Web3投研江南雨

AIパブリックチェーンtau.net（トークン名AGRS）について

タウ
タウは、あなたのアイデア、提案、知識から構築された宇宙です。これは、ユーザーからのコンセンサスを得て独自のソフトウェアをリアルタイムで更新できる、史上初の分散型ブロックチェーン ソーシャル ネットワークであり、すべてのユーザーがソフトウェアの動作を制御できるようになります。

全体として、Tau はさまざまなユーザーのアイデア、提案、知識を集約し、論理人工知能を使用して人間と機械の間のギャップを埋めることで独自のコードをリアルタイムでアップグレードできます。

違いに気づきましたか?最近人工知能について学び、ChatGPT を使用した方は、ほとんどの AI が機械学習を使用していることをご存知でしょう。機械学習は膨大なインターネット データ セットに依存しており、対人コミュニケーションの正しい意味や知識を把握することが困難です。

ロジックベースのアルはどうでしょうか？次の点で機械学習よりも効果的です。

1. 説明可能性: ロジックベースの AI は、意思決定がどのように行われるかについて明確かつ透明性のある説明を提供します。これは、法的診断や医療診断などの特定の用途で役立ちます。これらのアプリケーション シナリオでは、説明責任と説明責任が重要です。

2. 予測可能性: ロジックベースのシステムは決定的です。つまり、同じ入力が与えられると、常に同じ出力が生成されます。

3. 効率: 単純なタスクの場合、ロジックベースの AI は、少数の明確に定義されたルールに基づいて意思決定を行うためのトレーニングを必要としないため、機械学習アルゴリズムよりも高速になる可能性があります。

4. 適応性: ロジックベースの AI は、新しい知識や環境の変化に適応するために簡単に変更および更新できます。

これらの利点がタウの堀を形成します。ロジックを用いた人工知能は、機械を媒介とした人間間のコミュニケーションモデルを独自に構築しました。

人工知能、論理、数学の専門知識を持つ博士号と教授のチームが 2015 年からタウに取り組んでいます。創設者兼 CEO の Ohad Asor は、数学のバックグラウンドと GE Healthcare での経験を持つソフトウェア開発者および機械学習の専門家です。

ミグ光はすでに26件の戦略的顧客契約（SCA）に署名しており、その一部は2031年まで延長されています。はい、あなたの聞き間違いではありません、2031年です。

前四半期より10件多いSCAです。

$MU

美开始直接抽居民的钱——美元潮汐从机构端，一路下沉到全球普通人。

🔹 今年7月DTCC跑通代币化证券，10月Tokenization Service上线；Nasdaq 12月6日起交易延到每周5天、近23小时。

🔹 稳定币解决钱、23小时交易解决时间、资产代币化解决买什么。三块拼齐，美国下一轮吸的就不只是央行银行的钱，而是全球居民的储蓄。

🔹 日本抽水、中国不兜底、美国先撑住；1月18日闸门一开，美元体系从B2B直沉到B2C。

🔹 换挡期会震、甚至震得厉害；钱从哪出、往哪去，下一轮极确定的机会就在其中。你怎么看？

来年の超大型クラウド企業の資本支出は、1.1兆ドルから1.2兆ドルの範囲になる見込みで、そのうちストレージだけでも50%から60%を占める可能性があり、およそ5000億ドルから7000億ドルに相当します。UBS（UBS）は、さらに来年のストレージ分だけの支出が9000億ドルに達するとの試算さえ出しています

$SKHYNIX

ノムラ証券
SKハイニックスは現在、世界のメモリ収益の約25%を保有している……もしこれらのノムラの見積もりが正しく、そしてSKハイニックスが現在の市場シェアを維持するなら……それはSKハイニックスの2030年の売上が約9180億ドル（米ドル）になることを意味する。
2026年から2030年まで……SKハイニックスは1.8兆ドルの純利益を生み出す。これは、その現在の時価総額より80%多い。

$SKHYNIX

野村はメモリ市場に、見過ごしにくい数字を打ち出しました。

同社は、市場全体が2026年に約1兆ドルになると見込んでいます。さらに2030年には3.7兆ドルに達します。つまり、4年の間に3.5倍を超える成長です。

データセンターが2030年の総量の83%を占めます。AIデータセンターが最大の単一シェアとなります。

成長はなだらかではありません。
2024年は約1850億ドル。
2025年は2700億ドル。
その後2026年に1兆ドルへ大きく飛躍し、その後も上昇が続きます。

$SKHYNIX

半導体メモリ業界情報メモ

260909
噂によると、長鑫のHBMの歩留まりはわずか25%だという。したがって長鑫は他のHBMメーカーに対して脅威とはならない

260908
噂：メーカーのメモリ在庫は10日未満

260908
予測：2027年の世界のDRAM生産量は、わずか20%程度しか増加しない

$SKHYNIX

美光自己的HBMアーキテクトがHot Chips会議の会場で語る：

「計算能力はおよそ2年ごとに3倍に増えています。HBMは多くの帯域問題を解決し、帯域を向上させましたが、それでも需要に追いついておらず、およそ2年ごとに2倍程度しか増えていません。そのため、メモリウォールの問題は依然として存在します。実際には、むしろより深刻になっている可能性があります。」

