānas svarīgā militārā kapacitāte tiek sistemātiski vājināta. Irānas raķešu palaišanas skaits divu nedēļu laikā ir samazinājies no aptuveni 350 reizēm līdz apmēram 25 reizēm, bet bezpilota lidaparātu palaišanas skaits ir samazinājies no 800 reizēm līdz apmēram 75 reizēm. Tajā pašā laikā Irānas jūras spēki, gaisa aizsardzības sistēmas un militārās rūpniecības objekti arī turpina ciest uzbrukumus. ASV pat ir sākusi izmantot neredzamos B-1 bumbvedējus, iekļūstot Irānas gaisa telpā, kas tiek uzskatīts par simbolu, ka ASV ir ieguvušas acīmredzamu gaisa pārsvaru.

Turklāt karš arī vājinās Irānas ilgtermiņa stratēģiskās spējas, īpaši kodolprogrammu. Pirms kara Irāna bija ieguvusi apmēram 440 kilogramus 60% bagātinātā urāna, kas bija tikai solis attālumā no kodolieroču ražošanas. Pašreizējie uzbrukumi iznīcina kodoliekārtas un saistīto rūpniecību, piemēram, Natanz, kas ievērojami kavē Irānas kodolspēju attīstību.

Par Hormuza šaurumu, daudzi mediji uzskata, ka Irānas bloķēšana ir ASV stratēģijas neveiksmes izpausme. Tomēr šis raksts apgalvo, ka Irāna, izmantojot Hormuza šaurumu, patiesībā spēlē „izsmeļošu trasi”. Jo aptuveni 90% no Irānas naftas eksportiem paļaujas uz šo maršrutu. Ja šaurums tiks ilgstoši slēgts, arī Irānas ekonomika cietīs smagas sekas, kā arī tas saniknos tādus svarīgus tirdzniecības partnerus kā Ķīnu.

Turklāt autors uzskata, ka Irānas reģionālā aģentu tīkls arī tiek vājināts. Lai gan Libānas Hezbola, Irākas milicija un Jemenas Hūsī grupējums turpina uzbrukumus, šīm darbībām trūkst vienota komandēšanas. Aģentu grupas vairāk veic iepriekš pilnvarotas atriebības darbības, nevis koordinētas stratēģiskas rīcības, ko autors uzskata par zīmi, ka Irānas komandēšanas sistēma sabrūk.

Mana viedokļa: Es pamatā piekrītu lielākajai daļai raksta viedokļu. Šie militārie pasākumi pret Irānu patiešām ir ievērojami vājinājuši Irānas militārās spējas, īpaši ir aizkavējuši Irānas kodolprogrammu, un pat nākotnē var pastāvēt iespēja pilnīgi iznīcināt šo kodola apdraudējumu.

Attiecībā uz dažiem noziedzīgiem režīmiem dažreiz tiešām ir nepieciešams pieņemt stingrākus pasākumus problēmu risināšanai. Irānas esošais teokrātiskais politiskais sistēma ir būtībā augsti centralizēts autoritārs režīms. Reālajā politikā iespējams tikai tādiem ASV prezidentiem kā Trump, kuriem ir stingra stila pieeja un pat kāda veida „pretstatu” raksturs, patiesi virzīt militārus uzbrukumus pret Irānu. Nomainot uz jebkuru citu ASV prezidentu, šādu lēmumu varētu nebūt tik viegli pieņemt.

No plašāka skatupunkta raugoties, ja kāds režīms, kas mēnešu laikā nogalinājis desmitiem tūkstošu savas valsts pilsoņu un ilgstoši izpludinājis reģionālos konfliktus, varētu tikt pilnībā vājināts vai pat iznīcināts, tas būtu labvēlīgs notikums Tuvajiem Austrumiem un pat visai cilvēces civilizācijas attīstībai.

[16. marta Irānas kara atjauninājums] Kara pētījumu institūts (ISW) 16. martā publicēja atjauninātu ziņojumu par karu Irānā.

