Autors: Apex protokols
Ievads Apex protokolā
ApeX Protocol ir decentralizēta vairāku ķēžu atvasināto instrumentu tirdzniecības platforma, ko inkubē Davion Labs, Bybit meitasuzņēmums. Kā inkubators, kas koncentrējas uz blokķēdi un kriptovalūtu, Davion Labs ir apņēmies atklāt augstas kvalitātes projektus Web3 jomā. Turklāt ApeX ir saņēmis arī ieguldījumus un atbalstu no daudzām pazīstamām investīciju institūcijām, piemēram, Dragonfly Capital, Mirana Ventures, Tiger Global, Jump Trading, Kronos, CyberX un M77 Ventures.
Vairāku ķēžu pasūtījumu grāmatas indekss, pamatojoties uz ZK
Kā indekss ApeX Pro nodrošina lietotājiem efektīvu tirdzniecības pieredzi, nodrošinot pastāvīgu līgumu tirdzniecības režīmu ar pasūtījumu grāmatas modeli. Tajā pašā laikā tirgotāja aktīvi ir pilnībā iekļauti ķēdē, un tirgotājs pats kontrolē privāto atslēgu, kas nodrošina lietotāja aktīvu drošību, izmantojot ar aizbildnību nesaistītus līdzekļus. Un, paļaujoties uz ZK Rollup paplašināšanas un drošības risinājumiem, ApeX panāk konsekvenci un pilnīgu ārpusķēdes un ķēdes datu pārbaudi, nodrošinot lietotāju transakciju drošību un privātuma aizsardzību. Tas ir pilnīgs vairāku ķēžu lietojumprogrammu produkts ZK trasē. Salīdzinot ar līdzīgiem produktiem dYdX un GMX, ApeX ir pievienojis tādus mehānismus kā ieguves atlīdzības atpirkšana un atlīdzības par novirzīšanu, kā arī nodrošina izdevīgākas darījumu maksas. Tā attīstības potenciālu nevar nenovērtēt.
APEX žetoni un kalnrūpniecības žetoni BANA
APEX marķieri ir ApeX protokola pārvaldības marķieri, kuru kopējais piedāvājums ir 1 miljards. 23% žetonu tika piešķirti galvenajai komandai un agrīnajiem investoriem, bet atlikušie 77% tika izmantoti dalības balvām platformas izveidei, ekosistēmas veidošanai un likviditātes stimuliem. APEX turētājiem ir tiesības piedalīties platformas pārvaldībā un dalīties ar līguma stimuliem.
BANA ir ApeX Pro atlīdzības marķieris, un tas tiek nopelnīts, veicot darījumu ieguvi (viens ieguves cikls ir viena nedēļa Darījuma ieguves darbības laikā kopumā 25 miljoni APEX tiek bloķēti un kalti BANA uz 12 mēnešu bloķēšanas periodu (BANA var tikt tirgoti pret USDC bloķēšanas periodā, bet to nevar apmainīt pret APEX). Pašlaik tirgotāji var izvēlēties pievienot BANA-USDC pūla LP, lai palielinātu tirdzniecības ieguves ienākumus. Pēc ieguves pabeigšanas šī gada novembrī platforma apmainīs BANA pret $ APEX atbilstoši atpirkšanas kursam pēc BANA atpirkšanas un iznīcināšanas.
APEX Token Staking ievads
Likmes marķieri un tieši piedalīties platformas dividendēs
ApeX Pro nesen ieviesa Staking funkciju. 5% no ApeX Pro radītajām transakciju maksām tiks piešķirti Staking dalībniekiem (kas nākotnē palielināsies līdz 30% Lietotāji var tieši iegūt USDC, veicot $ APEX/$esAPEX marķierus). Pašreizējie oficiālie dati liecina, ka GPL likmei pirmajā nedēļā bija pat 40%.
Salīdzinot ar līdzīgiem produktiem, dYdX tirgus vērtība ir 350 miljoni ASV dolāru, un APEX tirgus vērtība ir tikai aptuveni 10 miljoni ASV dolāru. Tomēr DYDX nepiešķir 30% no platformas ieņēmumiem, izmantojot Stakings projektu dalībniekus.
ApeX likmes programmas pamatvērtības piedāvājums:
Nav nekādu ierobežojumu. Lietotāji var sākt un atcelt likmju likšanu jebkurā laikā, un, protams, jo ilgāk lietotāja likmes, jo lielāka peļņa, tāpēc katrs ApeX spēlētājs var plānot un pielāgot savu portfeļa stratēģiju atbilstoši savām vēlmēm ApeX Pro.
