Crypto_Paykash

🔥 ビット演算のCIO、マット・ホーガン氏は、暗号資産がより収益重視の局面へ移行している可能性があると述べています。$HYPE ハイパーリクイッド、$UNI ユニスワップ、Aave などのプロトコルが、収益を買い戻しやトークンバーンに振り向けています。

同氏の見解では、トークンの評価額はまだこの転換を十分に反映していないとのことです。

🇺🇸 ETFフロー：8月12日のスポットETFの動きはまちまちで、ETHは資金流入があった一方、$BTCは資金流出でした。

BTC： -$61.16M
$ETH： +$7.38M

それ自体は大きな変化ではありませんが、今後数セッションでこれらのフローが継続するかどうかは注目する価値があります。

$ZEC は、当社の $470 リクイディティ・ゾーンからクリーンなピボットを行いました。

より大きな視点では、日足チャートがより高い安値を形成しており、構造が興味深い状態を維持しています。

今、注目すべき重要な水準は、サポートとしての $470、そして日足で $510 を上回るクローズです。

ZEC はここ数週間、$510 を上抜けて定着するのに苦戦しているため、それは重要な確認材料となるでしょう。

このCPIの発表は、市場が今後の政策に対する圧力をどのように織り込むかに大きく影響する可能性があります。すでに弱めの雇用統計が市場にある程度の“呼吸の余地”を与えている中で、別の弱めのインフレ指標がラリーを後押しするかもしれません。とはいえ、コアCPIが粘り強いままだと、高いバリュエーションが再び強い圧力を受けることにもなり得ます。

私としては、0.2%の月次CPIの数字が特に注目ポイントです。ちょうどその水準、あるいはそれを下回るような結果なら、インフレが落ち着いていくという市場の確信を強められる一方で、より高い（熱い）結果だとリスク資産に対して再び圧力がかかる可能性があります。

人それぞれ市場への向き合い方が異なり、あらゆる戦略にはそれぞれ固有のリスクがあります。CPIは大きなボラティリティをもたらし得ます。ちょうど$XAU のように、基礎が確認される前に大きなポジションへ急ぐのは好みではありません。

私はテクニカルとファンダメンタルの両方を組み合わせ、市場が方向性を示してから規模を決めるのが良いと思っています。

おそらく、こうした主要イベントの前後のオーダーフローを見ていることになると思いますが、私はいつ動くべきか、いつ辛抱すべきかを常に把握しようとしています。ボラティリティは急速に増幅され得るので、取引を早まってコミットするより、反応できるだけ十分な余白を残すことのほうが重要です。

トレーダーとしては、すでに先入観（バイアス）があるからといって、それに無理に合わせて取引を押し通すのではなく、環境に適応しなければなりません。

このCPIの発表に向けて、あなたの戦略は何ですか？

⚡️ 今日：イーロン・マスクは、未来はAIとロボティクスによって圧倒的に動かされると考えているため、SpaceXは「AIで勝たなければならない」と語りました。

これは注目すべき焦点の変化です。SpaceXはロケットや衛星で知られていますが、マスクはAIとロボティクスが、同社の長期的な方向性において同じくらい重要になっていくと見ているようです。

そのビジョンをSpaceXがどこまで具体化するのか、またAIは同社の業務全体で（AI関連株式の資産として、そして $SPCX でも）どのような役割を最終的に担う可能性があるのでしょうか？

🇺🇸 ETFフロー：BTCとSOLのスポットETFは8月11日に資金流入（純流入）を記録した一方で、ETHのETFは資金流出（純流出）となりました。

• BTC：+4.89Mドル
• $ETH：-1.76Mドル
• $SOL：+1.43Mドル

比較的落ち着いた取引で、BTCとSOLは緩やかな買いが入った一方、ETHは一部で資金流出が見られました。

#SenateDelaysCLARITYActVoteToSeptember

本当の意味で株式市場のベア相場は忘れ去られ、なおもラリーは続いている——では、仮想通貨はどうして強気（ブル）になり得るのか。

株式市場への私の愛は決して止まないし、仮想通貨についても同じです。トレーダーとして、この相場であなたの戦略はどんなものですか？

🚨 トークン解禁：$RAINが今週最大のトークン解禁をリードしており、約6.31億ドル相当のトークンが流通に入る予定です。

$PUMP、$PIEVERSE、そして$STBLも、CryptoRankによれば最大規模の解禁の一部に含まれています。

$ZECは、明確なUTADの後と、$530のレジスタンス付近でもう一度リジェクションが起きた後、下げ止まりを維持しようとしている。

現時点では、安値からのスイング構造はまだ保たれているが、$500を割り込むとそれが最初の重要なブレイクになる。

もしそれが起きれば、$480台で流動性が意識されるはずだ。

#BlackRockCanadaLaunchesBitcoinLinkedETF

小売出来高の変化は、ここ数か月で過去最高水準にあります。
機関投資家の出来高の変化も持ち直しており、一方で累積のネットロングは約10億ドルに近づいています。

一見すると、そのポジショニングは強気に見えます。

しかし、別の見方もあります。

市場はますます過密になっているのに対し、$BTC はまだサイクル安値から約10%上にとどまっており、ビットコインにとって歴史的に弱い局面の一つに入ろうとしています。

