白起市场调研

#bnb一輩子
币安被黑：63亿美元受影响，Tether与Circle冻结超23.8亿美元

10.29日，全球最大交易所币安经历加密史上最大的黑客事件。

币安称正在调查安全事件，联合创始人CZ称看起来像黑客攻击。

Tether冻结约15.7亿美元，Circle冻结超8亿美元。币安随后暂停充提，估计影响约63亿美元，约30亿美元已被链上冻结，最终损失未披露。

初步原因是运维工程师的电脑被入侵，攻击者经服务容器提交未授权提现，币安称没发现私钥泄露，承诺用SAFU基金和公司资金赔付全部损失。

联席CEO@Yi He 称48小时内恢复提现。$BTC 一度跌破77,000美元。

交易所一出事，用户只能等公告，资产控制权瞬间交到平台手里。

你还敢把大量资产放在交易所吗？

#美国中期选举倒计时，美股博弈窗口已开启？

你的美股和比特币，11月3日前后比你想象的脆！

周四$GOOGL 财报后盘中跌约12%，一度蒸发近5000亿美元。美联储会议10比2票，没动利率（3.75%至4.00%），但有两票要加息，12月加息概率81.8%。

10年期美债收益率回到5%上方，买美债就能拿5%，股票和比特币的吸引力被压低。

预测市场押民主党赢众议院92%。

美股：1922年以来24次中期选举，选前九个月标普平均涨0.6%，选后九个月平均涨14.4%。

比特币：眼下盯的是12月加息，选举结果要靠利率才传导到它。

普通人三步
选前：单只股票别重到一天跌12%你就睡不着，留一部分现金

选举夜：不赌输赢，众议院换手已是92%的大概率

选后：分三批买，12月议息前别满仓
关注我，持续更新前沿信息！

#Alphabet财报不及预期盘后跌10%

谷歌暴跌13.7%创历史！巴菲特浮亏近30亿，我择机加仓 💣

谷歌今日刷新历史最大单日跌幅！按伯克希尔持股估算，老老爷子单日账面浮亏近 30 亿美金。

但积极的一面是Cloud 收入爆增 103%、自研 TPU + 10 亿 Gemini 用户，天量开支正在筑起 AI 时代极难被复制的物理护城河。

巴菲特老爷子 300+ 美元巨资建仓$GOOGL 买的就是“搜索强现金流 + 全栈 AI”的确定性。

当下我认为更多是情绪错杀，这反而砸出了胜率与赔率极佳的黄金坑。

今天，你抄底$GOOGLB 了吗？

#GOOGL

#GOOG 、決算に賭けて捕まった人、これで短期が中期に、中期が長期に、長期が寄付に変わっちゃう！

#谷歌财报能否守住基本盘

Google、時間外取引で10%急落：AI計算能力への熱狂が、巨額のキャッシュフローの穴を生む！

Googleの第3四半期決算発表を受け、ウォール街の投資家の見方は大きく分かれた。AIは利益を拡大させるのか、それとも現金を飲み込む底なし沼なのか？

一、急落の背後にある3つの主な要因
1.キャッシュフローがマイナスに：四半期の設備投資（CapEx）は513.6億ドルに達し、フリーキャッシュフロー（FCF）は90.7億ドルのマイナスに落ち込んだ。

2.ハードウェアへの巨額投資がさらに拡大：通期のCapEx見通しは1950億～2050億ドルに達し、経営陣は2027年もAIインフラへの投資を拡大し続けると明確に警告した。

3.利益率への圧力：TPU計算能力の大規模な売買やハードウェア資産の減価償却が短期的な粗利益率を押し下げ、約82億ドルの株式投資における未実現損益なども重なり、最終的な純利益を圧迫した。

二、データをめぐる強気派と弱気派の攻防
🟢 好材料（強気派）
* クラウド事業が急成長：Google Cloudの売上高は前年同期比103%増の307.1億ドルとなり、TPUとAIインフラへの投資が急速に成果を上げている。

