CryptoPotato

現実は痛い...

ビットコインの現在の金に対するパフォーマンス低下の根本的な原因

金と銀は上昇し続けている一方で、ビットコインは横ばいの取引を行っており、このトレンドはアナリストが地政学的緊張、政策の不確実性、そして実質金利の低下への期待に起因しているとしています。これらの条件は伝統的に貴金属にとって好意的であり、不確実性の中で投資家はビットコインよりもそれらを選んでいます。銀は供給が逼迫し、投機が強いため、時折金を上回るパフォーマンスを示しています。一方、ビットコインは防御的な価値の保存手段というよりも、高ボラティリティのリスク資産のように振る舞っています。オンチェーンデータは、ビットコインの需要がネガティブに転じていることを示しており、新たな購入意欲が供給に見合っていません。ビットコインの停滞したパフォーマンスは、2018年以来最も弱い第4四半期に向かう中での厳しい年末に続いています。しかし、一部のアナリストは、この統合が完全にネガティブではないと考えており、ビットコインETFの流入は依然として基盤的なサポートを提供しています。

ビットコインは2018年以来最大の第4四半期の下落を記録し、ほぼ22%の急落

ビットコインは、2025年第4四半期を約22%の損失で締めくくる見込みであり、これは2018年のクラッシュ以来最も悪いパフォーマンスを示しています。この主要な暗号通貨は通常、第4四半期に利益を上げる傾向がありますが、現在の急激な下落は脆弱な段階を示しています。この下落の構造は2018年に似ており、第1四半期に11.8%の下落があり、第2四半期にはほぼ30%の反発、そして第3四半期には控えめな利益が見られました。年末の崩壊は市場の行動の変化を示唆しており、新しい資本が以前の流入を置き換えるのに苦労しています。現在、ビットコインは約$89,000で取引されており、10月初旬に設定された$126,000の過去最高値からほぼ29%下落しています。過去1か月でほぼ6%の利益を上げたにもかかわらず、この暗号通貨は年間ベースで約7%の下落を維持しています。

おお..

トム・リーのビットマインが1週間で追加の98,852 ETHを蓄積、現在総流通量の3.37%を保有

ファンドストラットのトーマス・リーが議長を務めるビットマイン・イマージョン・テクノロジーズは、イーサリアム（ETH）の保有量が大幅に増加したと発表し、現在総流通供給量の約3.37%を所有しています。同社の暗号資産、現金、投資は約132億ドルの価値があり、その中にはエイトコ・ホールディングスに対する3200万ドルの出資も含まれています。ビットマインは過去1週間で98,852 ETHをポートフォリオに追加し、世界で最大のイーサリアムの財務資産であり、マイケル・セイラーのストラテジーに次ぐ2番目に大きな暗号の財務資産となりました。最近の市場のボラティリティにもかかわらず、ビットマインはイーサリアムの価格が回復の兆しを見せる中、蓄積戦略を続けています。同社の株は現在、米国株式市場で最も活発に取引されている株の中にあります。

ありがとう、暗号...

テラフォーム・ラボがジャンプ・トレーディングに対して、テラの崩壊からの1億ドルの利益に関する法的措置を開始

テラフォーム・ラボは、テラUSDステーブルコインの秘密の支援、安定性の誤表現、およびその崩壊からの利益を主張してジャンプ・トレーディングを提訴しています。この訴訟は、ジャンプ・トレーディングの共同創設者であるウィリアム・ディソンマと、同社の暗号取引事業の社長であるカナヴ・カリヤから40億ドルを求めています。この事件は、イリノイ州北部地区の米国地方裁判所、東部部門に提起され、投資家が損失を被っている間にジャンプが不法に利益を得たとされています。ジャンプは、テラフォーム・ラボのエコシステム内で操作、隠蔽、自己取引を行い、暗号歴史上最大の崩壊を引き起こしたとされています。ジャンプはこの主張を否定し、創設者ド・クォンによって犯された犯罪の責任を転嫁しようとするテラフォーム・ラボの必死の試みであるとラベル付けしています。

厳しい年にもかかわらず、ビットコインはサイクルの低点から400%の増加を維持しています

暗号市場は今年、ビットコインが約8%下落する中で減少を見ています。それにもかかわらず、アナリストはビットコインが今年の前の2年間で468%の大幅な増加を示したことを指摘しており、これは米国株よりもはるかに高いリターンです。彼らは、今年はビットコインが以前享受していた超過リターンのわずかな減少に過ぎなかったと主張しています。現在の市場状況はCOVIDクラッシュや他の主要市場イベントに例えられていますが、米国でのプロ暗号政策や機関投資家の受け入れなど、いくつかのポジティブな要因が存在します。ビットコインは年々上昇傾向にあり、その価格は2022年12月の400%以上高いままです。

