HiLo丨保罗高低量化

周五好！
昨天 BTC 和 ETH 均向下刷新了本轮调整新低。BTC 最低下探至 7.98，ETH 最低来到 2320 附近，基本符合本周关于 B 浪反弹后可能走 C 浪下跌的预期。夜间行情出现短线反弹，目前 BTC 上方压力集中在 8.3 附近。
从浪型来看，BTC 这一轮 C 浪调整的幅度和空间都偏小，目前还不能确定是否会出现 C5。短期先观察反弹表现：支撑区域已出现低点，BTC 也出现了 30M—4H 多周期低点共振。周末能否重新站上 8.4，是一个关键观察点。
ETH 此轮回落相对明显，从高点下来整体跌幅约 17%。昨晚下探至前期 9 月初的平台区域后暂时获得支撑，同时出现了 2H 和 4H 低点。接下来先观察反弹能否延续，上方压力关注 2500 附近。
短期支撑方面，BTC 关注 7.98—8 附近，ETH 关注 2320 附近。#澳大利亚提议加密交易申报法案

相場は引き続き、もみ合いながら下落しています。週初にB波の反発を指摘した後、市場は2度目の下落に入りました。一昨日、BTCは下値を探った後に深いV字反発を見せましたが、反発高値を更新できず、依然として8.45付近で上値を抑えられています。現在は再び8.2を下回り、全体としてはもみ合いが続いています。短期的にはまだ安値形成のシグナルが出ておらず、引き続き辛抱強く待つ必要があります。
ETHも同様の値動きです。より長い時間軸で見ると、下方のプラットフォーム型サポートが短期的に試されることになります。この水準は最近の重要なサポートゾーンでもあり、引き続き注目に値します。ETHとBTCがそろって下げ止まり、安値形成のシグナルが出れば、新たな観察機会につながるかもしれません。

加密市场上周加密市场在经历半个多月的高位震荡后，最终向下选择方向。大饼再次出现15M、2H和4H多周期高点共振，上冲8.7失败后持续回落，最低触及8附近；以太也跌破此前的高位箱体，最低回落至2400附近。
这轮调整与此前形成的12H、日线高点以及多周期高点共振基本对应。震荡多日后的方向选择通常具有一定延续性，因此大饼跌破8.3后继续考验8这一整数关口，属于相对合理的走势。从浪型来看，目前可以暂定为日线高点后的下跌一浪。
周末市场开始震荡回升，大饼重新回到8.4附近，以太也反弹至2550附近，基本收复了一半跌幅。NEAR、FIL等热门币种甚至在反弹中刷新高点，说明市场热度和赚钱效应尚未完全消失，部分资金仍在寻找独立行情。
不过，从4H级别来看，上周低点呈现较明显的“尖底形态”，高低量化并未出现相应的低点信号，因此暂时还不能确认调整已经结束。当前更适合将这轮上涨理解为下跌一浪后的B浪反弹，后续仍需防范反弹结束后再次向下调整。
大饼短期上方重点关注8.45—8.5区域。如果能够有效突破并持续站稳8.5，B浪反弹的判断才有机会被排除，行情可能重新回到强势结构；如果在这一带再次受阻，则需要注意后续可能出现的C浪下跌。下方8附近已经得到第一次支撑验证，但由于此前没有形成小时级别低点，其有效性仍需进一步观察。
以太走势与大饼基本同步，上方压力集中在2580—2600区域。只有重新站稳2600并回到此前箱体内部，短期结构才算明显修复；如果反弹受阻，后续仍需关注2400附近支撑是否会再次经受考验。
市场热点方面，上周整体观望情绪一度较重，没有形成明显的板块接力。不过周末NEAR、FIL等品种率先走强，说明市场并非全面转弱。本周可以继续观察这些强势品种能否维持独立行情，以及大饼突破8.5后是否带动市场形成更广泛的反弹。如果热点无法扩散，当前上涨仍应以局部修复看待。
TradFi方面，QQQ上周刷新历史高点后未能继续上冲，目前在750附近震荡。科技股整体出现高位回落，英伟达和特斯拉也出现日线大周期高点，需要注意短期调整风险。亚马逊则受到日线低点支撑，表现相对强势；存储三巨头在市场调整期间也有一定承接。
大宗商品方面，黄金前期持续震荡走低，但上周五与钯金、铂金共同出现4H低点共振，随后如期止跌反弹，目前黄金重新回到4200附近。本周重点观察能否持续守住4180并进一步走强；如果再次跌回支撑下方，说明整体下跌周期可能仍未结束。
总体来看，上周市场正式结束高位横盘并向下破位，目前正处于下跌一浪后的修复阶段。周末反弹力度尚可，但由于4H低点信号缺失，暂时还不能确认调整已经结束。本周重点观察大饼能否站稳8.5、以太能否突破2600；在关键压力完成突破之前，仍需保留B浪反弹后再次下探的预期。#以太坊突破2500USDT

