Kopsavilkums

Spot tirdzniecība attiecas uz tiešu finanšu instrumentu un aktīvu, piemēram, kriptovalūtu, ārvalstu valūtas, akciju, obligāciju utt., pirkšanu un pārdošanu. Aktīvu piegāde parasti notiek nekavējoties. Tūlītējie darījumi notiek tūlītējā tirgū un tiek noslēgti, izmantojot tirdzniecības platformu vai ārpusbiržas tirgu (tiešie darījumi starp abām pusēm). Darījumos tūlītējā tirgū var izmantot tikai turētos aktīvus, tas ir, kredītplecu un maržu nevar izmantot.

Centralizētā tūlītējās tirdzniecības platforma ir atbildīga par atbilstības uzraudzību, drošību, līdzekļu glabāšanu u.c., lai uzlabotu darījumu ērtības un pretī iekasētu darījumu maksas. Turpretim decentralizētās tirdzniecības platformas līdzīgu pakalpojumu sniegšanai izmanto blokķēdes viedos līgumus.


Ievads

Spot tirdzniecība nodrošina ērtu veidu, kā ieguldīt un tirgoties. Pirmo reizi ieguldot kriptovalūtā, jūs, visticamāk, pabeigsit darījumu tūlītējā tirgū, piemēram, iegādāsieties Binance Coin (BNB) par tirgus cenu un paturēsit to ilgtermiņā.

Spot tirgi aptver dažādas aktīvu klases, tostarp kriptovalūtas, akcijas, preces, ārvalstu valūtu un obligācijas. Tirgotāji var būt labāk pazīstami ar tūlītējo tirgu un tūlītējo tirdzniecību, nekā viņi domā. Daži galvenie tirgi, tostarp Nasdaq un NYSE (Ņujorkas fondu birža), ir tūlītējie tirgi.


Kas ir tūlītējais tirgus?

Tūlītējais tirgus ir sabiedrībai atvērts finanšu tirgus, kurā aktīvi tiek tirgoti reāllaikā. Pircējs iegādājas aktīvu no pārdevēja, izmantojot fiat valūtu vai citu finansēšanas līdzekli. Aktīvu piegāde parasti notiek uzreiz, atkarībā no tirgojamajiem aktīviem.

Vietējo tirgu sauc arī par "skaidras naudas tirgu", jo tirgotāji maksā naudu uz priekšu. Spot tirgi pastāv dažādos veidos, un trešā puse (saukta par "tirdzniecības platformu") parasti atvieglo darījumus. Varat arī tirgoties tieši ar citiem, izmantojot ārpusbiržas (OTC) tirdzniecību. Ar attiecīgo saturu sīkāk iepazīstināsim vēlāk.


Kas ir tūlītēja tirdzniecība?

Vietējie tirgotāji iegādājas aktīvus tirgū un gūst peļņu, pamatojoties uz aktīvu vērtību. Pēc cenas pieauguma viņi var pārdot aktīvus tūlītējā tirgū, lai gūtu peļņu, vai arī viņi var izvēlēties īstermiņa darījumus. Īstermiņa veidošanai ir jāpārdod esošie finanšu aktīvi un jāatpērk vairāk, kad cenas samazinās.

Aktīva pašreizējo tirgus cenu sauc par "spot cenu". Izmantojot tirgus rīkojumus tirdzniecības platformā, jūs varat pēc iespējas ātrāk pirkt un pārdot sev piederošos aktīvus par ideālāko tūlītējo cenu. Tomēr nav garantijas, ka pasūtījuma izpildes procesā tirgus cena paliks nemainīga. Turklāt, ja būs nepietiekams tirdzniecības apjoms, pasūtījums netiks aizpildīts par paredzēto cenu. Piemēram, ja tirgotājs vēlas iegādāties 10 Ether monētas par tūlītēju cenu, bet tikai 3 ir pārdošanā, atlikušos Ethereum pasūtījumus var aizpildīt tikai par citām cenām.

Spot cenas tiek atjauninātas reāllaikā un pastāvīgi mainās, kad pasūtījumi tiek saskaņoti. Ārpusbiržas tūlītējā tirdzniecība darbojas atšķirīgi. Jūs varat vienoties par fiksētu daudzumu un cenu tieši ar otru pusi, neizmantojot pasūtījumu grāmatu.

