蛋挞7x

还是患得患失。哎 #BTC

$MSTR は2か月で8割上昇しましたが、私が最も注目しているのは上昇率ではなく、1年間ずっと上値を抑えていた日足EMA200が、ついに上向き始めたことです。

このEMA200は2025年10月7日からほぼ毎日下がり続け、今年の9月17日まで一度も上向きませんでした。9月18日に出来高5467万株を伴って上抜けた後、上向き始めました。9月30日に押し戻されて安値152.02をつけ、終値は153.09。EMA200をわずか9セント下回っただけで、翌日には再び上回りました。現在、EMA200は153.56で、1日あたりの上昇幅は0.067から0.132へと加速しています。

次に、ビットコインとの関係を見てみます。8月18日から現在まで、MSTRは92.52から166.71へ80%上昇。IBITは36.60から48.72へ33%上昇しました。MSTR/IBITの比率は2.53から3.42へ上昇し、9月21日の3.44に迫っています。ただ、1年前のこの数値は5.05だったので、当時のプレミアムにはまだ遠く及びません。

Keltner（EMA20、ATR20×1.5）：中央線151.48、上限164.48、下限138.48。現在値は上限を上回っており、直近60取引日のうち21日は上限より上で引けています。上限に沿って推移するトレンド相場の形で、単に「買われすぎ」と捉えると見誤ります。

MACD（12,26,9）：DIF 10.38、DEA 10.53、ヒストグラム-0.15。9月30日にゼロラインより上でデッドクロスした後、ヒストグラムは-0.41から-0.15まで縮小してきました。逆算すると、今日の終値が169.09ならゴールデンクロスに戻ります。

値動きの構造を見ると、高値は171.19、170.17、今日の168.73と少しずつ切り下がっています。一方、安値は152.02、155.89、160.12、164.54と切り上がっています。169～171は直近高値とゴールデンクロスのラインが重なり、ここが抵抗帯です。ATR14は8.76で、約5.3%。この値幅なら1日でこのレンジを動くこともあります。寄り付きから2時間あまりで出来高は846万株、20日平均は2232万株で、まだ出来高は膨らんでいません。

私は強気ですが、167では追いかけません。164.5付近（Keltner上限と今日の安値）まで押し戻されるほうが入りやすいです。本当の確認は、日足終値で171.19を上回ること。日足終値が153を下回れば、この反転はだましです。私の見立て違いということになります。

#美股 #MSTR #テクニカル分析

$XRP 4時間足のボリンジャーバンド幅は2.94%まで縮小。スクイーズ後の方向は運任せと言われるが、4月下旬以降の4時間足1000本を調べると、方向は運任せではない。価格がEMA200のどちら側でスクイーズしているかを見る。

バンド幅が3.3%を下回ったのは、5月から10月にかけて13回。うち11回は4時間足EMA200の下で発生し、8回は先に下限を割って終値をつけた。上で発生した2回（9月8日、10月1日）は、どちらも先に上昇し、48時間の最大上昇率は3.5%、3.6%だった。現在価格は1.5106、EMA200は1.4415、EMA50は1.5018で、どちらも価格の下にある。

4時間足ボリンジャーバンド（20,2）：ミドルバンド1.5024、上限1.5245、下限1.4803。6本連続でケルトナーチャネル（EMA20、ATR20×1.5）の内側に収まっている。ケルトナーチャネルの上限は1.5360、下限は1.4727。日足KDJ（9,3,3）はK=46.5、D=40.7、J=58.1。Jは10月2日の6.7から上昇してきたが、買われ過ぎにはまだ遠い。

10月3日21時から現在までに、OIは3.147億枚から3.218億枚（+2.3%）に増加。大口のポジションのロング・ショート比率は2.00から2.41に上昇し、個人アカウントのロング・ショート比率は2.69から2.15に低下した。資金調達率は0.01%が続いた後、0.0025%まで低下。ポジションを積み増した人たちは、高いコストを払っていない。

日足の安値は1.4458、1.4795、1.4856、1.4860、1.4907と切り上がる一方、高値は1.5550から1.5149まで切り下がり、三角持ち合いは頂点に近づいている。昨日注目していた押し目は、安値が1.4860にとどまり、すぐに戻した。

今回は上に抜けると見ている。まず4時間足の終値で1.5245を上回り、次に1.5310と1.5550を試す展開だ。10月1日は1.5550まで上昇したものの、次の4時間足で1.4458まで急落した。したがって、一時的に上抜けるだけでは不十分。日足で1.5310を維持して初めて、本当のブレイクアウトとなる。日足で1.4860を下回れば、この三角持ち合いは下方向を選んだことになる。

#XRP #テクニカル分析

米10年債利回りは5.311%で引け、1年ぶりの高水準に。ナスダック100 ETF（QQQ）も同じ日に756.20で引け、1年ぶりの高値を更新した。通常なら金利上昇はバリュエーションの重しになるはずだが、今のリスクは金利ではなく出来高にあると私は考えている。

月曜日の米国株は、QQQが0.88%高の756.92（場中高値）、S&P500 ETFのSPYが0.67%高の774.83で引けた。8/13の779.37にはまだ届いていない。9/18から見ると、米10年債利回りは4.998%から31ベーシスポイント上昇した一方、QQQは4.8%上昇している。ただ、この日のQQQの出来高は約2,540万株と、20日平均の3,390万株を約25%下回り、直近20取引日の中で最少だった。大型株で相場をけん引したのは$NVDA で、2.1%高の238.9とこちらも1年ぶりの高値。出来高は1億2,600万株で平均を上回った。アップルは0.24%安、アマゾンはほぼ横ばいだった。

日足のケルトナーチャネル（EMA20、ATR20×1.5）は、ミドルライン734.02、上限748.60、下限719.45。終値は上限を7.6ポイント上回り、チャネル内の位置は約1.26。RSI(14)は68.4で、まだ70を超えておらず、直近60取引日では一度も買われ過ぎの水準に入っていない。KDJ(9,3,3)はK=82.9、D=78.9、J=91.0。Kは4日間Dを下回った後、月曜日に再び上向き、Jもまだ100には達していない。

値動きの構造は典型的なHH/HL（高値・安値の切り上げ）だ。安値は9/16の700.00から9/28の731.63へ切り上がり、高値も9/22の748.35から756.92へ上昇した。748.4付近は前回高値とケルトナーチャネル上限が重なる、最初のサポート。次は731.6だ。748.4を下回れば今回のブレイクアウトは失敗とみなされ、731.6を割れば日足での安値切り上げの構造が崩れる。

暗号資産関連株も連れ高となり、$MSTR は2.8%高、COINは2.9%高、IBITは1.7%高。一方、マイニング株のMARAとRIOTは続落した。

私の見立て：保有はできるが、追いかけて買うのは難しい高値更新だ。出来高が細る中でケルトナーチャネル上限を上抜けたため、まずは748～749付近まで押し戻して確認した後、760超えを試す可能性が高い。米10年債利回りが月曜日の場中高値である5.35%を上回って定着すれば、ナスダックもいつまでも無視はできないだろう。

#美股 #纳斯达克 #テクニカル分析