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（来源：SEMI）
据韩媒《Digital Daily》报道，苹果近期试图就LPDDR5X供货价与长鑫存储（CXMT）谈判，商谈更低的采购价格，但遭直接回绝。
长鑫存储坚持要求报价不低于三星电子和SK海力士，甚至持平或更高。因为华为和小米等中国本土企业已通过长期合同锁定了长鑫存储的产能，因此长鑫存储无需迁就苹果公司苛刻的条件。
据悉，长鑫合肥、北京3座12寸厂月产28-30万片，利用率95%以上，今年底预计冲刺35万片。
报道指出，大型科技公司此前常利用“若诉求未获满足便转而采购中国制造产品”作为谈判筹码，而这一途径如今实际上已被切断。
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据天眼查APP显示，近日，上海硅产业集团股份有限公司（简称“沪硅产业”）发生工商变更，注册资本由约27.5亿人民币增至约33.1亿人民币，增幅约20%。
资料显示，该公司成立于2015年12月，法定代表人为姜海涛，经营范围包括硅材料行业投资、集成电路行业投资、创业投资等，由上海国盛（集团）有限公司、国家集成电路产业投资基金股份有限公司、上海嘉定工业区开发（集团）有限公司等共同持股。
据天眼查APP显示，近日，上海硅产业集团股份有限公司（简称“沪硅产业”）发生工商变更，注册资本由约27.5亿人民币增至约33.1亿人民币，增幅约20%。
资料显示，该公司成立于2015年12月，法定代表人为姜海涛，经营范围包括硅材料行业投资、集成电路行业投资、创业投资等，由上海国盛（集团）有限公司、国家集成电路产业投资基金股份有限公司、上海嘉定工业区开发（集团）有限公司等共同持股。
据其披露的2025年年度报告，2025财年内，沪硅产业各子公司分别启动多项重点建设项目，聚焦300mm及200mm半导体（881121）硅片的技术能力提升与产能扩容，在300mm ?SOI硅片领域取得阶段性突破，主要产品已完成关键技术研发，进入量产落地与市场验证阶段。

6日，韩国股市大跌。韩国综合股价指数（KOSPI）收盘报6296.38点，收跌4.58%。
个股方面，SK海力士收跌10.37%，盘中一度跌超11%，三星电子收跌6.30%，盘中一度跌超7%。
日经225指数收盘报65683.26点，收跌0.93%，盘中一度跌超2%。
责编：张曦
“伊朗最高领袖决策过程遭人利用”
中国公民尽快撤离！中使馆紧急提醒
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（出所：財聞）
ビリビリ上昇1%、ネットイース上昇0.7%、バイオジェン（ベイジ）上昇0.6%、JDドットコム下落0.6%、ピンドゥオドゥオ下落0.9%、理想汽車、百度、アリババは下落1%。
8月6日、米国株のストレージ関連株が時間外で一斉に下落。サンディスク（SNDK.US）は8%超下落。同社は次の決算期の売上高ガイダンスのレンジを103億〜108億ドルとしたが、市場予想に届かなかった。ウエスタン・デジタル（WDC.US）は12%近く下落、SKハイニックス（SKHY.US）は6%近く下落、マイクロン・テクノロジー（MU.US）は3%近く下落。
米国株の中国系ハイテク株は時間外で値動きがまちまち。ビリビリは1%上昇、ネットイースは0.7%上昇、バイオジェン（ベイジ）0.6%上昇、JDドットコムは0.6%下落、ピンドゥオドゥオは0.9%下落。理想汽車、百度、アリババはそれぞれ1%下落。

（出所：財聞）
キム・ジョンヒョン氏は、政策立案者が半導体業界の予期せぬ利益をどのように配分するかについて話し合うよりも、企業が資金を再投資できるように重点的に支援すべきだと述べた。
8月6日、日経225指数は終値で617.18ポイント下落し、下落率0.93%で65,683.26ポイントとなった。キオクシアは9%超下落した。韓国のKOSPI指数は終値で302.82ポイント下落し、下落率4.59%で6,295.44ポイントとなった。韓国の創業板指数（KOSDAQ）はわずかに0.26%上昇。SKハイニックスは10.3%下落、サムスン電子は6.3%下落した。
韓国の産業通商資源担当大臣キム・ジョンヒョン氏は、韓国が半導体メーカーの投資を加速するのを支援しない限り、世界競争の激化により半導体分野での優位性を失うリスクに直面するだろうと述べた。

