密讯

中东地缘政治的紧张局势正在从区域冲突向大国博弈的深水区蔓延，而俄乌战场则呈现出一种非对称消耗与局部突破并存的复杂态势。在沙特安全环境恶化的背景下，巴基斯坦作为盟友的介入意愿显著增强，这不仅关乎海湾地区的稳定，更牵动了全球能源航道与大国战略平衡。与此同时，乌克兰在防空体系获得西方强力补给的同时，对俄罗斯后方纵深目标发起了极具破坏力的联合打击，试图通过削弱俄军工业潜力与后勤补给来改变战场天平。这种“前线僵持、后方重创”的局面，使得冲突的外溢效应愈发明显，从欧洲的军事同盟重组到美国太空军事能力的公开化，全球安全架构正在经历剧烈震荡。
在沙特与巴基斯坦的防务合作层面，局势出现了实质性升级。根据《图片报》披露的信息，巴基斯坦军方发言人明确表态将“不惜一切”支持沙特，包括协助保卫麦加和麦地那等宗教圣地。这一表态并非空话，而是基于2025年9月签署的《共同战略防御协议》以及2026年8月7日在麦加签署的《麦加共同防务协议》。该协议将沙特、巴基斯坦与土耳其捆绑为一个集体防御实体，规定对任何一国的武装攻击视为对三国的集体攻击。面对胡塞武装可能封锁曼德海峡的威胁，巴基斯坦情报人士警告称，巴土两国将采取“积极”行动介入。值得注意的是，胡塞武装此前否认袭击麦加，并指责沙特撒谎，这种信息战与军事威慑的交织，使得红海及波斯湾周边的安全局势愈发扑朔迷离。巴基斯坦的强硬姿态，标志着中东安全架构正在形成以海湾国家为核心、伊斯兰大国为支撑的新防御网络，直接挑战了现有地区霸权秩序。
乌克兰战场方面，西方援助的落地与乌军的纵深打击形成了战术闭环。德国向基辅输送了价值2960万美元的10套“爱国者”MIM-104E GEM-T系统，尽管俄媒嘲讽其为老旧拦截弹，但这一举动仍极大缓解了乌军防空压力。波兰紧随其后，宣布提供5000万欧元援助，包括“爱国者”导弹和F-16弹药。在装备补给改善的背景下，乌军于近期夜袭中对俄军后方发起了大规模联合空袭。据NEXTA报道，乌军在罗斯托夫州野战机场击毁3架安托诺夫重型运输机和3架军用直升机，并突防450英里轰炸了雅罗斯拉夫尔的斯拉夫炼油厂。该炼厂年加工能力达1500万吨，占俄罗斯全国总产能的6%，此次打击直接重创了俄军后勤补给线。此外，乌军还突袭布良斯克维戈尼奇村，炸毁两套S-400发射器并损坏雷达系统，使该边境要塞短期内丧失防空能力。这些行动表明，乌军已具备对俄纵深高价值目标实施精确打击的能力，旨在通过削弱俄军持续作战潜力来抵消其数量优势。
战场态势的演变也反映在具体的前线推进与战略误判上。在莱曼方向，乌军第三军团展开“维瓦尔迪行动”，成功收复151平方公里区域，并将战线推至热列贝茨河，迫使俄军第254摩步兵等部队放弃部分阵地。波克罗夫斯克方向，乌军重新夺回马利伊夫卡，有效遏制了俄军推进。然而，俄军内部的信息失真问题日益严重。战争研究所指出，从基层到高层，俄军普遍存在夸大战果的现象，真实战果甚至不足普京公开宣称的五分之一。这种系统性的信息造假，不仅误导了克里姆林宫的决策层，也加剧了俄军内部的信任危机。与此同时，俄罗斯对莫斯科周边的无人机防御压力巨大，市长索比亚宁称单日有超过350架无人机飞向莫斯科及附近地区，导致多处后勤与指挥设施受损。这种“多点开花”的袭扰战术，使得俄军不得不分散兵力应对，进一步削弱了前线进攻能力。
