Atbildības ierobežojums: Šis raksts tiek sniegts tikai izglītības nolūkos. Binance (Binance) sniegtā informācija nepārstāv padomu vai ieteikumu ieguldīšanai vai tirdzniecībai. Binance (Binance) neuzņemas atbildību par jūsu ieguldījumu lēmumiem. Lūdzu, konsultējieties ar speciālistiem, pirms uzņematies jebkādus finanšu riskus. Rakstā minētie produkti var nebūt pieejami jūsu reģionā.
Pamatdomas
Optimisms, alkatība, bailes un panika, kas ir emocijas, kas iekļautas neiroloģiskajos procesos, veido tirgus tendences un ir tieši saistītas ar augšupejošām un lejupejošām tirgu tendencēm.
Bieži vien psiholoģiskās bailes, piemēram, bailes no iespēju izlaist (FOMO) un bailes no zaudējuma un kognitīvā disonanse, liek tirgotājiem un investoriem pieņemt neracionālus lēmumus.
Sociālo mediju platformas var pastiprināt emocionālo svārstību, kamēr spoguļu neironi veicina kolektīvās uzvedības, ganāmpulka instinkta un spekulatīvas tirdzniecības uzvedību.
Ievads
Vārds vārdā, Varenis Bafets reiz teica: "Tirgus ir instruments, lai pārvietotu naudu no steidzīgajiem uz pacietīgajiem". Šī vienkāršā frāze uzsver, cik tālu psiholoģija un emocijas ietekmē tirgus uzvedību; tās pašā pamatā ir tirgus psiholoģijas koncepts, kas ir svarīgs uzvedības ekonomikā, pētot, kā individuālo cilvēku kolektīvās emocijas veido finanšu tirgus. Bet kas par neirobioloģiju, kas veido pašu tirgus psiholoģiju?
Neirozinātne mums saka, ka cilvēka smadzenes nav tik racionālas, kā mēs vēlētos ticēt, it īpaši, ja runa ir par naudu. Emocijas, kognitīvie iepriekšējumi un psiholoģiskie procesi bieži virza mūsu finanšu lēmumus veidos, kurus mēs neapzināmies.
Piemēram, amygdala ir tā smadzeņu daļa, kas atbildīga par baiļu emociju apstrādi un cīņas vai bēgšanas reakciju aktivizēšanu, un var mūs mudināt pieņemt neapdomīgus lēmumus tirgus lejupslīdes laikā. No otras puses, ventrālā priekšējā garoza, kas novērtē atlīdzības, var barot pārmērīgu pārliecību augšupejošu tirgu laikā.
Lai gan šie smadzeņu mehānismi ir būtiski izdzīvošanai, tie bieži ved mūs rīkoties vadoties pēc instinkta, nevis loģikas, kad runa ir par tirdzniecību un ieguldīšanu.
Kā psiholoģija virza tirgus ciklus
Augšupejoša tendence
Optimisms plaši izplatās augšupejošu tirgu laikā, un cenu pieaugums rada uzbudinājuma stāvokli, un neirobioloģija mums saka, ka tas stimulē smadzeņu atlīdzības sistēmu, izraisot neirotransmitera dopamīna izdalīšanos.
Emocionālas parādības, piemēram, bailes no iespēju izlaist (FOMO), bieži vien pastiprina šo tendenci. Bailes no iespēju izlaist (FOMO) izriet no sociālajiem atlīdzības ceļiem smadzenēs, jo cilvēka smadzenes ir veidotas, lai tiektos pēc iekļaušanās un izvairītos no iespēju izlaist. Sociālo mediju platformas, piemēram, X un Reddit, var pastiprināt bailes no iespēju izlaist (FOMO), parādot stāstus par milzīgām peļņām, mudinot citus iegādāties aktīvus, nesaprotot skaidri riskus.
