このレポートでは、Binanceから始めて、なぜBinanceが仮想通貨業界の集中型取引所のリーダーになれるのかを探っていきます。テクノロジーの更新と反復により、分散型オーダーブック交換を通じて「分散型バイナンス」を実現することが可能であると議論しました。また、StarkEx、zkLink、StarkNet、zkSync、Arbitrum、Cosmos を詳細に紹介し、ユーザー エクスペリエンス、セキュリティ、パフォーマンス、コストの観点から分析および比較し、読者がこれらのインフラストラクチャを深く理解できるように導きます。
レポートの重要なポイントをいくつか紹介します。
「分散型 Binance」がなぜ必要なのか？
Binance は現在、ブロックチェーン分野で最大の暗号通貨取引所であり、登録ユーザー数は 1 億 2,000 万人を超えています。中央集権型取引所のリーダーとして、豊富な資産と十分な流動性を備えています。同社の取引経験と取引実績も他の競合他社をはるかに上回っています。
しかし、ブロックチェーン業界では、集中化は「原罪」です。中央集権型取引所である Binance は、資産のセキュリティ、ビジネスの透明性、監督の面で一定のリスクに直面しています。これにより懸念が高まり、CEX のユーザー エクスペリエンスと DEX の自己管理の利点を組み合わせた暗号通貨取引所、つまり完全に分散化された Binance を構築することを切望し始めました。
「分散型バイナンス」への道
分散型 Binance を構築するための試みは数多く行われてきました。
分散型取引所の先駆者はUniswapです。これは最初に Ethereum に導入され、一定価格の式と流動性プールを使用して取引を行う AMM メカニズムを使用しています。しかし、この仕組みには、資本効率の低さ、スリッページ、変動損失などの問題があります。つまり、分散化を達成する一方で、流動性と取引経験をある程度犠牲にする必要があるということです。 AMM の最初の試みの後、多くの高性能 Layer1 が登場し始めました。取引パフォーマンスの向上により、オーダーブックメカニズムの DEX が可能になります。しかし、Layer1 はパフォーマンスを向上させる一方で、Ethereum のセキュリティと成熟したエコシステムを犠牲にします。同時に、Binance のような大規模なユーザーベースでの取引をサポートすることはできません。 技術の継続的な進歩により、Ethereum の拡張ソリューションである Layer2 が誕生しました。これらは、分散型取引所が取引速度をさらに向上させ、取引手数料を削減するのに役立ちます。これらのレイヤー 2 は、Ethereum のセキュリティを維持し、成熟したエコシステムを継承しながら、Ethereum のスケーリング ソリューションとして機能します。しかし、一般的なレイヤー2ネットワークでは、高頻度取引にはいくつかの制限があります。 Ethereum 以外のブロックチェーン間のシームレスな相互運用性が欠けています。 最近、アプリケーション固有の、取引所中心のオーダーブック インフラストラクチャ ソリューションの新世代が暗号通貨市場に参入しました。各ソリューションは、高性能で安全な取引環境を提供することで、ユーザーの取引体験を向上させます。彼らはレイヤー1とレイヤー2をさらに革新し、「分散型Binance」を構築する可能性を切り開きました。 取引インフラの概要
「分散型 Binance」を構築するためのインフラストラクチャを分析する際に、取引に影響を与える 4 つの主な要素を考慮しました。
ユーザーエクスペリエンス セキュリティ パフォーマンス コスト
私たちは、上記の 4 つの側面に基づいて、最も人気のあるインフラストラクチャのいくつかを分析し、分散型オーダーブック取引プロトコルの例と組み合わせました。
クリックして元の画像を表示 StarkEx
StarkEx は、特定のアプリケーションに対応するために設計された取引インフラストラクチャです。これは、StarkWare が開発した STARK ゼロ知識証明技術に基づいており、Ethereum メインネットのレイヤー 2 スケーリング エンジンとして実行され、独立したアプリケーションに特定の ZK-Rollup サービスを提供します。 StarkEx は 2020 年に Ethereum メインネット上で正式にリリースされました。現在、同社のサービスは、dYdX v3、immutableX、ApeX などの多くの有名な分散型デリバティブ取引プロトコルで使用されています。
zkリンク
zkLink は、ZK-Rollup テクノロジーをベースにしたトランザクション中心のマルチチェーン ミドルウェアです。その最大の特徴は、複数のレイヤー1およびレイヤー2ブロックチェーンを接続し、異なるエコシステムの流動性を集約し、異なるチェーン上のネイティブDeFi資産を取引および組み合わせることができることです。 「ZK-Rollup + オラクル ネットワーク」メカニズムを通じて、マルチチェーン機能と従来の ZK-Rollup の拡張を実現します。
スタークネット
