北辰看市

$NVDA 今回は本当に大変なことになりました！黄仁勋をめぐる騒動が拡大、NVIDIAは持ちこたえられるのか？​

ここ数日、NVIDIAをめぐるニュースが次々と報じられています。まず黄仁勋氏が不倫を認め、その後、社内の別の幹部とも関係があったと報じられました。さらに厄介なのは、最初の関係がいわゆる外国情報機関の調査にも関連していることです。NVIDIAの取締役会はすでに独立調査を開始しました。​

11月11日、取締役会が黄仁勋氏の進退について協議していると、メディアがさらに報じました。このニュースを受け、NVIDIAの現物株は時間外取引で一時8％超下落しました。ただし、現時点では解任が正式に確認されたわけではありません。​

私が考える今回の本当のリスクは、個人的な恋愛問題ではなく、企業統治や営業秘密、半導体輸出規制をめぐる問題に発展する可能性です。黄仁勋氏は長年NVIDIAの中心人物です。AIチップがどれほど高性能でも、経営陣の不確実性に対する市場の懸念は拭えません。​

短期的な見方としては、NVDAトークンは弱気です。今後数日間は、取締役会の調査結果、黄仁勋氏が続投するかどうか、そしてNVIDIAの現物株が下げ止まるかに注目します。ニュースの内容が明らかになるまでは、急いで押し目買いはせず、かといってやみくもに空売りを追うこともしません。考えがまとまらない方は、北辰クラウンハウスで一緒に話しましょう！
#黄仁勋再被曝与下属婚外情，或遭董事会罢免 #英伟达Q3财报将至：能否化解市场疑虑？

$MSTR 微策略正式被MSCI剔除！BTC机构资金逻辑面临考验​

11月12日，MSCI公布指数调整结果，Strategy被列入MSCI美国指数剔除名单，11月30日收盘后正式生效。这件事有三个影响：​

第一，跟踪相关指数的被动基金可能需要卖出MSTR，短期股价会承压。​

第二，真正值得担心的是其他指数机构会不会跟进。如果类似规则扩大，微策略未来获得机构资金的难度可能增加。​

第三，微策略会不会卖BTC？目前不能这么理解。基金卖出的是MSTR股票，不是直接卖它持有的BTC。但股价和融资能力受到影响，未来继续融资买币可能没那么容易。​

我的观点：短期对MSTR明确偏空，对BTC间接偏空。​

这次真正值得警惕的，不是微策略马上抛售BTC，而是它过去依靠资本市场融资持续买币的模式，正在面临新的压力。​

接下来重点盯11月30日调整生效，以及其他指数机构是否跟进。
#黄仁勋再被曝与下属婚外情，或遭董事会罢免 #Anthropic拒绝延期IPO，本周路演估值几何？ #英伟达Q3财报将至：能否化解市场疑虑？

币圈有一种现象，我觉得很多新手一直没真正理解：利好出来，价格反而下跌。​
这是为什么？​$SPCX
因为市场交易的从来不只是消息本身，还有预期。​
举个简单的例子。​
一个项目即将公布重大合作，消息出来之前，资金已经提前买入，价格也涨了一大段。​$ZEC
等到正式公告发布，大家都知道了，提前埋伏的人反而有了兑现利润的理由。​
这就是常说的利好兑现。​
所以我看消息面，会特别关注三个时间点：​
消息公布前，价格有没有提前异动？​
公布当天，成交量和资金有没有明显变化？​
消息出来以后，价格能不能继续走强？​
真正有价值的利好，不是让价格瞬间拉一根阳线，而是能够持续吸引资金。​$NEAR
以后看到重大消息，别急着问利好还是利空。​
先问一句：市场是不是早就知道了？
#CPI高于预期，美股与BTC再度承压 #Anthropic拒绝延期IPO，本周路演估值几何？ #Anthropic拒绝延期IPO，本周路演估值几何？