全球安全格局的变动也在同步加速。美国参谋长联席会议主席凯恩上将提出美军需具备“从海底到地月空间”的作战能力，美国太空军计划在未来五年内将规模扩大一倍至2.5万人。此前，美空军部长已宣布部署“在轨太空控制武器”，这是美国首次承认具备太空进攻能力，主要针对敌方侦察与通信卫星。这一举措标志着太空正式成为大国竞争的前沿阵地。在地缘政治层面，乌克兰宣布成立“喀尔巴阡八国”机制，试图将罗马尼亚、塞尔维亚、波兰等七国及欧盟整体纳入安全、能源及物流合作框架，尽管斯洛伐克总理菲佐最后时刻缺席，但该机制的成立仍显示出欧洲国家在安全自主化上的努力。美国方面，特朗普签署《2026年林赛·格雷厄姆制裁俄罗斯和伊朗法案》，扩大了对俄制裁范围并延长对伊制裁；同时，俄方要求日本撤出美国“堤丰”导弹系统，显示亚太与欧洲安全议题的联动性增强。伊朗革命卫队宣称击落53架美军MQ-9无人机，则进一步加剧了中东地区的军事摩擦风险。
综上所述，当前的国际局势呈现出多线交织、风险叠加的特征。中东地区因沙特、巴基斯坦、土耳其的结盟及胡塞武装的威胁，正面临潜在的军事冲突升级；俄乌战场虽在前线呈现拉锯态势，但乌军对俄后方关键基础设施的打击能力显著提升，且俄军内部信息失真问题严重，削弱了其战略韧性；美国则通过强化太空军事能力与扩大制裁手段，试图在全球范围内维持其霸权地位。对于观察者而言，需重点关注沙特-巴基斯坦-土耳其防务联盟的实际运作机制、乌军对俄炼油厂及军事基地的持续打击效果、以及美国太空武器化进程对全球战略平衡的影响。这些变量不仅决定了局部冲突的走向，更将深刻影响未来全球安全架构的重塑。
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宏观叙事正经历从“总量扩张”向“结构深化”的底层切换，市场对于AI产业的讨论亟需跳出概念炒作的迷雾，寻找更坚实的锚点。当技术叙事与实体经济的硬指标发生耦合，判断逻辑便从单纯的算法参数转向了基础设施的承载能力与应用场景的渗透深度。2026年8月的数据窗口，恰好提供了一个观察这一耦合关系的绝佳切片：一边是全社会用电量突破万亿千瓦时大关、负荷创下历史新高的能源侧硬约束；另一边是腾讯WorkBuddy在个人端与企业级桌面智能体榜单中双双登顶的应用侧突破。这两组看似独立的数据，实则共同勾勒出了当前AI智能体市场从“云端训练”向“端侧执行”、从“单点工具”向“工作流重构”演进的真实图景。理解这一背景，需要跳出单纯的技术崇拜，将智能体视为一种新型的生产要素，其价值最终必须通过降低单位能耗下的产出效率、提升复杂任务的处理密度来体现。
核心事实集中在能源基础设施与AI应用落地两个维度。在能源侧，2026年8月全社会用电量达到10332亿千瓦时，同比增长1.7%。更为关键的是负荷数据，用电负荷创历史新高达到15.6亿千瓦，较上年最大负荷高4969万千瓦，且在当月共有7天超过上年最大负荷。这一数据表明，尽管用电量增速仅为1.7%，但瞬时功率需求的峰值显著抬升，反映出高功率密度设备（如数据中心、高密度计算集群）在用电结构中的占比提升，以及电网调峰压力的实质性增加。在应用侧，依据《面AI智能体市场研究报告》，腾讯WorkBuddy同时位列中国个人端桌面智能体榜单与企业级桌面智能体榜单第一，继续保持双端领先地位。这一排名确立了腾讯在桌面级AI智能体领域的市场主导地位，且这种领先并非局限于单一场景，而是覆盖了从个人生产力工具到企业级业务流程优化的全场景。材料中未提供具体的市场份额百分比或营收数据，但“双端第一”的定性描述明确了其在C端（个人用户）和B端（企业用户）均具备最强的市场穿透力。
将上述两组事实置于同一分析框架下，其深层含义在于揭示了AI智能体商业化落地的“物理底座”逻辑。首先，用电负荷的历史新高与7天超去年峰值的现象，并非传统工业复苏的信号，而更可能指向算力基础设施的高负荷运转。在AI大模型推理成本下降但并发需求激增的背景下，数据中心的电力消耗呈现出“高功率、高频率”的特征。腾讯WorkBuddy作为桌面智能体的头部产品，其背后支撑的不仅是云端的算力集群，更是端云协同的复杂调度体系。当智能体从简单的问答转向执行复杂任务（如代码生成、文档处理、流程自动化）时，其对算力的瞬时调用需求远超传统应用，这直接推高了电网的峰值负荷。因此，15.6亿千瓦的负荷峰值，在某种程度上是AI应用大规模渗透实体经济的“影子指标”。
