BitcoinDay

💥トークン #XRP が約2年ぶりに初めて 1米ドルを下回りました。0,75 USDT の XRP 保有者は、維持するか、あるいは撤退するべきです...🩸🐻

#Japón と米国による円に対する共同介入は、最終的に#Bitcoin およびリスク資産に恩恵をもたらす可能性がある。円のキャリートレードは、安価な世界的流動性の最大の供給源の一つだった。投資家は、金利が非常に低い円で借り入れ、株式やBTCを含む、より高い利回りのドル建て資産に投資する。

米国と日本が円を強化するために介入すると、USD/JPYの為替レートは急速に下落する。レバレッジをかけたトレーダーは、ショートで円建てポジションをヘッジせざるを得なくなる。迅速に流動性を確保し資金を本国へ送還するため、リスク資産や暗号資産を売却する。

共同介入は、レバレッジの解消による即時の売り圧力と市場の混乱を生むが、世界的な流動性がより高まった環境と、より弱いドルの土台を築く。これは歴史的にBTCと株式市場にとって追い風となる。

トレーディングにおける暗号資産市場が提供する大きな機会は以下の通りです:

✅️売られ過ぎまたは買われ過ぎが長く続いているとき。

✅️20、50、200のMME（移動平均線）が強気または弱気にクロスする場合。

✅️20、50、200のMME（移動平均線）が強気または弱気にクロスし、さらにボリンジャーバンドが絡む場合。

✅️強気または弱気のダイバージェンスが出ているとき。

✅️ボリンジャーバンドの上限・下限でリバウンドが起き、いわゆる「お腹」のような形が形成される場合、また強気の急騰（上昇トレンド）中に価格が清算され、MME（20、50、200）でリバウンドが起きる場合。

✅️ボリンジャーバンドの範囲内でWまたはMのパターンが形成されるとき。

✅️日本のローソク足で、明確なパターンが形成されるとき。

#KOMA

トークン#SUI は、ガウス・チャネル指標の下限バンドに再び位置し、約0.72米ドル近辺で取引されています。これは、2025年1月に記録した史上最高値5.35米ドルから約86%下落した水準です。一部のアナリストは、トークンが再びミッドポイントへ戻れるかどうか議論しています。

この調整は同時期に、アブダビのMubadala Capitalが、プライベート市場のファンド7,500万米ドルをトークン化したこととも重なっています。これには一部、ブロックチェーン上での実施が含まれます。現在のSUIにとって最も重要な試金石は、買い手が十分な出来高をもってガウス・チャネルの下限バンドに介入し、サポートを確認できるかどうかです。

経済学者アレハンドロ・グリサンティによれば、ステーブルコインのテザー（Tether）またはUSDTを用いたP2P市場の取引量は、取引所バイナンスでベネズエラにおいて大きな成長を示しており、その結果、ベネズエラ中央銀行が行う外貨の月間売却の最大88%を占めるに至っている。グリサンティによれば、USDTでの取引量はもはや周辺的なものではなくなり、BCV（中央銀行）や同国の主要な輸出産業の収入と、直接競合するまでになっている。

こうした取引所側の存在感にもかかわらず、同経済学者は、為替市場の正規（フォーマル）部門では変化と重要な改善が進んでいると指摘した。これは、BCVによる外貨供給の増加、商業銀行の両替デスクにおける段階的な柔軟化、そして市場の細分化（セグメンテーション）の縮小によって後押しされている。

Capriole Investmentsの創業者であるチャールズ・エドワーズは、#Bitcoin の主要開発者による量子耐性に関する明確なロードマップが、BTCの価格を非常に急速に押し上げる可能性があると述べています。エドワーズは、BTCの現在価格は暗黙のディスカウントを反映しており、量子コンピューティングの脅威に関する不確実性のため20%〜30%の範囲であると算出しているとしています。

量子的リスクは主に、古いアドレスや公開鍵が露出しているアドレスに影響します。たとえば、サトシ時代のPay-to-Public-Key（P2PK）アドレスなどです。十分な能力を備えた理論上の量子コンピュータが、公開情報から公開鍵に対応する秘密鍵を導き出せる可能性があります。量子耐性の開発は単なる技術的課題ではなく、経済的な触媒でもあります。開発者コミュニティによる単純なコミュニケーションの明確化と計画の提示だけで、機関投資家の懸念を払拭し、資産の再評価につながるでしょう。

ソーシャルネットワーク「Telegram」の創設者パベル・ドゥロフは、Telegramが同社の暗号資産「#GRAM 」を今夏、すべてのユーザー向けに非カストディ（非保管）型のウォレットとして提供すると述べている。このウォレットにより、1秒未満の即時暗号取引を、手数料なしで、同SNSの10億人超のユーザーに可能にする。非カストディであることは、ユーザーがプライベート鍵を完全に管理することを意味し、これまでのカストディ型ソリューションやサードパーティのボットとは異なる。

