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ビットコイン市場は、取引量のわずかな回復にもかかわらず、依然として弱さを示しています。売り圧力は続いており、デリバティブへの関心は低下しています。オプション市場はヘッジ活動が活発であり、不確実性の期待が示されています。流動性が低く、ヘッジ需要が高まる中、価格下落の脅威が続いています。

暗号通貨市場は、1月にビットコインが$105kの壁を超えようとした失敗の後、縮小のフェーズを経験しています。ビットコインは安定していますが、Ethereum、Solana、そしてミームコインはより深い修正に直面しています。かつて資本流入のリーダーであったSolanaも、著しい減少を経験しています。ビットコインの先物に対するオープンインタレストは11.1%、Ethereumは23.8%、Solanaは6.2%、そしてミームコイン指数は52.1%減少し、借り入れ資金を利用した投機への関心の低下を反映しています。

注意！暗号通貨に関する重要なニュース:

- ビットコインの価格は一時的に69,000ドルを超え、技術レベルとオンチェーンレベルを大幅に突破しました。
- 短期保有者のすべてのサブグループが含み益を獲得しており、市場センチメントが改善する可能性があります。
- 先物市場の建玉は過去最高値に達し、投機の高まりを示している。

### 仮想通貨ニュース

- 仮想通貨市場の需要は、歴史的最大値である73,000ドルに達した2024年3月以来、大幅に減少しています。
- ビットコインネットワークへの毎日の新たな資金流入は約7億3,000万ドルで、ピーク時の29億7,000万ドルより大幅に減少しています。
- 短期および流動性の高い株式を含む利用可能な供給の減少は、投資家が保有を好む傾向を示しています。
- 先物市場の活動も低下し、投機と投資家の注目の低下を示しています。
- Liveiness メトリクスは、HODLing への強い傾向を示しており、利用可能な供給がさらに狭まっています。
- 市場は需要と供給の独特な均衡期間を経験しており、将来的にはボラティリティが高まる可能性があります。

**仮想通貨市場: 現在の傾向の分析**

- 現在のビットコイン市場の調整は比較的浅いままであり、これは歴史的な上昇傾向と一致しています。
- 短期保有者のポジショニングと行動は改善しており、これは価格が62,500ドルのレベルを回復しようとする試みに関連しています。
- 大量のオープン先物ポジションは、ボラティリティが高く、一連の清算につながる可能性があります。
- 最近60,000ドルまで下落したにもかかわらず、市場は週末までに63.5,000ドルまで回復しました。
- 現在のサイクルの調整の深さは以前の調整に対応し、最大で -26% 減少します。
- 47,000ドルと52,500ドルの水準は依然としてマクロ経済動向を決定する上で重要である。
- 先物市場での投機が増加しており、ボラティリティが高まる可能性があります。

このレポートは投資アドバイスを構成するものではありません。

**暗号通貨ニュース**

- ビットコイン価格は、市場環境が異なるにもかかわらず、同様の循環傾向を示しています。

- 赤字の長期保有者の数は増加していますが、彼らのポートフォリオに対する財務的圧力は依然として最小限です。

- 短期保有者の収益性が向上し、財務上のストレスが軽減されました。

- 多少の売り圧力にもかかわらず、ETFを通じたビットコインに対する機関投資家の需要は依然として強い。

**暗号通貨ニュース**

- FRBが金利を0.50％引き下げた後、ビットコインは短期保有者（61.9千ドル）と200DMA（63.9千ドル）の価値を取り戻しました。

- 新規投資家は実現損失が小さいにもかかわらず自信を示しており、全体的な上昇傾向を示しています。

- 無期限先物市場は慎重な回復を示していますが、需要は依然として強い強気市場のレベルを下回っています。

📊 **暗号通貨市場ニュース**

- デジタル資産の需要は依然として低く、少量の資本が市場に出入りしています。
- 投資家は引き続き HODLing 戦略を遵守しており、これがアクティブな取引の減少につながります。
- ビットコインの価格は過去 6 か月間安定しており、将来ボラティリティが上昇する可能性を示しています。
- 流動性のあるコインの量は減少していますが、長期保有者の数は増加しています。
- ステーブルコインの量は増加しており、1,604億ドルに達しており、将来の潜在的な購買力を示しています。
- 現在の価格安定により、ボラティリティが上昇すると予想されます。

**暗号通貨とブロックチェーンのニュース**

**Glassnode が ERC-20 トークンのサポートを拡張**

- Glassnode プラットフォームは、500 を超える新しい ERC-20 トークンをサポートするようになりました。
- この拡張機能を使用すると、ユーザーはビットコインと同じ深さでイーサリアム資産を分析できます。
- 資産のファンダメンタルズ、設備投資、損益データに関する指標が含まれます。
- 最初の 30 日間は、ERC-20 メトリクスへのアクセスは無料です。

