Autors: Satou
Blokķēdes jomā maksājumu ķēdē pakāpeniski ir parādījies atvērtais tīkls (TON) ar savām unikālajām priekšrocībām un dziļu lietotāju bāzi. 2024. gadā TON ekosistēma uzrādīs spēcīgu izaugsmes tempu daudzos aspektos. Saskaņā ar jaunākajiem datiem uz 2024. gada 21. jūliju TON tīklā ir izsniegti vairāk nekā 730 miljoni USDT, kļūstot par nozīmīgu TON maksājumu ekosistēmas attīstības dzinējspēku. Turklāt vērā ņemamus rezultātus ir sasnieguši arī tādi projekti kā TON spēļu platformas, piemēram, Notcoin, Hamster Kombat un Catizen, piesaistot attiecīgi 35 miljonus, 230 miljonus un 25 miljonus lietotāju.
Tā kā TON ekosistēma turpina nobriest un paplašināties, tās izmantošanas iespējas DeFi, GameFi, SocialFi un citās jomās kļūst arvien skaidrākas. CGV izpētes grupa veica padziļinātu analīzi par TON "ambicijām" maksājumu nozarē un apsprieda, kā tā var izmantot savas priekšrocības, lai pārvarētu problēmas un panāktu ilgtermiņa attīstību kriptovalūtu līdzekļu pārvaldības un DeFi jomās.
TON unikālā priekšrocība: to atbalsta Telegram plašā lietotāju bāze
Saskaņā ar Statista datiem uz 2024. gada aprīli Telegram ir 900 miljoni ikmēneša aktīvo lietotāju, ieņemot astoto vietu pasaules sociālo tīklu sarakstā. Salīdzinājumam, saskaņā ar Token Terminal aplēsēm publiskā ķēde ar lielāko mēneša aktīvo adrešu skaitu ir Solana ar 14 miljoniem aktīvo adrešu mēnesī, kas ir mazāk nekā 2% no Telegram lietotājiem.
No lietotāju reģionālās izplatīšanas viedokļa, izņemot Krieviju un Ukrainu, kas ir Telegram programmatūras dzimtenes, un Amerikas Savienotās Valstis, kurās ir daudzveidīga iedzīvotāju struktūra, Telegram lietotāji galvenokārt tiek izplatīti jaunattīstības valstīs, piemēram, Dienvidaustrumāzijā, Āfrikā un Latīņamerikā. .
Saskaņā ar lietotāju portretiem Telegram ir milzīgs lietotāju skaits, taču lietotāju ienākumi uz vienu iedzīvotāju ir zemi, kas padara Telegram piemērotāku ar trafiku saistītu uzņēmumu mitināšanai, nevis augstas neto vērtības privātpersonu apkalpošanai.
Salīdzinot ar citiem sociālo tīklu projektiem, Telegram ļoti agri uzsāka savu šifrētu publisko ķēdi, un publiskā ķēde ir cieši saistīta ar sociālo tīklu.
2017. gadā Telegram dibinātāji Pāvels Durovs un Nikolajs Durovs sāka izstrādāt blokķēdes projektu ar nosaukumu Telegram Open Network (TON) un plānoja laist klajā savu vietējo kriptovalūtu Gram.
2018. gadā ar ICO starpniecību tika piesaistīti aptuveni USD 1,7 miljardi, taču tas piesaistīja arī ASV Vērtspapīru un biržu komisijas (SEC) uzmanību.
2020. gadā Telegram paziņoja par izstāšanos no TON projekta regulējošo problēmu dēļ. Izstrādes darbs tika atgriezts kopienai, un to pārņēma TON fonds. Projekts tika pārdēvēts par "The Open Network", un marķiera nosaukums tika mainīts uz Toncoin. un tika atgriezti arī ICO līdzekļi.
