Nicolas Samui

🇺🇸🌪️ なぜ今週は極端な市場のボラティリティに向けて設定されているのか、そしてトレーダーが注視すべき主要な地政学的トリガーは何か？

複数のシステミックリスクが同時に収束しているため、圧力ポイントを明確に示す価値があると思います。

地政学とマクロが市場のナラティブを支配しています。

BRICS諸国が米国の国債を金や代替準備に変えていく中で、重いドル離れのトレンドが加速し続けています。

米国政府の閉鎖リスクが再びテーブルに上がり、財政の安定性と市場の信頼を脅かしています。

トランプの次期議長指名により、FRBの独立性が直接的な脅威にさらされており、前例のない金融政策の不確実性を生んでいます。

トランプは攻撃的な宣言を繰り返しています：グリーンランドの支配要求、カナダに対する関税の脅威、貿易戦争の言辞のエスカレーション。

一方、米国はイラン近くで軍事的姿勢を強化しており、中東の紛争の影を高めています。

これは、トレーダーが相互に関連するリスクの完璧な嵐に直面していることを意味します。

これらの要因のいずれか一つが急激な動きを引き起こす可能性がありますが、合わせて非常に不安定な環境を作り出し、見出しが瞬時に感情を変えることができます。

特に暗号通貨にとって、このボラティリティは両方向に影響します。

短期的には、リスクオフの動きがビットコインに圧力をかける可能性があり、これは株式市場や米国の流動性条件と相関しています。

しかし長期的には、これらの緊張が従来の金融の外にある分散型、非主権資産のナラティブを促進します。

今週は、すべての資産クラスで急変動を予想してください。

債券、株式、暗号通貨、商品は、これらの前線でのいかなるエスカレーションにも激しく反応します。

賢いプレイは方向を予測することではなく、エクスポージャーを管理し、これらの地政学的圧力がリアルタイムで展開する中で柔軟に対応することです。

The key number to watch this week 👇

🇺🇸
January 27–28, 2026 — #FED meeting
January 28, 2026 — US Big Tech earnings
January 29, 2026 — #Apple earnings

🇨🇳
January 31, 2026 — China Manufacturing PMI

🇯🇵
January 28, 2026 — #BoJ Monetary Policy Meeting Minutes

#BTC

ここに世界経済フォーラムの概要があります。

#WEF2026 #trump

トランプが今日のWEFスピーチのためにダボスに到着

トランプ大統領はチューリッヒに到着し、今日の午後ダボスで世界経済フォーラムに出席します。

市場は関税、金融政策、そしてボラティリティが高まっている中でのグローバルトレードに関するコメントに注目しています。

#TRUMP

デンマーク年金基金が全米国債を売却

アカデミカー年金は、トランプ大統領の下での「信用リスクの上昇」を理由に月末までに全米国債を売却すると発表しました。

同基金のCIOは、米国の財政が「持続不可能」であると呼び、弱い財政規律、ドルの弱さ、グリーンランドを巡る地政学的緊張を指摘しています。

#BTC

ビットコイン/ゴールド比率が20の重要なレベルに到達

ビットコインとゴールドの比率が20に達しました。これは重要な技術的閾値です。

歴史的なパターンは、#Bitcoin がこのレベルから#ゴールドよりもアウトパフォーマンスを始める可能性があることを示唆しています。

#XAU

ケビン・ウォーシュは最新のポリマーケットデータによると、#Fed チェアのレースをリードしています。

これは、市場がトランプがイデオロギーよりも信頼性を優先すると信じていることを意味します。

ウォーシュは2008年に連邦準備制度理事としての経験があり、市場指向のアプローチが投資家が求める信頼を与えます。

彼の予測可能でタカ派的な政策は、市場のパニックを減少させ、金利決定に対する明確なシグナルを提供します。

暗号通貨にとって、これは混合のニュースです。

ウォーシュはハセットほどの緩和的ではなく、リスク資産に対する流動性が減少することを意味します。

しかし、彼の予測可能性はボラティリティを減少させ、デジタル資産への機関投資家の信頼をもたらす可能性があります。

すべての候補者間で3,100万ドル以上が取引されており、これは単なる投機ではなく、真の信念を示しています。

スマートマネーは刺激よりも安定性の周りに集約されています。

まだ確定していないかもしれませんが、このボリュームで62%は強いシグナルです。

シラーPEレシオが40を超え、ドットコムのピークに迫る

シラーPEレシオは40を超え、歴史上2番目に高い水準となり、1999年12月に設定された44.2の過去最高記録に近づいています。

ドットコムクラッシュ前に最後に見られた水準に達する株式評価は、市場の調整の可能性について懸念を引き起こします。

#SP500

🚨 コインベースは、提案を検討した結果、現在の暗号資産市場構造に関するプロジェクトを支援できていない。

このサイクルを理解したいなら、このようなサインを無視してはいけない。

コインベースのCEOであるブライアン・アームストロング氏は、提案を検討した後、暗号資産市場構造に関する法案を拒否した。これにより、ネイティブな暗号資産プラットフォームと米国の規制当局との間で強い摩擦が生じていることが明らかになった。