ドゥロフはこれを「歴史上最大の非カストディ・ウォレット導入」と定義し、Telegramの全てのアクティブユーザーに届けることを目的としている。ウォレットは、別途のセカンダリなウェブミニアプリを必要とするのではなく、各プラットフォームのクライアントのコアコード内に統合される。未経験のユーザーに対して、プライベート鍵の安全性をどのように管理するのかといった具体的な技術的詳細はまだ明らかになっていないが、間違いなくTelegramが金融P2P分野の巨大企業になることを見据えている。

Tether Goldは、アブダビのグローバル市場でスポット・マーケット向けの適格な商品（スポット・マテリアル・プロダクト）として認められ、規制対象企業が適切な許可のもとでトークン化された金の保有資産を提供できるようになりました。これは、現実世界の資産（RWA）エコシステムにとって重要な節目です。各トークンXAU₮は、認証済みの金庫で保管されているロンドンの標準的な受渡しの物理金のトロイオンスを表します。

金、ソブリン債務、不動産などの従来型資産のトークン化は、24/7の即時移転と、従来の金属市場における制限された取引時間に対するオンチェーンでの即時決済を可能にし、さらに基礎となる資産の流動性と分割性を高めるため、機関投資家による導入が進んでいます。

ロシアの国家院（ドゥーマ）は、暗号通貨とデジタル・マイニングに関する先駆的な規制枠組みを承認し、ロシアの大統領ウラジーミル・プーチンが署名した後、9月1日から施行される予定である。この法案は、主に西側の金融制裁を回避する必要性と、国内で数十億ドル規模の産業を制度化することを背景に、ロシアのデジタル資産への姿勢に根本的な変化をもたらすものだ。

この法律により、国境をまたぐ貿易における支払手段として暗号通貨の使用が合法化され、ロシア企業はSWIFTシステム外で輸入・輸出を行えるようになる。ロシア国内の領域で商品やサービスの代金を支払うために暗号通貨を使うことは依然として厳しく禁止されており、国内の法定通貨としてはルーブルのみが維持される。

ベテラン市場アナリストのピーター・ブレントは、#Bitcoin が、最終的な投げ売り（キャピチュレーション）を完了する前に、米ドル40,000台前半のゾーン、あるいは米ドル50,000を下回るところまで下落し得ると見積もった。ブレントによれば、市場の底はセンチメントが中立のときに起こるのではなく、広範なパニックと投げ捨て（放棄）が生じ、BTCの現象は終わったのだという物語が広まるときに形成されるという。

今年10月4日に向けて想定されている下落の可能性があるにもかかわらず、ブレントは長期では強気の見通しを維持しており、2029年に向けたサイクル次の局面でBTCが米ドル25万を超えると予測している。ベテラントレーダーはBTCの循環的な性質を強調しつつ、取引におけるいつものリスクにも触れた。すなわち、あるパターンやサイクルがあまりにも明白で、信頼できるように見えるときこそ、変化が起こり得るのだという点である。

トレーディングにおける暗号資産市場が提供する大きなチャンスは次のとおりです：

✅️売られ過ぎまたは買われ過ぎが長く続いているとき。

✅️20、50、200のMME（移動平均線）が強気または弱気にクロスする場合。

✅️20、50、200のMME（移動平均線）が強気または弱気にクロスし、さらにボリンジャーバンドを伴う場合。

✅️強気または弱気のダイバージェンスが起きているとき。

✅️ボリンジャーバンドの上限・下限で反発があり、「お腹（バンプ）」のような形ができる場合。また、強い上昇局面で価格が流動化（清算）され、20、50、200のMMEで反発が起きる場合。

✅️ボリンジャーバンド上でWまたはMのパターンが形成されるとき。

✅️日本のローソク足で明確なパターンが形成されるとき。

#AKE

Glassnodeのデータによると、#Bitcoin はUS$60.000からUS$70.000の間で307日間取引されており、これは同じくUS$10.000刻みの価格帯における歴史上3番目に長いレンジの下落局面（コンサリデーション）です。

同一の価格帯でより長く続いたのは、弱気相場が2回だけです。2018年のビットコインの弱気相場では、US$10.000からUS$20.000の価格がより長く固定され、2022年も同様にUS$20.000からUS$30.000の範囲で固定されました。

これらの2つの期間が、現在の期間よりも長く続いたビットコイン史上唯一のケースであり、BTCはまだ2025年10月の過去最高値からおよそ50%下にあるにもかかわらず、現在のレンジは有利な位置にあります。