今日の$2.7Bビットコインオプションの期限切れに対する市場の期待される反応は何ですか？

約31,000のビットコインオプション契約が、約27億ドルの名目価値を持ち、12月19日金曜日に期限切れとなります。重要な名目価値にもかかわらず、このイベントがスポット市場に大きな影響を与えることはないと予想されています。これは、中国のビットコインマイニングの取り締まり、米国の暗号市場規制の遅れ、日本銀行の金利引き上げに対する懸念などの要因により、下降傾向にあるからです。ビットコインオプションとともに、約155,000のイーサリアム契約が、名目価値4.6億ドルで同様に期限切れとなる予定です。期限切れの暗号オプションの合計名目価値は約32億ドルです。ビットコインとイーサの価格が下落し、総資本が3兆ドルを下回る中、市場は弱含みの兆候を示し続けています。これは4月以来の最低水準を記録しています。

予期せぬ低い米国CPIがビットコイン価格の急上昇を引き起こす

ビットコインの価値は、11月の米国消費者物価指数（CPI）データの発表に続いて急激に増加しました。このデータは予想よりも低い数値を示しました。発表前、マーケットはさまざまな国での重要な経済データの発表により、非常に変動的な週を予想していました。11月の米国CPIは注目すべき数値で、通常のCPIの予測は3.1%、食料やエネルギーなどの不安定なセクターを除いたコアCPIは3%でした。しかし、実際の数値は低く、通常のCPIは2.7%、コアは2.6%でした。この低いインフレは、米国連邦準備制度が金利を引き下げるよう促す可能性があり、トランプの2026年の1%の目標に沿っています。その結果、約$87,000で評価されていたビットコインは、約$88,500に即座に上昇しました。

いいえ...

2025年、北朝鮮は認定された攻撃の減少にもかかわらず、26億ドル以上の暗号通貨を盗みました：Chainalysisによる分析

Chainalysisは、2025年に世界的な暗号通貨の盗難が大幅に増加したと報告しており、1月から12月初旬の間に34億ドル以上が盗まれ、暗号関連犯罪にとって最悪の年の一つとなりました。このうちの大部分はBybit事件によるもので、約15億ドルに相当します。今年はまた、損失のシフトが見られ、個人ウォレットの侵害が2022年の7.3%から2024年の44%に上昇しました。しかし、2025年はBybit事件の影響で中央集権型サービスへの回帰が見られました。事件は少なかったものの、これらのプラットフォームは2025年第1四半期に盗まれた価値の88%を占めました。今年はまた、北朝鮮が脅威アクターとしての支配を強め、DPRK関連のハッカーが少なくとも20.2億ドルの暗号通貨を盗んでおり、前年比51%の増加を示しています。

ビットコインは$90Kの壁で再び拒否され、HYPEはさらに10%減少: 市場を見てみる

ビットコインの価格が突然急騰したにもかかわらず、すぐに拒否され、大幅に減少しました。この減少は、先週米連邦準備制度が主要な金利を引き下げた後に起こりました。$94,500に達した後、ビットコインは1日後に$89,500に落ち込み、週末に$90,000に反発し、その後再び$85,500に減少しました。現在$87,300に上昇していますが、その市場評価額はまだ$1.750兆を下回っています。一方、ETHやXRPなどの大規模なアルトコインの価値は引き続き下落しています。ハイパーリキッドのネイティブトークンであるHYPEは、過去24時間でその価値のほぼ10%を失い、過去1ヶ月で40%以上減少しました。これらの変動にもかかわらず、総暗号市場の評価額は$3兆のレベルを維持することができました。

イーサリアムネットワークの活動が年次低下: 小売ユーザーの撤退の影響を理解する

イーサリアムの価格は、広範な市場の低迷と小売ユーザーの顕著な退出により$2,850を下回るまで急落し、ネットワークは低活動の期間に突入しています。CryptoQuantの最新の分析によると、ネットワークの活動は1年の低水準にあり、アクティブな送信アドレスは約170,000に減少しており、小売参加の欠如を示しています。この低下は通常、ボラティリティと価格修正の期間に続いて発生し、より小規模な参加者の信頼を揺るがす傾向があります。このことは短期的な利益を制限する可能性がありますが、より大きな長期参加者が静かにETHを蓄積するフェーズを示すことがよくあります。しかし、アドレスの活動が減少し続けるか停滞する場合、イーサリアムはより深い統合フェーズに入るリスクがあります。機関投資家も慎重な姿勢を示しており、今週の市場の不確実性の中でイーサリアムETFからの大規模な流出が見られました。

