缠论-大G

亚洲收盘：芯片股的跌势蔓延到了亚洲。韩国综指跌超3%，创业板指跌2.73%，A股半导体主力净流出131.4亿元。沪指跌0.82%收3608点，成交1.72万亿，比昨天缩量800亿；恒指涨0.21%。
央行宣布11月15日起外汇存款准备金率从4%提到6%，人民币连涨13天的纪录就此打住。今天美国中期选举开始投票，欧洲开盘偏弱。你觉得是超跌反弹的前奏，还是还没跌完？
#美股 #宏观
不构成投资建议

昨夜の米国株：ナスダックは1.07％下落、フィラデルフィア半導体株指数はさらに3.37％下落。金曜日の7％下落と合わせると、3日間で約12％下落した。ナスダック100は高値から10％下落し、テクニカル調整局面に入った。
興味深いのは、原油価格が7％急落し、米10年債利回りも4.89％まで低下したこと。本来ならハイテク株に追い風のはずだが、寄り付き後に上昇したものの、結局は売り戻された。買い手の信頼感がかなり弱いことを示している。
今日は3つの点に注目：11時30分に豪準備銀行が4.85％まで利上げすると予想されていること、23時に発表される米国のJOLTS求人件数、そして米中間選挙。今回の半導体株の下落は、振るい落としだと思う？それともトレンドが弱気に転じたと思う？
#美股 #マクロ
投資助言ではありません

米国株の取引開始まであと1時間。まずは米国債を見てみましょう。2年債利回りは約3ベーシスポイント上昇して4.61％に。一方、10年債は小幅に下落して4.92％となり、短期債が上昇を主導しています。市場では依然として、FRBが12月に利上げするとの見方が優勢で、その確率は約71％です。
ドル指数は101.6付近まで下落し、オンショア人民元も6.65台まで上昇。リスク資産に多少の余地が生まれたと言えそうです。
ただ、ナスダック先物の上昇率は約0.6％にとどまり、アジア時間の約0.9％からすでに一部を吐き出しています。今夜23時発表のISM製造業景況指数がカギです。価格指数の予想は77。これが予想以上に強ければ、今回の反発は売られる可能性が高そうです。
今夜のISMは強いと思いますか、それとも弱いと思いますか？
#美联储 #米国債
投資助言ではありません

先週金曜日、米国株のAI・テクノロジー株が大きく下落し、ナスダックは2.86％安となりました。しかし今日は、アジア市場に連鎖的な急落は見られませんでした。上海総合指数は1.08％高の3638ポイントで引け、両市場の売買代金は1.80兆元と前営業日比で6.4％増加。ハンセン指数は0.47％上昇し、ナスダック先物も欧州市場の寄り付き前に約0.9％反発しました。
セクター別では、映画・テレビ、ゲーム、AI漫画ドラマが上昇をけん引。半導体には46億元の資金が流入する一方、銀行や貴金属は軟調で、資金が明らかにリスクを取る方向へ戻ってきました。
本当の試練は今夜です。米ISM製造業データに加え、取引終了後にはアップルの決算発表があります。缠論の観点では、急落後の最初の反発が底を意味するわけではありません。押し戻されたときに売り圧力が明らかに弱まって初めて、底と判断できます。これは自律反発でしょうか、それともトレンド転換でしょうか？
#美股 #A株
投資助言ではありません

日曜夜、米国株式市場はまだ開いていません。まずはドルの動きを見てみましょう。FRBは10月28日に政策金利を3.75%-4.00%に据え置きましたが、投票は10対2で、委員2人は利上げを求めました。CMEでは12月利上げの確率が木曜日に一時83%まで上昇し、金曜日には72.7%に低下しました。
ドル指数はこれに伴って102.3近辺から反落し、金曜日は101.88で引けました。米2年債利回りは4.57%前後に戻り、オンショア人民元も10月初めの6.70から6.654まで上昇しました。
市場では、FRBの利上げは12月の1回でほぼ終わりとの見方が広がっています。今週の注目は、月曜日のISM価格指数と金曜日の雇用統計です。雇用統計がさらに弱ければ、ドルと米国債利回りはもう一息つけ、ナスダックとBTCにとっても息継ぎの時間となりそうです。
ただ、経済指標が強く、12月利上げの確率が再び80%を超えるようなら、この反発は空売り勢にとって格好の売り場になるかもしれません。
12月、FRBは結局利上げすると思いますか？
#美联储 #米国債
投資助言を構成するものではありません

