Moonlight 月光

親愛的、9月の米国株についての私の見方を少し話そう

全体としては強気寄りなんだけど、9月はそこまでやりやすくならない気がする

8月はS&P500が2.6%上昇、ナスダックは3.9%上昇で、相場は先にかなり上げてきた。
だから9月は、株を見たらすぐ飛びつくような展開は逆にあまり見ないと思う

いま私が特に気にしているのは3つ

第一に、米国債利回り

10年物米国債がさらに上がっていくなら、高バリュエーションのテック株への圧力がかなりはっきり出そう

インフレがさらに落ち着いて、利回りが下がってくるなら、テクノロジーの成長株にはまだ余地がある

第二に、AIのお金は本当に回収できるのか

エヌビディア、マイクロソフト、アマゾン、ブロードコムの業績はいずれもまだ強いし、AI需要はまったく消えていない

でもこれから市場がより気にするのは、ひとつの疑問

こんなに大きなお金を投じてAIデータセンターを作ったとして、最終的にどれだけの売上とキャッシュフローにつながるのか？

だから9月もAIは見ていくけど、エヌビディアだけに固執はしない

引き続き NVDA、MSFT、AMZN、AVGO、AMD、TSM を見る

それに、AIインフラの流れがとても好き

GE Vernova、Eaton、Vertiv

AIにはGPUが必要で、同時に電力、冷却、電力網、データセンター、そしてネットワーク機器も必要

この産業連鎖には、まだ多くのチャンスがあると思う

第三は、セクターのローテーション（物色の入れ替わり）

もしテクノロジーが引き続き強いなら、そのままテックを見続ける

でもテックのバリュエーションが高すぎるなら、資金は金融、工業、エネルギー、ヘルスケアに移る可能性が高い

JPM、GS、XOM、LLY みたいな銘柄は、9月のウォッチリストに入れる

それから、いくつかの日付もメモしておいてほしい

9月4日 雇用データ
9月10日 PPI
9月11日 CPI
9月15-16日 FRB（連邦準備制度理事会）会合

このあたりの時期は、相場のブレがはっきり大きくなりそうだと感じている

だから私の9月の戦略はシンプル

強気だけど、追いかけて高値づかみはしない

米国債利回り
インフレ
AIの利益
資金のローテーション

この4つに注目する

もし相場が調整しても、ファンダメンタルが悪化していないなら、むしろそこでチャンスを探し始める

9月は、すべての株が一緒に上がる月ではないかもしれない

銘柄選びとタイミングは、単に方向性を押すよりずっと重要

$NVDAB

🎙️支払いの境界を超えて：TITANPAYはどのように企業と個人のグローバル決済を変えるのか？

明日の夜9時、一緒にAMAを聞いて、そしてレッドパケットをもらおう

ゲスト：

Leo @TITANPAY TECH 、中国コミュニティ代表

Ryka、TitanPay CMO

バイナンス ライブリンク：
https://app.binance.com/uni-qr/cspa/45199724219753?r=I2RYLH6W&l=en&source=host_share&uc=app_square_share_link&us=copylink

