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疯狂的Jerrick
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疯狂的Jerrick
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🤖 AI trains me to become a professional trader. 12Y Software Engineer|10Y Crypto 工程师视角研究Crypto,不喊单,只聊逻辑。 Quant Strategy|Automation|AI|Livestream 全网同名,更多请看置顶文章
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疯狂的Jerrick
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币圈10年,若你还相信市场靠运气或指标,我们可能聊不到一起12年程序员生涯(到2026年为止),全网同名:疯狂的Jerrick。 自动化硕士,前微软工程师,软件资深工程师 II。 混迹币圈10年,没有赚到钱不说,到亏了几十个。 不怕各位老师们笑话,对于币圈的认知还仍然停留在小学生的水平。 曾经我和很多人一样,以为交易靠运气、靠天赋、靠指标、靠消息、靠别人。 后来发现都不行,还是得靠自己,于是现在All in crypto. 真正改变我的,不是某一个神奇指标,而是开始用不断升级的认知重新理解市场。 我的来时路。 10年前就已经进入这个市场了。 很有意思的是,因为我推荐进入这个市场的人都赚到了钱,而只有我没有赚到。 那个时候BTC只有几千美元,ETH也才几百美元。 微信群里各种垃圾项目方各种发二维码拉各种人进各种群。 注册了无数个交易所,手握好几个钱包,钱包里躺着靠支付宝线下转账买来的无数吹到天上的垃圾币。 每个币的口号都是下一个BTC,又或者像EOS那样的口号:“一个人一生只需要1000个EOS”。 币圈每一年都有不同的造富神话,每一年都有一个超级赚钱效应的新东西出来。 其实依照我的发现,BTC其实每一年都会有一个牛熊,只是大和小的级别问题罢了。 也就是说其实每一年都可以从里面套一波利,但是我的认知永远都处于被人性碾压的状态,永远都是挨打的一方。 我喜欢赌,喜欢赚快钱,总觉得我的现货赚钱速度太慢了。 然后不断的在合约上面亏钱,不断的将现货的钱一点一点的往合约上面挪,直到全部亏完。 然后看着大好的行情无能为力。 又或者总是在超级行情的反方向反复摩擦试探,最后不断的充值不断的爆仓,然后精神麻痹。 我是一个典型的理工男。 喜欢在工作上把任务拆成模型、数据、逻辑和概率。 但是在币圈或者是在投资上,自己真的没有上过心。 99%得交易都是凭感觉,而不是凭逻辑。 所以现在,我想把之前在工作上态度放到币圈里面来。 我现在每天做的事情基本只有三件: 研究市场底层逻辑用 AI 辅助建立自己的认知体系把能够自动化的东西全部自动化 我相信: 交易不是预测未来,而是不断修正自己的交易系统和认知模型。 这些年,我踩过很多坑。 追热点、跟KOL、迷信指标、相信内幕、情绪交易、过度交易…… 后来才明白: 交易压根就没有少走的弯路。 因为但凡少走一点, 你都走不出来。 所以我现在并不会给别人指手画脚,或者告诉别人"这一单怎么买"。 我更喜欢讨论: 为什么涨? 为什么跌? 为什么资金会流向这里? 为什么这个事件会改变资产的估值模型? 真正赚钱的人,看的往往不是K线,而是K线背后的逻辑。 现在的我,是一个 AI 重度使用者。 我把 AI 当成自己的第二大脑。 每天训练它,也训练自己。 目标不是让 AI 帮我赚钱,而是AI 把我训练成一名职业交易员。 认知,比收益更重要。 模型,比观点更重要。 长期,比短期更重要。 除了交易,我也是一个程序员。 如果你有成熟的交易策略,或者好的交易想法, 我可以帮助你把它做成: ✅ 量化策略 ✅ 全自动交易系统 ✅ 自动监控、自动执行、自动复盘 让策略真正开始工作,而不是靠情绪执行。 我经常在广场直播。 不喊单,不带单,也没有这方面得能力。 聊市场逻辑、聊 AI、聊自动化、聊交易认知。 如果你也喜欢思考,而不是只想抄作业,欢迎来连麦。 希望我们都能成为那个最终依靠自己盈利的人。 如果你相信市场靠运气,我们可能聊不到一起。 如果你相信市场有逻辑、有概率、有模型,那欢迎认识一下,一起成长。
币圈10年,若你还相信市场靠运气或指标,我们可能聊不到一起
12年程序员生涯(到2026年为止),全网同名:疯狂的Jerrick。
自动化硕士,前微软工程师,软件资深工程师 II。
混迹币圈10年,没有赚到钱不说,到亏了几十个。
不怕各位老师们笑话,对于币圈的认知还仍然停留在小学生的水平。
曾经我和很多人一样,以为交易靠运气、靠天赋、靠指标、靠消息、靠别人。
后来发现都不行,还是得靠自己,于是现在All in crypto.
真正改变我的,不是某一个神奇指标,而是开始用不断升级的认知重新理解市场。
我的来时路。
10年前就已经进入这个市场了。
很有意思的是,因为我推荐进入这个市场的人都赚到了钱,而只有我没有赚到。
那个时候BTC只有几千美元,ETH也才几百美元。
微信群里各种垃圾项目方各种发二维码拉各种人进各种群。
注册了无数个交易所,手握好几个钱包,钱包里躺着靠支付宝线下转账买来的无数吹到天上的垃圾币。
每个币的口号都是下一个BTC,又或者像EOS那样的口号:“一个人一生只需要1000个EOS”。
币圈每一年都有不同的造富神话,每一年都有一个超级赚钱效应的新东西出来。
其实依照我的发现,BTC其实每一年都会有一个牛熊,只是大和小的级别问题罢了。
也就是说其实每一年都可以从里面套一波利,但是我的认知永远都处于被人性碾压的状态,永远都是挨打的一方。
我喜欢赌,喜欢赚快钱,总觉得我的现货赚钱速度太慢了。
然后不断的在合约上面亏钱,不断的将现货的钱一点一点的往合约上面挪,直到全部亏完。
然后看着大好的行情无能为力。
又或者总是在超级行情的反方向反复摩擦试探,最后不断的充值不断的爆仓,然后精神麻痹。
我是一个典型的理工男。
喜欢在工作上把任务拆成模型、数据、逻辑和概率。
但是在币圈或者是在投资上,自己真的没有上过心。
99%得交易都是凭感觉,而不是凭逻辑。
所以现在,我想把之前在工作上态度放到币圈里面来。
我现在每天做的事情基本只有三件:
研究市场底层逻辑用 AI 辅助建立自己的认知体系把能够自动化的东西全部自动化
我相信:
交易不是预测未来,而是不断修正自己的交易系统和认知模型。
这些年,我踩过很多坑。
追热点、跟KOL、迷信指标、相信内幕、情绪交易、过度交易……
后来才明白:
交易压根就没有少走的弯路。
因为但凡少走一点,
你都走不出来。
所以我现在并不会给别人指手画脚,或者告诉别人"这一单怎么买"。
我更喜欢讨论:
为什么涨?
为什么跌?
为什么资金会流向这里?
为什么这个事件会改变资产的估值模型?
