Galvenie punkti

  • Izmantojot DeFi, lietotājiem ir jāsagatavo tikai maciņš un dažas kriptovalūtas, lai baudītu kriptovalūtas finanšu pakalpojumus. Decentralizētās lietojumprogrammas (DApps) nodrošina aizdevumus, likviditātes nodrošināšanu, apmaiņu un ieguldījumus lielākajā daļā blokķēžu.

  • Lai gan sākotnēji DeFi radās Ethereum, mūsdienās lielākā daļa blokķēžu ar viedo līgumu funkcionalitāti var mitināt DeFi DApps, tostarp Layer-2 risinājumus, piemēram, Arbitrum un Optimism. Viedie līgumi ir ļoti svarīgi DeFi sniegtajiem ieguldījuma, ieguldījumu, aizdevumu un peļņas pakalpojumiem.

  • DeFi var palīdzēt lietotājiem optimizēt ienesīgumu, piekļūt decentralizētiem tirgiem, piekļūt banku pakalpojumiem un palielināt aizņemšanās ātrumu. Bet DeFi nav bezriska, vienmēr veiciet izpēti, pirms riskējat.

Ievads

Decentralizēto finanšu (DeFi) pasaule ir gan aizraujoša, gan mulsinoša. Pēc ilgstošas ​​turēšanas jūs bieži domājat, kā jūs varat izspiest papildu ienākumus no sava portfeļa. Tomēr DeFi ietver daudz satura, un tas ir rūpīgi jāizpēta pa vienam.

DeFi DApps un projekti var būt spēcīgi rīki, ja tos izmanto pareizi. Taču, ja investēsi pārsteidzīgi, vari viegli apjukt un pieņemt neprātīgus investīciju lēmumus. Vislabāk ir saprast ar to saistītos riskus un atrast sev piemērotu veidu, kā piedalīties. Paturot to prātā, tālāk mēs vispirms izpētīsim pamatzināšanas, kas jums nepieciešamas, lai sāktu savu DeFi ceļojumu.

Kas ir decentralizētā finanse (DeFi)?

Decentralizētā finanse (DeFi) attiecas uz finanšu lietojumprogrammu ekosistēmu, kas veidota uz blokķēdes tīkla. Konkrētāk, DeFi mērķis ir izveidot atvērtā pirmkoda, bezatļautu un caurspīdīgu finanšu pakalpojumu ekosistēmu, ko var izmantot ikviens un kurai nav nepieciešama neviena centrālā iestāde, lai pilnvarotu tās darbības. Lietotājiem ir pilnīga kontrole pār saviem līdzekļiem un viņi var mijiedarboties ar ekosistēmu, izmantojot vienādranga (C2C) un decentralizētas lietojumprogrammas (Dapps).

DeFi galvenā priekšrocība ir padarīt finanšu pakalpojumus pieejamus, īpaši cilvēkiem, kuri nevar izmantot tradicionālo finanšu sistēmu. Vēl viena būtiska DeFi priekšrocība ir tā, ka tā ir balstīta uz moduļu sistēmu, lai izveidotu ļoti sadarbspējīgas DeFi lietojumprogrammas publiskajās blokķēdēs, kas radīs jaunus finanšu tirgus, produktus un pakalpojumus.

Galvenās DeFi priekšrocības

Tradicionālās finanses paļaujas uz bankām un citām iestādēm kā starpniekiem, un arī tiesām ir jānodrošina šķīrējtiesas. DeFi lietojumprogrammas var tieši izlaist starpniekus un šķīrējtiesas iestādes. Kods sniedz skaidrus risinājumus visiem strīdiem, kas var rasties, un sniedz lietotājiem pilnīgu kontroli pār saviem līdzekļiem. Šis automatizācijas risinājums samazina izmaksas un nodrošina harmoniskāku finanšu sistēmu.

Šis jaunais finanšu pakalpojums ir izvietots blokķēdē, novēršot atsevišķus kļūmes punktus. Dati tiek ierakstīti blokķēdē un plaši izplatīti tūkstošiem mezglu, tādējādi palielinot cenzūras vai pakalpojumu slēgšanas sarežģītību, lai samazinātu risku.