日曜日はA株市場が休場ですが、週末も材料がいろいろありました。中央銀行と証監会は明日午前に座談会を開き、資本市場を支援するツールの活用を後押しする方法を検討します。証監会も、市場と期待の安定に全力を尽くすと表明しました。
タイミングは微妙です。上海総合指数は週足で6週連続の陰線となり、3600を割り込みました。創業板指数は週間で10.08％下落、科創50指数は13.73％下落し、資金は銀行株と白酒株にすっかり逃げ込みました。
一方、韓国が今日発表した10月の半導体輸出は、前年同月比259％増の564億ドルと急増しました。AIハードウェアの需要は依然としてあります。今週のA株市場でハイテク株が売られたのは、景気の反転というより、積み上がったポジションの解消に近いと思います。
私の見方では、明日はまず政策を受けた投資家心理の回復に注目。ただ、ハイテク株が本当に下げ止まるかどうかは、米国株のフィラデルフィア半導体株指数（先週金曜は1日で7.2％下落）と、金曜発表の雇用統計が安定しているかどうか次第です。
明日は銀行株が引き続き相場を支えると思いますか？それともハイテク株が先に反発するでしょうか？
#A股 #香港株
投資助言ではありません

周日早上翻了下这周的日历，主线可能不在美联储，而在别的央行：周二澳洲联储市场预期从4.60%加到4.85%，周四英国央行的一致预期也是加息，欧元区10月CPI预期3.9%，还在往上爬。
美国这边周三有财政部季度发债计划（QRA），周五非农预期只有6.5万人，10年美债刚从9月底的5.29%回落到4.93%，发债规模要是加码，这段回落可能说吐就吐回去。
全球一圈在加息、美债收益率却在往下走，这个背离我不觉得能撑太久，这周BTC和纳指大概率还是看利率脸色。
你觉得这周10年美债是先回5%，还是先破4.8%？
#美债 #美联储
不构成投资建议

【大G夜盘】10/31 #BTC
现价约77,490。30m 一买76,270、二买77,060之后，二买已兑现：19:30 上破77,615，20:30 最高冲到77,723，刺破中枢上沿，但收盘最高只有77,576，没有收上77,731，仍算在30m中枢76,444–77,615里震荡。20:30 出顶分型，77,060→77,723 这一笔MACD红柱比上一笔弱。

压力：77,566 / 77,723（20:30笔高）/ 77,731（离开中枢线）/ 78,776 / 79,179（日线中枢下沿）
支撑：77,400 / 77,221 / 77,060 / 76,444 / 76,270

大级别：4H 自84,875的下跌线段还没走完，没有4H向上笔；但绿柱已连续六根缩短、DIF拐头，背驰迹象越来越强，要防转折。日线仍在79,179下方，绿柱扩大。

多头剧本：30m收上77,731离开中枢，回踩不回77,615形成三买，看78,776，强则79,179。
空头剧本：77,723下方再出顶分型回落，先看77,221/77,060；30m收破76,329离开中枢、回抽不回76,444成三卖，看75,680，再下74,909。

倾向：8h 中枢上沿震荡、77,723不破偏回落；24h 中性偏多（4H背驰加强）。
不构成投资建议 #缠论 #比特币

今日、統計局が発表した10月のPMIが週末に水を差しました。製造業は49.3％で、9月から0.8ポイント低下。ロイター調査の予想は50.0でした。新規受注は49.4％、生産は49.8％と、需要と供給の両方がそろって冷え込みました。拡大圏を維持したのは、ハイテク製造業の51.3％だけです。
今週のA株の週足も振り返ってみましょう。上海総合指数は週間で2.48％下落し、3600を割り込みました。創業板指数は10.08％、科創50指数は13.72％の下落。上海総合指数の週足は陰線が6週連続です。一方、銀行株は週間で4.97％上昇し、工商銀行と建設銀行はそろって最高値を更新。資金は一方向にディフェンシブ銘柄へ逃げ込んでいます。
缠論の観点から見ると、創業板のような急落が続く局面では、まず週足レベルでダイバージェンスが出るのを待ってから底打ちを考えるべきです。ダイバージェンスが出るまでは、慌てて底値買いに走らないこと。幸い、10年国債利回りはすでに1.63％前後まで低下しており、市場に資金は不足していません。足りないのはリスク選好です。
来週月曜の寄り付き、PMIの悪材料は織り込み済みとなるでしょうか。それとも、グロース株の売りが続くでしょうか？
#A股 #PMI
投資助言を構成するものではありません