Pirmkārt, no Irānas režīma iekšējās struktūras viedokļa jaunā augstākā līdera Mojtabas Hameneī varas bāze gandrīz pilnībā nāk no IRGC (Islāma Revolucionārās gvardes) stingrās līnijas piekritējiem. Ziņojumā minēts, ka ilggadējie Revolucionārās gvardes ģenerāļi, piemēram, Hoseins Taebs, Ahmads Vahidi, Mohammads Ali Džafari un Mohammads Bagers Galibafs, virzīja viņu pie varas. Tas nozīmē, ka Irānas režīma varas struktūra vēl vairāk koncentrējas uz drošības iestādēm, nevis reliģiskām iestādēm vai ievēlētu valdību. Citiem vārdiem sakot, Irānas politiskā struktūra attīstās par "militāri drošības valsti". Ziņojumā arī norādīts, ka daži IRGC pārstāvji uzskata, ka karš faktiski var stiprināt iekšzemes vienotību un novirzīt spiedienu no ekonomiskās krīzes.

Otrkārt, no militārās kaujas lauka situācijas viedokļa ASV un Izraēlas gaisa triecieni nepārtraukti vājina Irānas militārās spējas. Gaisa triecienu mērķu vidū ir policijas iecirkņi Teherānā, Basidžas kaujinieku bāze, izlūkošanas centri un raķešu un bezpilota lidaparātu iekārtas visā valstī. Galvenais signāls ir tas, ka ASV un Izraēlas lidmašīnas tagad var uzbrukt mērķiem 800 kilometru attālumā Irānas austrumos, kas norāda, ka Irānas pretgaisa aizsardzības sistēma daudzviet ir apspiesta. Turklāt ASV Centrālā pavēlniecība paziņoja, ka tās uzmanības centrā vairs nav "tūlītēji raķešu draudi" uz Irānas militāri rūpniecisko kompleksu kopumā.

Otrkārt, attiecībā uz Irānas atriebības spējām, lai gan uzbrukumi turpinās, to efektivitāte ir nepārprotami mazinājusies. Ziņojumi liecina, ka Izraēla ir iznīcinājusi aptuveni 70% Irānas raķešu palaišanas iekārtu. Pēdējo 24 stundu laikā Irāna ir raidījusi vairākas raķešu salves uz Izraēlu, vienlaikus veicot bezpilota lidaparātu un raķešu uzbrukumus Persijas līča valstīm, tostarp Dubaijas lidostai, Abū Dabī naftas atradnēm un naftas un gāzes ieguves objektiem. Tomēr Persijas līča valstu pretgaisa aizsardzības sistēmām ir augsts pārtveršanas līmenis, tādējādi ierobežojot faktiskos zaudējumus.

Tad vēl ir situācija ar Hormuza šaurumu un enerģijas transportu. Irāna pēdējā laikā nav uzbrukusi kuģiem šaurumā un, šķiet, ir ļāvusi droši pabraukt dažiem Ķīnas, Indijas un Pakistānas naftas tankkuģiem. Tomēr vienlaikus kopējais Tuvo Austrumu naftas eksports joprojām ir samazinājies par aptuveni 60 %. Irāna nepārprotami īsteno "selektīvo atturēšanu": rada spiedienu uz enerģijas tirgu, vienlaikus izvairoties no pilnīgas šauruma slēgšanas, kas izraisītu pilna mēroga militāru atriebību.

Tālāk ir Libānas un Irākas frontes.Hezbollah turpināja uzbrukumus Izraēlas ziemeļos un Libānas dienvidos, kamēr Izraēla uzsāka ierobežotu sauszemes operāciju Libānas dienvidos, cenšoties izveidot buferzonu. Tikmēr Irānas atbalstītie Irākas kaujinieki uzbruka ASV bāzēm un enerģijas objektiem, izraisot ASV un tās sabiedroto gaisa triecienus pret šiem kaujinieku mērķiem.