米国10年国債利回りが危険な水準に近づく中、今日は主要オプションの期限がUS$1.400百万で <a>#Bitcoin </a> を対象にDeribitで確定する。BTCのコールとプットの均衡したオプション出来高は、US$62.000の水準からの下落余地が限定的であることを示唆している。

BTCは微妙な局面にあり、US$63.500を上回る形で期限がうまく解消されれば短期的には安心材料となり得るが、上方向への持続的なモメンタムにはマクロ面からの追い風が必要だ。

2008年の不動産危機を予言し、映画『マネー・ショート（The Big Short）』に着想を与えたことで有名な投資家マイケル・バリーは、現在のAI熱が「終わりの始まり」だと評価し、2000年のドットコム・バブルに直接なぞらえました。バリーの主張の中核は、かなり堅実な2つの経済的柱、すなわち「控えめな収入に対する大規模な投資」と「放物線的な挙動」にあります。歴史的に、このような急激に伸びる動きは、往々にして下落（崩壊）で終わります。

投資家へのバリーの助言は、貪欲さを退け、放物線状の上昇を経験したテクノロジー株、とりわけそのエクスポージャーを大幅に減らすことです。マイケル・バリーのテーゼが正しく、AIのバブルが破裂すると仮定した場合、#Bitcoin 価格への影響は深刻なものとなり、市場の相関関係と企業の強制的な売却（フォースド・セリング）という現象を通じて作用します。

伝説のトレーダー、ピーター・ブランド氏は、BTCを上回るだろうと予測する金への投資のため、保有資産#Bitcoin の一部を売却することを検討している。ブランド氏は、ビットコインと金の相関における反転を示唆するテクニカル・パターンを挙げており、2025年から金が優勢になるとしている。

ベテラントレーダーはまた、取引可能なBTCの最低値が2026年10月まで現れないと予測しており、価格の大きなピークは2029年にUS$300,000〜US$500,000の範囲で訪れる見通しだ。この変化は、市場でより広範なデフレ・サイクルの兆候が見える中で、投資家の間で慎重さが高まっていることを示している。

Make TON Great Againの計画のもとでの戦略的な一手として、Telegramのエコシステムと強く結びついたブロックチェーンThe Open Networkは、暗号通貨の歴史的で元の名称に戻すことを決定しました。兄弟のDúrovが2018-2019年に、規制上の問題で米国のSECとの関係からプロジェクトを止めざるを得なくなる前に、立ち上げようとしていた元の暗号通貨名は#GRAM です。

再ローンチとリブランディングの発表後、GRAMは週次で約7%跳ね上がり、US$$1,5のベースからUS$$1,7を超えるローカルの高値へと到達しました。現在はUS$1,8 USD前後で安定しています。いまの熱狂の主な原動力は、Binanceのような巨大プラットフォームが、直近でGRAMの現物取引を可能にしたことに加え、先物契約も解禁した点です。さらにHyperliquidはレバレッジを効かせた契約を追加しました。

約31,000件のオプション契約（#Bitcoin ）が、7月3日に満期を迎えます。想定元本は約19億米ドルです。この満期は、先週の四半期末のクローズイベントよりも大幅に小さいため、現物市場に重大な影響を与える可能性は低いでしょう。

米連邦準備制度理事会（FRB）議長のケビン・ワーシュ氏が、根強いインフレへの懸念を示した後、#Bitcoin は 60,000米ドルへと下落しました。しかし、回復は完全には説得力のあるものではありませんでした。米国債利回りが上昇し、ドルが強含みとなり、さらに米国で上場している現物のBTC連動型ETFからの資本流出が続いたためです。

最近の出来事は、BTCが相反する2つの力の間に引き続き挟まれていることを示唆しています。ひとつには、テクノロジー株の成長見通しによってリスク志向が改善しています。もう一方で、高金利環境が続いており、暗号資産のように利回りを生まない資産の魅力を引き下げ続けています。

今日は、月足および四半期足のクローズによって仮想通貨市場にとって重大な日です。これは技術的なイベントであり、しばしばボラティリティをもたらし、中期の「ゲームのルール」を定めます。6月は#Bitcoin に向けて下方向に強くクローズし、約19.6%の下落を記録しています。これは、2025年末に達した過去最高値US$126.000からの下落を受けて、その後に続いた損失として、連続する2四半期目のクローズが確定する形です。

6月のローソク足が正式に閉じるまであとわずかとなりました。最後の一息で価格がUS$60.000を回復できるのか、それとも弱気派がU$59.000を下回る形で突き刺させられるのかに注目してください。後者であれば、7月の開始に向けた警戒的なマクロ見通しが裏付けられることになります。