4. AI 與加密交叉題材升溫,但政治風險也提高。Reuters 今日報導,World Liberty Financial 相關合作涉及提供部分受美方限制或關注的中國 AI 模型,且以加密代幣作為支付場景之一。這類「AI + crypto + 政策」題材容易帶來流量與敘事,但也更容易觸發監管、合規與地緣政治審視。
第二個焦點是 AI 與財報。S&P 500 已公布財報公司中,約 85.1% 優於預期,明顯高於長期平均;這暫時緩解了市場對 AI 資本支出過熱的疑慮。本週 Cisco、Applied Materials、CoreWeave 等仍會給半導體設備、雲端與 AI 基建新的線索。換句話說,市場不是懷疑 AI 需求,而是在問估值能不能繼續接受這麼快的支出速度。