Izcilākie piemēri ir meme monētas, piemēram, Dogecoin, Shiba Inu un nesen TRUMP un MELANIA, kur meme monētu vērtību lielākajā daļā gadījumu virza spekulatīvs entuziasms un sociālo mediju tendences, nevis to faktiskā vērtība. Tirgotāji bieži vien tiek pievilināti šajā eiforijā, ignorējot brīdinājuma signālus, piemēram, pārspīlējot vērtību vai nesamērīgu izaugsmi.
Daudzas neirobioloģiskās darbības sakrīt, lai radītu šo nekontrolēto optimismu, kas var novest pie finanšu burbuļiem, kad cenas ievērojami pārsniedz aktīva patieso vērtību. Kad burbulis plīst, tirgus ieiet lejupejošā tendencē, kas bieži noved pie negatīvām emocijām.
Lejupejoša tendence
Kad tirgus apgriežas, emocijas pāriet no optimisma uz noliegumu un bailēm. Amygdala, kas atbildīga par baiļu apstrādi, pārņem vadību un aktivizē instinktīvās reakcijas, piemēram, panikas pārdošanu. Neirobioloģiski šīs bailes pastiprina bailes no zaudējumiem, kas padara zaudējumus sāpīgākus nekā prieku par līdzvērtīgas peļņas gūšanu.
Turpinoties cenu kritumam, bailes pārvēršas panikā, kas noved pie padevšanās, kas ir punkts, kurā investori kopīgi pārdod savus aktīvus, bieži vien ar lieliem zaudējumiem. Šī uzvedība ir īpaši izteikta tirgu krituma laikā, kā mēs redzējām Bitcoin straujā korekcijā tirgus cikla laikā 2022. gadā.
Tirgus galu galā stabilizējas, palielinoties pesimismam, kas bieži noved pie uzkrāšanās posma, kurā cenas kustas sāniski. Šajā posmā daži investori var atgriezties tirgū ar piesardzību, ko virza cerības un optimisma atgriešanās sajūtas.
Neirobioloģija, kas slēpjas tirgus psiholoģijā
Sarežģītu neiroloģisku procesu virkne veido psiholoģiju, kas slēpjas tirgus tendencēs. Viens no šiem procesiem ir atlīdzības ceļš, kurā ietilpst vairāki neirotransmiteri un dažādas sistēmas smadzenēs.
Dopamīns ir galvenais neirotransmiters, kas saistīts ar atlīdzībām un baudu. Kad jūs tiekat pakļauts patīkamam stimulu, jūsu smadzenes reaģē, izdalot lielu daudzumu dopamīna, un parasti mēs to redzam laikā, kad notiek augšupejoši tirgi, kur dopamīna ceļi smadzenēs tiek aktivizēti, gaidot finansiālas atlīdzības, tādējādi radot novērtējumu loku.
Dopamīns galvenokārt tiek ražots melnajā vielā un ventralajā tegmentālajā zonā. Kā redzam iepriekšējā attēlā, ir vairāki dopamīna ceļi, pa kuriem dopamīns pārvietojas uz dažādām smadzeņu daļām.
Ceļš, kas visvairāk saistīts ar tirgus psiholoģiju, ir vidējais ceļš, kas savieno ventralo tegmentālo zonu ar limbisko sistēmu, kas ietver amygdalu. Šis ceļš ir būtisks baudas un atlīdzības sajūtai. Gaidot finansiālas peļņas iegūšanu, dopamīns tiek izlaists šajā ceļā, radot stimulācijas un apmierinātības sajūtu.
Struktūra, kas iesaistīta emociju, piemēram, baiļu un trauksmes, apstrādē, ir amygdala, kuras nozīme nav mazāka lejupejošu tirgu laikā nekā dopamīna ceļu nozīme augšupejošu tirgu laikā. Cīņas vai bēgšanas reakcija, kas parasti ir izdzīvošanas mehānisms, finansiālos kontekstos var novest pie neapdomīgiem lēmumiem, kas bieži noved pie zaudējumiem.