真正赚钱的人,看的往往不是K线,而是K线背后的逻辑。
现在的我,是一个 AI 重度使用者。
我把 AI 当成自己的第二大脑。
每天训练它,也训练自己。
目标不是让 AI 帮我赚钱,而是AI 把我训练成一名职业交易员。
认知,比收益更重要。
模型,比观点更重要。
长期,比短期更重要。
除了交易,我也是一个程序员。
如果你有成熟的交易策略,或者好的交易想法,
我可以帮助你把它做成:
✅ 量化策略
✅ 全自动交易系统
✅ 自动监控、自动执行、自动复盘
让策略真正开始工作,而不是靠情绪执行。
我经常在广场直播。
不喊单,不带单,也没有这方面得能力。
聊市场逻辑、聊 AI、聊自动化、聊交易认知。
如果你也喜欢思考,而不是只想抄作业,欢迎来连麦。
希望我们都能成为那个最终依靠自己盈利的人。
如果你相信市场靠运气,我们可能聊不到一起。
如果你相信市场有逻辑、有概率、有模型,那欢迎认识一下,一起成长。
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疯狂的Jerrick
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这阶段,已经不需要看什么指标了: 1.比特币ETF的资金流向就已经说的非常明白了。连续5日的现货ETF资金的净流出,已经预示着机构资金在这个位置已经不允许你反弹到更高的位置了。再强劲的反弹都是做空的标准位置。只是要想拿到大的结果已经是要有定力的。反复上下抖动都是场外的干扰噪音。买盘枯竭是显示问题,接下来要做的就是要么空仓,要么空下去。 2.最近不管是哪个交易所都是往TradFi那边去吼,几乎每天都有新的美股,韩股,各国ETF,基金往交易所里面去上,币圈的交易流动性进一步被压缩。我这种以前不交易美股的人也最近把大部分时间和交易放在了最近备受瞩目的存储项目。可见币圈这个阶段除非有个天大的利好,不然很难哪怕抬起一个不高不贵的小头。 3.最近炒的热火朝天的存储和半导体集体迎来了降半旗再降半旗的至暗时刻,韩国那边已经满大街都是抗议和维权的民众,韩国财长已经出面要整治韩国杠杆乱象,但是再怎么整治,再怎么加保证金,这个趋势已经起来了,就很难再回去了。那些研究基本面的股票投资者在这一轮里面应该是做了一个不小的过山车。接下来没有几个月的震荡就再次往上冲也都是给你离场的最佳时机。 4.谈谈交易:连续几天盈利,昨天回撤了,感觉自己开单后的前30分钟其实是非常难控制的。接下来还是要重点去摸索和研究开单前20分钟的心理活动,并且找到一个正确的处理办法。降杠杆,保证止损设置的额度在我的合理心理预期范围内非常重要。它几乎可以左右我是否能够以一个理智的心态去应对接下来的波动。昨天的存储做多导致的亏损其实也是因为存储的反弹力量还是太弱了。大资金来必然有一根旗帜性大阳线。还是小资金参与博弈,等时机成熟了,再上仓位博弈。$SNDK $BTC $SKHYNIX #韩国限制杠杆ETF交易
这阶段,已经不需要看什么指标了:
1.比特币ETF的资金流向就已经说的非常明白了。连续5日的现货ETF资金的净流出,已经预示着机构资金在这个位置已经不允许你反弹到更高的位置了。再强劲的反弹都是做空的标准位置。只是要想拿到大的结果已经是要有定力的。反复上下抖动都是场外的干扰噪音。买盘枯竭是显示问题,接下来要做的就是要么空仓,要么空下去。
2.最近不管是哪个交易所都是往TradFi那边去吼,几乎每天都有新的美股,韩股,各国ETF,基金往交易所里面去上,币圈的交易流动性进一步被压缩。我这种以前不交易美股的人也最近把大部分时间和交易放在了最近备受瞩目的存储项目。可见币圈这个阶段除非有个天大的利好,不然很难哪怕抬起一个不高不贵的小头。
3.最近炒的热火朝天的存储和半导体集体迎来了降半旗再降半旗的至暗时刻,韩国那边已经满大街都是抗议和维权的民众,韩国财长已经出面要整治韩国杠杆乱象,但是再怎么整治,再怎么加保证金,这个趋势已经起来了,就很难再回去了。那些研究基本面的股票投资者在这一轮里面应该是做了一个不小的过山车。接下来没有几个月的震荡就再次往上冲也都是给你离场的最佳时机。
4.谈谈交易:连续几天盈利,昨天回撤了,感觉自己开单后的前30分钟其实是非常难控制的。接下来还是要重点去摸索和研究开单前20分钟的心理活动,并且找到一个正确的处理办法。降杠杆,保证止损设置的额度在我的合理心理预期范围内非常重要。它几乎可以左右我是否能够以一个理智的心态去应对接下来的波动。昨天的存储做多导致的亏损其实也是因为存储的反弹力量还是太弱了。大资金来必然有一根旗帜性大阳线。还是小资金参与博弈,等时机成熟了,再上仓位博弈。
$SNDK
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#韩国限制杠杆ETF交易
疯狂的Jerrick
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今天的一些ETF资金流入流出情况对后市的展望以及存储方面消息感知:
1.比特币昨日是呈现与美股一致的正相关,但是ETF的大机构们几乎是没有做任何动作的,只有一个小机构的5.1M的资金流入。对于币圈来说是荡不起大的水花。最近四天仍然呈现出大机构大资金的净流出状态。再加上外围市场的熊市不稳定的氛围,个人还是比较保守,震荡向下看。
2.ETH相对于BTC还是比较强势一点,但是昨晚也没能顶住大盘的向下趋势,呈现出一波下杀,不过也已经强势收回4小时的上升趋势线。ETF资金几乎没有动。如果要做反弹,首选ETH,做空,选BTC.