Pēdējā būtiskā pārmaiņa bija iekšpolitikas kontroles pastiprināšana Irānā. Valdība ir ieviesusi valsts mēroga interneta blokādi un sākusi ierobežot Starlink ierīces un VPN, lai novērstu kara informācijas izplatīšanos. Teherāna ir arī izveidojusi jaunus drošības kontrolpunktus. Tas norāda, ka režīms ir noraizējies, ka karš varētu izraisīt jaunus iekšpolitiskus protestus.

【3月16日 Irānas kara dinamika】Kara pētījumu institūts ISW 3. martā publicēja Irānas kara atjauninājuma ziņojumu.

Pirmkārt, no Irānas režīma iekšējās struktūras viedokļa, jaunā augstākā līdera Mojtaba Khamenei varas bāze gandrīz pilnībā nāk no IRGC (Islāma Revolūcijas Gvardes) cietā spārna. Ziņojumā tika minēti Hossein Taeb, Ahmad Vahidi, Mohammad Ali Jafari, Mohammad Bagher Ghalibaf un citi ilggadēji revolūcijas gvardes komandieri, kas veicinājuši viņa iecelšanu. Tas nozīmē, ka Irānas režīma varas struktūra turpina koncentrēties drošības iestādēs, nevis reliģiskajās iestādēs vai tautas vēlētajā valdībā. Citiem vārdiem sakot, Irānas politiskā struktūra attīstās par “militāri drošu valsti”. Ziņojums arī norādīja, ka IRGC iekšienē daži uzskata, ka karš var pat pastiprināt iekšējo vienotību un novirzīt ekonomiskās krīzes spiedienu.

Otrkārt, no militārās kaujas situācijas viedokļa, ASV un Izraēlas gaisa uzlidojumi turpina vājināt Irānas militārās spējas. Gaisa uzlidojumu mērķi ietver Teherānas policijas iecirkņus, Basij militārās bāzes, izlūkošanas centrus, kā arī raķešu un bezpilota lidaparātu objektus visā valstī. Svarīgs signāls ir tas, ka ASV un Izraēlas lidmašīnas jau var iekļūt Irānas austrumos 800 kilometrus, lai uzbruktu mērķiem, kas norāda uz to, ka Irānas pretgaisa aizsardzības sistēma daudzās jomās jau ir apspiesta. Turklāt ASV Centrālā komandēšana paziņoja, ka uzbrukuma fokuss jau ir pārgājis no “nekavējoties raķešu apdraudējuma” uz Irānas kopējo militārās ražošanas sistēmu.

Treškārt, no Irānas atriebības spēju viedokļa, lai gan uzbrukumi turpinās, spējas ir acīmredzami samazinājušās. Ziņojums norādīja, ka Izraēla jau ir iznīcinājusi apmēram 70% no Irānas raķešu palaišanas iekārtām. Irāna pēdējo 24 stundu laikā ir izšāvusi vairākas raķetes uz Izraēlu, vienlaikus uzbrūkot Persijas līča valstīm ar bezpilota lidaparātiem un raķetēm, tostarp Dubaijas lidostai, Abū Dabi naftas laukiem un naftas un gāzes objektiem. Tomēr Persijas līča valstu pretgaisa aizsardzības sistēmu notveršanas līmenis ir augsts, tāpēc radītā reālā iznīcināšana ir ierobežota.

Tālāk ir Hormuza šaurums un enerģijas transportēšanas situācija. Irāna pēdējā laikā vairs nav uzbrukusi šaurumā esošajiem kuģiem un, šķiet, ir atļāvusi daļējiem Ķīnas, Indijas un Pakistānas tankkuģiem droši pārvietoties. Bet tajā pašā laikā, kopējais naftas eksports no Tuvajiem Austrumiem joprojām ir samazinājies par aptuveni 60%. Irāna acīmredzot īsteno veidu “izvēles atturēšana”: gan cenšoties radīt spiedienu enerģijas tirgū, gan izvairoties no pilnīgas šauruma slēgšanas, kas varētu izsaukt visaptverošu militāru atbildi.