もし $BTC が 67K を取り戻せないなら、こうしたポジションの多くが行き場を失って取り残される可能性があります。

そして、売りが雪だるま式に加速し始めた場合、新たなサイクル安値に向かうことも否定できません。

🔥 6月期の第2四半期において同社が78.1億ドルの売上を計上し、予想を上回ったことを受けて、$SPCXの株価は$135のIPO価格に向けて反発した。

⚡️ ギャラクシー・リサーチによると、ビットコイン（$BTC）のマイニング難易度は過去最高値から18.5%低下しており、中国の2021年のマイニング禁止以来最大の下落となった。

🚨 原油価格が上昇し、ブレント原油は1バレル84.46ドルまで上昇しています。

ホルムズ海峡がいつ完全に再開されるのか不透明なことが、市場に圧力をかけています。イランは、オマーンとの協議が現在「最終段階」にあると述べていますが、それでもなお不安が残っています。

#USRedirects55VesselsUnderHormuzBlockade

$57Kがこの$BTCサイクルの最終フロア（底値）になり得るなら。

ビットコインは、さらに爆発的なサイクルのマルチプルを必要とせず、$200Kを大きく超えるところまで到達できます。

前回のサイクルではおよそ8.08倍でした。次のサイクルで、リターンの圧縮が続く中そのマルチプルの40〜50%しか維持できないとすると：

• ベースケース：3.23倍 → $184K
• 強気ケース：4.04倍 → 約$230K
• スーパ―サイクル：4.85倍 → $276K

モデルはシンプルです：

次の高値 ≈ サイクルの底値 × 前回のマルチプル × 減衰（ディミニッシング）係数

$57Kの底値なら、およそ$184K〜$230Kで、より熱狂的な拡張としては$276Kです。

これはあくまで予測ですが、ビットコインの「逓減するリターン」のパターンが続くなら、次のサイクルのピークにとって妥当なレンジになり得ます。

$BTCは5月以来の最も強い買い圧力を見せ始めています。

個人投資家と機関投資家の双方が、積極的に手を引きつつあります：

• 個人のデルタ：+$921M
• 機関のデルタ：+$1.87B

両グループが同様の水準にあったのは、ビットコインが約$75Kで取引されていたときです。

この買い圧力が高水準のままで、BTCがレンジ上限を奪還できれば、次の動きはここ数か月で見られたものの中でも最も強い参加を伴う可能性があります。しかし、もう一つ注意すべき点があります。

買いが増え続けているのに価格が上がりにくい場合、それはBTCをレンジ内にとどめるだけの供給がまだ十分にあることを意味するかもしれません。

結局のところ「努力」と「結果」の関係です。

強い買いは、いずれ価格の拡大につながるはずです。もしそれが起きないなら、その買い圧力は単に吸収されているだけかもしれません。

🔥 サンディスク（$SNDK）が売上高で大幅な急伸を報告。前年比（YoY）で175%増の202.5億ドルです。

データセンター向けの売上はさらに目覚ましく、前年比で437%急増しました。

$ZECは$490のブレイクエリア付近で流動性を取りに行った後、より高値を目指そうとしている。

$525〜$535のゾーンが注目すべき重要ポイントであり、強い供給と下落トレンドラインの両方がそこで交わっている。

このエリアを明確にブレイクして定着できれば、概ね10%の上昇余地が開け、次の大きなテストとして$580が視野に入るだろう。

現時点では、$525〜$535周辺で価格がどう反応するかがすべてだ。

$BTCがこの$67K付近で逆ヘッドアンドショルダーを完成させれば、次の動きは面白くなるかもしれません。

$69K〜$70Kあたりには流動性が多く溜まっているので、次の価格目標はそこになる可能性があります。

NEBIUS（$NBIS）は、ここ数週間で最も値動きが激しいAI銘柄の一つとなっています。少し前には$210を上回って取引されていましたが、現在は$200を下回っており、市場のセンチメントがいかに素早く変わり得るかを示しています。

報じられているマイケル・バリー氏の大口ショートポジションをめぐる最近の注目も、さらに不確実性を高めています。慎重になるべきだと考えるトレーダーもいれば、市場の通常のボラティリティの一部だと見る人もいます。

株式市場は、その点では暗号資産（クリプト）と大きくは変わりません。どちらもセンチメント、流動性、そして時に不意を突くような急な値動きに左右されます。そのため、見出しに反応するよりも、自分自身で調べ、投資の論旨（投資戦略）を貫くことが重要です。

同時に、中長期のAIという物語（成長テーマ）は依然として健在です。多くのAI企業は戦略的パートナーシップを築き、将来の成長に向けて多額の投資を続けています。そのため、多くの長期投資家は短期的なボラティリティがあっても、このセクターには強い可能性があると見ています。

買うにせよ売るにせよ、自分の戦略に従い、短期的なボラティリティに確信を揺るがされないようにしましょう。