Pēc vairākiem pagriezieniem 2023. gadā Telegram oficiāli paziņoja, ka izmantos TON blokķēdi kā savu pirmo izvēli Web3 infrastruktūrai un plāno to integrēt Telegram App saskarnē. Turpretim Facebook izveidotais kriptovalūtu tīkls Libra (Diem) paziņoja, ka pēc divarpus gadiem ilgām dažādām neveiksmēm un regulējuma spiediena tas vairs nedarbosies.
Turklāt Telegram privātuma aizsardzības un neregulācijas raksturlielumi padara to zināmā mērā draudzīgāku kriptovalūtām. Tāpēc šīs pelēkās nozares sākotnēji bija plaši izplatītas , Telegram's uzņem lielu skaitu kriptovalūtu lietotāju.
Kopumā TON ekosistēmai ar Telegram palīdzību jau no paša sākuma ir bijusi pirmā virzītāja priekšrocība kriptovalūtas izstrādē.
Kā gūt peļņu no trafika: pārskats par TON minispēļu pašreizējo statusu
Salīdzinājumā ar [halal] Fully Onchain spēli, kas ir vispopulārākā Ethereum, pēdējā laikā populārākās no TON ir Fully Offchain Game — dažas gadījuma spēles (kas var būt pat nedaudz jaunākas), kas piesaista lietotājus izmantojot ekonomiskos stimulus. Halal pilnas ķēdes spēlēs tiek izmantots grandiozais stāstījums par autonomu pasauli, lai piesaistītu lietotājus, izmantojot potenciālo kultūras identitāti, taču bieži vien neizdodas iegūt lielu skaitu lietotāju. TON mini spēles ir tīrākas. Atveriet tālruni, dažas reizes noklikšķiniet uz ekrāna, un pēc tam varat iegūt 1 punktu, ko nākotnē varēsiet apmainīt pret žetoniem.
Šķiet, ka nesenais TON spēļu projektu sprādziens mums ir parādījis nozares neierobežoto potenciālu.
Notcoin spēle ir ārkārtīgi vienkārša, noklikšķinot uz mobilā tālruņa ekrāna. Zelta monētas ir ieguvušas vairāk nekā 35 miljonus spēļu lietotāju Pirmo reizi pēc iekļaušanas biržā valūtas cena ir pieaugusi visu laiku, augstākajai tirgus vērtībai tuvojoties 3B.
Hamster Kombat ir pieejams arī pieskaršanās, lai nopelnītu režīms. Turklāt tas sniedz spēlētājiem iespējas iegūt atlīdzību, iegādājoties/sintezējot kartes, veicot ikdienas reģistrāciju, veicot uzdevumus sociālajos tīklos, rekomendācijas utt. Tas ir ieguvis vairāk nekā 230 miljonus reģistrētu lietotāju. mazāk nekā četros mēnešos.
Catizen ir ikdienišķa kaķu audzēšanas spēle, kas tieši palielina naudas plūsmu, apvienojot spēles monetizāciju un airdrops. Tās ieņēmumi ir vairāk nekā 10 miljoni ASV dolāru, tajā ir vairāk nekā 25 miljoni spēlētāju, un tā ir konvertējusi 1,4 miljonus ķēdes lietotāju.
Notcoin ir pavēris trases iztēles telpu, un Hamster Kombat ir vadošais satiksmē, ir izsmalcinātāks un ilgtspējīgāks, kā arī atspoguļo nākotnes attīstības virzienu: tas nevar būt tikai mazliet, bet jāsāk no vispirms izveidojiet naudas spararatu no pirmās dienas.
No vienas puses, vienkāršs spēles dizains ļauj vairāk lietotāju piedalīties spēlē, tādējādi iegūstot labākus lietotāja datus. No otras puses, spēles dizaina vienkāršības un zemo tīrīšanas izmaksu dēļ dati var saturēt daudz mitruma.
Nākotnē mazie spēļu projekti TON ekosistēmā neizbēgami pāries no sacensībām par vienkāršu lietotāju trafiku, lai sacenstos par lietotāju trafika reklāmguvumu līmeni. Tas prasa ne tikai labāku spēles dizainu, bet arī izsmalcinātu monetizācijas sistēmu, lai iegūtu nepārtrauktu naudas plūsmu un saglabāt ilgtspējību.