币圈每天都有人寻找百倍币，但我更关心一个问题：这个币凭什么涨100倍？​$ONE
一个项目有故事，不代表它有价值。​
一个项目有技术，不代表它有需求。​
一个项目市值小，也不代表它一定有上涨空间。​
我研究山寨币，通常会先看几个东西：​$INIT
第一，项目到底解决什么问题，有没有真实用户。​
第二，流通市值和完全稀释估值之间差多少，未来还有多少解锁压力。​
第三，前十大地址筹码是否集中，有没有明显的抛压风险。​$JCT
第四，交易深度够不够，资金进来以后能不能真正推动价格。​
很多人只盯着市值小不小，却忽略了代币经济模型。​
真正值得研究的，不是现在便宜的币，而是未来有可能持续产生需求的项目。​
百倍故事谁都会讲，真正重要的是有没有兑现故事的能力。
#CPI高于预期，美股与BTC再度承压 #Strategy或遭MSCI剔除，面临最高28亿美元卖盘 #Anthropic拒绝延期IPO，本周路演估值几何？

$SNDK 一天反弹11%？北辰选择在这个位置试空！

为什么敢空？

闪迪今天从827.77涨到921.50，一天11.3%，这个涨幅在存储板块里已经算极端。

更关键的是位置。921.50上面就是10月28号到11月4号的暴跌区。那一周它从1154砸到794，中间850到1030这一段全是套牢盘，现在反弹回来，这些人第一反应是跑。

而且这波涨的性质是超跌反弹。闪迪从1388跌到794，跌了43%，反弹11%很合理。但基本面没变：存储周期见顶的担忧还在，机构在减持。

所以我的判断：这波到950附近就该停。

操作上：

918-925分批空，止损940，第一目标880，第二目标858。仓位控制在平时的三分之一。

止损为什么放940？站上940，说明它不只是反弹，是要去补1030那个缺口，那时候空单必须认错！
#CPI高于预期，美股与BTC再度承压

$SPCX 今日、ある兄弟からこのロケット株をどう見ているか聞かれました。かなり強そうですね。主流銘柄があれだけ下落しているのに、こちらは上がっています！

実は、最近ロケット株が強い主な理由は2つあります。

1つ目は、11月6日にマスク氏がバロン投資会議でこう発言したことです。「SpaceXの第4四半期の売上高は前四半期比で約70％増加し、今四半期の年換算売上高は1000億ドルを突破する見込みだ」

この発言がどれほど大きな意味を持つのでしょうか。第3四半期の数字を見てみましょう。売上高は146億ドル、前年同期比161％増で、年換算ではすでに600億ドル近くに達しています。ここから1000億ドルを目指すと言うのは、市場に「来年の売上高は、先月の決算で示した数字を上回る」と伝えているようなものです。ウォール街はその日のうちに動き、株価は8.62％上昇。機関投資家は一晩で評価モデルを見直しました。

2つ目のニュースは、スターシップの15回目の飛行で「ダブルキャッチ」に挑戦することです。

技術を見せるためのイベントのように聞こえますが、実はコストに関わる話です。ロケットを再利用できれば打ち上げコストが下がります。コストが下がれば、スターリンクの展開を加速でき、商業打ち上げの価格も他社より安く抑えられます。マスク氏自身、「成功する可能性のほうが失敗する可能性より高い」と述べており、調査レポートはこれを「20年以上の歴史の中で最も重要な触媒」と評しています。

一方のニュースは売上高を、もう一方はコストを改善します。両面が改善するなら、評価は上方修正されるしかありません。これが最近強い理由です。取引としては、141～142への押し目を待って少量買い、損切りは137、目標は150。ダブルキャッチに失敗して137.07を割り込んだら、反転して130を目指します！
#SPCX
#CPI高于预期，美股与BTC再度承压

$ETH 周线六连跌，10个人8个看空，这种时候北辰反而开始看多了？

先说我为什么敢在这个位置转多。不是因为技术指标，是因为情绪。现在打开任何一个群，10个人里8个在喊跌，剩下2个在问“还能跌多少”。这种一致性在过去几年出现过很多次，每次出现的位置，几乎都是底部区域。