IT之家 8 月 6 日消息，随着人工智能推动业绩创下历史新高，三星电子和 SK 海力士正面临越来越大的股东压力。投资者希望两家公司通过提高股息或扩大股票回购等方式，将更多富余现金返还给股东，但两家公司在公布财报时几乎没有透露资本回报计划。
受益于 AI 芯片需求持续强劲，这两家全球最大的存储芯片制造商正以前所未有的速度积累现金储备，其现金规模甚至超过了那些正在大举投资 AI 基础设施的美国科技巨头。
根据伦敦证券交易所集团（LSEG）数据及路透社测算，到今年年底，三星电子和 SK 海力士合计净现金规模预计将达到 2,630 亿美元（IT之家注：现汇率约合 1.78 万亿元人民币），不仅是 AI 芯片龙头英伟达预计 1,020 亿美元（现汇率约合 6,897.46 亿元人民币）净现金的两倍以上，还将超过除英伟达外“美股七巨头”（Magnificent Seven）其余六家公司的现金总和。
过去一年，AI 热潮推动整个产业链相关公司的股价大幅上涨，但随着市场一方面看好 AI 的长期潜力，另一方面又担忧巨额投入和投资回报的不确定性，这些股票也经历了剧烈波动。
投资者和分析师认为，在企业利润创下纪录的情况下，如果管理层迟迟不愿推出更积极的股东回报计划，市场可能会解读为公司自身对 AI 带来的高盈利能否长期持续缺乏信心。
对于三星电子和 SK 海力士而言，这种观望态度更令投资者失望，因为两家公司在股东回报方面一直落后于苹果和台积电等国际科技同行，同时也加剧了市场对韩国股市长期存在“韩国折价”（Korea Discount）现象的不满。
目前，三星电子和 SK 海力士均承诺将约 50% 的自由现金流用于股东回报。而美国芯片制造商美光今年 6 月宣布，将把自由现金流的 100% 用于回馈股东。
英国 Janus Henderson Investors 投资组合经理 Richard Clode 表示，其管理的基金持有 SK 海力士股票。他认为：“如果一直维持约 50% 的自由现金流回报比例，最终只会形成极其低效的资产负债表。”
他还表示：“如果公司对外说，‘我们对未来仍有些不确定，因此无法承诺长期、大规模的股东回报计划’，那实际上就是在强化一种市场叙事 ——AI 繁荣只是暂时的、具有周期性的。”
在上周举行的财报电话会议上，SK 海力士仅表示，公司正在研究进一步提升股东回报的措施，并计划于今年内公布具体方案。
新加坡对冲基金 Vista Global Asset Management 投资组合经理 Kim Kyu-shik 表示：“听完电话会议后，我真的非常愤怒。股东们都在期待管理层释放一些积极信号。”
自今年 6 月创下历史高点以来，SK 海力士和三星电子股价分别累计回落约 48% 和 37%。
Richard Clode 认为，两家公司已经意识到当前市场的紧迫形势。他呼吁 SK 海力士将股东回报比例提高至至少自由现金流的 80%。
摩根大通分析师周三下调了 SK 海力士的目标股价，并表示：“公司必须就资本配置给出明确立场，才能恢复市场对股票的信心。”
SK 海力士在声明中表示，凭借创纪录的现金创造能力，公司相信，在继续保持投资和财务稳健的同时，有能力大幅提升股东回报水平。
三星电子则表示，公司正在讨论今年及未来的股东回报政策，并计划“很快”公布相关细节。
三星在声明中称：“我们将继续保持健康的资产负债表，以应对行业周期性风险并支持未来增长，同时也在探索以可持续方式提升股东回报。”
部分投资者已经开始要求公司提高资本配置效率，包括限制员工奖金等措施。
韩国散户投资平台 ACT 负责人 Lee Sang-mok 表示：“近期股价暴跌让散户投资者感到恐慌。”该平台本周发起一项行动，要求三星召开临时股东大会，并实施规模达 320 亿美元（现汇率约合 2,163.91 亿元人民币）的股票回购计划。
他说：“感觉三星和 SK 海力士都缺乏紧迫感。”
由于存储芯片业务资本投入巨大且行业周期波动明显，三星历来保持着较高水平的现金储备。
今年，三星电子和 SK 海力士承诺将在韩国国内合计投资 3,200 万亿韩元（现汇率约合 15.15 万亿元人民币）（约合 2.07 万亿美元（现汇率约合 14 万亿元人民币）），以满足人工智能市场需求。
韩华投资证券分析师 Park Jun-young 表示，两家公司正与主要客户签署多年期供货协议，这将有助于避免过去行业景气周期中出现的产能过度扩张问题，从而释放更多现金用于回馈股东。
Klay Group 股票业务负责人 Aadil Ebrahim 表示：“按照两家公司未来的现金创造能力来看，它们完全有能力在继续进行大规模投资的同时，大幅提高股东回报。”他强调，投资与提高股东回报之间“并不是非此即彼的选择”。
这一问题也关系到韩国政府近年来推动解决“韩国折价”问题的努力。所谓“韩国折价”，是指韩国上市公司由于股东回报水平较低等因素，其估值长期低于国际同行。
Aadil Ebrahim 以苹果 2013 年启动的大规模资本回报计划为例。当时，苹果计划在 2015 年前向股东返还 1,000 亿美元（现汇率约合 6,762.21 亿元人民币）资金，其中包括将股票回购规模扩大六倍至 600 亿美元（现汇率约合 4,057.33 亿元人民币）。
他表示，改善资本配置方式将有助于逐步缩小“韩国折价”，而更高水平的股东回报也有望推动韩国股市实现长期估值提升。