3.SOl的ETF机构昨天几乎把过去半个月的净流入资金全部吐了出来(净流出$18.1M),看来对于后市的展望也不是很乐观,高空为主。
4.Hype的ETF机构资金最近半个月就是一边倒的流出,流出,还是流出,没有任何的流入向好的迹象,K线形态也是极其统一的震荡向下。反弹高空为主。
5.最近中国的长鑫科技上市确实给整个存储板块提供了足够的情绪价值,一方面是上市预期吸血全市场的买盘流动性,另外一方面,长鑫科技的上市给整个A股市场以及世界的存储估值模型做了重大的调整和重估。原有的海力士,美光,闪迪的市场份额都要跟着变相提前压缩。展示了中国科技的崛起对于世界的经济秩序已经越发举足轻重和有分量。这是一件非常好的事情。但是不好的事情是整个韩股熔断N次,美股的存储跟着狂泄。还有就是那些在前一阶段赚钱的大傻缺们,还在死死的拿住存储的股票不松手,还在鼓吹别人buy the dig.真是凭运气赚来的钱,真的会凭实力亏掉。个人觉得这波存储两三个月是很难再起来了,至少要震荡洗盘一段时间了。
$SKHYNIX $BTC $SNDK #三星SK海力士杠杆ETF加剧韩国市场波动
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疯狂的Jerrick
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今天的一些ETF资金流入流出情况对后市的展望以及存储方面消息感知: 1.比特币昨日是呈现与美股一致的正相关,但是ETF的大机构们几乎是没有做任何动作的,只有一个小机构的5.1M的资金流入。对于币圈来说是荡不起大的水花。最近四天仍然呈现出大机构大资金的净流出状态。再加上外围市场的熊市不稳定的氛围,个人还是比较保守,震荡向下看。 2.ETH相对于BTC还是比较强势一点,但是昨晚也没能顶住大盘的向下趋势,呈现出一波下杀,不过也已经强势收回4小时的上升趋势线。ETF资金几乎没有动。如果要做反弹,首选ETH,做空,选BTC. 3.SOl的ETF机构昨天几乎把过去半个月的净流入资金全部吐了出来(净流出$18.1M),看来对于后市的展望也不是很乐观,高空为主。 4.Hype的ETF机构资金最近半个月就是一边倒的流出,流出,还是流出,没有任何的流入向好的迹象,K线形态也是极其统一的震荡向下。反弹高空为主。 5.最近中国的长鑫科技上市确实给整个存储板块提供了足够的情绪价值,一方面是上市预期吸血全市场的买盘流动性,另外一方面,长鑫科技的上市给整个A股市场以及世界的存储估值模型做了重大的调整和重估。原有的海力士,美光,闪迪的市场份额都要跟着变相提前压缩。展示了中国科技的崛起对于世界的经济秩序已经越发举足轻重和有分量。这是一件非常好的事情。但是不好的事情是整个韩股熔断N次,美股的存储跟着狂泄。还有就是那些在前一阶段赚钱的大傻缺们,还在死死的拿住存储的股票不松手,还在鼓吹别人buy the dig.真是凭运气赚来的钱,真的会凭实力亏掉。个人觉得这波存储两三个月是很难再起来了,至少要震荡洗盘一段时间了。 $SKHYNIX $BTC $SNDK #三星SK海力士杠杆ETF加剧韩国市场波动 {future}(SNDKUSDT) {spot}(BTCUSDT) {future}(SKHYNIXUSDT)
今天的一些ETF资金流入流出情况对后市的展望以及存储方面消息感知:
1.比特币昨日是呈现与美股一致的正相关,但是ETF的大机构们几乎是没有做任何动作的,只有一个小机构的5.1M的资金流入。对于币圈来说是荡不起大的水花。最近四天仍然呈现出大机构大资金的净流出状态。再加上外围市场的熊市不稳定的氛围,个人还是比较保守,震荡向下看。
2.ETH相对于BTC还是比较强势一点,但是昨晚也没能顶住大盘的向下趋势,呈现出一波下杀,不过也已经强势收回4小时的上升趋势线。ETF资金几乎没有动。如果要做反弹,首选ETH,做空,选BTC.
3.SOl的ETF机构昨天几乎把过去半个月的净流入资金全部吐了出来(净流出$18.1M),看来对于后市的展望也不是很乐观,高空为主。
4.Hype的ETF机构资金最近半个月就是一边倒的流出,流出,还是流出,没有任何的流入向好的迹象,K线形态也是极其统一的震荡向下。反弹高空为主。
5.最近中国的长鑫科技上市确实给整个存储板块提供了足够的情绪价值,一方面是上市预期吸血全市场的买盘流动性,另外一方面,长鑫科技的上市给整个A股市场以及世界的存储估值模型做了重大的调整和重估。原有的海力士,美光,闪迪的市场份额都要跟着变相提前压缩。展示了中国科技的崛起对于世界的经济秩序已经越发举足轻重和有分量。这是一件非常好的事情。但是不好的事情是整个韩股熔断N次,美股的存储跟着狂泄。还有就是那些在前一阶段赚钱的大傻缺们,还在死死的拿住存储的股票不松手,还在鼓吹别人buy the dig.真是凭运气赚来的钱,真的会凭实力亏掉。个人觉得这波存储两三个月是很难再起来了,至少要震荡洗盘一段时间了。
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#三星SK海力士杠杆ETF加剧韩国市场波动
疯狂的Jerrick
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Төмен (кемімелі)
每天起床的第一件事就是看看各大网站前一天的ETF资金流向。
虽然周末没有什么更新的重要信息,但是还是会再次去翻阅一遍,看看是否有漏掉的信息。
昨晚比特币和一些主流币都有不错的反弹,但是从底部反弹的力度来看明显减弱了不少。
这也是我一直坚持拿住我的空单的一个主要契机。
空单有一些利润回吐,但是自己看好的方向一旦形成不去轻易改变方向也是一种锻炼定力的方式。
拿住吧。虽然目标哥又做多了。
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疯狂的Jerrick
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Төмен (кемімелі)
感觉今天不管是X还是广场还是星球都特别的热闹,不管是吵架的,还是辩论现在是买在dig还是卖在半山腰的都特别带劲。 为什么越是恐惧的市场,越是有人出来吼。 要么就是吼自己看空有多牛逼的,要么就是吼自己长期看涨存储半导体维持观点不变的,要么就是看哪个小黑子不顺眼就各种撒比各种晒实力的。 总之,今天很热闹。 热闹过后终究会归于平静。 我希望平静早点来。 因为熊市还没有到头。 加油,各位赚钱和正在赚钱的路上的guys. $DOGE {future}(DOGEUSDT) #长鑫科技IPO定价8.66元估值5791亿元
感觉今天不管是X还是广场还是星球都特别的热闹,不管是吵架的,还是辩论现在是买在dig还是卖在半山腰的都特别带劲。
为什么越是恐惧的市场,越是有人出来吼。
要么就是吼自己看空有多牛逼的,要么就是吼自己长期看涨存储半导体维持观点不变的,要么就是看哪个小黑子不顺眼就各种撒比各种晒实力的。
总之,今天很热闹。
热闹过后终究会归于平静。
我希望平静早点来。
因为熊市还没有到头。
加油,各位赚钱和正在赚钱的路上的guys.