『牛来』を制作した

母子ふたり

まさか

ホワイトヘアの相場師や

サン・ユーチェンでさえ

このネタが遊べるとはね🐮

ママ～

$BTC

孙宇晨好像每隔一两年，就得弄出一件大事，提醒全世界他还在

2019年、457万ドルでバフェットの昼食を落札。おじいちゃんの予定をドタキャンするも、最後はちゃんと🐦を食べられてよかった

2021年、2800万ドルで宇宙船のチケットを購入。4年待って、ほんとうに宇宙へ

2024年、620万ドルでテープで壁に貼り付けたバナナ1本を買い、そのまま世界中の目の前でバナナ🍌を食べてしまう

2025年、そしてまた「最大の現金持ち（コイン保有者）」の立場で、トランプの暗号資産ディナーに出席

2026年になると、孫哥のマーケティング戦略が突然「軽資産時代」に突入

ご飯も買わない、バナナも買わない、ロケットにも乗らない

そのまま『僕の彼女 景甜』を書いちゃう

強気な御曹司と女優のゴシップ、誰だって食べたくなるよね？

新概念文学賞を取った筆で、最後まで書き切って、最後にさらっと

「この記事はすべてフィクションです」

数時間で数千万再生

今回はコストが低く、リーチ率が高い

さらに景甜のお母さんに返金申請もできる😂

衝撃！日本のアート界の巨匠 草間彌生が永眠、享年97歳

象徴的な 南瓜🎃 の作品で世界的に知られる、日本の前衛芸術家で文化勲章受章者の草間彌生

多臓器不全のため、東京都内の病院で亡くなった。享年97歳

きょうこの事実がただちに確認され、国際的なアート界に衝撃が広がっている

水玉模様、無限の鏡の間、そして南瓜作品によって独自のアートスタイルを確立した巨匠は、多くの忘れがたい名作を残した

🕯️

なんか、牛を見終わったら

本当に牛が来たんだな？

海外の人ならみんな分かってるこの映画

AIでウォール街のブロンズの雄牛を
牛にしてしまった🐂

$BTC

英伟达このニュースは本当に本当なの？

ノートパソコンがどんどん高くなってる

しくしく😭

$NVDAB

海辺に別荘が欲しいなら、株はナンシー・ペロシを見て買うべき！

ナンシー・ペロシは、米国の元下院議長で、現在もカリフォルニア選出の民主党の連邦下院議員を務めています

そして彼女が最新に明らかにした取引が、市場の注目を集めています！

約1,350万ドル規模の株式およびオプション取引

その中で、Bloom Energy（$BE）が最大の賭けとなり、開示価値は最大で約1,200万ドル

主な買い入れには次が含まれます：

• Bloom Energy（$BE）を15,000株購入
• Intel（$INTC）を10,000株購入

同時に、長期のコール・オプションも買い入れています：

• $BE コール・オプション：100枚＋100枚、権利行使価格100ドル、満期日2027年6月17日、開示価値の合計は最大で約500万ドル

• $INTC コール・オプション：50枚、権利行使価格50ドル、満期日2027年6月17日、開示価値は最大で約50万ドル

注目すべき点は、これらの取引が申告では配偶者取引として記載されていることです。つまり、実際に取引しているのは彼女の夫であるポール・ペロシです

だからこそ、本当に注目すべきは今回彼女が賭けた方向性

AIデータセンターの電力需要＋エネルギー基盤＋米国の半導体製造

もちろん、議員が開示しているのは金額のレンジであり、また取引にはタイムラグもあります

これは投資助言ではなく、今すぐ買えば彼女の収益をそのまま再現できるという意味でもありません！

$INTCB

親愛なる、人生は「きちんと勉強して、ちゃんと働く」ことだけが唯一正しい道なのだろうか？

データを見てみよう！

過去60年で、#米国株 はS&P500を約100倍にまで押し上げました

しかし、アメリカ人の給与は伸びたのはだいたい10倍程度

だから月光はずっと思っているのです。お金の知識（ファイナンスリテラシー）の教育は、もっと早く始めるべきだと

私が子どもの頃に読んでいたアメリカの小学校の数学優秀クラスでは、おおよそ4〜5年生の頃から、株式投資や家計（資金）管理の基本概念を教えていて、その後、模擬取引もしていました