Piemērots visu veidu tirgotājiem. Lai nopelnītu atlīdzību, vienkārši veiciet likmes esAPEX un/vai APEX žetonos.
Ieguldot atlīdzības, tiek ņemti vērā ne tikai liktie aktīvi, bet arī lietotāja tirdzniecības aktivitātes palielinās viņu atdevi. Likmes atlīdzības formulā ir ņemts vērā “t2e” aktivitātes rezultāts, sniedzot papildu priekšrocības likmju lietotājiem.
Atbilstoši tās dizaina principam APEX likmju atlīdzības aprēķina formulu var iedalīt 3 daļās:
Ķīlas daudzums
Lietotāju ieguldītais APEX vai esAPEX ir parametrs ar vislielāko nozīmi, aprēķinot atlīdzības par likmēm, un tā ir arī izmaksu struktūra lietotājiem, lai piedalītos likmju izdarīšanas aktivitātēs.
Likšanas ilgums
Šīs daļas aprēķināšanas metode ir vienkārša.
Tirdzniecības rezultāts
Vidējais T2E rezultāts, ko lietotājs ieguvis pēdējos četros ieguves ciklos, ir vidējais T2E rezultāts, tāpēc, jo lielāks iegūtais T2E rezultāts, jo augstāks ir šīs daļas likmes rādītājs. Ir vērts atzīmēt, ka pēc tam, kad vidējais ieguves rezultāts pārsniedz 500, darījuma rezultāta faktors aktivizē augšējo robežu 2 un vairs neietekmē likmes atlīdzību.
Aprēķinot kopējo likmju koeficientu, trīs ir summēti:
Tā kā likmes veikšanas laiku var uzkrāt tikai laika gaitā, ja likmes lietotājs vēlas uzlabot savu personīgo atdeves likmi (iegūt lielāku likmju atlīdzības sadalījuma daļu), viņš var palielināt savu personīgo darījumu rezultātu, lai palielinātu ienākumus.
Piemēram, zemāk redzamajā attēlā redzamais lietotājs palielināja savu personīgo vidējo t2e punktu skaitu līdz 500 (fiksēts kadrs), tāpēc viņa likmju ienesīgums palielinājās par 200%, un likmju kopsumma APR bija 40% (pašreizējā atlīdzības summa/kopējā likme APEX un esAPEX*52), bet viņa personīgais GPL bija 120 t2.
Lietotājs veic APEX ienesīguma datus
Lietotāja ieķīlāšanas APEX ieķīlāšanas rezultāta dati
APEX Token Staking padziļināta analīze
Pašlaik kopējais APEX un esAPEX akciju skaits ir 4,3 miljoni, 1,29 miljonu ASV dolāru vērtībā, kas ir likmju plāna sākotnējais posms. Salīdzinot ar tirgū esošajiem likmju likšanas plāniem, ApeX unikālā atlīdzības aprēķināšanas metode, kas saistīta ar tirdzniecības un ieguves rezultātiem, ir radījusi Staking un t2e papildu priekšrocības.
Darījuma izmaksas ir tuvu 0
Saskaņā ar esošo datu statistiku, lietotāji, kas piedalās ApeX Pro tirdzniecībā un ieguvē, var saņemt minimālo atlīdzību 45% apmērā no darījuma maksas, ko var uzskatīt par tirdzniecības atlaidi. Pašreizējā vispārējā tirdzniecības atlaižu attiecība tirgū ir 40%, savukārt Apex Pro minimālā atlaide ir 45%;
Ja veidojat nelielu skaitu LP un ieguldāt aptuveni 200 USD, kad BANA cena ir zema, ieguves atlīdzības var būt 70% no darījumu maksām, kas ir reta atlaižu attiecība tirgū, un darījuma izmaksas ir ievērojami samazinātas.
Staking plāna ieviešana ļauj lietotājiem iegūt papildu atlīdzības par likmēm, saņemot tirdzniecības atlīdzības. Tas ļaus lietotājiem iegūt kopējo atlīdzību, kas varētu gandrīz segt viņu darījumu izmaksas. Pašlaik visā kriptovalūtu tirgū nav atvasināto instrumentu platformas, kas varētu padarīt visu lietotāju kopējās darījumu izmaksas tuvu 0, un atvasināto instrumentu tirdzniecības lietotāji ir ļoti jutīgi pret darījumu izmaksām, tāpēc ApeX vēl vairāk.