$DOGE
#长鑫科技IPO定价8.66元估值5791亿元
疯狂的Jerrick
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Төмен (кемімелі)
昨晚真的一夜没有睡好,一边是中国的存储IPO重新书写A股单股市值的天花板,一边是各种山崩的美股存储行业股票。
从SpaceX到存储板块的超级回调(SK海力士,三星,美光,闪迪要么大跌要么闪崩),今年美股超级IPO神话正逐渐降温。
而以长鑫为代表的中国企业有崛起和压倒之势。
随着AI半导体估值回落、资金获利了结,高估值资产开始接受市场重新定价。
马斯克身家五天蒸发1300亿美元,也反映出资本市场对“AI叙事”的风险偏好正在降温。
而币圈里面与马斯克相关的doge币种突然映入了我的眼帘。
纵观这一轮超级回调里面,doge实际上还是处于一个不仅不慢的下跌过程中,也就是说虽然spcx和tesla最近都跌了非常多,但是doge却并没有怎么跌。
这个是我觉得很不寻常的。
我觉得要么就是币圈还没有反应过来,要么就是doge有自己的利好,再或者是它已经慢慢脱离了马斯克的IP束缚,但是doge的叙事一直都是跟着老马的表情包走的。马斯克的身价下跌,必然且仍然会影响到doge的后续走势。
于是昨晚凌晨两点左右我起来开了个doge的空单,把我仅剩的一点资金打满。
我觉得这个一轮的回调。#doge 不会缺席,只会迟到。
#美国存储股扩大跌幅 $DOGE
DOGE
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疯狂的Jerrick
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Төмен (кемімелі)
昨晚真的一夜没有睡好,一边是中国的存储IPO重新书写A股单股市值的天花板,一边是各种山崩的美股存储行业股票。 从SpaceX到存储板块的超级回调(SK海力士,三星,美光,闪迪要么大跌要么闪崩),今年美股超级IPO神话正逐渐降温。 而以长鑫为代表的中国企业有崛起和压倒之势。 随着AI半导体估值回落、资金获利了结,高估值资产开始接受市场重新定价。 马斯克身家五天蒸发1300亿美元,也反映出资本市场对“AI叙事”的风险偏好正在降温。 而币圈里面与马斯克相关的doge币种突然映入了我的眼帘。 纵观这一轮超级回调里面,doge实际上还是处于一个不仅不慢的下跌过程中,也就是说虽然spcx和tesla最近都跌了非常多,但是doge却并没有怎么跌。 这个是我觉得很不寻常的。 我觉得要么就是币圈还没有反应过来,要么就是doge有自己的利好,再或者是它已经慢慢脱离了马斯克的IP束缚,但是doge的叙事一直都是跟着老马的表情包走的。马斯克的身价下跌,必然且仍然会影响到doge的后续走势。 于是昨晚凌晨两点左右我起来开了个doge的空单,把我仅剩的一点资金打满。 我觉得这个一轮的回调。#doge 不会缺席,只会迟到。 #美国存储股扩大跌幅 $DOGE {future}(DOGEUSDT)
昨晚真的一夜没有睡好,一边是中国的存储IPO重新书写A股单股市值的天花板,一边是各种山崩的美股存储行业股票。
从SpaceX到存储板块的超级回调(SK海力士,三星,美光,闪迪要么大跌要么闪崩),今年美股超级IPO神话正逐渐降温。
而以长鑫为代表的中国企业有崛起和压倒之势。
随着AI半导体估值回落、资金获利了结,高估值资产开始接受市场重新定价。
马斯克身家五天蒸发1300亿美元,也反映出资本市场对“AI叙事”的风险偏好正在降温。
而币圈里面与马斯克相关的doge币种突然映入了我的眼帘。
纵观这一轮超级回调里面,doge实际上还是处于一个不仅不慢的下跌过程中,也就是说虽然spcx和tesla最近都跌了非常多,但是doge却并没有怎么跌。
这个是我觉得很不寻常的。
我觉得要么就是币圈还没有反应过来,要么就是doge有自己的利好,再或者是它已经慢慢脱离了马斯克的IP束缚,但是doge的叙事一直都是跟着老马的表情包走的。马斯克的身价下跌,必然且仍然会影响到doge的后续走势。
于是昨晚凌晨两点左右我起来开了个doge的空单,把我仅剩的一点资金打满。
我觉得这个一轮的回调。#doge 不会缺席,只会迟到。
#美国存储股扩大跌幅
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7 күндік пайда және шығын
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7D инвестициядан алынған пайда (ROI)
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SPCX
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疯狂的Jerrick
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今天早上的评论在A股收盘时候就应该反思一下,既然长鑫能够打破A股市值记录收盘,且能够这么坚挺,就应该让其他存储项目担惊受怕吧。 晚上的海力士,闪迪确实不应该继续走高才对。那既然不能走高,那就该继续走向深渊...是这个逻辑吗? $SKHY $SNDK {future}(SNDKUSDT) {future}(SKHYUSDT)
今天早上的评论在A股收盘时候就应该反思一下,既然长鑫能够打破A股市值记录收盘,且能够这么坚挺,就应该让其他存储项目担惊受怕吧。
晚上的海力士,闪迪确实不应该继续走高才对。那既然不能走高,那就该继续走向深渊...是这个逻辑吗?
$SKHY
$SNDK
疯狂的Jerrick
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Жоғары (өспелі)
我觉得之前的韩国SK海力士,美光,三星的下跌周期,很大一部分原因是受到长鑫上市预期的影响:
长鑫上市 → 募资几百亿 → 扩产
中国国产替代加速
DRAM供给增加
未来价格下降
韩国厂商盈利能力下降
而今长鑫此时已经成功上市,市值突破3万亿大关,个人感觉,这个走势很有可能跟SpaceX的走法一样,先往上再打一个高度,把空头洗下车或者说把场外的散户再吸引一波追高,然后再狂跌下来。不跌是不可能的。
然后对于SK海力士,美光,闪迪来说,
中国这边的长鑫上市预期已经落地了,那么对于他们的潜在下跌预期就不高了,所以反弹是在所难免的。
另外,从技术面来看,各大存储股票的下跌的趋势已经明显有减弱的迹象。所以此时去做反弹还是挺不错的。
以上只是个人观点,只作为记录自己的投资逻辑,不构成任何投资建议。#长鑫存储上市首日涨472%
$SKHY $MU $SNDK
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疯狂的Jerrick
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Жоғары (өспелі)
之前就听说黄晓明投资了长鑫科技,但是没有想到是这么多? 这个比例大家可以算算能赚多少钱?而且还不敢想未来的上涨空间。#长鑫存储科创板IPO募资579亿元
之前就听说黄晓明投资了长鑫科技,但是没有想到是这么多?
这个比例大家可以算算能赚多少钱?而且还不敢想未来的上涨空间。
#长鑫存储科创板IPO募资579亿元
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Жоғары (өспелі)
我觉得之前的韩国SK海力士,美光,三星的下跌周期,很大一部分原因是受到长鑫上市预期的影响:
长鑫上市 → 募资几百亿 → 扩产
中国国产替代加速
DRAM供给增加
未来价格下降
韩国厂商盈利能力下降
而今长鑫此时已经成功上市,市值突破3万亿大关,个人感觉,这个走势很有可能跟SpaceX的走法一样,先往上再打一个高度,把空头洗下车或者说把场外的散户再吸引一波追高,然后再狂跌下来。不跌是不可能的。
然后对于SK海力士,美光,闪迪来说,
中国这边的长鑫上市预期已经落地了,那么对于他们的潜在下跌预期就不高了,所以反弹是在所难免的。
另外,从技术面来看,各大存储股票的下跌的趋势已经明显有减弱的迹象。所以此时去做反弹还是挺不错的。
以上只是个人观点,只作为记录自己的投资逻辑,不构成任何投资建议。#长鑫存储上市首日涨472%
$SKHY $MU $SNDK
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我觉得之前的韩国SK海力士,美光,三星的下跌周期,很大一部分原因是受到长鑫上市预期的影响: 长鑫上市 → 募资几百亿 → 扩产 中国国产替代加速 DRAM供给增加 未来价格下降 韩国厂商盈利能力下降 而今长鑫此时已经成功上市,市值突破3万亿大关,个人感觉,这个走势很有可能跟SpaceX的走法一样,先往上再打一个高度,把空头洗下车或者说把场外的散户再吸引一波追高,然后再狂跌下来。不跌是不可能的。 然后对于SK海力士,美光,闪迪来说, 中国这边的长鑫上市预期已经落地了,那么对于他们的潜在下跌预期就不高了,所以反弹是在所难免的。 另外,从技术面来看,各大存储股票的下跌的趋势已经明显有减弱的迹象。所以此时去做反弹还是挺不错的。 以上只是个人观点,只作为记录自己的投资逻辑,不构成任何投资建议。#长鑫存储上市首日涨472% $SKHY $MU $SNDK {future}(SNDKUSDT)
我觉得之前的韩国SK海力士,美光,三星的下跌周期,很大一部分原因是受到长鑫上市预期的影响:
长鑫上市 → 募资几百亿 → 扩产
中国国产替代加速
DRAM供给增加
未来价格下降
韩国厂商盈利能力下降
而今长鑫此时已经成功上市,市值突破3万亿大关,个人感觉,这个走势很有可能跟SpaceX的走法一样,先往上再打一个高度,把空头洗下车或者说把场外的散户再吸引一波追高,然后再狂跌下来。不跌是不可能的。
然后对于SK海力士,美光,闪迪来说,
中国这边的长鑫上市预期已经落地了,那么对于他们的潜在下跌预期就不高了,所以反弹是在所难免的。
另外,从技术面来看,各大存储股票的下跌的趋势已经明显有减弱的迹象。所以此时去做反弹还是挺不错的。
以上只是个人观点,只作为记录自己的投资逻辑,不构成任何投资建议。
#长鑫存储上市首日涨472%
$SKHY
$MU
$SNDK
MU
+19,12%
SKHY
+19,40%
SNDK
+28,18%
疯狂的Jerrick
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Төмен (кемімелі)
This is crazy. Haha. 员工都不知道自己被开除了。 应该说是X先知道,再让员工知道。
This is crazy.