授業の中でも何度か、時間を少し割いて復習していました。なぜ個別株が上がったのか、なぜ下がったのか？ それは何の影響を受けているのか？

そのとき先生が、生徒たちに自分の買いたい株を選ばせて、なぜそれを選んだのかを手を挙げて共有させていたのを覚えています

私が選んだのは、たぶんAmazon、マクドナルド、そしてGoogleです

Amazonを選んだのは、うちの家がずいぶん早い段階からAmazonと提携関係にあったからです

私と弟の最初のプログラミングロボットも、Amazonで稼いだお金で買ったのです

他の2社は、それらがそもそも日常の中でよく触れるブランドだったからです

今振り返ると、当時学んだのは「株をどうやって売買するか」だけではなく、もっと早い段階で理解することでした

給与は固定のキャッシュフロー

それに加えて、資産の管理や運用ができて初めて、収入をさらに大きくすることが可能になる

一生懸命働くことはもちろんとても大事ですが、一生の収入源が給与だけだと、もしかすると早期退職や経済的自由には足りないかもしれません

$NVDAB

親愛なる月光へ、月光は今日相場を見ていて

AIのこのラインが下落しているのに気づいた

寄り前は半導体、クラウド、光モジュール、ストレージが一緒に弱含み

多くの人は「ただ上がりすぎた分の利益確定（利確）の巻き戻し」だと考えている

しかし実際には、市場がすでに8月26日のNVIDIA決算を前倒しで織り込み始めている可能性がある

過去の連続4回の決算では、NVIDIAの業績は毎回予想を上回った

それでも、決算後の株価は毎回のように下落してきた

なぜなら今、市場が求めているのは、もはやBeat（予想上振れ）だけではないから

次の四半期も、引き続き上方修正できるかどうか

しかもこの位置（水準）から、さらに高い成長予想を出すのは、だんだん難しくなっている

さらに、ストレージのコスト、AIハードウェアのコスト、長期金利の上昇、そして「循環ファイナンス（リボルビング/リファイナンス）」をめぐる市場の議論が同時に出てきた

AI関連のバリュエーション（株価評価）のプレッシャーは、自然と大きくなっていく

だが需要は依然として強い。データセンターの売上やクラウド事業者のCapEx（設備投資）もまだ伸びている

だから月光は今回の調整で、注目すべきポイントはここだと思う

AIというこの成長トレンドは、今後も伸び続ける

でも、それらの成長はいったい“いくらの価値”なのか？

8月26日、一緒に答えを見よう！

$NVDAB

半導体は落ち着いてきたの？

最近相場を見ていて、ずっと注目していた半導体が、そろそろ熱気が少し冷めてきたように感じました

半導体の産業チェーンの台場株（台湾株）を見ると、なおさら実感があります

電子の大型株（指数寄与度の高い銘柄）は、この前ほど強くない一方で、樹脂加工（プラスチック加工）や海運といったセクターに資金が入り始めていて、さらには一部の伝統的な製造業（いわゆる「地場」株）まで先行しています

米国株もだいたい同じ雰囲気です

このところエネルギー株は市場（指数）よりも堅調に推移していて、医療株も徐々に注目され始めています

私は、このような資金のローテーション（資金の回り方）って、かなり面白いと思います

なぜなら、ある産業が大きく上がった後は、市場の資金は必ず別の場所にチャンスを探しに行くからです

以前、あなたはたぶん自分にこう問いかけていたはずです：

「この会社には、いったい何があって買うの？」

ところがしばらくして気づくんです

それは消えてはいないし、儲けるのを止めてもいない

ただ以前は、みんなの視線が別のところに向いていただけだった、と

だから月光（マーケットウォッチャー）は最近もずっと新しい銘柄を探しています

あなたは、次に市場から改めて注目を集めるのは、どの産業だと思いますか？

暴論を話そう！

もし本当に

一人を探すなら

自分の資産だけで

劉亜印が残した負債を

すべて返し切れる

――そんなことができるのは

世界を見渡しても

エロン・マスクくらいしかいないかもしれない

今日TGEですね、ベイビーはエアドロップの確認を忘れずに！

今日はもうTGEだよ、宝子はエアドロップをチェックするのを忘れないでね！

親愛なる皆さん、$ALIGN は今日 TGE を正式に迎えます

Aligned Layer @alignedlayer のネイティブトークン $ALIGN は本日 8 月 20 日 15:00 UTC に正式上場します

今回、月光が特に注目している数字は以下です：

総供給量 100 億枚
初期流通は約 16%
エアドロップは現在すでに照会可能です

さらに、小口のエアドロップ（≤1万枚）はそのまま全額アンロックされ、大口の場合も一部が TGE で解放されます

そして注目すべき点として、Coinbase はすでに $ALIGN のサポートを公式に発表しており、事前に入金アドレスを生成できます。公式に送金が開放されたら、そのまま送金できます

Aligned Layer がやろうとしていることもとても面白いです

イーサリアム向けに ZK 証明の集約、RaaS、WaaS などの基盤インフラを提供し、イーサリアムをさらにグローバル金融アプリの“基盤バックエンド”にしていくことを目指しています

だからこそ、今日の TGE は市場検証に本当に入っていくための、新たな出発点のように感じます

もし以前エアドロップに参加していたなら、まず自分の付与枠を確認してくださいね！

👉 community.alignedlayer.com

$ALIGN が正式に流通へ。あとは市場がどんな答えを返すのか見ていきましょう

アメリカのトップ大学が、みんなそろってマスクのSpaceXに“的中”した？

ハーバード大学は一気に約22億ドルを保有しており、UC（カリフォルニア大学）システムも約10億ドル。ノースカロライナ大学、セントルイスのワシントン大学なども株主名簿に名を連ねています