（来源：财闻）
国产模型从视频生成走向代码、Agent等生产力工具，叠加存储供需偏紧延续，国产算力产业链正从叙事驱动转向需求闭环验证阶段。
本周中美科技板块风险偏好同步修复，核心市场的杠杆密度逐步下降，短期估值压力有所缓解。截至14:00，半导体设备ETF易方达（159558）涨1.36%，科创芯片ETF易方达（589130）涨0.14%，寒武纪（688256.SH）涨1.24%、北方华创（002371.SZ）涨0.61%。此轮修复不仅反映情绪层面的超跌反弹，更体现了市场对下半年产业基本面可验证变化的重新定价。国产模型从视频生成走向代码、Agent等生产力工具，叠加存储供需偏紧延续，国产算力产业链正从叙事驱动转向需求闭环验证阶段。
一、国产模型能力跃迁：从“玩具”到“生产力工具”，推理调用量质变
国产大模型正经历从娱乐化应用到生产力工具的关键跃迁。以字节豆包、DeepSeek等为代表的国产模型，在代码生成、Agent自主决策、企业侧工作流等场景的推理调用量和海外用户使用频率持续提升。这一变化的核心意义在于，应用需求不再是空洞的叙事，而是可以量化为推理卡采购、服务器部署和算力集群扩容的实际订单。当模型能力足以支撑企业级生产力场景时，下游客户对推理延迟、并发数和稳定性的要求将直接转化为对国产算力基础设施的刚性需求，形成从应用→芯片→设备的可跟踪传导链条。
二、模型-芯片协同：国产适配加速，需求闭环从预期走向验证
国产模型在训练和推理阶段加快适配国产芯片，是下半年算力需求闭环的关键环节。华为昇腾、寒武纪思元、海光DCU等国产AI芯片在主流模型框架上的适配进度持续提速，字节、腾讯、阿里等互联网大厂在推理场景中的国产芯片导入比例逐步提升。模型-芯片协同的意义不仅在于自主可控的叙事，更在于将应用端的增量需求转化为可跟踪的芯片出货、服务器交付和收入确认，为投资者提供验证产业趋势的硬数据锚点。科创芯片ETF易方达（589130）覆盖的科创板芯片设计公司，正是这一趋势的直接受益群体。
三、存储供需偏紧叠加设备出海预期，半导体设备空间持续打开
存储芯片供需偏紧格局延续，长鑫存储拒绝苹果（AAPL.US）压价、坚持不低于三星和SK海力士（SKHY.US）报价的事件，进一步印证了供给紧张和客户对新增产能的关注。存储涨价驱动产能扩张，产能扩张拉动设备采购，这一传导链条为半导体设备需求提供了产业层面的支撑。此外，海外客户对中国半导体设备的评估和检测若取得正式披露结果，将为国产设备打开新的市场空间。半导体设备ETF易方达（159558）跟踪的半导体材料设备主题指数，设备和材料合计权重超90%，在产能扩张和设备出海双重逻辑下受益确定性较强。
四、核心标的逐一拆解
寒武纪盘中报1151.00元，上涨1.24%。公司思元系列推理卡在互联网和运营商场景持续放量，国产模型从视频生成向生产力工具升级的过程中，推理芯片的多流并发处理需求增加，寒武纪在推理芯片架构上的先发优势有望转化为增量订单。
海光信息（688041.SH）盘中报289.02元，上涨0.06%。公司DCU系列兼容CUDA生态，在主流大模型推理场景中软件迁移成本低，是国产AI芯片中生态适配最成熟的产品之一。模型-芯片协同加速的趋势下，海光DCU在互联网大厂推理集群中的导入比例有望持续提升。
北方华创盘中报738.66元，上涨0.61%。公司是国内半导体设备平台型龙头，刻蚀、薄膜沉积、清洗等设备覆盖集成电路制造关键工艺环节。存储芯片产能扩张和国产替代双重驱动下，设备订单可见度较高，公司作为国产设备龙头率先受益。
中微公司（688012.SH）盘中报357.80元，微跌0.06%。公司是国内刻蚀设备龙头，CCP刻蚀机在存储芯片制造中应用广泛，MOCVD设备在化合物半导体领域保持领先。产能扩张周期中刻蚀设备需求弹性较大，公司产品线向高深宽比刻蚀等先进工艺延伸，长期成长路径清晰。
五、关注思路
下半年国产算力布局可关注科创芯片ETF易方达（589130）和半导体设备ETF易方达（159558）。科创芯片ETF易方达（589130）跟踪上证科创板芯片指数（000685.SH），覆盖科创板芯片设计、制造、封测全产业链，前十大权重包括寒武纪、中芯国际（688981.SH）、海光信息等，盘中涨0.14%，在国产模型-芯片协同趋势中系统性捕捉AI芯片设计环节的弹性收益。半导体设备ETF易方达（159558）跟踪中证半导体材料设备主题指数（931743.CSI），聚焦设备和材料环节，盘中涨1.36%，在存储产能扩张和设备出海逻辑下受益确定性较强，联接基金A类（021893）和C类（021894）提供场外配置渠道。需注意国产模型商业化进度和海外设备评估结果存在不确定性，短期情绪修复后关注产业数据的实际验证节奏。

翌夜の米国株式市場では、主要3指数はまちまちの値動きとなり、テクノロジー株が足を引っ張ったことで、ナスダックおよびS&P500指数はいずれも下落して引けた。半導体、メモリ、光通信の関連銘柄がそろって調整し、フィラデルフィア半導体指数は1%超下落。8月6日、A株市場は動揺しつつも上昇基調で推移し、半導体セクターは小幅に上昇した。14:00時点で、当日の出来高レートが最も低い区分のチップETF「汇添富（516920）」は一度急伸した後に戻し、プラス圏でのもみ合いとなった。最高では一時約3%上昇し、3営業日連続の上げ（3連騰）を試した。日中の出来高は膨らみ、取引額は約5,000万元（約5,000万人民元）に達し、取引は活発だった。
チップETF「汇添富」（516920）のベンチマーク指数における人気構成銘柄は、値上がりと値下がりが入り混じった。長川科技（権利保全） は約2%上昇、寒武紀 は1%超上昇、华虹宏力 は約1%上昇。北方华创、中微公司、海光信息は小幅に上昇した。一方、下落は澜起科技が2%超安、中芯国际が約2%安、兆易创新が1%超安、拓荆科技は小幅に下落。