Turklāt vēl viena svarīga DeFi priekšrocība ir padziļināt finanšu ekosistēmas atvērtību un aptvert vairāk grupu, kurām nav pieejami finanšu pakalpojumi. Tradicionālā finanšu sistēma galvenais ienākumu gūšanas veids ir ar starpnieku starpniecību, kas parasti nesniedz pakalpojumus grupām ar zemiem ienākumiem. Tomēr DeFi var ievērojami samazināt izmaksas, un arī cilvēki ar zemiem ienākumiem var gūt labumu no dažādiem finanšu pakalpojumiem.

DeFi potenciālie lietošanas gadījumi

aizdevumu

Open Lending Protocol ir viena no populārākajām lietojumprogrammām DeFi ekosistēmā. Salīdzinot ar tradicionālo kredītsistēmu, atvērtajai decentralizētajai kreditēšanai ir daudz priekšrocību, piemēram, tūlītēja darījumu norēķini, bez kredīta pārskatīšanas un atbalsts hipotēkas digitālajiem aktīviem.

Aizdevuma pakalpojums ir veidots uz publiskas blokķēdes, līdz minimumam samazinot uzticamības prasības un aizsargāts ar kriptogrāfijas pārbaudes shēmu. Uz blokķēdes balstītais aizdevumu tirgus var samazināt darījuma partnera riskus, paātrināt kreditēšanu, vienlaikus samazinot aizņēmumu izmaksas, un padarīt šo pakalpojumu pieejamu plašākai auditorijai.

naudas banku pakalpojumi

Kā norāda nosaukums, DeFi ir finanšu lietojumprogramma, kuras tipiski izmantošanas gadījumi ir valūtas banku pakalpojumi, kas var ietvert stabilu monētu izsniegšanu, hipotēkas un apdrošināšanu.

Pieaugot blokķēdes nozarei, stabilu monētu radīšana ir piesaistījusi arvien lielāku uzmanību. Stablecoin aktīvi parasti ir piesaistīti reālajiem aktīviem, un tos var salīdzinoši viegli pārsūtīt digitāli. Kriptovalūtu cenas dažkārt var ievērojami svārstīties, taču decentralizētās stabilās monētas kalpo kā digitālās valūtas ikdienas lietošanai, kuras neizlaiž vai neuzrauga centrālā iestāde.

Līdz ar viedo līgumu parādīšanos hipotēkas parakstīšana un juridiskās maksas var ievērojami samazināties. Apdrošināšana blokķēdē var izlaist starpniekus un ļaut daudziem dalībniekiem dalīt risku. Tāpēc apdrošinājuma ņēmēji var baudīt tādu pašu pakalpojumu kvalitāti par zemākām prēmijām.

decentralizēts tirgus

DeFi telpā populārākās lietojumprogrammas ir tikai decentralizētās biržas (DEX), piemēram, Uniswap un PancakeSwap. Izmantojot šādas platformas, lietotāji var tieši tirgot digitālos aktīvus, neuzticot uzticamam starpniekam turēt savus līdzekļus. Izmantojot viedos līgumus, lietotāji var veikt darījumus tieši, izmantojot savus personīgos makus.

Dažas tirdzniecības platformas, kas pazīstamas kā automatizētie tirgus veidotāji (AMM), atvieglo tirdzniecību, izmantojot likviditātes kopumu, bez nepieciešamības darījuma partnerim tieši iejaukties, lai saskaņotu jūsu darījumus. Decentralizētām tirdzniecības platformām ir nepieciešams mazāks uzturēšanas un pārvaldības darbs, un darījumu maksas parasti ir daudz zemākas nekā centralizētajām tirdzniecības platformām.

Blockchain tehnoloģija bieži tiek izmantota arī dažādu tradicionālu finanšu instrumentu emisijai un pilnvarošanai. Šīs lietojumprogrammas darbojas decentralizēti, novēršot vajadzību pēc pārziņiem un pilnībā novēršot atsevišķus atteices punktus.

Ienesīguma optimizācija

DeFi DApps var automātiski optimizēt kombinēto peļņu no likmēm, atlīdzības fondiem un citiem procentus nesošiem produktiem. To dažreiz sauc arī par likviditātes ieguvi.