ポイントは、これらの学校の多くがずっと前から、プライベート・ファンドを通じてSpaceXに投資していたこと

当時買ったのは、当時はまだ誰も分かっていなかった“個人向けの資産”

そして今では上場して、帳簿上の巨額の富に直結

今回の流れ、ほんの少し「大学生が奨学金で学費を払い、学校は投資で学費を稼ぐ」みたいな感じがしますね😂

親愛なる、月明かりが「米株 AI スーパー・サイクル」の図を作ってくれたよ。あなたに共有したい！

AIの産業連鎖を長いスパンで見ると

相場は、すべてのセクターが一緒に動くわけではない

むしろ、ひとつの環が次の環へ

第一波
半導体

NVDA、AMD、ARM、TSM、AVGO、INTC

まず解決するのは「計算能力（コンピュート）はどこから来るのか」

第二波
メモリー・チップ

SNDK、MU、WDC、STX

計算能力が上流からどんどん積み上がるほど、データのスループットやストレージ需要も一緒に増えていく

第三波
光モジュール／光通信

LITE、GLW、NOK、COHR、AAOI、CIEN、MRVL

データセンターが互いに接続され始めると、帯域幅が新たなボトルネックになる

第四波
AIの計算能力＆データセンター

DELL、IREN、NBIS、CIFR、WULF、CORZ、CRWV、SMCI

チップは揃っても、本当にそれらの計算能力を実装して稼働させる必要がある

第五波
ネットワーク機器

AVGO、ANET、MRVL、CSCO

計算規模がさらに拡大すると、ネットワーク基盤の重要性もますます高まっていく

第六波
電源／電力網／温度管理

GEV、VRT、ETN、CEG、SMR、OKLO、VST

この段階は、むしろ特に注目に値すると感じる

なぜならAIが最終的に消費するのは、チップだけではないから

大量の電力も必要になる

第七波
原材料／レアアース

MP、USAR、UUUU、FCX、AA

もしAIインフラの拡張が続けば、上流の資源も需要を受け止め始める可能性がある

第八波
宇宙・宇宙開発

SPCX、ASTS、RKLB、LUNR、PL

さらに先を見れば、より大きなインフラの想像余地が広がっていく

第九波
終局（ラストマイル）のアプリケーション

TSLA、PLTR、SYM、SERV

インフラが徐々に成熟していくと、最終的にはアプリケーション層へ戻ってくる

だから私は、この図を「産業連鎖の進化プロセス」として理解するほうが好きなんだ

チップから

メモリーへ

通信へ

計算能力へ

ネットワークへ

そして電力、資源、宇宙へ

最後に、本当に商業的価値を生むAIアプリケーションへ

もちろん、現実の相場はこの順番どおりに厳密に進むわけではない

あるセクターは前倒しで買われて炒られることもあるし、同時にスタートすることもある。さらに、バリュエーションが先行して消化されたあとに急速な下落が起きる可能性もある

だからこの図は、資金と産業ロジックがどう伝播していくかを観察するのに向いている

直接「買いリスト」として使うのには向いていない

情報は参考のみであり、投資助言を構成するものではない

なんてこった！結婚率がここまで低くなって、病院や銀行でも婚姻手続きができるの？

問題だよ、なんで結婚する必要があるの？

男同士で一緒にいると：
ゲームをする、筋トレする、猫や犬と戯れる、アウトドアをする、釣りをする、二次元、いっしょに起業する、貯金を切り詰める、思い立ったらすぐ旅行

女同士で一緒にいると：
ドラマを見る、アイドルを追う、小説を読む、ヨガ、猫や犬と戯れる、写真撮ってスポット巡り、インフルエンサー系のお店、X（小紅書）で必食ランキング、旅行日記、いけばな、TikTokを撮る

男ひとり女ひとりで一緒にいると：
いくらの持参金（結納金）？家は誰の名義？民法（婚姻法）、お正月はどっちの実家へ、離婚したら半分ずつ、子育て、授乳、教育熱心、習い事のはしご、七人の叔母さん的な親戚たち、姑と嫁の大戦争、浮気相手（小三/小さいハンサム）を探す？髪をセットする、離婚待ちの行列、鉄の鎖、ナイフ、冷蔵庫と手提げかばん