Haha.
员工都不知道自己被开除了。
应该说是X先知道,再让员工知道。
疯狂的Jerrick
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这就是熊市可怕的地方。
life is like a box of choclate.
你永远不知道下一个暴雷事件出自哪里?长什么样子。
疯狂的Jerrick
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这就是熊市可怕的地方。 life is like a box of choclate. 你永远不知道下一个暴雷事件出自哪里?长什么样子。
这就是熊市可怕的地方。
life is like a box of choclate.
你永远不知道下一个暴雷事件出自哪里?长什么样子。
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Төмен (кемімелі)
机构的资金对于行情的判断永远都是最敏锐的,所以我的单子现在只关注资金流的流向:
1.$BTC ETF已经连续两天形成净流出的状态,昨天又流出了$27.9M,虽然没有前一天多,但是连续两天的净流出还是给了做空者更多的信心。
2.$ETH ETF连续五天的净流入之后,昨天迎来了一次小额的净流出,流出多少不重要,重要的是这个转向,未来向上的动能跟BTC一样在不断的削弱。
3.继7/22号机构卖出1.3M的 SOL 之后,后续两天都是一个不卖不买的状态,看到了机构的停滞和束手束脚。
4.微策略最近两周也停止操作了BTC,不卖不买,也就是BTC最大的买盘最近两周其实一直都没有动的,所以看多的空间好像也没有那么大。
5.Hype的中期向上空间已经没有了,除了爆出来创始人说一套做一套之外,机构的ETF的操作(昨天又大额净流出6.9M,为近8天最大的净流出)也显然说明了不看好它继续往上打高度,那些拿着准备在100位置套现的人,可能要再多等一段时间了。
6.#美联储9月加息概率升至约82% ,这导致美元强势,比特币就要弱起来。
疯狂的Jerrick
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Төмен (кемімелі)
每天起床的第一件事就是看看各大网站前一天的ETF资金流向。 虽然周末没有什么更新的重要信息,但是还是会再次去翻阅一遍,看看是否有漏掉的信息。 昨晚比特币和一些主流币都有不错的反弹,但是从底部反弹的力度来看明显减弱了不少。 这也是我一直坚持拿住我的空单的一个主要契机。 空单有一些利润回吐,但是自己看好的方向一旦形成不去轻易改变方向也是一种锻炼定力的方式。 拿住吧。虽然目标哥又做多了。 $BTC
每天起床的第一件事就是看看各大网站前一天的ETF资金流向。
虽然周末没有什么更新的重要信息,但是还是会再次去翻阅一遍,看看是否有漏掉的信息。
昨晚比特币和一些主流币都有不错的反弹,但是从底部反弹的力度来看明显减弱了不少。
这也是我一直坚持拿住我的空单的一个主要契机。
空单有一些利润回吐,但是自己看好的方向一旦形成不去轻易改变方向也是一种锻炼定力的方式。
拿住吧。虽然目标哥又做多了。
$BTC
BTC
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ETH
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机构的资金对于行情的判断永远都是最敏锐的,所以我的单子现在只关注资金流的流向: 1.$BTC ETF已经连续两天形成净流出的状态,昨天又流出了$27.9M,虽然没有前一天多,但是连续两天的净流出还是给了做空者更多的信心。 2.$ETH ETF连续五天的净流入之后,昨天迎来了一次小额的净流出,流出多少不重要,重要的是这个转向,未来向上的动能跟BTC一样在不断的削弱。 3.继7/22号机构卖出1.3M的 SOL 之后,后续两天都是一个不卖不买的状态,看到了机构的停滞和束手束脚。 4.微策略最近两周也停止操作了BTC,不卖不买,也就是BTC最大的买盘最近两周其实一直都没有动的,所以看多的空间好像也没有那么大。 5.Hype的中期向上空间已经没有了,除了爆出来创始人说一套做一套之外,机构的ETF的操作(昨天又大额净流出6.9M,为近8天最大的净流出)也显然说明了不看好它继续往上打高度,那些拿着准备在100位置套现的人,可能要再多等一段时间了。 6.#美联储9月加息概率升至约82% ,这导致美元强势,比特币就要弱起来。
机构的资金对于行情的判断永远都是最敏锐的,所以我的单子现在只关注资金流的流向:
1.
$BTC
ETF已经连续两天形成净流出的状态,昨天又流出了$27.9M,虽然没有前一天多,但是连续两天的净流出还是给了做空者更多的信心。
2.
$ETH
ETF连续五天的净流入之后,昨天迎来了一次小额的净流出,流出多少不重要,重要的是这个转向,未来向上的动能跟BTC一样在不断的削弱。
3.继7/22号机构卖出1.3M的 SOL 之后,后续两天都是一个不卖不买的状态,看到了机构的停滞和束手束脚。
4.微策略最近两周也停止操作了BTC,不卖不买,也就是BTC最大的买盘最近两周其实一直都没有动的,所以看多的空间好像也没有那么大。
5.Hype的中期向上空间已经没有了,除了爆出来创始人说一套做一套之外,机构的ETF的操作(昨天又大额净流出6.9M,为近8天最大的净流出)也显然说明了不看好它继续往上打高度,那些拿着准备在100位置套现的人,可能要再多等一段时间了。
6.