Nākamā ir Libānas un Irākas fronte. Hezbollah turpina uzbrukumus ziemeļu Izraelā un dienvidu Libānā, savukārt Izraēla ir uzsākusi ierobežotas sauszemes operācijas dienvidu Libānā, cenšoties izveidot buferzonu. Tajā pašā laikā Irānas atbalstītās Irākas milicijas arī uzbrūk ASV bāzēm un enerģijas objektiem, ASV un sabiedrotie ir veikuši gaisa uzlidojumus šiem milicijas mērķiem.

Pēdējā būtiskā izmaiņa ir Irānā pašvaldības kontroles pastiprināšanās. Valdība ir īstenojusi nacionālu interneta bloķēšanu un sākusi cīņu pret Starlink ierīcēm un VPN, lai novērstu kara informācijas izplatīšanos. Teherāna arī ir izveidojusi jaunus drošības kontrolpunktus. Tas liecina, ka režīms ir noraizējies, ka karš var izraisīt jaunas iekšējas protestus.

Paziņojums no ASV izlūkošanas aģentūrām: Irānas jaunais augstākais līderis Mojtaba Khamenei, iespējams, ir homoseksuālists

Ņujorkas laikraksts 16. martā publicēja ļoti dramatisku ziņojumu, kurā norādīts, ka Irānas jaunais augstākais līderis Mojtaba Khamenei varētu būt homoseksuālists. Saskaņā ar šo ziņojumu, attiecīgā informācija nāk no ASV izlūkošanas aģentūrām, izmantojot ārkārtīgi noslēpumainus kanālus, tādēļ attiecīgie cilvēki to novērtējuši kā pietiekami ticamu. Tomēr ASV izlūkošanas aģentūras atzīst, ka šobrīd nav nekādu tiešu attēlu vai publisku pierādījumu.

Ļoti izteiksmīgs sīkums ir tas, ka, kad Tramps dzirdēja šo informāciju, viņš nevarēja atturēties no smiekliem. Tajā pašā telpā esošie vairāki amatpersonas arī uzskatīja, ka šī lieta ir ļoti absurda, pat viens izlūkošanas aģents par to smējās vairākas dienas.

Vairāki anonīmi avoti atklāja medijiem šo izlūkošanas ziņojumu it kā detaļas. Ziņojums norāda, ka Mojtaba, iespējams, uztur ilgstošu īpašu attiecību ar kādu bērnības skolotāju. Ne tikai tas, bet arī ir teikts, ka laikā, kad viņš nesen guva ievainojumu un saņēma medicīnisku aprūpi, viņš izdarīja seksuālus norādes uz vīriešu medicīnas personālu, kas rūpējās par viņu.

Visiem ir zināms, ka Irānā homoseksualitāte tiek sodīta ar ļoti bargiem likumiem, un homoseksuālās attiecības juridiski var pat novest pie nāves soda. Ja šie apgalvojumi par viņu ir patiesi, tas noteikti radīs nopietnu ietekmi uz valsts teokrātiskā režīma politisko leģitimitāti. Patiesībā, baumas par viņa personīgo dzīvi Irānā jau sen ir izplatījušās, pat agrākajos diplomātiskajos telegrammās ir pieminēti attiecīgie jautājumi. Vērts pieminēt, ka, lai iegūtu bērnu, viņš četras reizes devās uz Lielbritāniju, lai saņemtu ārstēšanu pret impotenci, un galu galā viņš veiksmīgi iestājās grūtniecība un dzemdēja 1 bērnu.