其次，腾讯在个人端与企业级榜单的双料冠军地位，意味着AI智能体已经完成了从“尝鲜玩具”到“生产工具”的关键跨越。企业级榜单的第一名尤为关键，因为它代表了AI在严肃商业场景中的可靠性验证。企业愿意将核心工作流交给智能体，前提是其在稳定性、安全性和效率上优于人工。这种市场选择反过来验证了腾讯在底层模型、中间件调度以及端侧优化上的技术壁垒。对于资本市场而言，这意味着AI板块的估值逻辑正在从“模型参数竞赛”转向“应用变现能力”。腾讯的双端领先表明，其AI战略并非孤立的模型发布，而是深度嵌入到了操作系统、办公软件及企业SaaS生态中，形成了闭环。这种生态级的优势，使得竞争对手难以通过单一模型的性能提升来撼动其地位，因为用户粘性建立在数据流转和工作流整合之上，而非单纯的对话体验。
此外，用电量1.7%的温和增长与负荷的大幅提升形成反差，暗示了能源利用结构的优化或高能效技术的应用。在AI算力需求爆发的背景下，如果整体用电量增速未显著加速，说明单位算力的能耗效率可能在提升，或者高负荷时段主要集中在特定的算力密集区。这为AI基础设施的长期扩张提供了空间，但也对电网的柔性调节能力提出了更高要求。对于投资者而言，关注点应从单纯的AI应用层，延伸至电力设备、液冷技术、储能系统等基础设施环节，因为“电”已成为制约AI进一步爆发的关键瓶颈资源。
接下来，市场需要密切跟踪以下几个维度的指标与口径，以验证上述逻辑的持续性。第一，关注季度性的全社会用电量结构数据，特别是信息传输、软件和信息技术服务业的用电占比变化。如果该行业用电增速显著高于整体1.7%的增速，且负荷峰值持续高于去年水平，将强力佐证AI算力需求对宏观能源数据的驱动作用。反之，若负荷高企主要由传统工业或季节性因素导致，则需重新评估AI基础设施的扩张节奏。第二，观察腾讯WorkBuddy在企业级市场的续约率与新增客户数。榜单第一是静态的市场份额快照，而动态的客户留存与扩张速度才是检验其商业可持续性的核心。特别是要区分“免费/低价策略”带来的用户量与“高价值付费”带来的营收质量。若企业级用户占比提升且ARPU值（每用户平均收入）稳定，将强化其“硬AI”落地能力的估值支撑。第三，监控电网投资与算力中心建设的联动效应。关注国家电网及南方电网在特高压、柔性配电网方面的资本开支计划，以及主要云厂商（包括腾讯、阿里、字节等）在数据中心选址、液冷技术部署上的最新动向。用电负荷的历史新高可能触发对电网扩容的迫切需求，这将带动电力设备板块的景气度。第四，留意竞品在桌面智能体领域的技术迭代与市场策略。虽然腾讯目前双端第一，但AI领域技术迭代极快。需关注其他头部厂商是否推出了具备更强端侧推理能力、更低延迟或更优隐私保护机制的智能体产品，以及这些产品是否在企业级市场获得突破性进展。任何打破双寡头或单极格局的迹象，都将重塑板块的风险偏好。最后，需警惕宏观政策对能源价格与算力成本的影响。若电价机制调整导致算力成本上升，可能会抑制中小企业的AI应用意愿，进而影响智能体市场的渗透速度。因此，能源价格稳定性与算力成本曲线的相对关系，是判断AI应用层盈利空间的关键变量。