Iegūstiet ieskatu attīstības prioritātēs oficiālajos kanālos
Saskaņā ar TON oficiālo vietni Mini Apps, GameFi un DeFi ir galvenie produktu veidi, kurus amatpersonas vēlas iekļaut.
TON Foundation Grants plānā ir arī skaidri minēts atbalsts šīm kategorijām, kā arī sniegti katras kategorijas produktu piemēri. Galvenie teikumi ir izvilkti tālāk.
SocialFi: Radītāju ekonomika
E-komercija: elektronisko vai fizisko preču tirdzniecības vieta
Lietderība: ikdienas rīki, kas iegulti ar Web3 elementiem
Kopienas un zīmola pārvaldība: rīki telegrammu kopienu pārvaldībai
Ieslēgšanās platformas: izmantojiet vienkāršus scenārijus, lai piesaistītu jaunus lietotājus @wallet vai apakšhostātos TON makos.
Telegram Mini Apps: sociālās tīmekļa3 lietošanas gadījumi
Aizdevuma protokoli
Atvasinātie DEX
DEX ar svērtiem baseiniem (piemēram, Balancer.fi)
Ienesīguma apkopotāji
Likviditātes slāņi
Restaking
Mēs vienmēr ar prieku atbalstām tīmekļa 3 spēles ar vienkāršu ieslēgšanos, vīrusu sociālo mehāniku, ieteikumu programmām, sacensību elementiem (komandas, līderu saraksti, grupu izaicinājumi) un aizraujošu spēli.
DeFi
GameFi
Saskaņā ar iepriekš minēto saturu, sociālā tīmekļa 3 lietošanas gadījumi, ko atbalsta TG iebūvētā Mini lietotne, būs DeFi izstrādes uzmanības centrā. Vīrusu sociālā komunikācija, Sociālā spēle, piemēram, ielūgumu sistēma un sacensību sistēma, sniedz palīdzību spēlei.
Īstermiņa nākotnes prognozēšana, TON ekoloģijas sarkanā un melnā krāsa
Kāpēc tas nav DeFi [īslaicīgi]
Galvenais rādītājs, vai DeFi trase uzsprāgs, ir TVL. Spriežot pēc pašreizējiem publisko ķēžu datiem, Ethereum ir līderis, jo DeFi TVL 60 B pārsniedz visu pārējo publisko ķēžu kopējo DeFi TVL. Pirmais ir tas, ka ETH, Ethereum pamatlīdzekļa vērtība, ir augsta, kas liek DeFi TVL pieaugt, otrkārt, DeFi ekosistēma ir pabeigta, un gandrīz visi DeFi jauninājumi tiek ieviesti Ethereum Wrapped Tokens wBTC, kas arī papildina DeFi likviditāti, visbeidzot, Ethereum ieviestais staking&restaking mehānisms ir izraisījis liela apjoma LST/LRT emisiju, radot lielu TVL apjomu.
TON lielākais ķēdes aktīvs ir Toncoin, kura tirgus vērtība ir aptuveni 17,5 miljardi, savukārt otrajam lielākajam īpašumam vajadzētu būt USDT, ko apstiprinājis Tether, kas 21. jūlijā pārsniedza 730 miljonus starp visām blokķēdēm. Saskaņā ar DefiLlama datiem pašreizējais TON ekosistēmas TVL ir 757M, uzrādot acīmredzamas nepilnības.
Pēc CGV pētniecības komandas domām, DeFi eksplozijai TON ekosistēmā joprojām trūkst šādu apstākļu:
BTC, ETH un citu aktīvu iekļaušana: Tirdzniecības aktīvi ar vislielāko tirdzniecības apjomu CEX parasti ir liela tirgus blue-chip aktīvi, piemēram, BTC un ETH. Tāpēc ir nepieciešams paļauties uz augstas drošības, zemas slīdēšanas un zemas maksas BTC un ETH aktīvu šķērsķēžu tiltiem, lai TON ekosistēmā ieviestu lielu skaitu BTC un ETH. Tomēr pašreizējais šķērsķēžu tilts TON infrastruktūra joprojām tiek būvēta.