* 中核事業は堅調：検索広告事業は安定して12%成長し、Geminiのエコシステム全体のユーザー数は10億人を突破した。

🔴 悪材料（弱気派）
* 重資産の落とし穴：高利益率のソフトウェアによるプレミアムが、重資産ハードウェアの減価償却によって徐々に食いつぶされている。

* 防衛的な設備投資：巨額のCapExはすべて新市場の獲得を狙ったものではなく、検索という中核事業が競合に奪われるのを防ぐための防衛的支出が大きな割合を占める。

資本市場は、成長期における上限のない投資を許容できる。しかし、その前提は投資利益率（ROIC）が予定どおり実現することだ。

市場心理を調査してみよう。Google株が10%急落し、現在の株価はバフェット氏のバークシャー・ファンドの購入価格を大きく下回っている。あなたなら今、290ドルでバフェット氏に倣って$GOOGLB を買うだろうか？

$BRKB バークシャーの買値は351.81ドル、$GOOGL グーグルの時間外取引価格は288.35ドル、約2割安！

6月、バークシャーはグーグルに総額100億ドルを出資しました。内訳は、A株を1株351.81ドル、C株を1株348.20ドルで、それぞれ50億ドル分です。第3四半期決算発表後の時間外取引価格は288.35ドルで、取得価格を約18％下回っています。市場では売りが出ています。

私の見立てでは、グーグルの株価が2桁台でいられる期間は長くない可能性が高く、今が買いの好機です。

買いの理由：
1️⃣ クラウド事業の利益が3倍に
売上高は307.1億ドル（+103％）、営業利益は111.2億ドル（+209％）、利益率は約36％。
2️⃣ 受注残は先まで積み上がる
クラウドの受注残は5,610億ドルで、今四半期のクラウド売上高の約18倍です。
3️⃣ 主力事業も成長を継続
総売上高は1,276億ドル（+25％）、営業利益は405.8億ドル（+30％）。検索クエリ数の伸びは過去5年間で最高となり、Geminiアプリのユーザー数は10億人に達しました。
4️⃣ EPSが予想を下回ったのは投資項目が足を引っ張ったため
EPSは2.12ドル（予想は約3.02ドル）。株式投資項目は今四半期に86.6億ドルの損失を計上しましたが、前四半期は990.3億ドルの利益でした。
5️⃣ フリーキャッシュフローのマイナスには一時的な項目が含まれる
フリーキャッシュフローはマイナス90.7億ドル。EUの罰金52億ドルを含み、これを除くと約マイナス38.7億ドルです。過去12カ月のフリーキャッシュフローは、なおプラス197億ドルです。

個人の見解であり、投資助言ではありません。

$HYPE 今年はすでに市場を大きく上回る成績を出しています！さらに、Payward（Krakenの親会社）がHyperliquid上で規制に準拠した無期限先物を提供するという話も出ていて、米国ユーザーも正規に取引できるようになりそうです。

これはDEXが本格的にメインストリームへ向かう兆しでしょうか？HYPEはこのストーリーに乗り続けられると思いますか？
#hype #Hyperliquid #合规

#FOMC会议
市場ではFRBが金利を据え置くと予想されていますが、もし今夜ウォーシュ氏が予想外の利上げを発表したら、あなたはどう対応しますか？

あなたのポジションは爆発💥してしまいますか？

#美联储会议

🚨 米国株と暗号資産が突然そろって反発。ウォール街はFRBのハト派転換を先回りして織り込んでいる？

10月29日午前2時（北京時間）、FRBはFOMCの政策金利決定を発表し、2時30分からウォーシュ議長が記者会見を行います。

ロイターの調査によると、エコノミスト100人のうち94人が、金利は3.75%～4.00%に据え置かれると予想しています。最新の先物価格では、金利据え置きの確率は約90%に上昇しています。