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在全球地缘政治博弈日趋白热化与科技监管范式发生根本性重构的双重夹击下，人工智能产业的宏观叙事正经历从“野蛮生长”向“国家意志主导的有序竞争”的深刻转折。过去两年，市场主流预期普遍倾向于认为，面对数据隐私泄露、版权纠纷及国家安全风险，美国政策框架将走向更严苛的合规限制，以遏制技术失控。然而，随着特朗普团队重新掌握政策主导权，其对待新兴技术的态度展现出鲜明的实用主义色彩，彻底打破了此前基于“强监管预期”构建的估值模型。在沙特局势升温、全球供应链不确定性增加的当下，AI不再仅仅被视为一个单纯的技术议题，而是被深度嵌入到国家核心竞争力、能源安全及地缘博弈的核心棋局中。特朗普近期关于AI监管的表态，实际上是在向市场传递一个极其明确的信号：美国不会因监管合规而牺牲技术迭代的领先优势，反而试图通过建立新的行政架构来加速这一进程。这种政策导向的转变，直接冲击了此前基于“强监管预期”构建的估值模型，迫使投资者重新评估科技巨头在合规成本与研发效率之间的平衡点。与此同时，黄金价格在高利率环境下依然展现出韧性，暗示市场对于传统避险资产的依赖并未减弱，而AI作为新的“生产力引擎”，其宏观定价权正在逐步确立，成为对冲地缘风险与通胀压力的关键变量。
根据最新快讯，特朗普公开表示不会限制AI发展，并计划设立“AI沙皇”一职负责相关监管工作。这一表态发生在09-19至09-20的时间窗口内，背景包括一周展望中提到的黄金价格扛住加息压力、市场关注4500点位，以及特朗普面临的“大决定”临近和沙特危局升温等宏观事件。与此同时，市场数据显示腾讯WorkBuddy在AI智能体市场研究报告中位列中国个人端桌面智能体榜单与企业级桌面智能体榜单第一，反映出国内AI应用层的竞争态势。在能源与算力需求侧，2026年8月全社会用电量达到10332亿千瓦时，同比增长1.7%，用电负荷创历史新高达到15.6亿千瓦，较上年最大负荷高4969万千瓦，其中共有7天超过上年最大负荷。此外，胡塞武装袭击利雅得导致沙特首都首次拉响空袭警报，特朗普是否出手干预成为市场焦点。这些事实共同构成了一个复杂的宏观图景：一方面是美国政策层面对AI发展的松绑与行政集权化监管的尝试，另一方面是全球能源消耗因AI算力需求而持续攀升，以及地缘政治风险对传统避险资产和能源供应链的冲击。
特朗普设立“AI沙皇”并承诺不限制AI发展，这一政策组合拳对科技板块的风险偏好具有显著的提振作用。传统监管框架下，科技企业往往因合规不确定性而面临估值折价，尤其是那些依赖大规模数据训练和跨境数据流动的头部公司。如今，政策风向转向“加速发展”，意味着合规成本可能从“刚性约束”转变为“灵活适配”，这将直接改善科技巨头的盈利预期。对于AI产业链而言，这种政策确定性降低了长期投入的风险溢价，有利于资本向基础设施、芯片制造及大模型研发领域集中。然而，这种利好并非无条件的。设立专职监管官员暗示着监管将从分散走向集中，虽然短期内利于政策执行效率，但长期来看，行政权力的过度介入可能带来新的政策波动风险。在宏观定价层面，AI发展不受限的预期与全球用电量创新高形成共振。10332亿千瓦时的月用电量及15.6亿千瓦的峰值负荷，直观反映了算力基础设施扩张对能源网的巨大压力。这意味着AI的增长不再仅仅是软件层面的逻辑，而是深度绑定于电力、冷却及硬件制造等实体产业。对于能源板块而言，AI带来的长期需求增量可能抵消传统经济增长放缓带来的压力，使得电力资产具备更强的防御属性。同时，黄金价格在高利率环境下仍盯住4500点位，表明市场并未完全放弃对地缘政治风险（如沙特危局、胡塞武装袭击）的避险需求。AI作为“新生产力”与黄金作为“旧避险”并存，反映出市场在寻找新的宏观锚点：即技术突破能否真正转化为经济增长，从而对冲地缘冲突带来的通缩或滞胀风险。若AI应用层（如腾讯WorkBuddy等智能体）能迅速落地并提升社会生产率，则有望支撑风险资产估值；反之，若地缘冲突升级导致能源供应中断，AI的高能耗特性可能反而成为经济脆弱性的放大器。