【大G午盘】10/31 #BTC
现价约77,270。30m 自76,270一买（笔背驰）后反弹到77,615，12:30回落到77,060不破一买，13:00收盘确认底分型，标30m二买；但位置在30m中枢76,444–77,615的中段，震荡里中段的买卖点只观察。

压力：77,504 / 77,615（中枢上沿）/ 77,731 / 78,776 / 79,179（日线中枢下沿）
支撑：77,060 / 76,737 / 76,444 / 76,270 / 75,680

大级别：4H 自84,875的下跌线段还没走完，绿柱已连续四根缩短，本段力度明显小于上一下跌段，有背驰迹象但DIF仍在新低、没有4H向上笔，不算4H一买；日线仍在79,179下方、绿柱扩大，大方向偏空。77,615这个4H反抽高点不过，就是4H三卖中继。

多头剧本：30m收上77,731离开中枢，回踩不回77,615形成三买，看78,776，强则79,179。
空头剧本：77,615下方出顶分型回落，或30m收破76,329离开中枢、回抽不回76,444成三卖，看75,680，再下74,909。

倾向：8h 中枢内震荡（76,444–77,615），24h 中性，等方向离开中枢。
不构成投资建议 #缠论 #比特币

土曜日の振り返り：金曜日の米国株はナスダックが再び2.86％下落して25,437で引け、S&P 500は1.82％安。テクノロジーセクターは1日で4.24％下落した一方、エネルギーは1.91％上昇し、資金はAIからディフェンシブ銘柄や実物資産へ移っています。
週全体ではナスダックが2％安、S&P 500が0.6％安。下落のほぼすべてが最後の2日間に集中し、決算シーズンを通じてAIの資金消費の速さが明らかになりました。
債券市場はむしろ追い風です。米10年債利回りは水曜日の5.04％から4.93％に低下し、ドル指数は102近辺で横ばい。BTCはナスダックに連れて7万7,000ドル近辺まで戻しました。
来週の注目イベントは11月6日金曜日の夜に発表される10月の非農業部門雇用者数です。予想は5万5,000〜6万5,000人増、失業率は4.2％。月曜日にはISM製造業景況指数も発表されます。雇用統計が強ければ、12月利上げの見方がさらに強まり、弱ければ、債券市場とBTCには一息つく余地が生まれそうです。
今回のナスダックの下落は通常の調整だと思いますか？それともAIバブルがしぼみ始めたのでしょうか？
#美股 #米国債
投資助言ではありません

【大G早盘】10/31 #BTC
现价约76,870。30m 自78,776（类二卖）下跌一笔到76,270，绿柱面积远小于前段，笔背驰成立，标30m一买；之后反弹到77,148、回落76,573，二买尚未确认。

压力：77,148 / 77,300 / 77,834 / 78,776 / 79,179（日线中枢下沿）
支撑：76,573 / 76,444 / 76,270 / 75,680 / 74,909

大级别：4H 自84,875的下跌线段还没背驰（本段绿柱面积大于上一下跌笔），日线跌在中枢下沿79,179下方、绿柱扩大，大方向仍偏空。30m一买属于逆大级别的反弹点，只看反弹不看反转。

多头剧本：回踩不破76,270形成30m二买，再收上77,416，看78,776，强则79,179。
空头剧本：反弹到77,400–78,776出顶分型并回落（不过78,776），4H 三卖式中继，看76,300 / 75,680；收破76,156则一买失败，下看74,909。

倾向：8h 震荡偏反弹（76,270–77,850），24h 中性偏空。
不构成投资建议 #缠论 #比特币