Īsā likvidācija jeb Short squeeze ir viens no riskiem, kas saistīts ar kriptovalūtas piesaistīto tirdzniecību. Tas notiek, ja investors vai tirgotājs nevar izpildīt maržas prasības savai pozīcijai, īpaši aktīva cenas pieauguma dēļ. Lai gan tas var būt biedējošas izredzes tiem, kas to nezina, pamatzināšanas par to, kāpēc tas notiek, var palīdzēt tirgotājiem samazināt šādas likvidācijas risku, vienlaikus izmantojot potenciāli ienesīgās iespējas kriptovalūtu tirdzniecībā.

Izskaidrots Īsās likvidācijas jēdziens

Likvidācija ir svarīgs jēdziens, kas jāapzinās, jo tas var būtiski ietekmēt tirgotāja panākumus. Parasti kriptovalūtu likvidācija notiek, kad pozīcijas vērtība nokrītas zem noteikta sliekšņa, ko sauc par "uzturēšanas rezervi".

Ja tas notiek, investora pozīcija tiek slēgta un saistītais nodrošinājums (kriptovalūtas veidā) tiek pārdots, lai segtu visus zaudējumus, kas radušies tirgotājam. Likvidācijas risks palielinās, ja tirdzniecības stratēģijā tiek izmantota lielāka kredītpleca. Tas attiecas gan uz kriptovalūtas fjūčeriem, gan uz maržas tirdzniecību.

Īsās likvidācijas jēdziens ir diezgan vienkāršs. Runājot par kriptovalūtu un tradicionālo tirgu, vārdi “garš” un “īss” tikai norāda uz to, kāda veida tirdzniecību investors noslēdz. Ja tiek prognozēts cenu kritums vai uzplaukums (kas ir pazīstami kā īsie darījumi), to likvidācija tiks uzskatīta par īsu likvidāciju.

Vienkārši sakot, īsa likvidācija notiek, kad aktīva cena pieaug līdz tādam līmenim, ka tirgotājs nespēj izpildīt savas maržas prasības. Tas ir tāpēc, ka naudas summa, ko viņi ir ielikuši kā nodrošinājumu, tagad ir mazāk vērta nekā iepriekš, un viņi vairs nevar segt savas pozīcijas izmaksas, ja cena turpina pieaugt.

Kāpēc kriptovalūtu tirgotājiem būtu jāzina par īso likvidāciju?

Kripto tirgotājiem ir jāapzinās īsās likvidācijas jēdziens, jo tas var būtiski ietekmēt viņu peļņu un zaudējumus konkrētajā tirdzniecībā. Tas jo īpaši attiecas uz tirgiem, kur kriptovalūtām ir liela nepastāvība, piemēram, Altcoins. Turklāt zināšanas par īso likvidāciju (vai kriptolikvidāciju kopumā) palīdzēs tirgotājiem izvairīties no kļūdas, darījumos izmantojot lielu kredītplecu.

Īslaicīgas likvidācijas izpratne var arī palīdzēt tirgotājiem plānot iespējamos zaudējumus un efektīvāk pārvaldīt savus riskus. Novērtējot izmantoto kredītplecu apjomu, kā arī regulāri uzraugot cenu izmaiņas, tirgotāji var mēģināt preventīvi pielāgot savas stratēģijas, lai izvairītos no likvidācijas.

Veidi, kā izvairīties no zaudējumiem no Īsās likvidācijas

Viens no labākajiem veidiem, kā izvairīties no zaudējumiem no īstermiņa likvidācijas, ir pareizi pārvaldīt risku un piesaistīt līdzekļus. Tirgojoties ar kredītplecu, ir svarīgi izmantot sviras apjomu saprātīgās robežās.

Parasti, jo lielāka ir izmantotā kredītpleca, jo nestabilāka un riskantāka kļūst tirdzniecība. Parasti ir ieteicams izmantot kredītplecu tikai tad, ja tirgotājs ir pārliecināts par savu spēju noteikt tirgus laiku un viņam ir pietiekams kapitāls, lai segtu jebkādus zaudējumus.

Tirgotājiem ir arī svarīgi apzināties to aktīvu cenu izmaiņas, kurus viņi tirgo, un attiecīgi pielāgot savu pozīciju lielumu. Ja cenas sāk mainīties pārāk ātri, varētu būt laba ideja samazināt pozīcijas apjomu, lai samazinātu zaudējumus likvidācijas gadījumā.

Turklāt tirgotājiem ir ieteicams skaidri izprast tirgu, kurā viņi tirgojas, un vienmēr būt informētiem par jaunākajām ziņām un notikumiem. Uzraugot arī tirgu, tirgotāji var noteikt jebkuru pēkšņu cenu pieaugumu, kas varētu apdraudēt viņu pozīciju, un vajadzības gadījumā veikt korektīvus pasākumus.

Kripto tirgotājiem arī jānodrošina, lai vienmēr būtu pietiekami daudz nodrošinājuma (kriptovalūtu izteiksmē), lai segtu visus iespējamos zaudējumus, kas radušies īslaicīgas likvidācijas rezultātā. To darot, tirgotāji var nodrošināt, ka negaidītas cenu svārstības viņus nekad pilnībā neizdzēsīs.

Vissvarīgākais ir tas, ka stop-loss orderi var palīdzēt tirgotājiem efektīvāk pārvaldīt savus riskus, jo tie var iestatīt tos automātiski slēgt pozīciju, ja tā sāk virzīties nepareizā virzienā. Zaudējumu apturēšanas rīkojums darbojas kā "drošības tīkls" un var palīdzēt tirgotājiem samazināt savus zaudējumus un ierobežot savu iedarbību nestabilos tirgos.

Secinājums

Īsu likvidāciju izpratne un vadīšana kriptovalūtu tirdzniecībā ir jebkura tirgotāja stratēģijas būtiska sastāvdaļa. Īsa likvidācija notiek, kad aktīva cena pieaug līdz tādam līmenim, ka tirgotājs nespēj izpildīt maržas prasības, kas var novest pie nodrošinājuma zaudēšanas, ja tas netiek pareizi pārvaldīts. Lai izvairītos no zaudējumiem no īslaicīgas likvidācijas, tirgotājiem ir jābūt skaidrai izpratnei par tirgu, jābūt informētiem par jaunumiem un notikumiem, jāizmanto saprātīgi sviras līdzekļi, regulāri jāuzrauga cenu izmaiņas un jānodrošina, ka viņiem vienmēr ir pietiekams nodrošinājums. Izmantojot šīs stratēģijas, tirgotāji var efektīvāk pārvaldīt savu risku un pasargāt sevi no potenciāli dārgiem zaudējumiem.