（来源：中国商报）
转自：中国商报
8月5日，华为常务董事、产品投资评审委员会主任、终端BG董事长余承东在华为新品发布会上表示，内存价格高昂上涨，所有的手机之后可能都要大规模涨价，否则维持原来的价格都是亏损销售。
今年3月，OPPO、vivo手机产品涨价。此后，荣耀、小米多款机型相继上调售价。
当前，华为和苹果手机产品售价策略相对稳定。6月，苹果宣布，因内存和存储芯片成本持续上涨，上调iPad和Mac产品价格。随着iPad和Mac涨价，外界预期，苹果今年iPhone 18系列新品或涨价。
值得关注的是，此前，苹果曾试图与长鑫存储商谈更低的DRAM采购价格，但遭到拒绝。长鑫存储坚持要求报价不低于三星电子和SK海力士，甚至更高。原因很简单，华为和小米等中国本土企业已通过长期合同锁定了长鑫存储的产能，因此长鑫存储无需迁就苹果公司苛刻的条件。大型科技公司此前常利用“若诉求未获满足便转而采购中国制造产品”作为谈判筹码，而这一途径如今实际上已被切断。
研究机构Counterpoint数据显示，2026年第二季度，中国智能手机市场出货量同比下降2%。其中，华为继续保持中国智能手机市场第一的位置，出货量同比增长24%，市场份额达到23%，创下自2020年第四季度以来的新高；苹果出货量同比增长23%，市场份额达到18%，排名第二。
8月6日，日韩股市开盘双双下跌。SK海力士、三星电子低开后一度上冲，随后“跳水”，截至发稿，SK海力士跌超5%，三星电子跌1.63%。
在消息面上，三大存储芯片巨头三星电子、SK海力士、美光科技，2027年普通DRAM内存和HBM高带宽内存产能已经全部售罄。供应情况略好的NAND闪存预计在8月内敲定明年的产能配额。由于供应倾向于AI/HPC领域，手机、PC类厂商产能配额占比非常有限。
供应链透露，相较于近年来原厂优先销售HBM，面临2026年整体产能供不应求的情况，各家云端服务巨擘（Hyperscaler）与品牌业者不惜代价争抢产能，甚至放下身段要货。为避免“抢货”乱象重演，各家大厂纷纷提前锁定未来产能，导致2027年产能几乎已被各大客户预订一空。
据透露，目前三星电子、美光、SanDisk的全年NAND产能也已预售一空。铠侠、SK海力士可望在今年8月底前确定，时间落差与各家原厂内部预订时程有关，但也不排除提早抢购完毕。
业内人士认为，未来存储价格居高不下可能会成为常态，这虽然可以减少“抢货”带来的剧烈价格翻涨，使得2027年价格涨幅可望趋缓，但整体市场供给紧张与终端成本压力，短期恐仍难以缓解，原厂手握产能分配大权，仍强势维持市场报价走高。
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中国商报综合自券商中国、财联社、21世纪经济报道、中新经纬等