#美联储9月加息概率升至约82%
,这导致美元强势,比特币就要弱起来。
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Төмен (кемімелі)
本人现在手上拿着的都是空单,我也坚决看空。
1.仍然维持我昨天的观点,比特币昨天是受到了BitMEX交易所以及美股的部分影响,在ETF资金连续7天净流入的背景下,实现了单日的非常大的净流出($-225.1M)。这已经达到了我主观认为的上涨转折阈值。
2.如果今天的ETF资金再次实现净流出,那么看空的情绪肯定会更加坚决,而我的空单就可以拿到6万以下去了。
3.Hype昨晚相对于大饼来说还是比较强的,但是经不住大饼昨晚得下跌,带着hype继续走弱,既然已经近期新低,且ETF资金最近全是净流出,也没有明显的止跌企稳迹象,我暂时找不到看多它的任何理由(之前的ETF预期,回购,销毁已经炒了太久,机构在止盈和散户也已经免疫了)。
4.ETH是唯一一个让我觉得有点异常的是,昨晚ETH是跌的,但是它的ETF资金是净流入的。不过值得借鉴的一点是相对于前面四天的净流入,明显净流入的量达到了近5天里最少的一天($26.3M),这也表示流入在减缓,只能说上升的势头在减缓。
5.虽然现在美伊战争对于币圈的直接影响越来越无关紧要,但是间接影响仍然存在:
美伊战争->原油上涨->运输成本上涨->企业成本上涨->CPI上涨->通胀重新抬头->Fed推迟降息->美元利率维持高位->BTC下跌。
6.再次回到BitMEX这个事情,虽然这个事情不像FTX那么轰动,但是从比特币的净流出来看,还是有不少机构选择了止盈,这个事情虽然还算比较小,但是就像我昨天所说,你永远都不知道它倒闭背后还有多少坑需要回补,或者连带了多少暴雷。$BTC $ETH $HYPE #WTI原油涨6.17%布伦特涨7.04%
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本人现在手上拿着的都是空单,我也坚决看空。 1.仍然维持我昨天的观点,比特币昨天是受到了BitMEX交易所以及美股的部分影响,在ETF资金连续7天净流入的背景下,实现了单日的非常大的净流出($-225.1M)。这已经达到了我主观认为的上涨转折阈值。 2.如果今天的ETF资金再次实现净流出,那么看空的情绪肯定会更加坚决,而我的空单就可以拿到6万以下去了。 3.Hype昨晚相对于大饼来说还是比较强的,但是经不住大饼昨晚得下跌,带着hype继续走弱,既然已经近期新低,且ETF资金最近全是净流出,也没有明显的止跌企稳迹象,我暂时找不到看多它的任何理由(之前的ETF预期,回购,销毁已经炒了太久,机构在止盈和散户也已经免疫了)。 4.ETH是唯一一个让我觉得有点异常的是,昨晚ETH是跌的,但是它的ETF资金是净流入的。不过值得借鉴的一点是相对于前面四天的净流入,明显净流入的量达到了近5天里最少的一天($26.3M),这也表示流入在减缓,只能说上升的势头在减缓。 5.虽然现在美伊战争对于币圈的直接影响越来越无关紧要,但是间接影响仍然存在: 美伊战争->原油上涨->运输成本上涨->企业成本上涨->CPI上涨->通胀重新抬头->Fed推迟降息->美元利率维持高位->BTC下跌。 6.再次回到BitMEX这个事情,虽然这个事情不像FTX那么轰动,但是从比特币的净流出来看,还是有不少机构选择了止盈,这个事情虽然还算比较小,但是就像我昨天所说,你永远都不知道它倒闭背后还有多少坑需要回补,或者连带了多少暴雷。$BTC $ETH $HYPE #WTI原油涨6.17%布伦特涨7.04%
本人现在手上拿着的都是空单,我也坚决看空。
1.仍然维持我昨天的观点,比特币昨天是受到了BitMEX交易所以及美股的部分影响,在ETF资金连续7天净流入的背景下,实现了单日的非常大的净流出($-225.1M)。这已经达到了我主观认为的上涨转折阈值。
2.如果今天的ETF资金再次实现净流出,那么看空的情绪肯定会更加坚决,而我的空单就可以拿到6万以下去了。
3.Hype昨晚相对于大饼来说还是比较强的,但是经不住大饼昨晚得下跌,带着hype继续走弱,既然已经近期新低,且ETF资金最近全是净流出,也没有明显的止跌企稳迹象,我暂时找不到看多它的任何理由(之前的ETF预期,回购,销毁已经炒了太久,机构在止盈和散户也已经免疫了)。
4.ETH是唯一一个让我觉得有点异常的是,昨晚ETH是跌的,但是它的ETF资金是净流入的。不过值得借鉴的一点是相对于前面四天的净流入,明显净流入的量达到了近5天里最少的一天($26.3M),这也表示流入在减缓,只能说上升的势头在减缓。
5.虽然现在美伊战争对于币圈的直接影响越来越无关紧要,但是间接影响仍然存在:
美伊战争->原油上涨->运输成本上涨->企业成本上涨->CPI上涨->通胀重新抬头->Fed推迟降息->美元利率维持高位->BTC下跌。
6.再次回到BitMEX这个事情,虽然这个事情不像FTX那么轰动,但是从比特币的净流出来看,还是有不少机构选择了止盈,这个事情虽然还算比较小,但是就像我昨天所说,你永远都不知道它倒闭背后还有多少坑需要回补,或者连带了多少暴雷。
$BTC
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#WTI原油涨6.17%布伦特涨7.04%
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Төмен (кемімелі)
原油已经涨成火箭了。
后面也就是回调做多的逻辑。
其实原油涨,也就表明美伊升级是板上钉钉了。
然后通胀就会更加严重,拖累降息预期。
然后美股就真的要跌,币圈也跟着跌。
再加上一些币圈内部一些利空加持,就没有办法在四小时的趋势线上面去做多。
做多就会被埋。
接下来就市场就要净流出了。
我反正已经提裤子跑路了。
#BitMEX将于9月23日关闭交易所 $CL $BTC
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+2,48%
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Төмен (кемімелі)
原油已经涨成火箭了。 后面也就是回调做多的逻辑。 其实原油涨,也就表明美伊升级是板上钉钉了。 然后通胀就会更加严重,拖累降息预期。 然后美股就真的要跌,币圈也跟着跌。 再加上一些币圈内部一些利空加持,就没有办法在四小时的趋势线上面去做多。 做多就会被埋。 接下来就市场就要净流出了。 我反正已经提裤子跑路了。 #BitMEX将于9月23日关闭交易所 $CL $BTC {future}(BTCUSDT) {future}(CLUSDT)
原油已经涨成火箭了。
后面也就是回调做多的逻辑。
其实原油涨,也就表明美伊升级是板上钉钉了。
然后通胀就会更加严重,拖累降息预期。
然后美股就真的要跌,币圈也跟着跌。
再加上一些币圈内部一些利空加持,就没有办法在四小时的趋势线上面去做多。
做多就会被埋。
接下来就市场就要净流出了。
我反正已经提裤子跑路了。
#BitMEX将于9月23日关闭交易所
$CL
$BTC
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BitMEX倒闭不可怕,可怕的是它倒闭所引发的一连环的暴雷事件。
BitMEX倒闭多多少少都会引发市场的一些恐慌的,毕竟现在是熊市,稍微一点波浪都能拍得很响。
所以无脑你之前多么看好,现在都应设置一个自己可以接受的止损线。
美股开盘,之前连续几天流入的ETF资金,肯定会选择性的止盈一部分的。
所以接下来,最应该看的就是今天晚上美股开盘时候的BTC的反应。
如果BTC下跌,并且下破四小时的上升趋势线,未来几天再次回来都是做空的机会。$BTC
BTC
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BitMEX倒闭不可怕,可怕的是它倒闭所引发的一连环的暴雷事件。 BitMEX倒闭多多少少都会引发市场的一些恐慌的,毕竟现在是熊市,稍微一点波浪都能拍得很响。 所以无脑你之前多么看好,现在都应设置一个自己可以接受的止损线。 美股开盘,之前连续几天流入的ETF资金,肯定会选择性的止盈一部分的。 所以接下来,最应该看的就是今天晚上美股开盘时候的BTC的反应。 如果BTC下跌,并且下破四小时的上升趋势线,未来几天再次回来都是做空的机会。$BTC {spot}(BTCUSDT)
BitMEX倒闭不可怕,可怕的是它倒闭所引发的一连环的暴雷事件。
BitMEX倒闭多多少少都会引发市场的一些恐慌的,毕竟现在是熊市,稍微一点波浪都能拍得很响。
所以无脑你之前多么看好,现在都应设置一个自己可以接受的止损线。
美股开盘,之前连续几天流入的ETF资金,肯定会选择性的止盈一部分的。
所以接下来,最应该看的就是今天晚上美股开盘时候的BTC的反应。
如果BTC下跌,并且下破四小时的上升趋势线,未来几天再次回来都是做空的机会。
$BTC
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Be careful about your long! Bitmex is shutting down
Be careful about your long!