Manā skatījumā, New York Post ir ļoti tipiska medija ar konservatīvu tabloidveida stilu. Tā kā tā ziņojumi bieži ir ar spēcīgu politisku nostāju un dod priekšroku dramatiskām virsrakstiem, šī ziņojuma ticamības pakāpe neizbēgami ir jāsamazina, tomēr cilvēki to var uzskatīt par interesantu stāstu pēc ēdienreizes. Turklāt es personīgi nešaubos par haosu un absurdiem, kas varētu pastāvēt autoritārā valsts līderu privātajā dzīvē. Tikai ar pietiekamu varu apmierināt seksuālās vēlmes vairs nav problēma, un vienīgā atšķirība ir likumība vai nelikumība, kā arī tradicionālās un netradicionālās metodes.

Saskaņā ar Goldman Sachs nesenajiem pētījumiem, uzglabāšanas nozares akcijas pašlaik demonstrē ļoti augstu investīciju cenas un kvalitātes attiecību. Ziņojumā norādīts, ka šo uzņēmumu EPS prognozes nākamajam gadam jau ir nopietni novirzījušās no pašreizējām akciju cenām. Turklāt aģentūra prognozē, ka visa tirgus pieprasījums pēc uzglabāšanas produktiem, kas ir deficīts, visticamāk, turpināsies līdz 2027. gada vidum.

【Irānas karš iznīcināja Persijas līča valstu ilgstoši veidoto "drošo finanšu patvērumu" tēlu】WSJ 12. datumā ziņoja, ka Irānas karš tieši ietekmēja Dubaijas drošības mītu. Pēdējo desmitgažu laikā Dubaija ir nodota pasaulei ļoti skaidru stāstījumu: lai gan tā atrodas Tuvajos Austrumos, tā gandrīz netiek ietekmēta no Tuvajos Austrumos notiekošajiem kariem, un ir stabils, bagāts, atvērts globālais finanšu un tūrisma centrs. Liels kapitāls, starptautiskās korporācijas un bagātie ir pamatojuši savu klātbūtni šeit, balstoties uz šo pieņēmumu. Tomēr, pēc tam, kad Irāna sāka raķešu un bezpilota lidaparātu uzbrukumus Apvienotajiem Arābu Emirātiem, šis pieņēmums tika sagrauts. Lidostas tika slēgtas, ostas tika apšaudītas, viesnīcas cieta, un cilvēki pirmo reizi patiesi izjutās, ka karš notiek virs pilsētas.

Otrkārt, kapitāls un talantība sāka pārskatīt riskus. Rakstā minēts, ka aktīvu pārvaldības uzņēmumi, advokāti un bankas ir saņēmuši daudz klientu vaicājumus, jautājot, vai būtu jānodod aktīvi drošākās vietās, piemēram, Singapūrā. Finanšu centra viens no galvenajiem pamatiem ir "stabilas gaidas", un karš šīs gaidas satricina.

Manas domas: Irānas bezatbildīgā uzbrukšana Tuvajos Austrumos esošajām valstīm ir ievērojami nodarījusi kaitējumu šo valstu interesēm, Tuvajos Austrumos esošās valstis varētu izmantot šo karu, lai, pamatojoties uz atbalstu, nomainītu esošo Irānas ekstrēmismu un atbalstītu mērenākus reformistus. Irānas režīma maiņas iespējamība ir palielinājusies.

Apspriest iespējamos ASV pasākumus, lai regulētu iekšzemes naftas cenas

Vispirms, ļaujiet mums pārskatīt vēsturisko kontekstu: pirms 2015. gada ASV likumi skaidri aizliedza naftas eksportu ilgāk nekā 40 gadus. Paskatoties uz šodienu, ASV jau ir kļuvusi par pasaules vadošo naftas ražotāju, tās naftas dienas ražošana sasniedz 13000000 barelu, kas ir veiksmīgi pārsniegusi Saūda Arābiju un Krieviju. Pamatojoties uz to, pirmais potenciālais pasākums būtu atsākt naftas eksporta aizliegumu, atstājot vairāk resursu iekšzemē, lai palielinātu naftas piedāvājumu un efektīvi ierobežotu naftas cenu pieaugumu.