Daudzveidīgāki likviditātes nodrošināšanas produkti: TON tiek pārveidots no PoW uz PoS, un sākotnējā piegāde tiek piešķirta kalnračiem un komandām. Tas nozīmē, ka pēc pārejas uz PoS vienīgā iespēja ir palielināt likmi 0,6% gadā, lai atalgotu PoS kalnračus. Salīdzinot ar citām PoS publiskajām ķēdēm, TON ķīlas likme, kas ir mazāka par 10%, nav augsta, tāpēc ir nepieciešams laist tirgū vairāk likviditāti piesaistošu produktu, lai uzlabotu ķīlu līmeni un ķēdes drošību, no vienas puses, un palielinātu TVL, no otras puses.
Drošāka maka infrastruktūra: Telegram iebūvētais @wallet maciņš ir pārvaldīts maciņš kopā ar Telegram neregulēto raksturu, lielie investori bieži neuzticas TON drošībai. TON ir jāievieš drošāka maka infrastruktūra, tostarp MPC seifs, un jāveic pietiekama revīzija, lai lietotāji ar lielu neto vērtību varētu uzticēties TON drošībai.
Šie nosacījumi nav saistīti ar Telegram lielāko priekšrocību – lietotāju trafiku, kas ir līdzvērtīga atteikšanās no lielākā grāvja, kas ar divreiz lielāku piepūli var radīt uz pusi mazāku rezultātu.
kāpēc maksājums
Vietējie USDT tiek izsniegti TON tīklā ar ļoti augstu pieauguma tempu. Kā jau minēts iepriekš, uz 21. jūliju ir izdoti 730 miljoni USD. Pašlaik ķēde, kas izsniedz visvairāk USDT, ir Tron, un TRC20-USDT ir izsniegusi vairāk nekā 60 B. No Tron datiem mēs varam gūt priekšstatu par stablecoin maksājumu ceļa milzīgo potenciālu.
TRON tīklā ir vairāk nekā 235 miljoni lietotāju, vairāk nekā 7,8 miljardi darījumu un ikgadējie ienākumi (tīkla maksa) ir 450 miljoni ASV dolāru. Vidēji 2–3 miljoni lietotāju kontu katru dienu pārskaita vairāk nekā 10 miljardus ASV dolāru. Lielākā daļa USDT turētāju TRON ir “individuālie” vai mazie turētāji. Ir 52,6 miljoni turētāju, kuru atlikumi ir mazāki par 1000 USD, un to skaits pieaug pat 2022. gada lāču tirgū. Salīdzinājumam, $1K-$10K grupai ir 359 000 turētāju.
No ķēdes darbību viedokļa Tron ķēdes darījumi pamatā ir USDT pārskaitījumi, DeFi ieviešana ir zema, NFT gandrīz nepastāv, un citas populāras publiskās ķēdes, piemēram, LST/LRT un Memecoin, vispār nav pieejamas, taču tie joprojām atbalsta darījumu apjomu 7,8 miljardu apmērā. Var teikt, ka Tron ir publiska ķēde, kas izveidota stabiliem valūtas maksājumiem.
Galvenais iemesls, kāpēc Tron ir spējis iegūt tik liela mēroga stabilu monētu maksājumu pieņemšanu, ir:
Tron tīklam ir zemākas darījumu maksas nekā Ethereum, lielāks ātrums un augstāks TPS
Agrīna pieņemšana iedarbina Matthew Effect — divvirzienu lietotāja un tirgotāja spararatu
Ilgtermiņa stabils pakalpojums iekaro lietotāju uzticību
Salīdzinot ar Tron, maksājumu biznesam TON ir šādas priekšrocības:
Augstāks TPS: pēc sadalīšanas ieslēgšanas tas var atbalstīt līdz vienam miljonam TPS, un apstrādes maksa ir lētāka nekā TON
Tuvāk lietotājiem: TON maciņš ir tieši iebūvēts Telegram, kas ir ērtāk lietojams un ir pielīdzināms WeChat maksājumam.