Bitmex is shutting down
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直播曝光量已经达到100多万了,今天又是里程碑的一天。 明天继续加油。 每天进步一点点。 然后就可以成为这个广场上最靓的仔之1了。
直播曝光量已经达到100多万了,今天又是里程碑的一天。
明天继续加油。
每天进步一点点。
然后就可以成为这个广场上最靓的仔之1了。
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Жоғары (өспелі)
Jasonleo又要休息一段时间了。
Jasonleo又要休息一段时间了。
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今天总结一个教训。 昨天 $ZHIPU 双重利好落地,结果股价一度冲击到了35%以上,今天我早上直接做空了智谱,其实逻辑上也没有太多的问题,毕竟参考之前美光财报出来之后拉的大阳线之后的连续负反馈,智谱今天早盘肯定会获利了结的占多数。 但是其实去做空MINIMAX才是最好的选择,毕竟智谱是真利好,MINIMAX只是个跟风的。 如果智谱的获利了结盘被市场承接住了,那智谱大概率可以更快的实现正反馈,而MINIMAX大概率是很难爬回原来的高点。 只能说可惜了。 不过再看看。$MINIMAX {future}(MINIMAXUSDT)
今天总结一个教训。
昨天
$ZHIPU
双重利好落地,结果股价一度冲击到了35%以上,今天我早上直接做空了智谱,其实逻辑上也没有太多的问题,毕竟参考之前美光财报出来之后拉的大阳线之后的连续负反馈,智谱今天早盘肯定会获利了结的占多数。
但是其实去做空MINIMAX才是最好的选择,毕竟智谱是真利好,MINIMAX只是个跟风的。
如果智谱的获利了结盘被市场承接住了,那智谱大概率可以更快的实现正反馈,而MINIMAX大概率是很难爬回原来的高点。
只能说可惜了。
不过再看看。
$MINIMAX
疯狂的Jerrick
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5 天史诗级大戏!智谱:ARR 利好被恐慌砸崩,最终靠「算力主权」暴力救场
一场极致浓缩港股 AI 定价规则的行情,在智谱短短 5 个交易日上演完毕。
7 月 17 日至 7 月 21 日,智谱走出一条极具教科书意义的股价曲线:重磅 ARR 营收利好落地,股价暴跌;对手持续传出利好,跟随大盘逆势杀跌;直到 1GW 国产算力中心 + 收购中科院编译团队消息放出,股价暴力反弹超 36%。
这一轮过山车行情,撕开当前港股 AI 核心标的最残酷的底层交易真相:
市场不为 “软收入” 买单,只为 “硬护城河” 定价;竞争格局的边际变化,远重于公司自身基本面数据。
下面完整复盘三阶段行情,提炼可直接落地的 AI 交易实战法则。
第一阶段|7 月 17 日:重磅 ARR 超级利好,为何反而是卖点?
当日核心事件
早盘市场传出重磅基本面消息:智谱 ARR(年度经常性收入)突破 10 亿美元,半年增长 15 倍。单纯看财报维度,这是无可争议的顶级利好。
股价表现
无视利好全天单边下行,收盘暴跌28.49%。
底层交易逻辑(重要卖点信号)
AI 赛道估值第一准则:竞争格局恶化 > 企业自身业绩增长。
当天催化来自美银证券报告:月之暗面(Kimi)全新模型 K3 参数大幅提升,行业竞争优势快速拉近。
市场形成统一叙事:
即便 ARR 达到 10 亿美元并非虚值,但 Claude Code 同等周期同样能够实现,证明大模型商业化高度同质化。一旦竞品(Kimi、MiniMax)持续推出爆款模型,智谱的不可替代性会快速消解。
在高度内卷的应用层赛道,营收增速只是阶段性结果。当资金开始担忧行业内卷加剧,单纯收入增长无法支撑高估值。
✅交易结论:利好兑现,果断减仓、止损,不要盲目逢低抄底。
第二阶段|7 月 20 日:大盘大涨,个股逆势下跌,何为惯性杀跌?
当日核心事件
恒生科技指数大涨 2.79%,市场整体回暖;但智谱逆势继续下挫,单日大跌19.56%。
导火索:中软国际与月之暗面(Kimi)签署重磅合作协议。
底层交易逻辑
AI 热门标的极易陷入情绪负反馈循环。
在前一日暴跌之后,资金开启全面风险排查。在资金视角里:竞争对手拿到合作利好,等同于自身估值逻辑受损。
即便南向资金当日逆势净买入 11.3 亿港元,庞大抄底资金入场,依旧挡不住散户与机构恐慌踩踏。
✅交易启示:大跌后的修复窗口,不要轻易抄底。
没有能够扭转竞争叙事的颠覆性消息,所有下跌都只是逻辑证伪周期的开端。此时最优选择是观望,规避持续下探风险。
第三阶段|7 月 21 日:什么消息才算真正的反转利好?
当日核心事件
两大重磅消息同步落地:
智谱正式落地1GW 国产算力中心;完成收购中科加禾 —— 源自中科院计算所的顶尖编译团队。
股价表现
暴力反转,收盘大涨36.89%,盘中最大涨幅突破 41%。
底层逻辑|从 “软实力” 到 “硬主权” 的叙事切换
ARR 属于软实力,行业所有人都可以参与内卷抢夺订单;
而自建大规模算力集群、掌控底层编译器软件栈,是难以复制的硬资产、硬基建壁垒。
市场认知发生根本性切换:
智谱不再单纯被定义为 “售卖大模型 API 的应用厂商”,而是拥有自主算力主权,摆脱海外 GPU、底层软件依赖,构建「算力 - 算法」闭环的基础设施玩家。
赛道逻辑彻底转变:
AI 应用层是零和博弈,各家互相抢夺客户;算力基础设施属于稀缺资源,算力即权力,天然享受估值溢价。
✅交易信号:企业向硬件、底层基础设施跃迁,属于黄金买点。
港股 AI 标的标准化交易框架
AI 震荡行情终极交易口诀
涨看对手,跌看底座。
营收好不买,对手强必卖。
只买 “卡脖子” 的算力,不买 “被卡脖子” 的应用。
MINIMAX
+3,74%
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Мақала