真の対立は、暗号資産プラットフォームと伝統的な銀行の間で、金融インフラの支配権をめぐる争いである。

ステーブルコインの預金が問題の中心にある。暗号資産企業はオンチェーンのドルから収益を生み出しており、これは伝統的な銀行モデルに直接的な挑戦を突きつける。

米国の銀行は、利子を支払わずに預金を保持できる構造に基づく歴史的特権を守ろうとしており、積極的なロビー活動を行っている。

同様の抵抗は、トークン化資産に対しても見られる。既存のプレイヤーは、既存の中間業者を脅かす新しい手数料モデルの導入を遅らせたり、阻止しようとしている。

そのため、この法案は実際にはビットコインにとって上昇要因であり、アルトコインにとってはネガティブである。

#Bitcoin は、機関投資家の採用と、規制の複雑さとは大きく無関係な中立的な通貨資産としての役割により、長期的な上昇トレンドを維持している。

政治的スケジュール上、有意義な進展はほとんど見込めず、法案が延期されたり、実質的に無効化される可能性が高まっている。

規制の麻痺は、ビットコインのシンプルさと正当性を強化する一方で、#altcoins はこのサイクルを通じて構造的に排除されたままとなる。

Le clarity act を 1 枚の写真で #CLARITYAct

米国の両党の暗号資産法案の簡単な要約です：

得られる点（非常にポジティブ）：

- 自分のウォレット（ハードウェアまたはソフトウェア）を自由に使用する権利がある → 法的に保護されたセルフカストディ
- プラットフォームを介さずに個人間での直接取引（P2P）が可能
- ウォレット開発者（Ledger、MetaMaskなど）は銀行や金融仲介者と見なされない
- DeFiプロトコルおよびその開発者は保護される → Coinbaseや伝統的な銀行のように規制されない

失われる点（一部の人にとってはネガティブ）：

- 自分のウォレットに保有しているステーブルコインで自動的に受けることができる被動的収益が終了する

変わらない点：

- エクスチェンジおよびカストディ型プラットフォームは引き続きKYCおよび反マネーロンダリング対策（非常に厳格）を実施しなければならない

ボーナスステーキング：

- プラットフォームは顧客向けにステーキングを提供できるが、厳格なルールが適用される（顧客の暗号資産はプラットフォームの資産と完全に分離されている必要がある）

可決の可能性は？ 2026年初頭に60～70％の確率

#CLARITYAct

🔥 108Kに積み重なった大量のショートポジションが待っている！

Coinglassによると、これらのショートは今、激しい squeezed を受ける可能性がある。

ビットコインは北を選び…ほぼ止めることはできないだろう。

$BTC

ナスダックとCMEグループは、暗号資産向けの共通の基準インデックスを発表しました：ナスダック-CME暗号資産インデックス。

含まれる資産：
$BTC , $ETH , XRP, SOL, LINK, ADA, AVAX。

ウォールストリートはこうして暗号資産への露出を標準化しています。

インフレ目標の#Fed から2％は、将来的には変更される可能性があるが、直ちに決定が下されるわけではない。

連邦準備制度理事会（FRB）の公式インフレ目標は、2026年1月10日現在、2％に固定されており、2012年に正式化されて以来、変更されていない。

スコット・ベッセントは2025年12月に、2％で安定したインフレが持続する条件の下で、将来の見直しに前向きであることを確認した。

検討されている案は、1.5～2.5％や1～3％といったインフレの範囲（範囲目標）を導入することであり、13年以上にわたり適用されている単一のポイント目標とは異なる。

#Bessent は、インフレが目標を上回っている間は、いかなる変更も明確に排除しており、インフレ的と見なされる調整を回避するためである。

2026年1月1日以降、ブルームバーグ、ロイター、CNBCからの新たな公式発表は報告されていない。

2026年1月初頭の根強いインフレは約2.3％と推定されているが、2023年に観測された4％を超えるピークとは対照的である。

2026年1月8日の演説では、2026年に利下げをより迅速に進めることが強調され、経済成長を支える鍵とされた。

市場の注目は、現在、金利引き下げのスケジュールと、2026年初頭に予想される次期FRB議長の指名に集中している。

インフレ目標は引き続き変更されておらず、議論は条件付きであり、金融政策に即時的な影響は与えていない。

🟢 2026年 モン Outlookマクロ 🇺🇸

- AI関連の需要や地政学的リスクにより、原材料（金属）の価格は引き続き上昇を続けています
- 長期金利（US10Y）はしばらくの間高い水準を維持しています
- PCEインフレ率は横ばいです
- テック企業は大規模な投資の影響で利益率が圧迫されています
- 一方で、AIは他の業界における利益率の改善に貢献しています
- その結果、米国のGDP成長は限界に達しています

その後、
- 原材料価格の上昇は止まります
- AI関連の解雇が消費者の購買力に影響を与えます
- 経済はわずかにデフレ圧力に傾きます
- 成長を支えるためにFRBは再びQEを開始します

$BTC

世界で最も尊敬されるマクロ投資家の1人が、今後起こることについての見解を共有した。

債務問題、バブル、AI、金融政策。レイ・ダリオは、2026年を世界経済サイクルの大きな転換点と見ている。

彼の重要な警告とポジショニングを1枚のインフォグラフィックにまとめました。

このようなインサイトが好きなら、コメントで教えてください。

$BTC