—— Raghu Sreeramaneni、美光研究員、HBM設計アーキテクチャ

これは、世代ごとに拡大し続ける構造的なギャップです。市場はまだこの違いに気づいていません。

#美股 $SKHYNIX $MU

メモリトレーダーのNexSTI社長 山田氏は『日経』で、2026年末までにメモリ価格が最大50%上昇する可能性があると述べた。

原動力はAIだ。まずはクラウド、次により多くのエッジデバイスである。稼働段階はまだ初期段階にあるため、需要は引き続き続くと同氏は考えている。

逼迫度に対する直感：需要が100で、供給は40〜60。

#美股 $SKHYNIX

SK Hynix (000660) は、流通株の 3.3% を占める、史上最大級の自社株買い計画の一つを実施しています。

残り 26 日で、毎日 650,000 株を買い戻します。

出来高は枯渇しつつあり、これは売り手が尽きてきていることを意味します。

SK Hynix は爆発的に上昇する可能性があります。韓国人が HODL して、サウナから出て自分の家に帰れるようにする時です。

#美股 #TradFi

ゴールドマン・サックスが面白いレポートを発表しました。

簡単にまとめると、人型ロボットが普及した後は、「メモリー半導体」を生産する企業が儲かるということです。

1台のロボットに使われる半導体のうち、価格ベースで最大4割がストレージ（記憶装置）で、金額にして1台あたり600〜800ドル以上になります。さらにその中には、高性能な「HBM」を必要とするものもありますが、それを実際に生産できるのは、マイクロン、サムスン、SKハイニックスの3社しかありません。

つまり、人型ロボットが増えるほど、この3社はより稼ぎやすくなる、ということですよね。

#米国株

レオポルド・アッシェンブレンナーの完全な更新保有状況

最大保有はSNDK MU

最上位層：
• SanDisk $SNDK [ロング，28.1%]
• Micron $MU [ロング，27.6%]

第2層：
• Bloom Energy $BE [ロング，9.4%]
• Taiwan Semiconductor $TSM [ロング，6.3%]
• Nebius $NBIS [ロング，6.1%]

#米国株

メモリ市場が拡大、27年に1兆ドル超　28年は予想「底」】

米Gartnerは2026年8月24日、世界の半導体売上高に関する最新予測を発表しました。2026年の世界半導体売上高は前年から92%増加し、1.6兆ドル（約254兆円）に達する見通しです。

なかでもメモリ売上高の伸びが特に顕著です。メモリ売上高は2027年に1兆ドル（約159兆円）を上回る見込みです。

出典：NIKKEI TECH Foresight
#米国株

ハードコアな技術プロジェクトを紹介します。
以前のMaidsafeは、今はAutonomiに改名されました。

プロジェクト名はAutonomi、トークンはANTです。
ANTトークンは、イーサリアムのLayer2であるArbitrum One上で発行されています。

メインネットはローンチされたものの、プロダクトはまだ十分ではありません。
現状はmexcといくつかの三流取引所のみ。
マーケティング施策はほぼ0です。
チームは、プロダクトが完成したらマーケティング活動を行い、大手の取引所にも上場すると言っています。
特徴は、家庭用PCでマイニングに参加できることです。
当時は数万BTCを調達していて、資金は潤沢でした。
現在は機能をAgent領域に拡張中です。
Agent間のメッセージ伝達プロトコル、AIデータストレージ、Trust Layer、複数のAgentによる協調。

ビットコインは大きく下がる可能性があります。
ナスダックは3日前に大幅に上昇し、2日前と昨日は小幅上昇しました。今後数日間は下がるべきです。
さらには、原油の急騰が株式市場に大きな影響を与えます。
ビットコインはナスダック指数と共に下落するでしょう。
#比特币 $BTC

誰かが言った、ビットコインはすでに底を打っており、そろそろ上がり始めるべきだと。
しかし私はそうは思わない。

ビットコインを売買する人は3種類いる:
（1）投資目的ではなく、ビットコインが必要な人、買い入れたり売ったりする。
（2）ビットコインを金のようなものとして投資する人。ポジションを持ったり決済したりする。
（3）投機家