5 天史诗级大戏!智谱:ARR 利好被恐慌砸崩,最终靠「算力主权」暴力救场一场极致浓缩港股 AI 定价规则的行情,在智谱短短 5 个交易日上演完毕。 7 月 17 日至 7 月 21 日,智谱走出一条极具教科书意义的股价曲线:重磅 ARR 营收利好落地,股价暴跌;对手持续传出利好,跟随大盘逆势杀跌;直到 1GW 国产算力中心 + 收购中科院编译团队消息放出,股价暴力反弹超 36%。 这一轮过山车行情,撕开当前港股 AI 核心标的最残酷的底层交易真相: 市场不为 “软收入” 买单,只为 “硬护城河” 定价;竞争格局的边际变化,远重于公司自身基本面数据。 下面完整复盘三阶段行情,提炼可直接落地的 AI 交易实战法则。 第一阶段|7 月 17 日:重磅 ARR 超级利好,为何反而是卖点? 当日核心事件 早盘市场传出重磅基本面消息:智谱 ARR(年度经常性收入)突破 10 亿美元,半年增长 15 倍。单纯看财报维度,这是无可争议的顶级利好。 股价表现 无视利好全天单边下行,收盘暴跌28.49%。 底层交易逻辑(重要卖点信号) AI 赛道估值第一准则:竞争格局恶化 > 企业自身业绩增长。 当天催化来自美银证券报告:月之暗面(Kimi)全新模型 K3 参数大幅提升,行业竞争优势快速拉近。 市场形成统一叙事: 即便 ARR 达到 10 亿美元并非虚值,但 Claude Code 同等周期同样能够实现,证明大模型商业化高度同质化。一旦竞品(Kimi、MiniMax)持续推出爆款模型,智谱的不可替代性会快速消解。 在高度内卷的应用层赛道,营收增速只是阶段性结果。当资金开始担忧行业内卷加剧,单纯收入增长无法支撑高估值。 ✅交易结论:利好兑现,果断减仓、止损,不要盲目逢低抄底。 第二阶段|7 月 20 日:大盘大涨,个股逆势下跌,何为惯性杀跌? 当日核心事件 恒生科技指数大涨 2.79%,市场整体回暖;但智谱逆势继续下挫,单日大跌19.56%。 导火索:中软国际与月之暗面(Kimi)签署重磅合作协议。 底层交易逻辑 AI 热门标的极易陷入情绪负反馈循环。 在前一日暴跌之后,资金开启全面风险排查。在资金视角里:竞争对手拿到合作利好,等同于自身估值逻辑受损。 即便南向资金当日逆势净买入 11.3 亿港元,庞大抄底资金入场,依旧挡不住散户与机构恐慌踩踏。 ✅交易启示:大跌后的修复窗口,不要轻易抄底。 没有能够扭转竞争叙事的颠覆性消息,所有下跌都只是逻辑证伪周期的开端。此时最优选择是观望,规避持续下探风险。 第三阶段|7 月 21 日:什么消息才算真正的反转利好? 当日核心事件 两大重磅消息同步落地: 智谱正式落地1GW 国产算力中心;完成收购中科加禾 —— 源自中科院计算所的顶尖编译团队。 股价表现 暴力反转,收盘大涨36.89%,盘中最大涨幅突破 41%。 底层逻辑|从 “软实力” 到 “硬主权” 的叙事切换 ARR 属于软实力,行业所有人都可以参与内卷抢夺订单; 而自建大规模算力集群、掌控底层编译器软件栈,是难以复制的硬资产、硬基建壁垒。 市场认知发生根本性切换: 智谱不再单纯被定义为 “售卖大模型 API 的应用厂商”,而是拥有自主算力主权,摆脱海外 GPU、底层软件依赖,构建「算力 - 算法」闭环的基础设施玩家。 赛道逻辑彻底转变: AI 应用层是零和博弈,各家互相抢夺客户;算力基础设施属于稀缺资源,算力即权力,天然享受估值溢价。 ✅交易信号:企业向硬件、底层基础设施跃迁,属于黄金买点。 港股 AI 标的标准化交易框架 AI 震荡行情终极交易口诀 涨看对手,跌看底座。 营收好不买,对手强必卖。 只买 “卡脖子” 的算力,不买 “被卡脖子” 的应用。
5 天史诗级大戏!智谱:ARR 利好被恐慌砸崩,最终靠「算力主权」暴力救场
一场极致浓缩港股 AI 定价规则的行情,在智谱短短 5 个交易日上演完毕。
7 月 17 日至 7 月 21 日,智谱走出一条极具教科书意义的股价曲线:重磅 ARR 营收利好落地,股价暴跌;对手持续传出利好,跟随大盘逆势杀跌;直到 1GW 国产算力中心 + 收购中科院编译团队消息放出,股价暴力反弹超 36%。
这一轮过山车行情,撕开当前港股 AI 核心标的最残酷的底层交易真相:
市场不为 “软收入” 买单,只为 “硬护城河” 定价;竞争格局的边际变化,远重于公司自身基本面数据。
下面完整复盘三阶段行情,提炼可直接落地的 AI 交易实战法则。
第一阶段|7 月 17 日:重磅 ARR 超级利好,为何反而是卖点?
当日核心事件
早盘市场传出重磅基本面消息:智谱 ARR(年度经常性收入)突破 10 亿美元,半年增长 15 倍。单纯看财报维度,这是无可争议的顶级利好。
股价表现
无视利好全天单边下行,收盘暴跌28.49%。
底层交易逻辑(重要卖点信号)
AI 赛道估值第一准则:竞争格局恶化 > 企业自身业绩增长。
当天催化来自美银证券报告:月之暗面(Kimi)全新模型 K3 参数大幅提升,行业竞争优势快速拉近。
市场形成统一叙事:
即便 ARR 达到 10 亿美元并非虚值,但 Claude Code 同等周期同样能够实现,证明大模型商业化高度同质化。一旦竞品(Kimi、MiniMax)持续推出爆款模型,智谱的不可替代性会快速消解。
在高度内卷的应用层赛道,营收增速只是阶段性结果。当资金开始担忧行业内卷加剧,单纯收入增长无法支撑高估值。
✅交易结论:利好兑现,果断减仓、止损,不要盲目逢低抄底。
第二阶段|7 月 20 日:大盘大涨,个股逆势下跌,何为惯性杀跌?
当日核心事件
恒生科技指数大涨 2.79%,市场整体回暖;但智谱逆势继续下挫,单日大跌19.56%。
导火索:中软国际与月之暗面(Kimi)签署重磅合作协议。
底层交易逻辑
AI 热门标的极易陷入情绪负反馈循环。
在前一日暴跌之后,资金开启全面风险排查。在资金视角里:竞争对手拿到合作利好,等同于自身估值逻辑受损。
即便南向资金当日逆势净买入 11.3 亿港元,庞大抄底资金入场,依旧挡不住散户与机构恐慌踩踏。
✅交易启示:大跌后的修复窗口,不要轻易抄底。
没有能够扭转竞争叙事的颠覆性消息,所有下跌都只是逻辑证伪周期的开端。此时最优选择是观望,规避持续下探风险。
第三阶段|7 月 21 日:什么消息才算真正的反转利好?
当日核心事件
两大重磅消息同步落地:
智谱正式落地1GW 国产算力中心;完成收购中科加禾 —— 源自中科院计算所的顶尖编译团队。
股价表现
暴力反转,收盘大涨36.89%,盘中最大涨幅突破 41%。
底层逻辑|从 “软实力” 到 “硬主权” 的叙事切换
ARR 属于软实力,行业所有人都可以参与内卷抢夺订单;
而自建大规模算力集群、掌控底层编译器软件栈,是难以复制的硬资产、硬基建壁垒。
市场认知发生根本性切换:
智谱不再单纯被定义为 “售卖大模型 API 的应用厂商”,而是拥有自主算力主权,摆脱海外 GPU、底层软件依赖,构建「算力 - 算法」闭环的基础设施玩家。
赛道逻辑彻底转变:
AI 应用层是零和博弈,各家互相抢夺客户;算力基础设施属于稀缺资源,算力即权力,天然享受估值溢价。
✅交易信号:企业向硬件、底层基础设施跃迁,属于黄金买点。
港股 AI 标的标准化交易框架
AI 震荡行情终极交易口诀
涨看对手,跌看底座。
营收好不买,对手强必卖。
只买 “卡脖子” 的算力,不买 “被卡脖子” 的应用。
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