8月5日，一则消息震动了全球消费电子和半导体供应链：苹果公司曾试图与长鑫存储（CXMT）商谈更低的DRAM采购价格，但遭到拒绝。长鑫存储坚持要求报价不低于三星电子和SK海力士，甚至更高。这一爆炸性新闻，由多家媒体援引韩国数码行业媒体《Digital Daily》业内知情人士消息披露。
苹果为什么会“低头”？
对苹果说“不”？放在以前，这几乎是不可想象的。
苹果主动接触中国存储芯片厂商，是本轮AI驱动的存储芯片涨价潮逼出来的。
本轮涨价根源是AI服务器抢占晶圆产能，三星、SK 海力士、美光优先生产高利润 HBM，压缩手机通用 DRAM产能。其结果是，传统DRAM供应越来越紧，整个存储市场进入了一轮前所未有的涨价周期，内存从低成本零部件变成手机整机最贵零部件之一。
今年6月，因内存价翻倍，苹果顶配iPhone售价直接涨了3000多元。在上调iPad及Mac系列产品价格的声明中，苹果称“AI数据中心的迅猛扩张导致存储需求激增，我们从未见过零部件价格以如此幅度和速度上涨”。
外界预测，下半年iPhone等新品定价或将全面上调。
正是在这种成本压力下，苹果主动找到长鑫存储，希望以更低价格引入第三家DRAM供应商，打破美光、三星、SK海力士的“铁三角”垄断。但长鑫的回答是“不”。
长鑫的底气：内需撑腰，不愁订单
长鑫之所以敢对苹果说“不”，核心原因是华为、小米等中国本土企业已通过长期合同锁定了长鑫存储的产能。
在美国对华半导体制裁持续升级的背景下，中国品牌积极推动供应链本土化，以高单价长协锁定长鑫产能。订单源源不断：6月与腾讯签订逾30亿美元供货协议，7月又与字节跳动签下为期五年、总值逾70亿美元的协议。
这种“锁定”类似于韩国厂商用长协合同绑定产能的模式，同样是高价格协议，让长鑫无需迁就苹果的压价要求。
苹果过去常用的谈判策略——“若诉求未获满足便转而采购中国制造产品”作为筹码，如今这个路径被切断。长鑫存储不仅拒绝降价，还反向要求报价不低于三星和SK海力士。
五年前，年出货超2亿部iPhone的苹果是全球消费电子产业链中最强势的买家。进入苹果供应链是无数中国厂商梦寐以求的目标，砍价、建专线、满足严苛要求都是常规操作。如今，长鑫连价格让步都不肯做——这意味着，游戏规则和议价权正在被改写。
全球第四的底气：产能扩张与业绩爆发
长鑫的硬气，有实打实的产能和业绩撑着。
行业数据机构Omdia统计显示，2026年一季度长鑫存储以7.7%的全球DRAM销售额份额位居全球第四，是近年唯一实现规模化量产、打破三星、SK海力士、美光三巨头垄断的中国企业。
截至2026年初，长鑫在合肥、北京拥有3座12英寸DRAM晶圆厂，月产能约28万至30万片，产能利用率长期保持在95%以上。到2026年底，月产能预计提升至约35万片，接近美光的38.5万片。远期目标是实现每月60万片晶圆产能，有望在2030年前后于整体生产规模上超过美光。
业绩同样炸裂。2026年一季度，长鑫科技营收508亿元，同比增长719%；净利润247.6亿元，上年同期还亏损15.59亿元。7月27日，长鑫科技登陆科创板，首日涨幅465.82%，总市值超3万亿元。
一个时代的转折点
在外界看来，长鑫拒绝苹果压价，远远不止是一家公司的商业决策，更重要的在于，它标志着三个层面的深刻变化：
第一，议价权从终端厂商转移到供应商。 AI驱动的存储芯片超级周期，让DRAM产品供不应求，议价权已彻底逆转。长鑫不仅拒绝降价，还在为通用DRAM市场“守住价格底线”。
第二，中国内需市场已成为国产供应链的“压舱石”。 华为、小米、腾讯、字节跳动等本土巨头的长协订单，让长鑫无需为了“苹果供应链”的光环牺牲利润。这在五年前是不可想象的。
第三，中国存储芯片产业正从“追赶者”变成“定价者”。 当长鑫可以理直气壮地对苹果说“我的报价不低于三星和SK海力士”时，国产存储已经真正站上了全球牌桌。
苹果的压价失败了。而这场失败，恰好记录了一个新时代的开始。
主持人｜李卉
羊城晚报?羊城派综合界面新闻、财联社、北京日报、东方财富 、中国证券网等
图｜官网截图

　　半導体大手SKハイニックスは1週間内に2度目の一時的な株価急落に見舞われた。韓国のいわゆる代替証券取引所における取引の変動問題が再び疑問視されている。昨年導入され、通常の取引時間帯の前後にも取引を受け付けられる新型取引所Nextradeのデータによると、現地時間午前8時、SKハイニックスの出来高は11株、1株あたりの約定価格は116.8万ウォンで、下落率は30%となり、日中のストップ安上限に達した。50分間の寄り前取引が終了する時点では、下落率は約2%まで縮小した。
　　木曜の朝の取引開始直後、韓国のメインボード取引所（韓国取引所）で、この半導体メーカーの取引中の最大下落率は10%に達した。米国株の下落の影響を受け、半導体セクター全体が概ね弱含んだ。

智通财经注意到，芯片巨头SK海力士在约一周内第二次遭遇股价短暂暴跌，引发了对韩国另类证券交易所交易波动性的新质疑。
根据去年推出的新交易所Nextrade的数据，当地时间上午8点，11股SK海力士股票以每股116.8万韩元成交，触及30%的日跌幅限制。该交易所也处理常规交易时段前后的交易。这只股票在50分钟的盘前交易时段结束时下跌约2%。
在周四上午韩国交易所(该国的主要交易所)的正常交易时段，随着美股走低后跟随整个行业的普遍疲软，这家芯片制造商的股价一度下跌达 9.8%。
Nextrade 上的这场过山车走势与该股在上周二的表现极其相似，当时它同样在盘前交易中暴跌 30%，随后收窄跌幅。该事件导致在加密货币交易所交易的 SK 海力士衍生品合约持有者在两分钟内平仓了近 6000 万美元的多头头寸。
鉴于其提供更长的交易时间和更便宜的费用，Nextrade 在去年推出后迅速扩大了其在韩国的市场份额。然而，SK 海力士闪崩等不寻常事件加剧了对该替代性交易所的审查，因为人们担心此类交易会破坏合理的价格发现机制。
与大多数使用多个定价来源的证券交易所不同，Nextrade 表示其仅使用单一来源，并称全球大多数替代性交易所也都采用这一做法。
Nextrade 在回应媒体的提问时表示：“与主板交易所不同，后者的价格发现功能(例如确定开盘价和收盘价)至关重要，而替代性证券交易所则更侧重于交易执行。”它在声明中补充道：“因此，与全球领先的替代性交易系统一样，Nextrade 利用连续交易时段开启并运营其市场。”
据该交易所的一位发言人透露，Nextrade 计划从 9 月 14 日开始引入静态波动中断机制(SVI)，这应该能防止此类事件再次发生。他补充说，如果有比前一收盘价高出或低出至少 10% 的出价，该机制将被触发，开启两分钟的集合竞价，以选择一个能促成最多交易执行的价格。