Lai gan baiļu un trauksmes, ko izraisa amygdala, var negatīvi ietekmēt lēmumu pieņemšanas procesu, novedot pie neapdomīgiem lēmumiem, piemēram, panikas pārdošanas, kognitīvā disonanse var arī ietekmēt investorus, lai viņi turētos pie aktīviem nolieguma stāvoklī, cerot, ka tirgi atgūsies.
Kognitīvā disonanse notiek, kad tirgotāju uzskati par tirgu nonāk pretrunā ar realitāti. Kognitīvā disonanse galvenokārt ir saistīta ar frontālās garozas daļu, kas atbildīga par augstāko kognitīvo funkciju, un limbisko sistēmu, kas arī ietver amygdalu un hipokampu.
Vēl viens interesants neirobioloģijas aspekts, kas var ietekmēt tirgus psiholoģiju, ir spoguļu neironi. Šie neironi atrodas daudzās smadzeņu daļās, tostarp priekšējā motoriskajā garozā, papildu motoriskajā zonā, parietālajā daivā un apakšējā parietālajā daivā. Spoguļu neironi darbojas, kad indivīds veic kādu darbību un kad viņš novēro līdzīgu darbību, ko veic kāds cits.
Patiess, spoguļu neironi ļauj mums sajust citu cilvēku emocijas un darbības, un tie ir atbildīgi par empātijas sajūtu pret citiem un sociālo ietekmi. Novērojot citus tirgotājus, kas gūst panākumus, var aktivizēt šos neironus, radot imitāciju, kas var spēlēt nozīmīgu lomu ganāmpulka instinktā.
TRUMP meme monēta: gadījuma pētījums
1. Strauja izaugsme un dopamīna ceļi
TRUMP meme monētas milzīgā izaugsme, kad tā tika laista klajā, visticamāk, tika ietekmēta no smadzeņu atlīdzības sistēmas. Visticamāk, tādi faktori kā acīmredzamā saikne ar Donaldu Trampu, kas ir pazīstama izcila bagātības figūra, un plašā mediju uzmanība, kas saistīta ar digitālo valūtu, veicināja tās sākotnējo cenu pieaugumu.
Bailes no iespēju izlaist (FOMO) un ideja par potenciālo atlīdzību zaudēšanu, visticamāk, bija arī potenciālais dzinējspēks. Visticamāk, šis sākotnējais pieaugums stimulēja tirgotāju dopamīna ceļus, radot dopamīna izdalīšanos, gaidot finansiālas atlīdzības, tādējādi radot uzbudinājuma un spekulāciju loku. Šo posmu bieži sauc arī par eiforijas posmu, kurā optimismu un uzbudinājumu baro cenu pieaugums.
2. Ganāmpulka instinkts un spoguļu neironi
Kā mēs jau iepriekš apspriedām, spoguļu neironi bieži spēlē lomu ganāmpulka instinktā, un līdz ar to arī tirgus psiholoģijā. Visticamāk, ka straujā monētas izaugsme kalpo kā piemērs šo neironu darbībai, jo indivīdi, kas tiek ietekmēti no citu emocijām un panākumiem, var pieņemt lēmumus, kas tiek virzīti ar kolektīvām emocijām, nevis ar neatkarīgu racionālu analīzi. TRUMP simbolu gadījumā:
Memu kultūra: memi un aktivitāte sociālajos medijos radīja lielu troksni, kas mudināja citus pievienoties šai tendencei. Visticamāk, spoguļu neironi pastiprināja pozitīvās emocijas starp tirgotājiem un investoriem.
Politiskā līdzdalība un atbalstītāju bāze: Trampa politiskie atbalstītāji un viņa fanu bāze veicināja monētas izcelšanos un pieprasījumu, radot strauju pozitīvu tirgus tendenci, pateicoties šīm sociālajām mijiedarbībām.
Tas uzsver, kā ganāmpulka instinkts, ko stimulē spoguļu neironi un pastiprina sociālās ietekmes, piemēram, memu kultūra un atbalstītāju mijiedarbības, var ietekmēt tirgus uzvedību.