Dažādiem līdzekļiem ir atšķirīgi piegādes termiņi, kurus var piegādāt nekavējoties vai parasti "T+2" dienu laikā. “T+2” attiecas uz darījuma datumu plus divas darbadienas. Parasti akcijas un pašu kapitāls ietver fizisko sertifikātu nodošanu. Ārvalstu valūtas tirgus vēsturiski ir arī mainījis valūtas, izmantojot fizisku skaidru naudu, pārskaitījumus vai noguldījumus. Tagad ar digitālajām sistēmām līdzekļu piegāde notiek gandrīz acumirklī. Kriptovalūtu tirgi darbojas visu diennakti, atbalstot tūlītējus darījumus. Vienādranga tirdzniecība vai ārpusbiržas (OTC) tirdzniecība prasa ilgāku piegādes laiku.


Salīdzinājums starp tirdzniecības platformu un ārpusbiržas tirdzniecību

Spot tirdzniecība neaprobežojas tikai ar vienu platformu. Lai gan lielākā daļa cilvēku tirdzniecības platformās veic tūlītēju tirdzniecību, tirgotāji var arī izlaist trešo pusi un tirgoties tieši ar citiem. Kā minēts iepriekš, šāda veida pirkšanas un pārdošanas darbības sauc par "ārpusbiržas tirdzniecību". Dažādiem tūlītējiem tirgiem ir dažādas īpašības.

Centralizēta tirdzniecības platforma

Tirdzniecības platformas ir sadalītas divos veidos: centralizētā un decentralizētā. Centralizētas tirdzniecības platformas pārvalda kriptovalūtu, ārvalstu valūtas, preču un citu aktīvu tirdzniecību. Tirdzniecības platforma darbojas kā starpniecības struktūra tirgus dalībniekiem un ir atbildīga par tirdzniecības aktīvu glabāšanu. Pirms tirdzniecības, izmantojot centralizētu tirdzniecības platformu, kontā ir jābūt iepriekš iemaksātam ar pietiekamu fiat valūtu vai kriptovalūtu.

Formālai centralizētai tirdzniecības platformai būtu jānodrošina, lai darījumi noritētu vienmērīgi. Nodrošinot atbilstību normatīvajiem aktiem, KYC (identitātes pārbaude), godīgas cenas, drošība un klientu aizsardzība ir arī daļa no tās pienākumiem. Savukārt birža iekasē maksu par tirdzniecību, iekļaušanu sarakstā un citām darbībām. Tāpēc, ja vien lietotāju bāze un tirdzniecības apjoms ir pietiekami liels, tirdzniecības platforma var gūt peļņu neatkarīgi no tā, vai tas ir buļļu vai lāču tirgus.

Decentralizēta tirdzniecības platforma

Decentralizētās biržas (DEX) ir vēl viena galvenā kriptovalūtu tirdzniecības platforma. DEX nodrošina daudzus tos pašus pamatpakalpojumus, ko centralizētās tirdzniecības platformas. Atšķirība ir tāda, ka DEX izmanto blokķēdes tehnoloģiju, lai saskaņotu pirkšanas un pārdošanas pasūtījumus. Vairumā gadījumu DEX lietotāji var tirgoties tieši ar citiem lietotājiem, neizveidojot kontu un nenododot savus aktīvus uz DEX. )

Tirdzniecības darbība tiek pabeigta tieši starp viedo līgumu un tirgotāja maku. Viedie līgumi ir automātiski izpildīti koda gabali blokķēdē. Daudzi lietotāji dod priekšroku tirdzniecībai DEX, jo salīdzinājumā ar parastajām tirdzniecības platformām DEX var pienācīgi aizsargāt privātumu un palielināt darījumu brīvību. Tomēr DEX ir arī trūkumi. Piemēram, autentifikācijas un klientu atbalsta trūkums var būt ļoti problemātisks, ja kaut kas noiet greizi.

Dažas decentralizētas biržas, tostarp Binance, izmanto pasūtījumu grāmatas modeli. Automatizētie tirgus veidotāju (AMM) modeļi, piemēram, PancakeSwap un Uniswap, ir jaunizveidoti modeļi. AMM izmanto arī viedos līgumus, taču izmanto atšķirīgu cenu noteikšanas modeli. Pircējs izmanto līdzekļus no likviditātes kopfonda, lai apmainītu viņam piederošos marķierus. Likviditātes nodrošinātāji, kas finansē pūlu, iekasē darījumu maksu no visiem lietotājiem, kuri izmanto pūlu.

OTC

No otras puses, mēs varam izmantot ārpusbiržas tirdzniecību, kas pazīstama arī kā "ārpusplatformas tirdzniecība". Finanšu aktīvi un vērtspapīri tiek tirgoti tieši starp brokeriem, investoriem un tirgus veidotājiem. Ārpusbiržas tirgus organizē tūlītējos darījumus, izmantojot dažādas metodes, piemēram, tālruni un tūlītējo ziņojumapmaiņu.