しかし、市場はすでに先回りして動いています。

10月27日、米国株は2日連続で反発し、ナスダックは1.18%、S&P 500は0.60%上昇。BTCは再び8万ドルを上回り、ETHも続いて上昇しました。

なぜ急に上がったのでしょうか？

第一に、原油価格の下落により、エネルギーインフレがさらに悪化するとの懸念が和らぎました。

第二に、AI関連株や半導体株が続伸。AnthropicのIPOの進展やAIチップの資金調達に関するニュースが、リスク選好を再び高めました。

第三に、FRBが今週利上げするとの見方が後退し、ハイテク大手の決算発表も迫るなか、資金が先回りして動き始めています。

しかし、今はまだ喜ぶのは早いと思います。

今回の上昇を主導しているのは主にハイテク株で、10月27日はS&P 500構成銘柄の大半が実際には下落しました。$BTC も小幅な回復にとどまり、市場全体の見方が一致したとは言えません。

さらに警戒すべきなのは、市場が今週の利上げはないと見込む一方で、12月の利上げの可能性は依然として織り込んでいることです。

ウォーシュ議長が記者会見でインフレリスクを引き続き強調し、12月の利上げを示唆すれば、米国債利回りとドルが再び上昇し、反発したばかりのハイテク株や暗号資産に再び圧力がかかる可能性があります。

見方：今回の反発には、リスク選好の回復と、FRBが金利を据え置くとの見方を先回りして織り込む動きの両方があります。上昇が続くかどうかを本当に左右するのは、次回の利上げについてウォーシュ議長がどう考えているかです。

今回の反発は続くと思いますか？
#fomc #BTC #米国株超話

#特朗普支持率上升
#美国中期选举

ロイターとイプソスの世論調査によると、トランプ氏の支持率は32％に上昇し、先週から1ポイント上がりました。全国の議会選挙における投票先では、民主党が47％、共和党が36％で、その差は11ポイントに縮まりました。

共和党が下院または上院で過半数を失えば、トランプ氏が任期最後の2年間に政策を推進するうえで、抵抗が強まるでしょう。

暗号資産市場は米国の政治情勢に敏感です。最終的に議会の主導権をどちらが握るかは、今後の規制や立法の見通しに直接影響します。

フォローして、マクロ政治と暗号資産市場の連動を一緒に追いましょう。

トランプ氏率いる共和党は勝つと思いますか？$BTC から投票してください💵👍

#谷歌财报能否守住基本盘

$GOOG.US 水曜日に発表されるGoogleの決算で、株価の行方を本当に左右するのは、事業の柱である検索が引き続き安定を保てるかどうかです。

検索はGoogleにとって最も重要なキャッシュフロー源で、ここ数四半期の成長率は15％前後でしたが、今回は市場予想が14％台前半まで鈍化しています。AI検索や外部のエージェントに検索クエリが奪われつつあり、検索の成長が大きく減速すれば、クラウド事業がどれほど好調でも、その穴を埋めきれないかもしれません。

また、今年の設備投資額は1,950億〜2,050億ドルに引き上げられ、フリーキャッシュフローにはすでに圧力がかかっています。クラウド事業が約90％成長するとの見通しが最大の注目点ですが、利益とキャッシュフローがそれに追いつくかどうかが、市場が引き続き高い評価を与えるかを左右します。検索が持ちこたえれば、AI投資にも自信が持てます。検索が失速すれば、市場はその投資に見合う価値があるのか、すぐに疑問を抱くでしょう。

Googleの決算発表後、株価はどう動くと思いますか？ぜひ投票してください！

#FOMC会议

🚨 今夜、世界の金融市場にとって重要な48時間が始まります！

米連邦公開市場委員会（FOMC）の会合が正式に始まり、$BTC 、米国株、金はいずれも流動性見通しをめぐる重要な試練に直面します。

⏰ 重要な日時（北京時間）：

10月27～28日：FOMCの2日間にわたる会合

10月29日 午前2時：政策金利を発表

10月29日 午前2時30分：FRB議長が記者会見

現時点では、金利据え置きが市場の大方の予想です。本当に警戒すべきなのは、会合後の政策に関する発言です。

FRBがタカ派的なシグナルを発すれば、米国債利回りとドルが上昇し、BTCやハイテク株などのリスク資産は下落圧力を受ける可能性があります。逆に、リスク資産の反発が期待できます。

