Šajā rakstā es jums pastāstīšu, kā Bennera cikls ir prognozējis tirgus kustības vairāk nekā 100 gadus. Novēlu jums patīkamu lasīšanu...
Kā Bennera cikls ir precīzi prognozējis tirgus kustību 150 gadus?
Būdams lauksaimnieks 19. gadsimta sākumā, Semjuels Beners prātoja, kā darbojas tirgus cikli ekonomikā. Šī zinātkāre lika viņam 1875. gadā uzrakstīt grāmatu ar nosaukumu “Uzņēmējdarbības tendences un fāzes”. Grāmatā viņš paskaidroja metodi, ko izmantoja, lai prognozētu turpmāko biznesa virzienu un preču cenas. Benners atklāja, ka tirgus kustības atkārtojas vairākos gada ciklos, un noteica, ka šajos ciklos ietilpst panikas gadi, labie laiki un grūti laiki. Piemēram, panikas gadi bieži ir gadi, kuros vidējā ekonomiskā aktivitāte ir zema, un aktīvu cenas krītas, bet bezdarba līmenis pieaug. Bennera cikls arī precīzi paredzēja lielus ekonomiskos notikumus, piemēram, Lielo depresiju 1929. gadā, Dotcom burbuli 2000. gados un COVID krīzi 2020. gadā.
Šie ir periodi, kurus Semjuels Benners sadalīja trīs daļās; Sīkāk izskaidrosim panikas gadus, labos laikus un grūtos laikus:
Panikas gadi: tie ir gadi, kuros akciju cenas ir ļoti nestabilas tirgus svārstību dēļ. Šajos periodos investori ietekmē tirgu, neracionāli pērkot vai pārdodot akcijas un spiežot to cenas uz augšu vai uz leju. Laikā, kad tirgū valda panika, investori parasti rīkojas ar īstermiņa mērķiem un pieņem lēmumus pirkt vai pārdot akcijas, pamatojoties uz pašreizējo tirgus stāvokli. Šie lēmumi bieži ir neracionāli tirgus apstākļu ārkārtējas nepastāvības dēļ.
Šajos panikas periodos akciju cena vai nu nokrītas līdz neticami zemam līmenim, vai, tieši otrādi, negaidīti pieaug. Tāpēc ieguldītājiem ir jābūt ļoti uzmanīgiem, veicot ieguldījumus šajos panikas laikos. Ja viņi pieņem pareizos lēmumus, viņi var gūt lielu peļņu. Tomēr, ja viņi pieņems nepareizus lēmumus, viņiem var rasties nopietni zaudējumi.
Labie laiki: šie ir gadi, kad tiek novērotas augstas cenas un vislabākie pārdošanas laiki. Šajos laikos investori var pārdot savas akcijas, vērtspapīrus un citus aktīvus par vislabākajām cenām. Tāpēc gadi, ko Benners raksturo kā "labos laikus", investoriem tiek uzskatīti par laiku pilniem. Tomēr nevajadzētu aizmirst, ka šie periodi nebūs ilgi un tad pāriesim uz citiem periodiem.
Grūti laiki: Šajos gados viņš iesaka iegādāties akcijas, preces un aktīvus un turēt tos līdz labvēlīgo laiku "uzplaukuma" gadiem, pēc tam tos pārdot.
"Noteikta lieta" vairāk nekā 100 gadus
Zem savas kartītes, kas attēlota iepriekš, viņš rakstīja: "Viena lieta ir droša." Samuel Benner ieguldījumu stratēģija ir guvusi gandrīz ideālus panākumus vairāk nekā 100 gadus. Beneram, veiksmīgam Ohaio zemniekam, 1873. gada tirgus panika bija liels trieciens un noveda viņu bankrotā. Mēģinot saprast, kāpēc šī situācija radās, Benners atklāja tirgus ciklu jēdzienu.
Kā lauksaimnieks Samuels zināja, ka augšanas sezonas ietekmē ražu, kas savukārt ietekmēja piedāvājumu un pieprasījumu, kas atspoguļojās cenās. Benners iedziļinājās šajos ciklos un atklāja, ka kukurūzas un cūku cenās ir 11 gadu cikls, kas sasniedza maksimumu ik pēc 5/6 gadiem. Tas atbilda 11 gadu saules ciklam. Benners aprēķināja, ka šis saules cikls ietekmē ražas ražību, kas savukārt ietekmē ienākumus, piedāvājumu/pieprasījumu un cenas.
Arī Bennera ciklā dzelzs cenās tiek izmantots 27 gadu cikls. Šajā ciklā zemākie rādītāji notiek ik pēc 11, 9 un 7 gadiem, savukārt maksimumi notiek ik pēc 8, 9 un 10 gadiem.
Tirgus vēstures izpēte palīdz uzzināt, kā šie cikli ietekmēja cenas un kā tie ietekmē cenas arī šodien. Šobrīd saskaņā ar šo analīzi esam grūtos laikos un periodā, kad aktīvu cenas krītas, kas liecina, ka ir piemērots brīdis aktīvu iegādei.