Otrkārt, var apsvērt iespēju apturēt Džonsa likuma īstenošanu. Šī pielāgošana ļaus ārvalstu kuģiem veikt naftas produktu pārvadājumus starp ASV ostām. Tādā veidā naftas produkti no Meksikas līča rafinērijām varēs gludi nokļūt ASV austrumu krastā (PADD1) un rietumu krasta reģionos. Atceļot iekšzemes loģistikas ierobežojumus, piedāvājuma apjoms pēkšņi palielināsies, kas ļoti iespējams novedīs pie ASV naftas cenu „mākslīgas samazināšanas”, pat tieši izraisot cenu krišanu.

Treškārt, stratēģisko krājumu izmantošana iejaukšanās nolūkos ir arī svarīgs līdzeklis. ASV var apvienoties ar G7 valstīm, lai kopīgi atbrīvotu stratēģiskos naftas krājumus. Šāda valdības krājumu naftas tieša virzība tirgū var sniegt tūlītēji pieejamus papildu avotus, tādējādi samazinot starptautiskās naftas cenas un to risku prēmijas. Ar augšupejošo cenu atslābināšanos, šis labvēlīgais efekts tiks nodots patērētājiem, samazinot ASV iekšzemes benzīna un dīzeļdegvielas vairumtirdzniecības un mazumtirdzniecības cenas.

Ceturtkārt, ģeopolitiskās drošības jomā var izvietot ASV kara kuģus, lai nodrošinātu Hormuza šauruma ierobežotu kuģošanu. Šis militārais izvietojums ir paredzēts, lai samazinātu šī kritiskā enerģijas pārvadājumu ceļa piegādes pārtraukuma risku, nodrošinot nepārtrauktu transporta drošību.

Visbeidzot, ja varēs pareizi atrisināt Irānas situāciju, tas būs izšķirošs elements. Pieņemsim, ka ASV un Izraēlas rīcība ir spēcīga un efektīva, veicinot valsts vadības maiņu, kuru pārņem mērenie reformatori, un attīstoties pēc Venecuēlas ceļa, tas būtu ļoti vēlamais rezultāts, un tajā brīdī saspringtā situācija varētu ātri atslābināties.

3. martā attiecībā uz "Micron MU" publicēto pētījumu, "Goldman Sachs" ne tikai noteica 360 dolāru mērķa cenu, bet arī sniedza prognozi, ka 2027. gada EPS sasniegs 47,8 dolārus, kas ir ievērojams skaitlis. Izpētot tās novērtēšanas modeļa aizkulisēs esošo loģiku, galvenokārt balstoties uz spēcīgajām cerībām par vidējo pārdošanas cenu (ASP) ceturkšņa salīdzinājumā ar iepriekšējo ceturksni (QoQ). Konkrēti, attiecībā uz CY1Q26, šī iestāde prognozē, ka DRAM ASP pieaugs par aptuveni 10%, bet NAND ASP pieaugums būs aptuveni 15%. Pēc tam, pārejot uz CY2Q26, tiek prognozēts, ka DRAM ASP pieauguma temps saglabāsies no 10% līdz 12%, bet NAND ASP pieauguma temps sasniegs pat no 15% līdz 20%. Kā tik ietekmīgai iestādei, "Goldman Sachs" sniegtā šī 2027. gada EPS novērtējuma atzinība patiešām rada zināmu ziņkārību. Es nevaru nešaubīties, vai tas varētu būt viņu apzināts solis 🤔