Piemēram, jūs varat nopelnīt regulāras atlīdzības, iegūstot Bitcoin, deleģējot BNB vai nodrošinot likviditāti. Gudri līgumi var izmantot jūsu atlīdzību, lai iegādātos vairāk pamatā esošos aktīvus un atkal ieguldītu. Šis process ļauj nopelnīt saliktos procentus, bieži vien ievērojami palielinot peļņu.

Viedie līgumi var palīdzēt ietaupīt laiku un optimizēt salikto procentu efektu. Jūsu līdzekļi parasti tiek apvienoti ar citu lietotāju līdzekļiem, kas nozīmē, ka maksa par gāzi tiks sadalīta starp visiem peļņas optimizācijas viedā līguma dalībniekiem.

Viedo līgumu loma DeFi

Lielākā daļa esošo un potenciālo decentralizēto finanšu lietojumprogrammu ietver viedo līgumu izveidi un izpildi. Kamēr parastajos līgumos ir noteiktas attiecības starp dažādām līguma vienībām, izmantojot juridiskos noteikumus, viedajos līgumos tiek izmantots datora kods.

Viedo līgumu noteikumi ir ierakstīti datora kodā un var automātiski stāties spēkā. Daudzus biznesa procesus, kuriem sākotnēji bija nepieciešama manuāla uzraudzība, tagad var izpildīt automātiski, nodrošinot uzticamību.

Izmantojot viedos līgumus, abas puses var ērtāk un ātrāk sasniegt darījumus, kā arī tiek samazināti riski, kas bija ierasti agrāk. Tomēr viedie līgumi rada arī jaunus riskus. Datora kods ir ļoti jutīgs pret kļūdām vai ievainojamībām, kas var atklāt svarīgu konfidenciālu informāciju, kas ir bloķēta līgumā.

Izaicinājumi, ar kuriem saskaras DeFi

Slikta uzstāšanās

Blokķēdes pēc būtības ir daudz lēnākas nekā to centralizētie konkurenti, kas ietekmē arī uz tām veidotās lietojumprogrammas. DeFi lietojumprogrammu izstrādātājiem ir jāņem vērā šie ierobežojumi, jāveic atbilstoši pasākumi un nepārtraukti jāoptimizē savi produkti. Layer-2 risinājumi, piemēram, Arbitrum un Optimism, mēģina atrisināt šo problēmu, nodrošinot ātrākus un zemākas izmaksas.

Lielāks lietotāja kļūdu risks

DeFi lietojumprogrammas pārnes starpnieku atbildību uz lietotājiem, kas daudziem nav labi. Tā kā produkti tiek izvietoti uz nemainīgām blokķēdēm, ir grūti izstrādāt produktus, lai samazinātu zaudējumus lietotāja kļūdu dēļ.

Slikta lietotāja pieredze

Pašlaik DeFi lietojumprogrammu izmantošana lietotājiem joprojām ir diezgan darbietilpīga. Lai DeFi lietojumprogrammas kļūtu par globālās finanšu sistēmas pamatelementu, tām ir jāsniedz taustāma vērtība lietotājiem un jāpiesaista tie prom no tradicionālās finanšu sistēmas. Tā nesenie centieni optimizēt lietotāja saskarni un izglītības resursus var palīdzēt mazināt šo problēmu.

ekosistēmu haoss

Labākā pielietojuma atrašana konkrētam lietošanas gadījumam ir kā adatas meklēšana siena kaudzē, un lietotājiem ir jāspēj atrast labāko risinājumu. Izaicinājumu rada ne tikai lietojumprogrammas izveide, bet arī tas, kā to integrēt milzīgajā DeFi ekosistēmā.

DeFi riski

Lai gan DeFi var piedāvāt ievērojamu gada peļņu, tas nav bez riska. Lai gan tās ir decentralizētas finanses, lietotāji joprojām galvenokārt izmanto finanšu pakalpojumus, un daži no riskiem jums var šķist pazīstami.

darījuma partnera risks

Ja jūs piedalāties kreditēšanā ar nodrošinājumu vai cita veida aizdevumos, jūs riskējat, ka jūsu darījuma partneris neatmaksās jūsu parādu.

regulējošais risks

Dažu pakalpojumu un programmu likumību var būt grūti noteikt. Ja viedais līgums, kurā jūs ieguldāt, pēc tam tiek slēgts regulējuma problēmu dēļ, jūsu līdzekļi tiks apdraudēti. Pasaules regulatoru nesenās darbības un norādījumi ietekmēs DeFi izstrādi un ieviešanu.