接下来需重点观察“AI沙皇”人选的具体背景及其监管哲学的落地细节。该职位的设立是否意味着将出台具体的行政命令或行业标准，以及这些标准是否会在数据跨境、算法透明度等方面设定新的红线，将直接影响科技公司的合规成本结构。同时，需密切跟踪美国能源政策与AI算力扩张之间的协调机制，特别是电力供应稳定性对数据中心选址及运营成本的影响。在全局层面，沙特局势的演变将是关键变量。若特朗普决定军事干预或加大对沙特的安全承诺，油价波动将加剧，进而影响全球通胀预期及央行货币政策路径，这将间接改变AI行业融资环境的流动性基础。此外，需关注中国AI应用层（如智能体市场）在政策松绑背景下的全球竞争力变化，以及国内电力负荷持续创新高对能源结构转型的倒逼效应。最后，黄金价格能否在4500点位上方站稳，将作为市场风险偏好与避险情绪平衡的重要风向标，若黄金与科技股出现罕见共振，可能预示着宏观逻辑正在发生深层重构。
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週末のニュースフローと資金の流れは、かつてない混沌とした状態を呈している。市場が、FRBの金利手段と米財務省の流動性措置が重なったことで、もはやマクロの金融政策だけでは市場のリズムを単純に制御できなくなったことを認識してから、地政学的リスクが従来のマクロの物語に取って代わり、価格決定の中核変数になった。エルニーニョ現象とエネルギー危機が交錯する背景のもとで、国際原油価格は実質的に、あらゆるベータ係数が高い資産のデイトレードの錨になっている。市場の視線はアラビア半島の2つの重要な水路に釘付けだ。西側のマンド海峡と、東側のホルムズ海峡。この2つの喉元のニュースフローが、短期の市場価格の「爆風の通り道」をそのまま形作っており、ちょっとした動きでも、資産価格の急激な変動へと即座に変わる。

皆さん、こんにちは。
今日は9月18日（九・一八）の記念日です。私は重い気持ちでこの日を追悼し、私たちが決して国辱を忘れないことを願います。
皆さんご存じのとおり、先日終わった香山フォーラムでは日本政府側が参加招待を受けていませんでした。さらに、日本駐在の武官も排除されました。これはまさに、中国側が日本の右翼軍国主義の火が再び消えずに燃え上がることへの強い警戒心を示していることの表れです。
それでは本題に入ります。本回の番組では、関連性が非常に強い2つのテーマを扱います。1つ目は中米関係、2つ目は人工知能です。
多くの人が疑問に思うかもしれません。地政学とテクノロジーの分野がどうしてそんなに密接に結びつくのでしょうか？しかし実際には、両者には非常に深い内在的な論理があります。

两位也门政府消息人士告诉CNN，伊朗支持的也门反叛武装周五占领了巴卜·曼德海峡的战略要地佩林岛，这可能扩大德黑兰对另一条重要全球航运路线的影响力。
就在一天前，胡塞武装攻占了港口小镇摩卡，试图控制该国的红海海岸。
这一消息在全球范围内引发了震动，涉及对航运和油价可能产生的影响，以及美伊战争开辟新战线的风险。
另据俄罗斯媒体也证实，与也门安萨尔安拉运动（又称胡塞武装）结盟的军队已控制了摩卡市及红海所有岛屿。
胡塞运动政治领导成员胡扎姆·阿萨德周四告诉《卫星通讯社》，该市及红海岛屿的占领是在与亲政府军队冲突之后发生的。
“摩卡市已被完全控制，巴卜曼达布海峡的佩里姆岛、塔伊兹省的巴卜曼达布区以及红海的所有也门岛屿也已完全被我们控制，”阿萨德说。
胡塞武装控制曼德海峡
该组织发言人周四告诉RT，也门胡塞武装已夺取了关键的红海城市马哈（摩卡），加强了对战略要地巴卜·曼德海峡的控制。