BTCはレンジ内で強含み。週末の2日間は下落・横ばいで推移した後、昨夜BTCは再び上方向への攻勢をかけ、現在は8.65の直近高値付近まで到達しています。短期的には、8.73の前高にあるレジスタンスを突破できるか、そして今のリバウンドで新高値を更新できるかを重点的に注目してください。
約2週間にわたる高値圏でのレンジ相場の後、BTCは「時間を使って空間をつくる」という形で、高値によるプレッシャーを継続的に消化しています。今後もさらに上抜けできるなら、突破後の上昇の勢いを特に観察する必要があります。ゆっくりした上昇にとどまる場合、市場は再び高値警戒のシグナルが出る可能性があります。
さらに、これまでの人気銘柄であるZEC、HYPE、NEARなどが上昇に追随できるかどうかを引き続き注視してください。これらの銘柄が全面高（普れんこう）を形成できるなら、市場は新たな相場局面に入る可能性があります。現時点ではADAの上昇率が相対的に先行しています。

先週の暗号資産市場は強さを保ち、相次いで直近高値と8.3のレンジを上抜けました。BTCは一時8.74付近まで上昇し、今年の反発局面における高値を更新するとともに、今年5月の反発高値も突破しました。ETH、SOL、BNBなどの主要銘柄もそろって上昇し、PEPE、TAO、SUIなど一部の人気銘柄は20％を超える上昇となるなど、市場の利益獲得機会は依然として明確です。
ただ、急上昇の後、市場は週半ばから高値圏でのもみ合いに入り、その後BTCとETHで相次いで12時間足と日足の高値シグナルが形成されました。週末にはBTCが8.3付近まで下落した後、1時間足で安値シグナルが出て、短期的に反発。最高で8.5付近まで戻しましたが、全体としては依然、高値圏でのもみ合いが続いており、現時点でトレンドが終了したと単純に判断することはできません。

週末にBTCの日足高値警戒シグナルがついに形成されました。7月初旬の日足安値から反発して以来、BTCに日足高値が現れたのは今回が初めてです。また、今年に入って形成された2回目の日足高値でもあり、前回は5月でした。
BTCの日足シグナルの過去の実績を見ると、この1年間で計7回出現し、そのうち6回は相場の波の安値または高値付近で発生しています。過去の的中率は85％を超えています。今回は8回目の日足高値シグナルです。この統計が今回も裏付けられるか、引き続き注目していきましょう。

昨日の暗号資産市場は引き続き高値圏でのもみ合いを維持し、BTC と ETH は全体として依然として強さを保っており、大きな下落は目立っていません。一方で、市場のホットな話題（テーマ）への資金の入れ替えが継続しており、BCH や UNI などの銘柄が再び大きく値を伸ばし、なかでも BCH は一時 30% 以上の上昇となりました。ZEC と HYPE も追随して補助的に上昇（出遅れの巻き返し）が見られました。
市場が大きく下落しない限り、全体としての「稼げる効果（資金が稼ぎやすい状態）」は依然として比較的はっきりしています。今後も、テーマの資金のローテーションと関連の人気銘柄に引き続き注目できます。現時点の市場における投機資金は、まだ活発な状態を維持すると見込まれます。
市場が更新して新高を記録した後、いくつかの暗号資産の銘柄では 12H および日足レベルでの高値警戒シグナルがすでに現れています。注意すべき点は、警戒シグナルがいわゆる「左側シグナル」であることです。つまり、相場は現在も左側で上昇している段階にあるということを示しています。通常、高値圏でのもたつき（強い上昇の鈍化）が起き、その後下落が始まってからのほうが、より「高値形成」シグナルが出やすくなります。

TradFi（伝統的金融）米国株も、明確な上昇を迎えています。QQQは1日で+2.66%上昇し、直近のリバウンドにおける高値を更新しました。現在は再び749付近の過去最高値にかなり近づいており、今週も引き続き過去最高値の更新を試しに行く可能性があると見込まれます。AMDとINTCが半導体セクターの上昇をリードし、AMZNやGOOGLなどの銘柄も引き続き上値を切り上げています。
商品市場に関しては、CLが高値圏で押さえつけられた後、現在は調整局面に入っています。XAUは依然として値動きの中で方向感に欠けており、全体のトレンドは相対的に弱めで、この局面でも暗号資産市場に連れて歩く形での上昇は見られていません。おそらくは自分のリズムで動いている可能性があり、引き続き忍耐強く待ち、観察する必要があります。#美股新高