USDC atlīdzības ir stabilākas
Likmes atlīdzības par dažādiem žetoniem parasti ir viena veida žetoni, kas tiek izsniegti atsevišķi un kuriem ir raksturīgas cenu nestabilitātes vai pasīvās bloķēšanas problēmas vidējā un ilgā termiņā. Tajā pašā laikā likmju atlīdzība var radīt papildu pārdošanas spiedienu uz vietējo marķieri, izraisot tokena cenas samazināšanos, līdz ar to arī APR lietotāji pamet un pārdod žetonus, tādējādi veidojot cenu "negatīvo ciklu" un radot nopietnus zaudējumus lietotāju pamatsummai.
Lai izvairītos no iepriekš minētajām izplatītajām problēmām, kas ir izplatītas pašreizējos tirgus Staking plānos, ApeX ekosistēma sadala atlīdzības USDC formātā, kas ir viscienījamākā stabilā monēta kriptovalūtu tirgū. Dalībniekiem nav jāuztraucas par atlīdzības izmaiņām, kas var izraisīt cenu kritumu.
APEX bloķēšanas efekts
APEX žetonu tirāža pašlaik ir 70 miljoni, un Staking programmā ir bloķēti 4,3 miljoni, salīdzinot ar tirgus vidējo ieķīlāšanas likmi aptuveni 15-25%, tas ir galvenokārt tāpēc, ka Staking programma ir tikko sākusies, tāpēc šai attiecībai joprojām ir daudz vietas.
Pašreizējā APEX marķiera cena ir 0,31 ASV dolārs. Ja iepriekš norādītā ķīlas likme tiek palielināta līdz 15%, ķīlas plānā tiks iekļauti 6,3 miljoni APEX (pašlaik 1,89 miljonu dolāru vērtībā). cena uz noteiktu pozīciju).
Tāpēc Staking plānam ir ne tikai bloķējoša ietekme uz APEX apriti, bet arī ļoti būtiski veicinoša ietekme uz APEX žetonu cenu, jo plāns turpina virzīties uz priekšu.
Izceļ spararata efektu
Iepriekš minētā saistība starp ķīlas plānu un darījuma ieguvi izriet no darījuma ieguves dizaina detaļas: pēc BANA darījuma ieguves beigām 52. nedēļā to var apmainīt pret APEX atbilstoši atpirkšanas kursam perioda beigās (tā kā BANA tiks atpirkts un iznīcināts, atpirkšanas kurss būs lielāks par 0.0. perioda sākumu 1.0.0.0.0). EX tajā laikā. Tātad darījumu ieguves dalībniekiem ir “reāla” atsauce uz ieguves ieņēmumiem:
Kad BANA cena ir zemāka par APEX cenas * izpirkšanas likmi, izvēlieties aizturēt BANA un nogaidiet, līdz cena tiks atkārtoti piesaistīta, pirms pārdodat, vai gaidiet izpirkšanas periodu;
Ja BANA cena ir augstāka par APEX cenas * izpirkšanas likmi, pārdodiet APEX tieši, lai iegūtu papildu atdevi;
Tāpēc APEX žetonu cena ir visas ApeX ekosistēmas vērtības pamats, un Staking plāna īstenošana ir radījusi "spararata efektu" visai ekosistēmai.
ApeX ekosistēmas spararata efekta diagramma
APEX cenas kāpums palielina BANA vērtību, un BANA vērtības pieaugums palielina tirdzniecības ieguves atlīdzības pieaugumu, ieguves dalībnieku ienesīgums piesaistīs jaunus lietotājus, lai iesaistītos tirdzniecības ieguves aktivitātēs, tādējādi veicinot ApeX pro platformas apstrādes maksas ieņēmumu pieaugumu, kā arī tiks palielināta platformas apkalpošanas maksa. vairāk lietotāju pievienoties Staking plānam, kā rezultātā nepārtraukti samazinās tirgū cirkulējošā APEX. Tajā pašā laikā Staking dalībnieku pirkšanas uzvedība vēl vairāk paaugstina APEX žetonu cenu, un ekoloģiskais spararats pabeidz pilnu ciklu.
Rezumējot, ApeX Staking plāns ne tikai pārņem tirgū esošo likmju plānu priekšrocības, bet arī ievieš svarīgus jauninājumus, pamatojoties uz tā pamatdarbības atvasināto instrumentu tirdzniecības iezīmēm, ļaujot šķietami neatkarīgam Staking plānam aktivizēt visas ekosistēmas vērtības efektu. Pateicoties spararata efektam, Apee investīciju vērtība ir lielāka.