最大のリスクは、市場が「利上げなし」には備えている一方で、「今後、利上げが再開される可能性」には備えていないことだと思います。

アンケートです。今回のFOMC会合後、BTCはどう動くと思いますか？ぜひ投票してください。

#fomc #BTC #美联储何时降息？

ムバッペさん、🐲Gスポットに触らないで、OK？#野次馬

$METAB は株主に資金を求め始めた。

この会社は最初の3四半期で970億ドルの営業キャッシュフローを生み出し、帳簿上には約820億ドルの現金および有価証券がある。

それでも、新たな株式による資金調達計画を開始した。

理由は単純だ。AIには莫大な資金がかかる。

Metaは2026年の設備投資額を1,350億〜1,450億ドルと見込んでいる。

最近、ますます気になっているのは次の点だ。

Metaのように潤沢な広告キャッシュフローを持つ企業でさえ、資金調達手段を広げ続ける必要があるのなら、主に借金でGPUを購入しているAIクラウド企業は、今後どれほど大きな資金繰りの圧力に直面するのだろうか。

モデルは次々とアップグレードでき、GPUも次々と調達できる。

こうした投資に対して、資本市場がいつまで資金を提供してくれるのか。それこそが、本当に検討する価値のある問題だ。#META

デュアル投資で78,000に指値してビットコインを安く買おうとしたけど、まだ約定しなかった。次は75,000で注文して利息を受け取り、約定したら長期保有、約定しなければ繰り返し年利10%の利息を受け取る！😀#双币理财

#Ondo下周开放OpenAI上市前代币化票据认购

かつて富裕層は企業の未来に投資し、個人投資家はその価値が実現した後にしか購入できませんでした。

今、Ondoはその状況を変えようとしています。来週、OpenAIの上場前トークン化債券の募集を開始します。

つまり、OpenAIがまだ上場していない段階で、オンチェーン債券を通じて、その将来の価値に投資する機会が得られるということです。

ただし、誤解しないでください。購入するのはOpenAIの株式ではなく、株主になれるわけでも、株式に交換できる保証があるわけでもありません。

現時点で募集の対象となるのは、資格を満たした個人顧客のみです。

かつてウォール街が独占していたのは投資機会です。今、最も警戒すべきなのは、投資機会を「誰もが大金を稼げる」という幻想に包んで売り出すことです。

金融のオンチェーン化は参入障壁を下げられますが、リスクまで自動的に下がるわけではありません。

#ONDO #OpenAI #RWA

#Anthropic预计今日公布S1招股书 #股票财报季
速報：Anthropicは6月に秘密裏にS-1を提出。当初は10月の上場を目指していたが、9月には中間選挙前の上場を計画していた。目論見書の公開や上場の時期が何度か延期された後、きょう、11月16日の週に上場する日程が固まった。実現すれば、OpenAIに先んじて大型モデル企業として初の上場を果たすことになる。

注目すべきは財務の詳細だ。上半期の売上高は163億ドルで、前年同期の11億ドルから急増。807億ドルの純損失のうち約720億ドルは転換社債などの資金調達手段によるもので、非営業項目を除いた営業損失は約87億ドルとなる。評価額の予想も、同時期に一時2兆ドルに達した後、約1.5兆ドルまで低下した。AI株が圧力を受けるなかでの価格設定をめぐる駆け引きが、すでに日程表に書き込まれている。

OpenAIも上場準備を並行して進めている。ゴールドマン・サックスとモルガン・スタンレーは両社を同時に担当し、それぞれ別のチームを編成。競争はモデルの領域から、資本市場への参入をめぐる戦いへと広がっている。