Ārpusbiržas tirdzniecības priekšrocība ir tāda, ka nav nepieciešams izmantot pasūtījumu grāmatu. Ja tirgojat zemas likviditātes aktīvus (piemēram, maza apjoma žetonus), lieli pasūtījumi var izraisīt slidenas starpības. Tirdzniecības platforma parasti nespēj izpildīt pasūtījumu par tirgotāja sagaidāmo cenu, tāpēc tai ir jāpaaugstina cena, lai atvieglotu pasūtījumu. Tā rezultātā lielākiem ārpusbiržas darījumiem ir tendence iegūt labākas cenas. )

Ņemiet vērā, ka pat ar likvīdiem aktīviem, piemēram, Bitcoin, ja pasūtījumi ir pārāk lieli, var rasties novirze. Tāpēc lieli Bitcoin pasūtījumi var gūt peļņu arī no ārpusbiržas tirdzniecības.


Kāda ir atšķirība starp tūlītējo tirgu un līgumu tirgu?

Kā minēts iepriekš, darījumi spot tirgū notiek uzreiz, un piegādi var sasniegt gandrīz nekavējoties. Turpretim līgumu tirgū līgumi tiek tirgoti ar piegādi nākotnē. Līgums, kurā pircējs un pārdevējs vienojas tirgot noteiktu preču daudzumu par noteiktu cenu nākotnē. Kad līgums beidzas norēķinu datumā, pircēji un pārdevēji parasti norēķinās skaidrā naudā, nevis piegādā aktīvus.

Lai uzzinātu vairāk par līgumiem, lūdzu, izlasiet sadaļu "Kas ir nākotnes un nākotnes līgumi?" 》.


Kāda ir atšķirība starp tūlītējo tirdzniecību un maržinālo tirdzniecību?

Daži tūlītējie tirgi piedāvā maržinālo tirdzniecību, taču tā atšķiras no tūlītējās tirdzniecības. Kā minēts iepriekš, tūlītējai tirdzniecībai tirgotājiem ir jāiegādājas un jāpiegādā aktīvs nekavējoties pilnā apmērā. Turpretim maržinālā tirdzniecība ļauj tirgotājiem aizņemties līdzekļus no trešās puses un maksāt noteiktu procentu summu, tādējādi ieņemot lielākas pozīcijas, vienlaikus palielinot iespēju gūt lielu peļņu. Taču arī iespējamie zaudējumi tiek dubultoti, tāpēc tirgotājiem jāievēro piesardzība, lai nezaudētu savu sākumkapitālu.


Kā tirgot vietas vietnē Binance

Kad esat reģistrējies Binance kontam, varat viegli veikt tūlītēju tirdzniecību. Apskatīsim Binance tirdzniecības skatījumu, lai uzzinātu, kā veikt tūlītējo tirdzniecību. Piesakieties Binance mājaslapā, virziet kursoru virs [Tirdzniecība] un noklikšķiniet uz [Spot], lai atvērtu tūlītējās tirdzniecības platformu.


Tirdzniecības skats ir parādīts attēlā un sastāv no vairākām interešu jomām.

1. Augšpusē varat redzēt kriptovalūtu tirdzniecības pārus un citu tirgus informāciju, piemēram, ikdienas cenu izmaiņas un tirdzniecības apjomu.

2. Pasūtījumu grāmatā ir uzskaitīti visi atvērtie aktīva pirkšanas un pārdošanas orderi pēc cenas. Zaļš ir pirkšanas uzdevums, bet sarkans ir pārdošanas uzdevums. Kad tirgotājs izdod tirgus pasūtījumu aktīva iegādei, viņš izvēlas pieņemt zemāko cenu. Ja pasūtījumam ir nepieciešams lielāks apjoms, kas jāaizpilda, tas tiks pārvietots uz nākamo zemāko pieprasīto cenu. )

3. Diagrammas skatā šeit tiek parādīti pielāgoti vēsturiskie cenu dati. Logā iebūvētais TradingView ir aprīkots ar dažādiem tehniskās analīzes rīkiem lietošanai.

4. Augšējā labajā stūrī varat meklēt dažādus tirdzniecības pārus. Šeit jūs varat izvēlēties kriptovalūtas tirdzniecības pārus, ar kuriem vēlaties tirgoties tūlītējā tirgū, vai noklikšķiniet uz mazās zvaigznītes, lai izvēlētos savus iecienītākos tirdzniecības pārus. Ņemiet vērā, ka, lai iegādātos kriptovalūtas, jums nav obligāti jāizmanto fiat valūta. Ja jums ir citas kriptovalūtas, varat tās apmainīt pret citiem žetoniem un valūtām tūlītējā tirgū.