ビットコインのハッシュレートは、中国の厳しい採掘規制により四半期の低水準に達しました

中国の新疆省のビットコインマイナーは、北京による最近の取り締まりを受けて操業を停止しており、約400,000台のマイニングマシンがオフラインになり、ハッシュレートが低下しています。アナリストは、この取り締まりがビットコインの価値の下落の主な理由であると指摘しており、深い源からの売り圧力が増加しています。世界のハッシュパワーの約14%をコントロールしている中国では、ネットワークのハッシュレートが8%減少しています。その結果、長期保有者の売却が増加し、閉鎖されたマイニングファームは損失をカバーするためにビットコインの準備金や機器を売らざるを得なくなっています。一方、アジアの取引所は一貫したネットスポット売りを示しており、ビットコインのハッシュレートは10月の約1,160 EH/sから12月の約1,045 EH/sに10%減少しました。この減少は、ビットコインの価格の下落、規制圧力の増加、そして冬のエネルギーコストの上昇に起因しています。

構造指標がビットコイン（BTC）が弱気相場にあることを確認

ビットコイン（BTC）は、高リスクのフェーズに移行しているようで、構造指標は弱気の転換を反映しています。アナリストのアクセル・アドラー・ジュニアは、構造シフト総合指標とブル・ベアインデックスに注目しており、どちらも特にデリバティブ市場での下落圧力の増加を示唆しています。ビットコインの価格は$85,000のサポートレベル付近まで下落し、弱気の構造への明確なシフトを示しています。これらのネガティブな指標にもかかわらず、クジラやマイナーの一部はトレンドに抵抗しており、データは1,000から10,000 BTCを保有するウォレットにおけるBTCの顕著な蓄積を示しています。一方、マイナー・ポジション・インデックスは、マイナーが取引所に送るBTCを減らすことで売却圧力を軽減していることを示しています。

ビットコインはスーパサイクルに移行しているのか？このサイクルがユニークな理由を理解する

ビットコイン（BTC）は、標準的な4年のブームとバストのパターンを破り、「スーパサイクル」に移行している可能性があると、新しいデータが市場の重要な構造的変化を強調しています。このデータは、スポットビットコインETFによって推進される機関の需要と、長期的な保有を示す交換準備金の減少によるビットコインエコシステムの変化を示唆しています。支出出力利益比率（SOPR）も、乱雑な売却ではなく、制御された利益確定を示しています。地政学的不確実性や将来の金融緩和の期待を含むマクロ条件が、希少な資産としてのビットコインの魅力に寄与しています。しかし、外部のショックの可能性は、スーパサイクルを妨げる可能性があります。アナリストたちは、ビットコインが古典的な後期サイクル信号や早期の売却の欠如のためにもはや厳密に4年のサイクルに従っていないと考えています。彼らは、ビットコインがより成熟した流動性主導のフェーズに移行している可能性があり、ハルビングのタイムラインの期待を超えてブルマーケットを延長する可能性があると提案しています。

良くない状況です...

XRP ETFは依然として強力で、BTCおよびETHファンドを上回る流入の減少にもかかわらず

最初の米国ベースのスポットXRP ETFが100%のエクスポージャーで立ち上げられてから30日以上が経過し、引き続き強く機能しており、BTC、ETH、SOLの対抗馬を上回っています。カナリアキャピタルのXRPCは11月13日に立ち上げられ、6000万ドル近くの取引量記録を破り、日々の純流入は2億4000万ドルを超えています。流入は減速していますが、純流出が発生した日はなく、ビットコインやイーサリアムETFでは達成されていない偉業です。XRP ETFの総流入は10億ドルを超えました。一方、スポットイーサリアムETFはほぼ10億ドルを失い、BTCファンドは30億ドルの減少を見ています。XRP ETFの高い流入にもかかわらず、基礎となるリップルトークンの価値は下落しており、これは全体的な市場のクラッシュや、過去1ヶ月でほぼ12億トークンを売却したクジラによるものかもしれません。

イーサリアムの重要な分岐点: $4,300に上昇するのか、$1,400に急落するのか？

イーサリアム (ETH) は過去1週間で12%の下落の後、$2,900近くで取引されていますが、重要な技術レベルを上回っています。クリプトアナリストのStockTrader_Maxは、ETHが$2,940近くの0.618フィボナッチリトレースメントを保持していることに注目し、$4,300に向かう可能性のある上昇を示唆しています。しかし、ETHが$2,630を下回ると、見通しが悪化し、$1,390未満では構造が無効と見なされます。一方、一部のチャートは、ETHが長期5日チャートの下降ウェッジから抜け出していることを示しており、潜在的な上昇を示唆しています。しかし、すべての見通しが楽観的なわけではなく、$2,000や$1,100への下落を予測するものもあります。それにもかかわらず、BitMine Immersion Technologiesのような大口保有者はETHを蓄積しており、大口バイヤーが参入していることを示唆しています。