DeFi projekti ir atrisinājuši daudzas kriptovalūtu tirgus problēmas, kā arī nodrošinājuši daudzas investīciju iespējas ar milzīgu peļņu. Bet līdz ar to rodas daudzi iespējamie riski, un paklāja vilkšana ir viens no ievērojamākajiem riskiem.
Kas ir Rug Pull?
Paklāja vilkšana nāk no frāzes “izvilkt paklāju no apakšas (kāds)”, kas nozīmē pēkšņi izņemt atbalstu. Šis termins attiecas uz attīstības komandas darbību, pēkšņi atsakoties no projekta pēc kapitāla piesaistīšanas no investoriem.
Ja attīstības komandas vai lielie investori izņems kapitālu no Likviditātes fonda, marķieris zaudēs vērtību. Tad citi investori nervozi pārdos žetonus. Daudzos gadījumos marķiera vērtība atgriezīsies pie 0.
Paklāja vilkšanas scenārijs
Paklāju vilkšana visbiežāk notiek projektos DeFi decentralizētajā finanšu tirgū, jo īpaši decentralizētajās biržās (DEX), jo šīs biržas nodrošina marķieru iekļaušanu sarakstā bez jebkādām testēšanas prasībām. Turklāt marķieru izveide atvērtā pirmkoda blokķēdēs, piemēram, Ethereum, tagad ir ļoti vienkārša un bezmaksas.
Iepriekš minētie divi faktori ir radījuši labvēlīgus apstākļus, lai daži krāpnieki varētu izmantot, lai radītu paklāju vilkumus, kas izraisa paniku sabiedrībā, piemēram: SquidGame, SnowdogDAO, WhaleFarm...
Rug Pull no SqiudGame projekta
Paklāja vilkšanas scenārijs bieži notiek šādi:
DeFi projekta izstrādes komanda izveidos jaunus marķierus un uzskaitīs tos DEX. Lai šim marķierim būtu vērtība, viņi nodrošinās tam likviditāti, izveidojot likviditātes kopas, kas savienotas pārī ar tādām populārām kriptovalūtām kā ETH, USDT...
Lai piesaistītu investorus naudas ieguldīšanai likviditātes nodrošināšanā (LP), šī marķiera veidotāji piedāvās lielāku ienesīgumu nekā parasti. Viņi pat izplatīs ziņas sociālajos tīklos, piemēram, Telegram, Twitter... ka viņi ieguldīs daudz likviditātes šajā projektā, lai iegūtu kopienas uzticību.
Pēc tam, kad daudzi investori apmainīs savus ETH, USDT... pret šiem DeFi marķieriem, projekts izņems visu šo fondu likviditāti. Pēc tam monētas tiek apmainītas citā tirgū, lai upurus nevarētu izsekot. Un, protams, šī projekta žetons vairs nav likvīds, kā rezultātā šīs monētas vērtība pakāpeniski samazinās līdz nullei.
Rug pull projektu raksturojums
Paklāju vilkšanas projektiem bieži ir kopīgas šādas lietas:
Ienesīgums ir pārāk augsts: Lai īsā laikā piesaistītu daudz investoru dalībai, augsta peļņa ir viens no efektīvākajiem trikiem. Daudzas DeFi grupas piedāvā neticamu peļņu, lai stimulētu investoru alkatību. Piemēram, WhaleFarm piedāvā atdevi, kas pārsniedz 100% APY, savukārt daži citi baseini apstājas tikai ar dažiem procentiem. Ja redzat baseinu, kas piedāvā ļoti labu atdevi, tā varētu būt aizdomīga zīme.
Anonīmā komanda: satura veidotājiem var būt iemesli palikt anonīmiem — no drošības un privātuma līdz personiskiem iemesliem. Tomēr anonimitāte arī apgrūtina sliktu aktieru izsekošanu pēc krāpniecības izdarīšanas. Ja projekts tiek sākts anonīmi, ar jauniem sociālo mediju kontiem, kas izveidoti dažu dienu vai stundu laikā pēc palaišanas, tas ir liels sarkans karogs.
Monētu/žetonu cenas strauji pieaug: ja nevarat saprast, kāpēc tā vērtība strauji pieaug, esiet piesardzīgs ar jebkuru īpašumu. Krāpnieki var palielināt projektu, piesaistot līdzekļus vai radot viltus ažiotāžu, lai piesaistītu cilvēkus FOMO un iesaistītos. Ja neredzat pamatotus iemeslus šīm strauji augošajām cenām, esiet ļoti uzmanīgs.
Nav likviditātes bloķēšanas: lielākā daļa likumīgo likviditātes fondu bloķē ieguldītāju līdzekļus uz noteiktu laiku. Tas ir paredzēts, lai nodrošinātu 2 mērķus. Pirmkārt, tiek nodrošināta pūla likviditāte, kas nepieciešama žetonu mijmaiņas darījumiem, kreditēšanai un citām darbībām, lai pūls varētu turpināt darboties. Otrkārt, tas palīdz dibinātājiem nepamest projektu un aizbēgt ar visu investoru naudu. Kontu kopums bez bloķēšanas ir vēl viens jautājums.
Profilakse
Lai novērstu Rug Pull, mums ir jāpārbauda daudzi projekta faktori, lai izvairītos no aktīvu zaudēšanas.
Šeit ir daži punkti, kas jāņem vērā:
Anonīma izstrādes komanda: uzzinot par noteiktu projektu, projekta vietnē ir jāpārbauda komanda, kas ir tā pamatā. Esiet piesardzīgs ar projektiem, kuros netiek rādīta informācija par dibinātāju un izstrādātāju komandu.
Bez audita: lielākā daļa ievērojamāko kriptovalūtu projektu tiks pakļauti neatkarīgiem to koda drošības auditiem. Projekts bez trešās puses auditiem ne vienmēr ir krāpniecība. Bet jums vajadzētu rūpīgāk izpētīt projektu, pirms investēt tajā.
Asimetriskā marķiera izplatīšana: pārbaudot projekta izplatību tādās vietnēs kā Etherscan, jūs uzzināsit, kam pieder lielākā summa un kā tie tiek izplatīti. Ja 1 vai 2 atsevišķos makos ir liels piegādes apjoms, to visu ir viegli pārdot uzreiz. Tas palielina cenu manipulācijas risku.
Zema likviditāte: iekļaujot DEX, projektam ir jārada likviditāte AMM, jo zemas likviditātes radīšana (mazāk nekā 100 tūkstoši USD) var būt krāpniecisks projekts.
Likviditātes atbloķēšana: lielajos AMM ir likviditātes bloķēšana, kad projekts tiek izveidots, lai projekts noteiktu laiku nevarētu izņemt pūlu, lai radītu investoru uzticību. Esiet piesardzīgs ar projektiem, kuriem ir atbloķēti likviditātes pūli.
Epilogs
Tā kā blokķēdes nozare kļūst arvien lielāka, Rug pull kļūst arvien populārāks kriptovalūtas un DeFi, kā arī NFT, GameFi projektu pasaulē. Pirms naudas ieguldīšanas ir jāveic rūpīga izpēte un jāmeklē skaidras pazīmes, lai no tām varētu izvairīties.
Sintētiskie PCB