Darbības ķēdē ir daudzveidīgākas: TON ķēdē ir vairāk lietojumprogrammu scenāriju līdzekļu noguldīšanai, nevis tikai vienkārša līdzekļu pārvietošana.
TON fonds arī aktīvi veicina USDT piemērošanu TON:
5 miljoni tonnu tiks izmantoti, lai atalgotu USDT Farming Pool depozītu, lai iegūtu Toncoin ienākumus līdz 50% APY.
1. jūlijā Tether sadarbojās ar Web3 iepirkšanās un infrastruktūras uzņēmumu Uquid, lai ļautu Filipīnu pilsoņiem izmantot USDT, lai samaksātu sociālās apdrošināšanas fondus par TON
Izmantojiet Telegram iebūvēto maku, lai pārsūtītu USDT bez maksas, tūlītēju pārskaitījumu, un jūs varat tieši pārsūtīt USDT draugiem bez adreses.
Abonementus, VPN, spēļu platformas, eSIM un citus produktus vietnē Telegram var apmaksāt tieši ar USDT vietnē TON
Tajā pašā laikā maksājums kalpos arī kā galvenais primitīvs līdzeklis Telegram Mini App un dažāda veida sociālo Web3 lietošanas gadījumu nodrošināšanai. Piemēram, veidotāju ekonomikai (SocialFi) ir jāmaksā, lai pabeigtu abonēšanas un atlīdzības funkcijas, lai pabeigtu preču iegādi. Vēl svarīgāk ir tas, ka Telegram Mini App ir paredzēts kļūt par AppStore Web3 versiju, un AppStore ir nepieciešamas maksājumu funkcijas, lai pabeigtu maksas lietojumprogrammu pārvaldību. Nākotnē Telegram var sekot Apple piemēram un iekasēt komisijas maksu par maksas pakalpojumiem par lietojumprogrammām, kas ir pieteikušās savā AppStore, lai vēl vairāk dažādotu savu peļņas modeli.
Pašlaik TON ir savienots ar vairākām trešo pušu maksājumu pakalpojumu platformām, ļaujot tirgotājiem pieņemt maksājumus dažādos veidos.
Protams, salīdzinot ar WeChat Pay, TON ekosistēmas maksājumu biznesā joprojām pastāv riski. Vissvarīgākais ir tas, ka Telegram privātuma aizsardzība un regulējuma neatkarība var novest pie tā, ka liels skaits fizisko uzņēmumu nevarēs piekļūt TON maksājumiem atbilstības iemeslu dēļ. Tomēr TON fonds arī aktīvi meklē pretpasākumus, ka TON USDT Farming Pool pirms atlīdzības saņemšanas var uzminēt TON attieksmi pret atbilstību.
Rezumējot, CGV Research komanda uzskata, ka TON pieaugums maksājumu nozarē nav nejaušība, bet gan spēcīgās lietotāju bāzes, tehnisko priekšrocību un ekoloģiskās stratēģijas rezultāts. Lai gan pašlaik tas saskaras ar daudzām problēmām, piemēram, regulējuma problēmām un lietotāju uzticēšanos, TON ir parādījis spēcīgu izaugsmes potenciālu ar saviem novatoriskajiem maksājumu risinājumiem un cieši integrēto ekosistēmu ar Telegram.
Paredzams, ka nākotnē, ieviešot kvalitatīvākas lietojumprogrammas un pārveidojot lietotāju trafiku, TON ieņems vietu globālajā maksājumu tirgū un kļūs par nozīmīgu spēku blokķēdes maksājumu jomā.