经过数日激烈战斗，胡塞武装将沙特支持的政府军赶出莫卡，据报道占领了该市及其港口。通过OSINT账号在线流传的视频显示，胡塞武装进入了这座战略港口城市，同时该组织继续向完全控制也门红海沿岸推进。
该组织发言人穆罕默德·布哈伊提告诉RT，虽然它直接与沙特军队作战，但已准备好应对如果其他国家“卷入对也门的侵略”，冲突可能扩大。
“当然，我们现在控制了巴卜·曼德布，但我们战斗的目标仍然是解放也门，通过结束沙特的侵略和结束给也门带来巨大苦难的封锁，恢复其主权和独立。”布哈伊提说。
发言人说道，胡塞武装致力于保护曼德海峡和红海的海上航行自由，“除了沙特敌人外，不针对任何国家”。
据报道，胡塞武装在将政府军推进更南方后，也在战略要地哈尼什岛登陆了部队。一位未具名的军事消息人士告诉路透社，该组织在火箭弹袭击和两栖攻击后占领了祖卡尔岛。消息人士称，控制该地区将进一步加强胡塞武装的地位，可能切断政府补给线，并剥夺沙特支持部队的关键后勤枢纽。
也门国际承认的政府尚未确认莫卡被捕。然而，控制该市的塔里克·萨利赫中将周四早些时候表示，他已下令他们“重组部队，并在安全地点建立备用指挥中心”。
据报道的进展标志着2022年联合国斡旋停火后，经历了大约四年相对平静后的急剧升级。自2014年占领萨那以来，胡塞武装曾与也门国际承认的政府作战，促使沙特领导的联军介入。
据也门国际承认政府称，7月紧张局势再次升级，当时也门军队袭击萨那机场，阻止一架载有胡塞代表团的伊朗飞机降落。胡塞武装指责沙特阿拉伯，宣布降级阶段结束，随后宣布对沙特实施海上封锁。到8月中旬，该组织已对也门沙特支持的营地发动协调的导弹和无人机打击，政府随后在多个省份发起反攻。
本周早些时候，战斗急剧升级。周二，胡塞武装袭击了沙特南部的能源及其他基础设施，包括属于该国最大石油生产商沙特阿美的设施。胡塞武装称此次行动是对沙特在也门空袭的报复，声称利雅得在过去三天内进行了121次空袭。据胡塞控制的萨巴通讯社报道，沙特飞机周四在也门四个省份又进行了40次空袭。
胡塞武装的推进有何意义？
也门红海海岸的争夺战影响远超国家本身。曼德堡连接红海与亚丁湾及印度洋，承载全球约10%的海上贸易。自2月28日美以爆发对伊朗战争后，霍尔木兹海峡实际上被封锁，迫使世界最大石油出口国之一的沙特阿拉伯更加依赖红海出口，其对能源市场的重要性大幅提升。
沙特阿美通过其跨国管道越来越多地将原油转向红海港延布。自6月以来，装货量平均超过400万桶/日，是去年水平的四倍多。3月至7月中旬期间，沙特通过曼德伯的原油运输量是2025年同期的八倍，使得海峡受扰成为对该王国石油出口日益增长的威胁。
胡塞武装此前也曾扰乱过该水道，2023年多次袭击红海船只，称这是在以色列加沙战争期间支持巴勒斯坦人。
尽管敌对行动重新升级，利雅得表示外交仍然有可能。沙特外交部长费萨尔·本·法尔汗·阿勒沙特王子本周早些时候指责胡塞武装优先考虑“他们狭隘的利益”而非也门利益，但坚称“通往外交的道路尚未关闭”。
局势是怎么走到这一步的？
曼德堡是通过红海和苏伊士运河连接亚洲和欧洲的咽喉要道。虽然对石油贸易的重要性不及霍尔木兹海峡，但它每天运载着全球必需品，包括数百万桶石油。
自美伊战争爆发以来，其战略重要性不断提升，因为沙特越来越多地利用红海出口路线绕过伊朗实际上关闭了大部分航运的霍尔木兹海峡。
这一发展恰逢伊朗与美国战争在地区范围内升级，此前德黑兰本周警告称将加大对美国的敌对行动，美国对伊朗实施严格海上封锁并持续对该国发动军事打击。
2014年，也门陷入内战，胡塞叛军占领首都萨那，并将国际承认的政府驱逐出境。次年，沙特阿拉伯发动军事行动驱逐叛军。伊朗向胡塞武装提供了武器和训练，并对该反叛组织的决策有一定影响力。
