金牌讲师BTC

今夜のCPIに誰もが注目していますが、あるニュースは埋もれてしまいました：
エリザベス・ウォーレン氏が、次期上院銀行委員会委員長の有力候補と見られています。
なぜこれは利上げよりも重大なのか：
上院銀行委員会は何を管轄しているのでしょうか？SECとCFTCの人事承認、あらゆる金融関連法案、銀行規制です。簡単に言えば、米国の金融規制の「総元締め」です。
では、ウォーレンとは誰でしょうか？彼女は過去10年間、暗号資産業界を最も厳しく批判してきた人物の一人です。暗号資産を「シャドーバンキングシステム」に例え、従来型の銀行がデジタル資産に関わることを禁止するよう主張し、SECに暗号資産取引所への規制強化を何度も求めてきました。

今日、米国株先物の取引開始前に、非常に興味深い乖離が見られた。
· ダウ先物 +0.32%
· S&P 500先物 +0.4%
· ナスダック先物 -0.1%（取引時間中に一時1%近く下落したが、その後下げ幅を縮小）
アジア市場は先に反発した。韓国のKOSPIは2%高、日経平均は2.0%高。
「米国株が上がっている」ように見えるが、暗号資産を保有しているなら、これに惑わされないでほしい。
この乖離が重要な理由：
ダウは伝統的なバリュー株（金融、工業、消費関連）を代表し、ナスダックはテクノロジー系のグロース株を代表する。ダウが上昇し、ナスダックが下落しているのは、資金が市場から流出しているのではなく、市場内で持ち高を入れ替えていることを示している。つまり、テクノロジー株から伝統的なセクターへ資金が移っている。

ここ2日間の2つのニュースを並べて見ると、実に興味深い。
アメリカ側では、業界自らが失敗を認めた。
米下院金融サービス委員会の元委員長、パトリック・マクヘンリー氏は、暗号資産業界が市場構造法案（CLARITY法案）の成立に向けた絶好の機会を逃したと公に述べ、自身にも一定の責任があると認めた。
彼はさらに、胸に刺さる一言を口にした。民主党が1月に議会を掌握することを前に、業界が今考えるべきなのは「法案を成立させる方法」ではなく、「どう先手を打つか」だという。
この言葉が重いのは、発言したのが、かつてこの取り組みを最も強力に推進できた人物だからだ。彼は相手を批判しているのではなく、自分自身の行動を振り返っている。

· 非農業部門雇用者数は16.5万人増、市場予想は6.5万人――予想の2倍以上で、予想中央値を5標準偏差上回る
· 失業率は4.1％。予想の4.2％を下回り、逆に低下
· 平均時給は前月比+0.4％。予想の0.3％を上回り、2025年11月以来の大幅な伸び
· 8月は13.3万人から18.6万人に上方修正、9月は2.9万人から6万人に上方修正され、2カ月合計で8.4万人の上方修正
この3つの数字を並べると、「安定」ではなく「過熱」の組み合わせです。
まず一つ認めます。6.5万人というコンセンサスをもとに3つのシナリオを立てましたが、実際の数字は私の想定範囲を超えていました。5標準偏差のサプライズは、どんな予測モデルでも捉えられません。予測できていたふりはしません。

ブルームバーグ調査の予想をすべて上回り、3カ月平均は13.7万人と今年5月以来の高水準でした。伸びは幅広い業種に広がっており、1、2業種に支えられたものではありません。
あなたの相場分析にとって、このニュースの重要な点は、雇用がこれほど強いと利下げ期待がさらに先送りされ、ドルと利回りが上昇し、リスク資産は短期的に圧迫されやすいことです。BTCはこの水準では、いったん上に跳ねてから下に長いヒゲをつける展開になりやすく、まさにニュースが売り方や買い方に与える「だましのブレイクアウトの燃料」です。
実践面では一言、これは重要イベントの時間帯です。データ発表後の最初のローソク足に、テクニカル水準を頼りに賭けないでください。

昨夜21:15にADPのデータが発表されました。10月の米民間部門の雇用者数は8万6,000人増で、市場予想の6万5,000～7万5,000人を上回りました（予想は各機関によって異なります）。
多くの人がまず「景気がいいなら、リスク資産にとってプラスだ」と考えます。しかし、実際は正反対です。
なぜ「良いデータ」が「悪いニュース」なのか：
現在のFRBは「いつ利下げするか」ではなく、「あと何回利上げするか」を考えています。フェデラルファンド金利先物の価格を見ると、市場は12月と2027年にさらに利上げがあると予想しています。
こうした状況を踏まえると：
· 雇用が強い → 経済に底堅さがある → FRBに減速する理由がない → 利上げ観測が強まる → リスク資産にとってマイナス

1️⃣ ビットコインは80,387。24時間で3.86%上昇し、81,193の高値を付けた後、806ポイント反落して80,6??
2️⃣ イーサリアムは2,428。24時間で6.18%上昇し、2,449の高値を記録。上昇率はビットコインの1.6倍
3️⃣ 米国の10月ADP民間雇用者数は8万6,000人増。予想の7万5,000人を上回り、労働市場は安定化
4️⃣ 中間選挙で民主党が圧勝。ビットコインは一時安値の75,700まで下落した後、結果判明後に反発し8万を突破
5️⃣ 市場が織り込むFRBの12月利下げ（25ベーシスポイント）の確率は87%に上昇
6️⃣ 24時間の全市場清算額は4億6,900万ドル。ショートスクイーズが上昇を後押し。資金調達率は0.0074%、0.009%と基準を下回り、ロングポジションに過熱感はない

初め、人々はただの寒波だと思っていた。
だが私は財産を売り払い、狂ったように物資を買い集め、シェルターを造った。
極寒の終末が訪れる前に、私は生まれ変わったからだ。
今世……

中間選挙の結果はほぼ明らかになり、その勝利は多くの人の予想を上回る圧倒的なものだった：
· テキサス州が民主党支持に転換――民主党のタラリコ氏がパクストン氏を破り、1988年以来初
· サウスカロライナ州が民主党支持に転換――小児科医のアンドリュース氏が、トランプ氏が自ら支持を表明したグラハム氏を破り、28年ぶり
· ノースカロライナ州が民主党支持に転換
· 予測市場：民主党が上院を制する確率90％、下院を制する確率97％
市場の第一反応は下落：
S&P 500先物は0.6％安、ナスダック100先物は0.5％安、ダウ先物は252ポイント安、VIX先物は20.90まで急上昇。BTCも連れて7万6,000ドルを割り込んだ。

バイナンスが11月3日に発表した初期調査報告書は、おそらく今年、業界に携わるすべての人が一度は読むべきセキュリティ報告書です。単なる「フィッシングに引っかかった」という話ではなく、5か月かけて準備された多段階の侵入でした。
6月｜種をまく
ウォレット開発チームのエンジニアが、改ざんされたソフトウェアをダウンロードしました。社内システムがそれを検知し、彼のデバイスを交換しましたが、ハッカーはすでに彼の職務内容やチームメンバーに関する情報を把握していました。
9月｜偽の面接
プロジェクトディレクターを装った人物が、正規の求人プラットフォームを通じてソフトウェアエンジニアに接触しました。続いて、ある企業のCEOを装った人物がソーシャルチャットアプリで彼を「面接」し、課題のダウンロードを求めました。その中には悪意のあるコードリポジトリが隠されていました。マルウェアは高度な難読化・回避技術を用い、正規の開発ツールのコンポーネントを直接置き換えたうえで、外部サーバーとの通信を確立しました。