可乐谈AI

接下来的几个月，是你一生一次的机会，你要谢绝一切饭局，放弃一切娱乐，把自己锁在屋子里，不要约会，不要度假，100%专注在BSC上，抓住你一生难得的一次机会。

兄弟们牛回速归

微软：AI开始兑现
微软本季度营收900亿美元，同比增长18%；净利润358亿美元，同比增长31%；Azure收入同比增长43%，超过市场预期。财报发布后，微软股价上涨6.6%。
站在投资者角度，微软最大的亮点不是利润增长，而是Azure重新加速。虽然公司仍在加大AI基础设施投入，但云服务、Copilot和企业订单已经开始贡献收入。
简单来说，微软花出去的钱正在变成业绩。只要Azure维持高增长，市场就愿意继续接受它的高额资本开支。

Meta：增长不错，现金流承压
Meta本季度营收608亿美元，同比增长28%；净利润158亿美元，同比下降14%；资本开支达到311亿美元，自由现金流仅剩7.84亿美元，同比下降91%。财报发布后，Meta股价下跌6.7%。
Meta的广告业务依然强劲，广告展示次数和平均价格都保持增长。问题在于，AI、服务器和数据中心投入增长得更快，几乎吃掉了本季度全部自由现金流。
对于投资者来说，Meta不是基本盘出了问题，而是AI投入暂时看不到清晰回报。在新的收入来源出现之前，资本开支和现金流仍会压制估值。
#微软 #meta

学习美股的第 N 天，今天突然想到一个点。

每当一个新事物诞生，大多数人的第一反应都是去研究它、体验它、思考怎么参与其中。

但资本市场里的很多投资者，看的其实是另一件事——谁在为这场浪潮卖铲子。

AI 就是最典型的例子。

从 ChatGPT 横空出世，到 AI 真正进入全面爆发，中间经历了几年的产业建设。很多人都在讨论哪个模型最强、哪个应用最好用，而真正赚到第一波大钱的，不只是 AI 公司本身，还有整个产业链。

这里有一个很真实的案例。

2022 年底 ChatGPT 刚发布时，几乎所有人的注意力都放在 OpenAI 身上，讨论的是 AI 能写文章、画图、写代码。

但资本市场很快意识到，AI 每生成一次内容，背后都需要大量 GPU 算力支撑。

于是市场开始疯狂布局英伟达，而随着 GPU 需求爆发，又进一步带动了 HBM 高带宽存储、光模块、服务器、液冷散热、数据中心、电力等整个产业链。

最终的结果大家都知道了：

很多人并没有投资 OpenAI（当时普通投资者也投不了），却通过投资英伟达以及 AI 基础设施相关公司，吃到了这一轮 AI 牛市最大的红利之一。

这也是我最近最大的一个感悟。

投资和使用，其实是两种完全不同的思维。

普通人看到的是：“这个产品好不好用？”

投资者思考的是：“如果这个产品真的改变世界，谁会持续赚钱？谁是整个生态中不可替代的一环？”

所以，未来每当一个新的时代级机会出现，我可能不会第一时间去研究它怎么玩，而是先画出它背后的产业链。

很多时候，最大的机会并不在聚光灯下，而是在聚光灯照不到的供应链里。

这也是为什么有句话一直很经典：

淘金时代，最赚钱的未必是淘金者，而是卖铲子的人。

也许，这才是真正值得长期学习的投资思维。

$SCRT

Secret Network 提议增发约14.48亿枚SCRT，用于生态激励及黑客赔偿

最近看了个 RWA 项目叫 Re，觉得有点意思。

现在市面上的 RWA 项目，十个有八个在做美债、信贷、房地产，卷得不行。Re 走了一条挺冷门的路——再保险。

再保险这个东西说简单也简单。保险公司给人和企业卖保险，再保险公司给保险公司上保险。比如一家保险公司承保了大量车险、房险和企业资产，万一碰上极端天气或重大事故，短期可能面临天量赔付，扛不住怎么办？就拿一部分保费出来，把风险转给再保险公司。
Re 干的事，就是把链上稳定币资金接进这个市场。

你把稳定币存进去，这笔钱充当再保险的承保资本。保险公司交保费，赔完付完各种成本，剩下的收益回到链上用户手里。所以它的收益来源很直白——现实世界的保险保费，不是发币补贴，也不是 DeFi 里左脚踩右脚。

官方给的潜在年化区间大概是 8% 到 16%。收益越高，你扛的风险当然也越大。

产品目前有两个。reUSD 是优先级那一层，亏钱的时候它排在后面扛，所以风险低点、收益也低点。reUSDe 更像夹层，赚得多，但出了事它先挨刀。这套东西跟传统金融的结构化产品本质上是一回事，只不过资金入口和结算搬到链上了。

Re 官方披露的数据：已经跟 40 多家保险合作方建立了业务关系，累计承保保费约 5 亿美元，覆盖了超过 70 万名美国保单持有人，协议 TVL 也快到 5 亿了。$RE

首日交易量突破千亿，创A股历史记录
长鑫牛逼
这是存储产业链，大家也可以看看相关标的
#长鑫存储科创板ipo募资579亿元

今朝の発射されたこのいくつかのトークンから見ると、修仙はすでに物語に発展している

一姐の記事のキーワード「修仙」に加え、画像が完璧なストーリーを形成し、続いて画像や文中の道教のいくつかの用語が引き出され、成功裏に発射されたトークン、何仙姑（ナニシエングー）に至った。そして一姐は返信の中で宗門について言及した

バイナンス宗門のスタートが成功し、次は私たちの修仙小説の中でよく見る基本的な要素だ。宗門には掌門がいて、バイナンス宗門には-赵掌門（ジャオチャンメン）がいる。修仙に必要なお金は-灵石（リンシ）で、修仙には灵气（リンチ）が必要で、これも発射された

最後に、一般的な概念として、バイナンス修仙伝。

次は道友だと思う。一姐の返信の中でも志を同じくする仲間を探していることが言及された。しかし、記事を発信した時点で800kのポイントがあり、利益があまりないと感じていて、次のチャンスを待っている。

我这该死的纸手，一姐发文章时第一时间看到，并开始找相关的信息，因为我一直在币安独家里面扫链，所以看到修仙和配图是对的，就第一时间买入，然后一根线猛拉，然后猛砸，我就切到fourmeme的发射盘子去看了一眼，有相同的2m，感觉币安独家没戏，就卖出了，正好快到我成本位置，转手买了Fourmeme的，然后的然后，独家起来了。
总结：一切盘子，币安独家为大
虽然我纸手，但是吃这么点肯定不止

孫割の言うことは逆に捉えよう。孫割が買ったコインはそのままショートしよう。