（来源：财闻）
韩国存储芯片巨头SK海力士约一周内第二次在Nextrade盘前交易中短暂暴跌，再度引发市场对于韩国另类交易平台价格剧烈波动的质疑。
8月6日，韩国存储芯片巨头SK海力士约一周内第二次在Nextrade盘前交易中短暂暴跌，再度引发市场对于韩国另类交易平台价格剧烈波动的质疑。当地时间周四上午8时，SK海力士在Nextrade以每股116.8万韩元成交11股，较前日收盘价重挫30%，触及当日跌停限制。50分钟盘前交易时段结束时，跌幅收窄至约2%。
当天上午在韩国交易所常规交易时段，SK海力士股价一度下跌9.8%。美国存储芯片公司闪迪本财季营收展望不及预期后，股价在盘后交易中重挫，韩国芯片股随之普遍走弱。此次剧烈波动与上周二的走势高度相似。当时SK海力士也在盘前交易中一度暴跌30%，随后收窄跌幅。
那次事件导致在加密货币交易所Hyperliquid上交易的与SK海力士股票挂钩的衍生品合约价格下跌约20%，持有该合约的多头头寸在两分钟内被迫平仓近6000万美元。

8月6日，半导体设备、材料再度拉升。截至发文，设备龙头中微公司、长川科技、拓荆科技分别涨1.84%、3.32%、1.90%，材料股大幅拉升，有研新材、中巨芯-U、江化微大涨超11%、10%、7%，有研硅、江丰电子、中船特气等多股拉升。
ETF方面，半导体设备ETF招商（561980）早盘低开、随后迅速拉升翻红，截至发文涨超1%、盘中实时成交额1.66亿元。该ETF跟踪中证半导，中微公司权重占比15%，“长鑫存储”概念含量约60%，近日迎来多重催化。
消息面上，长鑫拒绝苹果压价引发半导体行业广泛关注。据报道，苹果公司试图与长鑫存储商谈更低的DRAM采购价格，但遭到拒绝。长鑫存储坚持要求报价不低于三星电子和SK海力士，甚至更高。
业内指出，在庞大且稳定的内需订单支撑下，长鑫存储无需迁就苹果苛刻的条件。目前华为、小米等中国本土企业已通过长期合同锁定了长鑫存储的产能，国内制造商通过签订高价长期协议、抢占了长鑫存储的DRAM订单，国内市场基本实现自给自足。
这一事件折射出更深层意义，说明中国半导体产业正从“被动替代”走向“主动定价”，像长鑫这样的国产DRAM龙头拥有足够的产能规模和市场议价权。过去，大型科技公司常利用“若诉求未获满足便转而采购中国制造产品”作为谈判筹码，但这一途径如今已被切断。
而长鑫的底气不止于产能锁定。Counterpoint?Research数据显示，2026年第二季度长鑫存储营收同比暴增716%，以7%的全球市场份额稳居第四位，是全球份额增速最快的DRAM厂商。海外方面，三星以39%重回榜首，SK海力士26%位居第二，美光25%紧随其后，长鑫与三大巨头的差距正在快速缩小。
设备端的景气同样在持续验证。半导体设备龙头中微公司2026年上半年预计归母净利润27亿至29亿元，同比增长282.48%至310.81%，且部分自研设备指标优于国外。据报道，三星电子和SK海力士或正评估中微公司的芯片制造设备，考虑用于旗下中国工厂，有望在国产替代之外打开“海外巨头在华产能”的巨大敞口。
全球设备龙头同步交出超预期成绩单。日本东京电子2026财年全年营收高达2.44万亿日元、净利润5744亿日元，双双创历史新高。光刻机龙头阿斯麦二季度净销售额93.3亿欧元、净利润29.2亿欧元，均超市场预期，且2027年所需的EUV设备订单基本全部敲定、同时收获大批2028年EUV设备远期订单。
从长鑫拒绝苹果压价，到中微业绩爆发，再到全球设备龙头订单锁定至2028年——三条线索指向同一个方向：AI驱动下的半导体设备超级周期可能还处于起始阶段。
半导体设备ETF招商（561980）跟踪中证半导，100%聚焦中微公司、北方华创、拓荆科技、安集科技等设备材料龙头（80%）和寒武纪、海光信息、中芯国际3家设计/制造企业（20%），高弹性特征突出。截至7月31日，该指数前十大集中度（80%）、近一年涨幅（142%）、2020年至今涨幅（445%），均在科创芯片、半导体材料设备等同类指数中均居第一。
在全球存储扩产订单与设备龙头业绩共振下，上游设备板块具备扎实的双重逻辑支撑。但需注意，7月以来半导体板块经历深度调整，短期波动风险仍存，投资者需结合自身风险承受能力审慎决策。

