PANewsは11月30日、韓国・ソウルの南部地検金融・証券犯罪合同捜査チームと金融捜査2課が11月29日午後、「特定経済犯罪加重処罰法」違反の疑いで起訴されたと報じた。詐欺および不正行為、「資本市場」法違反、不法信用法制限法違反などの疑いで、Terraform Labsの共同創設者であるダニエル・シン氏を含む8名に事前逮捕状が申請された。 Daniel Shin と他の 4 人は Terra と Luna の初期投資家で、残りの 4 人は Terra と Luna テクノロジーの中心的な開発者でした。これらの人々は現在韓国に足止めされています。

このうちダニエル・シン容疑者は、会社設立前に発行されたルナを保有し、価格が高騰した際に売却し、1400億ウォン相当の不当利益を得た疑いが持たれている。検察はルナやその他の仮想通貨には有価証券の性質があると考え、（資本市場法）規制に基づき元CEOのダニエル・シン氏を詐欺や違法取引などの刑事告発した。ダニエル・シン氏はまた、Chai Corporationが保有する顧客情報をTerraform Labsなどの独立企業に漏洩した疑いも持たれている（電子金融取引法違反）。ダニエル・シン氏は声明で、法廷で容疑を説明し釈明すると述べた。同氏は声明で「私は2年前に会社を辞めており、テラ・アンド・ルナ社の崩壊には一切関与していない。事件の最中には自主的に復帰し、真相解明のため捜査に協力した」と述べた。

2019年にTerraform Labsと提携したダニエル・シン氏のChai Corporationは、Terraとの過去の取引で資本市場規則に違反したとして告発されたと報告されている。以前、11月17日、韓国の裁判所がTerraの共同創設者ダニエル・シン氏の資産1億400万ドルを凍結したと報じられた。