结果是一个分裂的国家，胡塞武装控制首都和西北部，政府及其盟友派系控制南部和东部的大部分地区。至今约有2200万人，约占人口的一半，仍需要人道主义援助。
经过多年的僵局，沙特支持的也门军队与胡塞武装之间的战斗在近几周因伊朗与美国之间更广泛的冲突引发的紧张局势而爆发。红海成为德黑兰寻求施压全球经济并从华盛顿争取更多让步的焦点。
上个月，胡塞武装加紧攻势，试图从沙特支持的部队手中夺取摩卡。港口主任阿卜杜勒·马莱克·沙拉比称，几周前商业船只卸载时，超过25枚胡塞火箭弹击中了这片广阔的港口。
直到周四早晨，摩卡仍由沙特支持的国家抵抗力量控制，该组织由也门饱受困局势且国际认可政府的副总统塔里克·萨利赫指挥。当天晚些时候，政府承认胡塞武装控制了该镇。
两位知情人士告诉CNN，随着胡塞武装南下，沙特王储穆罕默德·本·萨勒曼周四两次与美国总统唐纳德·特朗普通话，敦促他打击胡塞武装。一位消息人士称，特朗普并未同意美国的空袭。这些通话的消息最早由Axios报道。
一位高级政府官员在接受CNN采访时表示：“美国正专注于保护我们的核心国家安全利益——比如确保红海航行自由——同时赋权我们的区域伙伴，使其能够在管理和解决地区安全挑战中发挥领导作用。我们正与沙特阿拉伯和也门共和国政府就地区稳定持续对话。”
CNN周四报道，美国已加强对沙特在也门胡塞武装行动的情报和目标支持。消息人士告诉CNN，目前美国对支持有严格限制——不直接参与打击、协助为沙特战机加油或提供其他作战支持。
萨利赫本月早些时候在接受CNN独家采访时警告说，如果胡塞武装夺取了位于巴卜·曼德布咽喉要道的佩里姆岛，他们可能会控制该海峡本身。他说，要驱逐他们需要“庞大的（国际）力量和海军”。
胡塞军方发言人周五证实，该组织已发起驱逐沙特支持的部队，试图将其从仍占领的也门西海岸剩余地区驱逐，并表示通过巴卜曼德海峡的航行“对所有人都安全”，除了沙特船只。
接下来会发生什么？
占领佩里姆和摩卡使一支受伊朗革命卫队训练和协助的组织有更大能力阻止红海交通——并可能赋予伊朗在与美战争中更大的筹码。
胡塞武装“处于扩大其在巴布·曼德布周围影响力的有利位置......他们现在可以保护自己免受来自该地区的任何地面行动，“国际危机组织智库也门高级分析师艾哈迈德·纳吉告诉CNN。
胡塞对曼德堡的有效封锁将开辟与伊朗战争的新战线，可能需要美国军事干预，这可能削弱华盛顿通过霍尔木兹的舰船通行能力。这也可能阻止沙特在燃料市场关键时刻向欧洲出口柴油。
胡塞武装的推进也使伊朗能够加大对沙特的压力，沙特是美国盟友，德黑兰称这些基地被用作打击伊朗的美军和基地。这也可能阻止沙特在燃料市场关键时刻向欧洲出口柴油。
一名沙特官员告诉CNN，沙特将继续支持也门政府，并与其伙伴密切合作，“确保阿拉伯湾和红海的航行自由。”
“王国还将采取一切必要措施，确保本国公民和居民的安全，边境安全，”该官员说道。
此举也进一步加剧了石油市场的波动性，因为霍尔木兹通过的船只数量极少，市场已承受压力。周四油价上涨4%，全球基准布伦特原油价格升至105美元，同时传出胡塞武装在红海沿岸取得进展的消息。周五，随着海湾阿拉伯外长计划首次自战争以来会见伊朗外长的报道，指数下跌了3%。
除了地缘政治影响外，事态发展还可能加剧也门的人道主义危机，联合国已将其列为世界上最严重的危机之一。
“现在的问题是沙特领导的联军将如何反应，”危机组织的纳吉说。“这还不是战斗的终结，未来几天我们可能会看到更多进展。”
曼德海峡，作为全球经济的生命线，正处于危险之中
一条狭窄的水道位于也门和吉布提之间的红海口，为中东大量石油提供了逃生通道。该海峡长期以来一直是全球贸易的重要动脉，但自美伊战争有效关闭附近的霍尔木兹海峡后，其重要性显著提升。
这条生命线现在看起来越来越不稳定。