Par Intel darbību Morgan Stanley TMT konferencē

Nesen notikušajā Morgan Stanley TMT sanāksmē Intel galvenais finanšu direktors dalījās ar uzņēmuma jaunākajām norisēm. Tajā tika minēts, ka izpilddirektors Lip-Bu Tan ir veicis pasākumus, lai dalītos ar detalizētiem datiem ar partneriem, un šis solis pozitīvi ietekmēja jaunās paaudzes ražošanas tehnoloģiju ražīgumu. Attiecībā uz ļoti gaidīto 18A ražošanas mezglu, izpilddirektors Tan uzskata, ka šī tehnoloģija ir ļoti nobriedusi un pilnībā spēj apkalpot ārējos klientus. Tirgus pieprasījuma jomā Intel CFO norādīja, ka serveru jomā kopējais pieprasījums joprojām ir spēcīgs, un prognozēja, ka serveru CPU tirgus 2026. gadā piedzīvos ievērojamu izaugsmi. Turklāt viņš arī brīdināja, ka piegādes ķēdes izaicinājumi nākamajā gadā var kļūt vēl grūtāki.

Balstoties uz iepriekšminēto informāciju, man ir šādi dziļi novērojumi:

Pirmkārt, 18A mezgla atvēršana uz ārpusi ir centrālais pagrieziens. Intel CFO izteikumi apstiprina izpilddirektora Lip-Bu Tan viedokli, ka 18A nav tikai mezgls, kas kalpo iekšējiem produktiem, bet ir arī ļoti piemērots virzīšanai uz ārējo tirgu. Šīs informācijas svars ir milzīgs. Agrāk Intel augstākās tehnoloģijas galvenokārt tika izmantotas pašu produktiem, bet šobrīd 18A ir pozicionēts kā oficiāls ārpakalpojumu produkts. Tiklīdz šī mezgla tehnoloģija kļūs nobriedusi un sāks pieņemt ārējos pasūtījumus, Intel Foundry Services teorētiski pārvērtīsies par komerciāli dzīvotspējīgu uzņēmējdarbību.

Otrkārt, serveru nozare atrodas augšupejošā ciklā. Vadība uzsvēra, ka serveru pieprasījums ir visaptveroši spēcīgs un prognozēja, ka 2026. gadā serveru CPU tirgū būs liela izaugsme. Tas norāda, ka AI viļņi nav saspiesti CPU izdzīvošanas telpu, bet tieši otrādi, tie veicina serveru mērogošanu. Galu galā katra GPU klastera darbība prasa milzīgu CPU, atmiņas un tīkla resursu sadarbību.

Visbeidzot, Intel ir cerības iegūt lielus pasūtījumus progresīvās iepakošanas jomā. Pašlaik progresīvā iepakošana ir kļuvusi par visvairāk trūcīgo posmu pusvadītāju superciklā, neatkarīgi no tā, vai runa ir par GPU, HBM vai chiplet tehnoloģijām, tās ir ļoti atkarīgas no šī posma. Ja Intel varēs iepakošanas jomā piesaistīt lielus klientus, tas ievērojami pastiprinās tās ārpakalpojumu biznesa uzticamību. Vērts atzīmēt, ka daudzi klienti, pat ja viņiem nav nepieciešams Intel mikroshēmu ražošanas mezgls, var ļoti labi vēlēties paļauties uz tās spēcīgajām iepakošanas spējām.

Ja vien mazākie investori saprastu kādu informāciju par Ķīnas iekšējo politisko ekoloģiju un ekonomikas darbības noteikumiem, viņiem nevajadzētu būt tik apņēmīgiem attiecībā uz baba, pinduoduo šādiem Ķīnas uzņēmumiem.

Needham paaugstina PT līdz $850 / $330
Needham paaugstina Lite un Cohr mērķa cenu līdz 850, 330.

NVIDIA plāno ieguldīt aptuveni 2 miljardus dolāru Lumentum un Coherent un parakstīt ilgtermiņa piegādes līgumus, lai paplašinātu CPO augstas jaudas lāzeru ražošanas jaudu, norādot, ka optiskā savienojamība kļūst par svarīgu infrastruktūru AI datu centros. Šis solis norāda, ka CPO komercializācija var sākties agrāk, vienlaikus nostiprinot Lumentum vadošo pozīciju InP lāzeru jomā un nākotnes augsto peļņas pieprasījumu pieauguma prognozes.