出典：グローバルタイムズ
【グローバルタイムズ テック総合報道】8月6日、（韓国経済新聞）によると、SKハイニックスの完全子会社Solidigmは、ナスダック上場に向けた事前準備のため、上場前の資金調達を進めている。
投資銀行業界の関連情報によると、Solidigmは今回、時価総額を約50兆ウォンとし、調達額は5兆〜10兆ウォンを見込んでいる。現在、同社は資金調達およびIPOの主幹事としてモルガン・スタンレーとゴールドマン・サックスが内定している。また、世界のオルタナティブ資産運用機関や海外のソブリン・ウェルス・ファンドなど、各種専門投資機関と投資意向の取り付けを同時に進めている。

（出所：財聞）
長鑫の今回の動きは、中国のメモリメーカーが、供給不足の市場環境の中で受け身で価格を受け入れる立場から、積極的に価格競争に参加する立場へと移行しつつあることを示しており、ストレージ半導体の産業チェーンにおける収益の回復ロジックがさらに強化された。
日経済日報によると、中国のDRAM大手である長鑫（チャンシン）メモリは、米アップル（AAPL.US）からの値下げ要求を拒否し、DRAMの見積価格はサムスン電子およびSKハイニックス（SKHY.US）を下回らないと主張した。これに先立ち、複数の機関は、世界的なメモリ不足が2027年まで続く可能性があると予測しており、需給が逼迫した状況は長鑫に強い交渉材料を提供している。本日、ストレージ（メモリ）関連の半導体セクターは全面高となり、兆易創新（603986.SH）は8.26%上昇、江波龍（301308.SZ）は8.59%上昇、北京君正（300223.SZ）は7.74%上昇、半導体ETFである易方達（516350）も6.15%上昇した。長鑫の今回の動きは、中国のメモリメーカーが、供給不足の市場環境の中で受け身で価格を受け入れる立場から、積極的に価格競争に参加する立場へと移行しつつあることを示しており、ストレージ半導体の産業チェーンにおける収益の回復ロジックがさらに強化された。

　　8月6日，日韩股市下挫，截至北京时间9：25，日经225指数跌近2%。韩国KOSPI指数跌超5%，SK海力士跌超9%，三星电子跌超6%。韩国交易所启动SIDECAR机制，暂停KOSPI程序化卖盘。
　　A股三大指数集体低开，沪指低开0.36%，深成指低开1.15%，创业板指低开1.78%，算力硬件、半导体芯片等板块指数跌幅居前。贵金属板块大幅高开，金一文化（维权）2连板，盛达资源（维权）触及涨停，晓程科技、中金黄金、赤峰黄金、四川黄金、西部黄金涨幅靠前。

8月5日、韓国メディアによると、アップルは長鑫ストレージ（CXMT）と、より低いDRAM（ダイナミック・ランダム・アクセス・メモリ）の調達価格について交渉しようとしたものの、拒否されたとのことです。長鑫ストレージは、サムスン電子やSKハイニックス（SK海力士）を下回らない、さらにはそれ以上の見積もりを要求し続けたといいます。
理由はとても単純です。ファーウェイやXiaomi（小米）などの中国本土企業は、長期契約によって長鑫ストレージの生産能力をすでに確保しているため、長鑫ストレージはアップルの厳しい条件に迎合する必要がありません。
サプライチェーンにおいて「一にして二を許さない」ことで知られるアップルが拒否されたのは、偶然ではありません。DRAM分野での新興企業である長鑫は、昨年末時点での月間生産能力が28万〜29万枚に達しており、世界のDRAM生産能力の8%を占めています。今年末までには月間生産能力が35万枚前後に引き上がる見通しで、世界ランキング3位のマイクロンに追いつきます。さらに需要側の確保も固く、国内の大口顧客の受注は2027年まで埋まっています。需要と供給がともに好調であるため、長鑫にはアップルを拒否するだけの自信があります。

　　出所：中国ファンド報
　　【導入】半導体株が急騰！複数の半導体製造装置ETFがストップ高に迫る。2つのタイプの製品はどう選ぶ？
　　中国ファンド報道記者　王思文
　　皆さんこんにちは。ここはETFインサイトです。今日は、熱気が大きく高まっている半導体分野と、関連ETFについてお話しします。
　　8月5日、A株の3大指数はいずれも全面高となり、科創総合指数は+4.78%と大幅に上昇、半導体セクターも強い値動きとなりました。
　　半導体セクターが関連する主要指数を押し上げ、関連指数はそろって急伸し、上昇率は全市場で上位に位置しています。中でも、上証科創板半導体材料・設備テーマ指数（950125.CSI）は1日で+9.68%、中証半導体材料・設備テーマ指数（931743.CSI）は+9.53%、中証半導体産業指数（931865.CSI）は+8.42%でした。