3. Svārstīgums, panikas pārdošana un amygdala
Pēc monētas sākotnējā cenu pieauguma, tāpat kā lielākajai daļai meme monētu, TRUMP simboli piedzīvoja arī būtisku svārstīgumu un strauju cenu kritumu. Šajā posmā tirgotāji var ciest no nolieguma, bailēm un trauksmes.
Kognitīvā disonanse var likt daudziem turēties pie saviem aktīviem, neskatoties uz tirgus kritumu, cerot uz ātru atgūšanos vai ticot noteiktai personai. Šis pretrunu stāvoklis starp realitāti un personiskajiem uzskatiem var novest pie neracionāliem lēmumiem un finansiāliem zaudējumiem.
Vienlaikus amygdala, kas atbild par cīņas vai bēgšanas reakciju, var pastiprināt baiļu un trauksmes sajūtas, tādējādi mudinot tirgotājus uz panikas pārdošanu. Visticamāk, ka konkurējošās MELANIA monētas paziņojums pastiprināja šīs emocionālās reakcijas, uzsverot, ka ārējie faktori var būtiski ietekmēt individuālo investoru uzvedību, tādējādi ietekmējot tirgus tendences.
Noslēguma domas
Tirgus ciklu psiholoģijas izpratne var būt ļoti nozīmīga, jo tā sniedz labāku kontekstu tirgus tendences izpratnei tirgotājiem un investoriem. Piemēram, jūs varat novērot emocionālās tendences, lai noteiktu ļoti pesimistiskas vai ļoti optimistiskas periodus un redzētu, cik liela ietekme šīm emocijām ir uz tirgus cenām.
Iepazīšanās ar neirobioloģiskajām procesiem, kas veido emocionālās tendences, tostarp dopamīna ceļu lomu, amygdalas struktūru un spoguļu neironu funkciju, var dot jums dziļāku izpratni par tirgus psiholoģiju. Tas var palielināt jūsu iespējas izvairīties no izplatītajām psiholoģiskajām lamatām, piemēram, kognitīvajiem iepriekšējumiem, bailēm no iespēju izlaist (FOMO), panikas pārdošanas un kognitīvās disonanses.
Saistītie raksti
Kas ir oficiālā TRUMP meme monēta?
Kas ir uzvedības iepriekšējumi? Un kā mēs varam tos izvairīties?
Piecas stratēģijas riska pārvaldībai
Atbildības ierobežojums: Šis saturs tiek sniegts "kā ir" ar mērķi sniegt vispārīgu informāciju un izglītības nolūkiem, bez jebkādām apņemšanām vai garantijām no jebkura veida. To nedrīkst interpretēt kā finanšu padomu, un tas nav paredzēts, lai ieteiktu iegādāties kādu konkrētu produktu vai pakalpojumu. Jums jākonsultējas ar speciālistiem, pirms uzņematies jebkādus finanšu riskus. Ja raksts tiek sniegts no ārējā avota, lūdzu, ņemiet vērā, ka sniegtās atsauksmes pieder šim ārējam avotam un neatspoguļo obligāti Binance akadēmijas viedokļus. Lūdzu, izlasiet atbildības ierobežojumu pilnībā šeit, lai iegūtu vairāk informācijas. Digitālie aktīvi var pakļauties cenu svārstībām, un jūsu ieguldījuma vērtība var pieaugt vai samazināties, un jūs varat pat neatgūt ieguldīto summu, un jūs uzņematies pilnu atbildību par saviem ieguldījumu lēmumiem, un Binance akadēmija neuzņemas atbildību par jebkādiem zaudējumiem, kurus jūs varētu ciest. Šo rakstu nedrīkst interpretēt kā finanšu vai juridisku padomu vai profesionālu konsultāciju. Lai iegūtu vairāk informācijas, lūdzu, iepazīstieties ar lietošanas noteikumiem un riska brīdinājumu.