Žetonu risks

Jūsu turētajiem aktīviem ir dažādi riska līmeņi, pamatojoties uz to attiecīgo likviditāti, uzticamību, marķiera viedo līgumu drošību un ar tiem saistītajiem projektiem un komandām. Tā kā DeFi telpā ir tik daudz zema tirgus žetonu, tokenu risks var būt diezgan augsts.

programmatūras risks

Koda ievainojamības var vājināt jūsu ieguldījumu drošību viedajos līgumos. Jūsu seifs var tikt apdraudēts arī, izveidojot savienojumu ar DeFi DApp un piešķirot tai noteiktas atļaujas. Lai novērstu šādus riskus, ir parādījušies drošības pasākumi, piemēram, vairāku parakstu maki un riska aizsardzības fondi.

nepārejošs zaudējums

Veicot ieguldījumus likviditātes pūlā, ja marķiera vērtība atšķiras no cenas attiecības ieguldījuma brīdī, jūs varat zaudēt daļu no fondā ieguldītajiem žetoniem, kad izņemat līdzekļus.

Piedalīties DeFi projektos

Ethereum jau sen ir DeFi mājvieta. Taču tagad daudzām blokķēdēm ir spēcīgas DeFi ekosistēmas. Populāra izvēle ir tīkli ar viedo līgumu iespējām, piemēram, BNB Chain, Solana, Polkadot, Avalanche un nesen Ethereum ieviestie Layer-2 risinājumi.

Lai atrastu uzticamus projektus un DeFi protokolus, ir nepieciešams daudz pētījumu. Tiešsaistes forumi, saziņas rīki un vietnes var palīdzēt jums uzzināt par jaunām iespējām. Tomēr vienmēr izturieties pret visu atrasto informāciju piesardzīgi. Vienmēr esiet modrs un vēlreiz pārbaudiet jebkura priekšmeta, par kuru lasāt vai dzirdat, drošību.

Kas jāsagatavo, lai piedalītos DeFi projektos?

Lai izmantotu DeFi DApp, jums ir jāsagatavo:

  • Saderīgi maki: var izmantot pārlūkprogrammas spraudņa maciņus (piemēram, MetaMask) vai mobilos makus (piemēram, Trust Wallet). Darījuma maki (kur seifa lietotājam pašam nav privātās atslēgas) parasti neļaus tos savienot ar DApp.

  • Kriptolīdzekļi: tas var šķist pašsaprotami, taču, iespējams, vēlēsities sagatavot vairākus līdzekļus. Piemēram, ja vēlaties izmantot DApp, kuras pamatā ir Ethereum, jums ir jāsagatavo ETH, lai samaksātu par gāzes nodevām, un vēl viens marķieris, lai samaksātu par izmantotajiem pakalpojumiem.

DeFi pret tradicionālajām finansēm (TradFi)

DeFi nodrošina atvērtu finanšu sistēmu, kurai var pievienoties ikviens, kam ir piekļuve internetam, krasi pretstatā tradicionālajai finansēšanai, kas balstās uz centralizētām iestādēm un regulatoriem. Tomēr DeFi un tradicionālās finanses tagad arvien vairāk mijiedarbojas. Bankas un finanšu iestādes sāk izpētīt DeFi protokolus, apvienojot abu sistēmu priekšrocības, lai izveidotu hibrīdu modeļus.

DeFi pret centralizētajām finansēm (CeFi)

Pat kriptovalūtas telpā ne katrs finanšu pakalpojums ir decentralizēts. Piemēram, ja veicat likmes, izmantojot centralizētu biržu, piemēram, Binance, jums parasti būs jāatsakās no žetonu pārvaldīšanas. Šajā gadījumā jums ir jāuzticas centralizētajai vienībai, kas apstrādā jūsu līdzekļus.