5. Šajā jomā var izveidot pirkšanas vai pārdošanas pasūtījumus. Pašlaik tiek parādīts [Spot] apgabals. Apgabalā ir pieejami trīs pasūtījumi: [limitcena], [tirgus cena] un [limit price stop loss].

Tirgus rīkojumi ir visvienkāršākie un tiešākie tūlītējie darījumi. Piemērā, ja pircējs vēlas iegādāties Bitcoin (BTC) USD 1000 (BUSD) vērtībā, viņš laukā [Kopā] ievada “1000” un pēc tam noklikšķiniet uz [Pirkt BTC]. Tirdzniecības platforma nekavējoties piegādā pārdevējam BUSD USD 1000 vērtībā, savukārt pircējs saņem līdzvērtīgu BTC summu.


Spot tirgus priekšrocības un trūkumi

Katram tirdzniecības veidam un stratēģijai ir savi plusi un mīnusi. Izpratne par šo saturu var palīdzēt samazināt risku un palielināt tirdzniecības uzticību. Spot tirdzniecība ir salīdzinoši vienkārša metode, taču tai ir gan priekšrocības, gan trūkumi.

Aktuālā tirgus priekšrocības

1. Cenas ir pārredzamas un atkarīgas tikai no tirgus piedāvājuma un pieprasījuma. Turpretim līgumu tirgos bieži ir vairākas atsauces cenas. Piemēram, Binance Futures tirgus markas cena tiek iegūta no finansējuma likmēm, cenu indeksiem, mainīgā vidējā (MA) bāzēm un citas informācijas. Dažos tradicionālajos tirgos noteiktās cenas ietekmē arī procentu likmes.

2. Tiešsaistes tirdzniecības noteikumi, atlīdzības un riska aprēķini ir vienkārši un viegli saprotami, un dalības slieksnis ir zems. Ieguldiet USD 500 vērtu BNB tūlītējā tirgū, un risku var viegli aprēķināt, pamatojoties uz piedāvājuma cenu un pašreizējo cenu.

3. Pēc pasūtījuma veikšanas nav bieži jāpārbauda. Atšķirībā no atvasinātajiem instrumentiem un maržinālās tirdzniecības, tūlītējai tirdzniecībai nav jāuztraucas par piespiedu likvidāciju vai papildu nodrošinājuma pieprasījumiem. Tirgotāji var jebkurā laikā ienākt vai iziet no darījuma. Izņemot īstermiņa tirdzniecību, tirgotājiem nav bieži jāpārbauda savi ieguldījumi.

Aktuālā tirgus trūkumi

1. Pēc tirdzniecības tūlītējā tirgū jūs varat iegūt aktīvus, kurus ir neērti turēt. Konkrētā situācija ir atkarīga no jūsu darījuma objekta. Preces, iespējams, ir labākais piemērs. Ja jūs pērkat jēlnaftu tūlītējā veidā, fiziska piegāde ir neizbēgama. Ja tirgojas ar kriptovalūtām, tokenu un valūtas turētājiem ir jānodrošina savu līdzekļu drošība. Tirgojoties ar līguma atvasinātajiem instrumentiem, jūs joprojām varat tirgot iepriekš minētos aktīvus, taču norēķinu metode mainās uz skaidru naudu.

2. Dažiem īpašiem aktīviem, privātpersonām un uzņēmumiem, stabilitāte ir ļoti svarīga. Piemēram, uzņēmumam, kas vēlas paplašināties ārzemju tirgos, ir jāiegūst ārvalstu valūta valūtas tirgū. Ja paļaujaties uz tūlītējo tirgu, jūsu maksājumu bilance būs ļoti nestabila.

3. Salīdzinot ar līgumu vai maržinālo tirdzniecību, tūlītējās tirdzniecības potenciālā peļņa ir daudz mazāka. Lielākas pozīcijas var tirgot, izmantojot vienādu kapitālu plus kredītplecu.


Apkopojiet

Spot tirgus tirdzniecība ir visizplatītākā tirdzniecības metode, īpaši piemērota iesācējiem. Lai arī tie ir vienkārši, tirgotāji var gūt labumu, izprotot tā priekšrocības, mīnusus un iespējamās stratēģijas. Papildus pamatpunktiem zināšanu rezerves ir arī vispusīgi jāapvieno ar tehnisko analīzi, fundamentālo analīzi un sentimenta analīzi, kā arī jāveic rūpīga analīze un spriedums.