StarkWare によって開発された StarkNet は、ZK-Rollup をベースにした汎用レイヤー 2 スケーリング ソリューションです。 StarkNet は、あらゆるスマート コントラクトの展開をサポートします。開発者は、StarkNet 上でさまざまな種類の分散型アプリケーションを作成でき、アプリケーションを相互に組み合わせることができます。 STARK テクノロジーに基づく Rollup を使用してトランザクションを実行し、高いスケーラビリティと低いトランザクション コストを実現します。
zkシンク
zkSync は、ZK-Rollup に基づく汎用レイヤー 2 Ethereum スケーリング プロトコルのシリーズであり、zkSync 1.0 (後に zkSync Lite に改名) と zkSync 2.0 (後に zkSync Era に改名) という 2 つの主要製品があります。 zkSync Lite は SNARK 証明プロセスを使用しますが、EVM と互換性がありません。つまり、スマートコントラクトはサポートされておらず、送金などの基本的なトランザクションのみをサポートします。 zkSync Era は、zkSync Lite に基づいて EVM 互換性を実現します。
審判
Arbitrum は Optimistic-Rollup に基づく Ethereum Layer2 スケーリング ソリューションであり、現在、Arbitrum One (汎用) と Arbitrum Nova (ゲーム/ソーシャル アプリケーション専用) の 2 つの製品が含まれています。その中でも、Arbitrum OneはArbitrumの主力製品であり、ほとんどのDeFiアプリケーションはArbitrum Oneに集中しています。
コスモス
Cosmos は、Tendermint コンセンサス メカニズムに基づくメッシュ構造を持つレイヤー 1 ブロックチェーン コレクション ネットワークです。ネットワーク内の各ブロックチェーンは、独立した、完全に機能する PoS ブロックチェーンです。チェーンは、セキュリティと流動性を共有しながら、IBC プロトコルを通じてクロスチェーン通信を実現できます。同時に、Cosmos はカスタム ブロックチェーン開発ツールキットである Cosmos SDK も提供しており、開発者は既存のモジュールを使用して、さまざまなニーズを高い自由度で満たすブロックチェーンを開発できます。
インフラストラクチャの比較 アプリケーション固有の ZK ロールアップ
特定のタイプの ZK-Rollup インフラストラクチャを適用することで、StarkEx と zkLlink は技術的な使いやすさの点で明らかな利点を備えています。また、ZK テクノロジーを使用しているため、Cosmos Network や Optimistic ソリューションと比較して、トランザクションのセキュリティにおいても一定の利点があります。ただし、アプリケーション固有のインフラストラクチャでは、機能開発の面でかなり制限が厳しくなる可能性があります。比較すると、StarkEx のアプリケーションは現在 Ethereum 上に展開されており、基本的なセキュリティは優れています。 zkLlink は、より豊富な取引資産と流動性のソースを備えたネイティブ マルチチェーンをサポートします。
ユニバーサルZKロールアップ
一般的なタイプの ZK-Rollup インフラストラクチャの代表例としては、Starknet と zkSync があります。これらはすべてチューリング完全なプログラミング言語をサポートしているため、機能開発の柔軟性が向上し、注文書アプリケーションの展開を実現できます。しかし、一般的なレイヤー2では、同時に多くのアプリケーションが実行されることになります。そのため、高額なガス料金やチェーンの混雑など、現在イーサリアムが直面している問題は、将来的にはStarknetやzkSyncにとっても避けられないものとなるでしょう。
楽観的なロールアップ
Optimistic Rollup インフラストラクチャの代表として、Arbitrum の利点は、機能開発の柔軟性と Ethereum との互換性にあります。 Ethereumとの互換性が高く、Solidity言語をサポートしているため、開発者に優しく、機能開発が容易です。 ZK-Rollup インフラストラクチャと比較すると、Arbitrum は高価なゼロ知識証明の計算料金が不要であるためコスト面で有利ですが、ZK-Rollup と比較すると、トランザクションの確定時間は遅れています。また、セキュリティの面では、マルチチェーン機能を備えた ZK-Rollup インフラストラクチャよりもわずかに劣ります。
コスモスレイヤー1
技術的に成熟したレイヤー 1 インフラストラクチャとして、Cosmos はトランザクションのパフォーマンスとコストの面で大きな利点があります。 Tendermint コンセンサスは、注文書アプリケーションのトランザクション確認速度を高速化できます。同時に、他の 2 つのコア テクノロジーである Cosmos SDK と IBC プロトコルは、ユーザーの取引エクスペリエンスの向上に大きく役立ちます。しかし、分散化とセキュリティの面では、Cosmos のパフォーマンスは平均的です。また、Cosmos エコシステム全体は Ethereum に比べてまだ初期段階にあるため、資産カテゴリや流動性など、取引体験に影響を与える主要な指標において特定の欠点があります。
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