Abu sniegtie pakalpojumi lielākoties ir vienādi, un izmantotās platformas parasti ir vienādas, un pakalpojumi tiek nodrošināti, izmantojot DeFi platformu, kurai lietotāji var tieši piekļūt. Tomēr CeFi uzņemas sarežģīto DeFi ieguldījumu pārvaldības procesu lietotāja vārdā un var arī nodrošināt papildu drošību jūsu noguldījumiem.

CeFi un DeFi nav labāki vai sliktāki. Lietotājiem ir jāizvēlas piemēroti pakalpojumi, pamatojoties uz viņu personīgajām idejām un vajadzībām. Lai gan jūs varat upurēt zināmu kontroli, izmantojot CeFi, jūs parasti iegūstat lielāku drošību un noņemat daļu atbildības par aktīvu apstrādi un darījumu veikšanu.

Kāda ir atšķirība starp DeFi un Open Banking?

Atvērtā banku darbība nozīmē, ka banku sistēmas pilnvaro trešo pušu finanšu pakalpojumu sniedzējus, izmantojot lietojumprogrammu saskarnes (API), ļaujot tiem droši piekļūt finanšu datiem. Tādā veidā bankas un nebanku finanšu iestādes var saistīt savus kontus un datus. Būtībā tas ļauj radīt novatoriskus produktus un pakalpojumus tradicionālajā finanšu sistēmā.

Taču DeFi piedāvātā jaunā finanšu sistēma ir pilnībā neatkarīga no esošās infrastruktūras. DeFi dažreiz sauc par "atvērto finansējumu".

Piemēram, Open Banking var droši iegūt datus no vairākām bankām un iestādēm un pārvaldīt visus tradicionālos finanšu instrumentus vienā lietojumprogrammā.

Decentralizēta finanse var pārvaldīt jaunus finanšu instrumentus un radīt jaunus mijiedarbības veidus.

Secinājums

DeFi ātri izveido pašpietiekamas vērtības ekosistēmas, kas piesaista finansējumu, izstrādātājus un jaunus produktus. Lai gan DeFi sola veikt apvērsumu finanšu nozarē, tā joprojām ir jauna joma. DeFi turpmākā attīstība ir atkarīga no nepārtrauktas tehnoloģiju attīstības, pieaugoša regulējuma uzlabošanas un pieaugošā vispārējā ieviešanas līmeņa. Lai panāktu ilgtspējīgu izaugsmi, ir nepieciešama nepārtraukta inovācija, lai novērstu ar DeFi saistītos ierobežojumus un riskus.

Tālāka lasīšana

  • Kas ir automatizētais tirgus veidotājs (AMM)?

  • Kādi ir likviditātes pūli DeFi jomā? Kā viņi strādā?

  • Kas īsti ir likviditātes ieguve decentralizētajā finansējumā (DeFi)?


Atruna: šī raksta saturs tiek sniegts "tāds, kāds ir" tikai vispārīgai informācijai un izglītojošiem nolūkiem, un tas nav uzskatāms par apliecinājumu vai garantiju. Šo rakstu nevajadzētu interpretēt kā finansiālu, juridisku vai citu profesionālu padomu, un tas nav ieteikums iegādāties kādu konkrētu produktu vai pakalpojumu. Jums pašam jālūdz padoms pie atbilstošiem profesionāliem konsultantiem. Ja šo rakstu ir nodrošinājis trešās puses līdzautors, lūdzu, ņemiet vērā, ka šajā rakstā paustos viedokļus ir sniegusi trešā puse un tie ne vienmēr atspoguļo Binance Academy uzskatus. Lai iegūtu sīkāku informāciju, lūdzu, noklikšķiniet šeit, lai izlasītu visu mūsu atruna. Digitālo aktīvu cenas var svārstīties. Jūsu ieguldījuma vērtība var gan kristies, gan pieaugt, un jūs, iespējams, neatgūsit ieguldīto pamatsummu. Jūs esat pilnībā atbildīgs par saviem ieguldījumu lēmumiem, un Binance Academy nav atbildīgs par jebkādiem zaudējumiem, kas jums var rasties. Nekas šajā dokumentā nav uzskatāms par finansiālu, juridisku vai citu profesionālu padomu. Lai iegūtu papildinformāciju, lūdzu, skatiet mūsu lietošanas noteikumus un brīdinājumu par risku.