近几个月来，沙特利用该地出口了数百万桶石油。没有曼德海峡，该地区的石油流失能力会更少。它还需要走更长的航线，通过增加延误和成本，加剧通胀，而运输费本已偏高。
“曼德巴布曾是一根救命稻草。失去这条生命线对（石油）市场来说，是当前局势不可持续性的警钟，“Energy Aspects联合创始人理查德·布朗兹告诉CNN。
油流“崩溃”
战争前，每天约有2000万桶石油通过霍尔木兹海峡，约占全球供应量的五分之一。该水道关闭后，沙特开始沿其东西向管道重新规划原油，并在红海延布港卸载原油桶。
据布朗兹称，鼎布时期每日约出口450万桶原油，其中大部分——约300万桶——通过曼德伯河出口。
布朗兹表示，由于胡塞威胁，沙特原油流量在八月“崩溃”至约40万桶/日，现在更低。
为了避开海峡，许多石油货物必须绕行更长且曲折的路线抵达亚洲，经苏伊士运河进入地中海，沿非洲西海岸绕其基部，再横渡印度洋——这是一段史诗般的航程，增加了约一个月的运输时间，并推高了运费成本。
布朗兹说：“我们看到亚洲许多炼油厂开始寻找替代方案，因此他们在其他地区竞标石油货物，这也是油价大幅上涨的主要原因。”
胡塞武装占领红海战略要地的消息促使油价周四飙升。全球原油基准布伦特原油和美国基准WTI均上涨超过7%，分别达到每桶108美元和103美元——为自五月以来的最高水平。
Kpler 高级原油分析师约翰内斯·劳巴尔表示，红海航运中断、沙特削减石油产量以及乌克兰对俄罗斯能源基础设施的打击等多种因素共同推动全球油价突破每桶100美元。
他告诉CNN：“由于短期无望，且这些干扰将持续，炼油厂越来越多地被推动获取更多原油，这推高了原油价格。”
原油也被用于制造柴油，柴油被认为是全球经济的主力燃料，因为它为卡车、拖拉机、货运列车及其他商用车辆提供动力。据AAA数据，自战争开始以来，美国柴油价格上涨了50%以上，周五首次超过每加仑6美元。
能源价格是更广泛通胀的主要驱动力，近几个月主要经济体通胀有所上升——这引发了加息的担忧，进而导致消费者借贷成本上升。
每艘船都是“潜在目标”
航运公司非常擅长避免走红海航线。不过。
2023年底，胡塞武装开始袭击通过曼德海峡的商船，以报复以色列在加沙的战争。这些袭击促使航运公司选择更长的航线，增加了数周航程，并迫使他们在燃料、保险和海员工资上花费更多。
自那以后，货运数据公司Xeneta首席分析师Peter Sand估计，通过曼德堡的船舶过境数量下降了60%至70%。过去几天，战斗爆发后，过境人数也下降了46%。
但他并不认为过境会降到零，因为航运公司习惯于在高风险环境中运营。
不过，他说，“每艘经过的船只......可能成为潜在目标。”
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9月16日、ロイター通信に端を発するニュースが世界のエネルギー市場の平穏を破った。サウジアラムコは、一部の欧州の製油業者に対し、9月の積み出し予定だった原油オーダーを正式にキャンセルすると通知したのだ。これは孤立した商業上の契約不履行ではなく、地政学的な対立が経済分野へ波及することの直接的な結果だった。さらにそのわずか2日後の9月18日、市場はサウジが欧州の買い手に対し、10月分の供給も同様に確保できないと伝えたことを改めて確認した。つまり、当初は短期の納期遅延として見なされていた危機が、長期にわたる供給の縮小へと姿を変えつつある。紅海沿いのエル・ミナ港からライン川流域の製油所まで、全長1200キロメートルに及ぶパイプラインの損傷が、欧州各国のエネルギー収支を急速に書き換え、市場に対して世界のサプライチェーンの回復力を再評価するよう迫っている。