**暗号通貨ニュース:**

- ビットコイン投資家は平均して、以前のサイクルと比較して比較的小さな含み損を抱えており、有利なポジションを示しています。

- 短期保有者は主な損失を負担しており、最も脆弱なグループとなっています。

- 損益計上活動は依然として低いため、近い将来ボラティリティが高まる可能性があります。

- ビットコイン価格への圧力が高まっており、現在のサイクルで最大の下落を引き起こしています。

- それにもかかわらず、ビットコインの価格は史上最高値を22%下回って取引されており、比較的小さな下落です。

- 未実現損失はビットコインの時価総額のわずか 2.9% に過ぎず、これは歴史的に低いです。

- 短期保有者は引き続き損失を被っており、価格が62.4千ドルに回復する前に市場がさらに弱まる可能性を示しています。

- 全体的に損失確定活動が増加しており、これは投資家の間で不安が高まっていることを示している可能性があります。

- 現在の指標は、近い将来ボラティリティが上昇する可能性を示しています。

**ニュース: 暗号通貨市場におけるビットコインの優位性**

- 2022 年 11 月以降、暗号通貨市場におけるビットコインの支配力は 38% から 56% に増加しました。
- 長期保有者は、不安定な市場環境にもかかわらず、コインを蓄積し、保有し続けます。
- 短期保有者は多額の損失を被ったが、これは最近の出来事に過剰反応した可能性を示している可能性がある。

**市場分析:**

- イーサリアムの優位性は 1.5% 減少し、比較的安定した状態を維持しました。
- ステーブルコインとアルトコインの支配力は、それぞれ9.9%と5.9%減少した。
- ここ数カ月間、市場は均衡に達する兆候を示しています。

**結論：**

- 市場の不確実性にもかかわらず、ビットコインへの資金流入は続いており、ビットコインの主導的地位が確証されています。

**暗号通貨ニュース**

- 10年以上にわたる訴訟を経て、マウントゴックス債権者は返還されたビットコインを受け取り始めた。 141,686 BTC のうち、約 59,000 BTC はすでに Kraken と Bitstamp 取引所を通じて配布されています。

- 長期投資家は引き続きネットワーク資産の 45% を保有しており、これはマクロサイクルのピーク時に見られた水準を上回っています。

- 長期保有者からの売り圧力は減少しており、HODLing 戦略への回帰を示しています。

CMEグループとGlassnodeは共同レポート「デジタル資産：2024年上半期の市場洞察とトレンド」を発表した。このレポートにはデジタル資産市場の主要な動向の分析が含まれており、機関投資家に最新のトレンドに関する貴重な洞察を提供します。

レポートでは、市場の概要、資本の流れと市場サイクルの分析、デリバティブ市場のファンダメンタルズを取り上げます。

ハイライト:
- デジタル資産先物市場におけるCMEの優位性
- 強気相場の修正
- 市場心理の指標としてのETH/BTC比率
- ビットコイン決済量とVisa、Mastercardの比較

レポートはダウンロードできます。

「ビットコイン シャープ シグナル ショート (BSS ショート)」は、機関投資家が今後の市場下落の時期を高い自信を持って特定するための新しいツールです。 BSS Short はブロックチェーン データを使用して、市場調整からの利益を最大化し、リスクを管理します。このツールは、さまざまな取引戦略に適応して、毎日および毎時間の更新を提供します。これは、ヘッジファンド、ファミリーオフィス、トレーディングデスク、および複雑なトレーディング戦略に関与するその他のエンティティを対象としています。

仮想通貨市場は、歴史的高値の7万3000ドルに達した後、3月以降横ばいで推移しているが、短期投資家の分析によると、5月初旬以降、マイナスの需要動向が示されている。長期保有者は、そのシェアが全体のわずか4%～8%であるにもかかわらず、利益の30%～40%をもたらします。これは古銭に富が集中していることを浮き彫りにしている。

価格の変動にもかかわらず、投資家の収益性は依然として高く、コインの保有による平均利益は約 120% です。需要は売り圧力やHODLerの売却を吸収するには十分ですが、さらなる成長には不十分です。特に機関投資家のトレーダーの間でキャッシュ・アンド・キャリー取引が続いており、当面はレンジ内での取引が行われるとの予想が裏付けられている。

Uniswap などの分散型取引所 (DEX) は、暗号金融システムの重要な要素です。最大の DEX プロトコルである Uniswap は、許可のないアクセスと簡素化されたユーザー エクスペリエンスで知られています。 DEX の主な利点は、基盤となるブロックチェーンのスケーラビリティによってもたらされますが、これにはレイテンシーの増加とトランザクション手数料の増加が伴います。ただし、集中型取引所とは異なり、ユーザーは資金を管理し、流動性プールを通じて取引を行います。

Glassnode は、デジタル資産市場をより詳細に分析するための 28 の新しい指標を発表しました。新しい指標により、現地市場の安値を示すことが多い、重大な含み損や降伏の瞬間をより正確に特定することが可能になります。新規市場参加者や投機トレーダーであることが多い短期保有者の行動の分析には特に注意が払われます。新しいメトリクスは、Glassnode Enterprise プランのユーザーのみが利用できます。

Glassnodeの新しいレポートでは、市場低迷時の仮想通貨投資家の損失が明らかになりました。アナリストらによると、損失の主な原因は短期投資家だという。研究者らは、年齢別に集計された新しい指標を使用して、デイトレーダーや投資家の間で週次、月次の間隔で売り手が疲れ果てている時期を特定するのに役立つモデルを作成した。

4回目のビットコインブロック報酬引き下げにより価格は5万7000ドルまで下落したが、その後急速に回復した。イーサリアムも同様の動きを示しましたが、このサイクルにおける最大の下落幅はビットコインの2倍でした。どちらの資産も長期保有者に関連する実現時価総額が依然として比較的低く、市場がマクロ上昇トレンドの初期段階にある可能性が高いことを示唆しています。