8月5日，中国基金报援引外媒报道称，苹果近期为了缓解下一代iPhone及其他智能设备的制造成本压力，与长鑫存储（CXMT）就LPDDR5X等移动DRAM的供货价格进行了谈判，但其降价要求遭到拒绝。长鑫存储坚持的报价甚至高于三星电子、SK海力士，或者至少与二者处于相近水平。
长鑫存储拒绝压价的原因是，华为和小米等中国本土企业已通过长期合同锁定了长鑫存储的产能，因此长鑫存储无需迁就苹果公司苛刻的条件。
以前对于绝大多数供应商来说，只要能够进入苹果供应链，就意味着未来几年稳定且规模巨大的订单；一旦被苹果踢出局，损失往往就是几十亿美元，甚至可能直接影响公司的生存。正因为如此，供应商面对苹果，几乎没有什么讨价还价的空间。
但随着AI的爆发，这套游戏规则正在被逐渐改变，内存产业在苹果供应链中扮演越来越重要的角色，对其成本形成巨大挑战。
今年6月，因内存和存储芯片成本持续飙升，苹果正式宣布上调iPad及Mac系列产品价格。苹果在声明中表示：“消费电子行业正面临前所未有的挑战。AI数据中心的迅猛扩张导致存储需求激增，我们从未见过零部件价格以如此幅度和速度上涨。此前我们一直在内部消化成本压力，但目前已不得不开始上调多款产品售价，其中就包括今天公布的iPad和Mac。”外界预测，下半年iPhone等新品定价或将全面上调，消费电子行业即将迎来新一轮价格周期。
6月27日，据中新经纬援引外媒报道，为缓解内存芯片涨价带来的成本压力，苹果公司正向美国政府游说，希望获批采购长鑫存储的内存芯片。若能将长鑫存储纳入内存供应链，将缓解苹果受上游供应商挤压的困境。苹果设备所用DRAM内存，目前主要依靠美国美光科技、韩国三星与SK海力士供应。
此次长鑫之所以拒绝苹果的低价，甚至反向涨价，也是得益于中国国内市场旺盛的需求。
OpenRouter数据显示，上周全球AI大模型总调用量为56.8万亿Token，环比下滑2.07%。上榜的AI大模型中，中国AI大模型周调用量达28.13万亿Token，环比下滑14.76%。同期美国AI大模型周调用量为4.38万亿Token，环比增长87.18%。尽管环比下滑，但是中国大模型周调用量已连续十四周超过美国，稳居全球首位。
长鑫存储的母公司长鑫科技招股书披露，公司已与腾讯、阿里云、字节跳动、联想、小米等行业核心客户开展合作。
目前，长鑫正在积极扩张。其在合肥和北京形成12英寸DRAM晶圆制造的双基地布局。到2026年末，公司月度晶圆投片产能预计将突破30万片，产能规模约为国内第二梯队DRAM厂商的三倍以上。
截至2026年初，长鑫在合肥、北京拥有3座12英寸DRAM晶圆厂，月产能约为28万至30万片，产能利用率长期保持在95%以上。到2026年底，长鑫月产能预计将提升至约35万片，接近国际三大存储厂商之一美光的同期预估产能，后者约为38.5万片。长鑫的远期目标是实现每月60万片晶圆产能。按照当前扩张速度，公司有望在2030年前后于整体生产规模上超过美光。
长鑫科技是我国规模最大的DRAM研发设计制造一体化企业，于7月27日正式登陆科创板，首日涨幅465.82%，盘中最高触及55.03元/股，全天收盘总市值超3万亿元，登顶A股市值榜。
截至8月5日收盘，长鑫科技收盘价为54.30元/股，跌幅为1.27%，市值为3.63万亿元。

最近半导体产业有个耐人寻味的动态，全球存储芯片两大龙头——三星电子和SK海力士正在秘密评估中国设备厂商中微公司的芯片制造设备，考虑未来是否用在其位于中国的工厂里。
仔细探究后会发现，这一行动可能隐含着全球芯片巨头们对供应链的“焦虑”。
事实上，三星和SK海力士在中国拥有庞大的生产基地。三星的西安工厂是其NAND闪存的重镇，而SK海力士则在无锡和大连分别布局了DRAM和NAND产线。
此前，这些工厂高度依赖应用材料公司以及拉姆研究等西方供应商的刻蚀设备。但近年来，由于外部政策环境的不确定性，这两家公司不得不提前筹划。虽然目前仍能获得设备进口许可，但巨头们更担心的其实是未来，万一已有设备的后续维修、零部件更换受到限制怎么办？
为了防止工厂陷入机器坏了没法修的风险，寻找可靠的备选方案、建立安全防线，就成了最理性的商业选择。
两家存储巨头之所以把目光投向中微公司，主要有两个核心原因：技术过关和极致性价比。
目前，中微公司的刻蚀设备已经在国内领先的芯片制造厂商（如长江存储）中得到了长期大批量使用的验证，有了同行跑通的经验，三星和SK海力士自然有了测试的底气。不仅如此，行业数据显示，中国制造的半导体设备通常比海外同类产品便宜20%到30%。在当下芯片市场讲究精细化运营、降本增效的背景下，这个价格吸引力相当直接。
不过，现在还只处于前期评估阶段，但即便如此，这对于中微公司以及整个中国半导体设备行业来说，也是一次分量极重的高规格背书。
德意志银行预测，2026年，包含中微公司、北方华创在内的四家中国头部设备厂商，年营收都有望突破10亿美元。在中国晶圆制造设备市场中，国内供应商的份额预计将达到 25%至30%。
过去，西方设备巨头几乎垄断了高端晶圆厂的生产线，而如今，在商业选择和市场规律的推动下，国产设备正逐步在外国晶圆厂的产线里获得一席之地。当然，要真正大面积替换旧设备，过程绝非一蹴而就，芯片制造设备极其精密，验证周期漫长，后续的服务支持网络、知识产权合规以及跨国合作，都是需要一步步跨越的门槛。