投機家が存在しない場合、現在の価格帯ではビットコインは上がるべきだ。
しかし投機家は市場を操作する。
市場は理屈を言わない。ビットコインがすでにかなり安いからといって、下がることはない。
現在の価格帯では、ビットコインの価格は本来の価格よりかなり低いが、買い入れ資金の流入ペースは遅い。
このような時、大型の投機家はショートを通じて簡単に利益を上げられる。投機家はビットコインの価格が合理的かどうかは気にせず、ショートが利益を上げられれば、意図的に価格を下げる。
だから、私は大いに4.5万ドルまで行く可能性が高いと思う。
#比特币 $BTC

#AI $TAO 知名VC基金Panteraは今年WEB3トラックの最大の機会が爆発的な成長点であると言っています：

AIAGENTの元年、CryptoがAIを必要とするのではなく、AIがCryptoを必要とするのです。

もっと具体的に言えば：AIが本当に必要としているのは、機械間の支払いシステムです。

1️⃣支払い問題：

AIエージェント間では、大量のインタラクションが必要になります。AIアシスタントの取引市場は、今後数年で兆規模の取引市場になる可能性がありますが、自動取引、APIの呼び出し、計算力の購入、データの購入をするためには、従来の銀行システムはほとんど使えません。

無許可 + プログラム可能な支払いを達成するためには、現在のところcryptoだけが解決策です。

2️⃣ グローバル決済問題

AIはグローバルネットワークです。

その時、あなたのAIエージェントがドイツにいる間、私のAIエージェントは韓国にいるので、支払いシステムは国際金融システムである必要があります。

ブロックチェーンは自然に越境決済レイヤーです。

3️⃣ デジタル希少資産

AI時代の最大の問題は：データ、モデル、計算力の所有権を証明することです。

トークン / ブロックチェーンが解決策です。

ジェーンストリートはこれを実現するために 400k 米ドルを支払う
ポリマーケットのトップクォンティトレーダーも同じ方法を使用している
キャリブレーションが失敗したときは、直ちに取引を停止する
**ブライアースコア（Brier Score）**は、いつ手を引くべきかを正確に教えてくれる。
公式： \bm{\sum (\text{predicted\_probability} - \text{actual\_outcome})^2}
• 完璧な予測 = 0.00
• ランダムな盲目の推測 = 0.25
ウォール街がこれを重視する理由
• シタデルは面接でこれをテストする。
• ポリマーケットのトップトレーダーは 50 回の取引ごとに自己チェックを行う。
たとえあなたが 70% の勝率を持っていても、あなたの確率のキャリブレーションはひどく悪い可能性がある。
例を挙げると：
あなたは 10 回の取引で 90% の自信があると主張している。
もし最後に 6 勝しかできなければ、あなたは過信していたことになる。
あなたの言う 90% の自信は、実際には 60% に過ぎない。
ブライアースコアはこの幻想を即座に暴露する。
トップトレーダーの規律
• クォンティティブファームは確率をキャリブレーションできないトレーダーを解雇する。
• ポリマーケットのトップ 20 トレーダーも同様で、彼らは予測確率と実際の結果の偏差を追跡する。
• ブライアースコアが上昇し始めると、彼らは取引を停止する。
これは恐れからではなく、数学が彼らに告げるからだ：あなたの優位性（Edge）が消えてしまった。
アマチュアとプロの境界
想像してみてください：あなたは週に 5000 米ドルを稼いだが、あなたのブライアースコアは 0.12 から 0.19 に跳ね上がった。
• クォンティトレーダー：果断に退場する。
• アマチュアトレーダー：続行し、稼いだ全てを失ってしまう。
なぜほとんどのトレーダーはこれを無視するのか？
ブライアースコアを追跡することは追加の宿題をしているように感じるからだ。あなたは「勝ったか負けたか、心の中で分かっているじゃないか？」と思うかもしれない。
間違いだ。
• キャリブレーションが悪いのに勝った：運が良かっただけだ。
• キャリブレーションが良いのに負けた：運が悪かっただけだ。
唯一ブライアースコアが真実を教えてくれる。
本当の競争優位
取引は「正しく予測する」ことではなく、**「いつ自分が間違って予測したかを知ること」**にある。
あなたの予測が現実と一致しなくなったその瞬間、あなたは賭けをやめるべきだ。クォンティトレーダーは、利益だけでなく自分自身の正確性も測るシステムを構築している。#预测市场