恐慌到极致的时候，卖的人已经卖完了，剩下的人不卖。没有卖盘，价格自然跌不动。

再看技术。以太周线六连跌，2000到1900这一带，是四季度筹码最密集的地方。守住就是底，破了是另一回事，但现在还没破。

加息怎么看？12月加25个基点是100%的事，市场早就消化了。50个基点是“通胀再超预期”才会有的结果，属于尾部风险，不是主场景。

而且这个月剩下的时间没有重要数据了。市场消化完加息，一定会去找新叙事。叙事一换，方向就容易变，这是4年周期里中期选举后常见的节奏。

外围也在配合。美股存储板块基本跌到位，这两天英伟达、闪迪明显有资金护盘。存储是这轮跌得最狠的，它稳住了，科技股就有底气。

所以我的观点：2000附近是强支撑，有效站稳，短期就见底。2050以下分批接，跌破1950止损，目标先看2100！
#CPI高于预期，美股与BTC再度承压

$BTC コアCPIは0.3％、利上げ50ベーシスポイントのレッドラインにぴったり！

10月のCPIは前月比0.4％、予想は0.3％。コアCPIは前月比0.3％、予想は0.2％。どちらも予想を上回りました。問題はあの0.3％です。ウォラー氏が今日午後に示したレッドラインに、ぴったり達しました。

同氏の発言はこうです。「10月のコアCPI上昇率が0.3％前後、またはそれ以上であれば、FRBは12月に50ベーシスポイントの利上げが必要になる可能性がある」。そして、今まさに0.3％です。市場はこれまで25ベーシスポイントの利上げを織り込んでいましたが、このデータを受けて50ベーシスポイントの確率が上昇するでしょう。

ビットコインの反応は明快でした。21:30に74,770まで急騰した後、15分で73,760まで急落。現在は73,800です。なぜ最初に上がってから急落したのでしょうか。第1波はCPI前月比0.4％に注目し、「まあ悪くない」と判断。第2波はコアCPIの0.3％を見て、レッドラインに達したと気づいたのです。

北辰の見立て：このデータは暗号資産市場にとって、実質的に明確な悪材料です。インフレが収まっていない以上、FRBに金融引き締めを緩める理由はありません。利下げは市場から完全に見放されました。CMEによると、12月に金利が据え置かれる確率は0％です。

売買の目安としては、73,760が今夜の安値で、8月以来の安値圏でもあります。ここを下抜ければ、次は72,000が視野に入ります。上値では、74,400が急落前の水準。ここを回復して初めて、データを消化したと言えるでしょう。発表直後なので、追いかけて買わず、米国株市場の寄り付き後の反応を見ましょう。
#CPI前瞻，12月利率走向迎关键考验

$BTC 加息50个基点，今晚可能真会来！

美联储理事沃勒今天下午放话：即使10月CPI比9月好，他仍支持12月加息25个基点；如果10月核心CPI在0.3%或更高，12月可能需要加息50个基点。话音刚落，市场已经全部计入12月加息25个基点。

注意，是加息。这个方向从上周五非农之后就变了，16.5万就业数据一出来，降息的想法就没了。现在唯一的悬念是加25还是加50。

今晚21:30的CPI就是答案。核心CPI 0.3%以下，加25个基点；0.3%以上，加50个基点。
50个基点意味着什么？流动性被抽得更狠。比特币这种靠资金推动的资产，最先挨打。

看盘面。比特币现在74908，这两天一直在74000到75600之间磨，多空都在等这个数据。北辰的判断：加息预期已经充分反映，今晚的关键不是加不加，是加多少。

核心CPI超0.3%，比特币跌回73500甚至72000都有可能。低于0.3%，算是利空出尽，反而有机会反弹到76200。数据出来之前不做！
#CPI前瞻，12月利率走向迎关键考验