2024年に注目すべきトップSolana分散型取引所（DEX）

Solana ブロックチェーンには、ブロックチェーンの高スループット、スケーラビリティ、構成可能性を活用する何百もの分散型アプリケーション (dApp) が存在します。
合計で数十億ドルの価値がロックされている、最大の DeFi エコシステムの 1 つであるのには理由があります。
分散型取引所 (DEX) はこの活気あるコミュニティを支え、Solana の TVL の大部分を占めています。DEX は、オンチェーン取引、異なるトークン間の交換、流動性の提供などに必要なツールをユーザーに提供します。
以下では、プロトコルに関する重要な情報だけでなく、以下の点も含め、最高の Solana DEX に関する包括的な情報を提供しようとします。
主な特徴
取引手数料: オンチェーン取引における重要な詳細
サポートされている自己管理ウォレットなど
Solana には、DEX に理想的なチェーンとなるいくつかの側面があります。独自のエコシステム内だけでなく、業界全体で最もよく知られている分散型取引プラットフォームのいくつかを生み出しました。
クイックナビゲーション
DEX で取引すべきでしょうか?
分散型取引所の利点
分散型取引所のデメリット
トップSolana DEXの比較
ベスト 5 Solana DEX
木星: 最も人気のあるソラナDEX
レイディウム: ベテラン ソラナ DEX
ドリフトプロトコル
シャチ
ゼータマーケット
Solana DEXの将来展望
DEXでの取引は安全ですか?
よくある質問
最高の Solana DEX – 最終的な考察
DEX で取引すべきでしょうか?
分散型取引所（DEX）は、プライバシーと自律性の強化、より幅広いトークンへのアクセスなど、従来の取引所に比べていくつかの利点を提供します。
中央集権型取引所 (CEX) とは異なり、DEX は非管理型であり、上場前にトークンが規制に準拠しているかどうかを個別に検証する必要がありません。つまり、中央集権型取引所に上場されるずっと前に DEX で新しいプロジェクトを見つけることができ、トレーダーに早期アクセスの機会が提供されます。
分散型取引所は、イールドファーミング、自動取引プールなど、中央集権型取引所には見られない革新的な取引機能やインセンティブメカニズムを提供できます。
暗号資産のセキュリティ、プライバシー、管理を優先する場合は、DEX が適している可能性があります。また、CEX では入手できないニッチなトークンを取引するのにも便利です。ただし、DEX 取引には学習曲線があるため、複雑さを十分に理解しておく必要があります。
注: ただし、DEX を使用する場合は、自己管理ウォレットが必要になることに注意してください。トップクラスの Solana ウォレットに関する包括的なガイドがありますので、お読みになり、ニーズに最適なものを選択してください。
それぞれに長所と短所があるので、簡単に見てみましょう。
分散型取引所（DEX）の利点
DEX にはいくつかの長所と短所があり、ユーザーは両方の側面を検討して十分な情報に基づいた決定を下すことが重要です。
所有権と強化されたセキュリティ
DEX は、中央集権型システムが内部の問題や外部からの攻撃に関与しないようにすることで、中央集権型取引所に関連するセキュリティ リスクを軽減します。中央集権型取引所はユーザーの資金を保有するため、次のような特定のリスクに対して脆弱になります。
サイバーセキュリティ攻撃
保管リスク、検閲、アカウント禁止
あなたの資金がプラットフォーム上で公開されたり、閉じ込められたりする可能性があります。
取引所が個人情報を保存および管理するため、プライバシーは著しく侵害されます。
代わりに、DEX は取引の実行とブロックチェーンへの記録にスマート コントラクトを活用し、信頼のないトランザクションを保証します。さらに、ウォレットを管理するのはあなたなので、コインに対する責任はあなたにあります。
プライバシー
DEX では、ユーザーが外部で暗号通貨ウォレットを管理できるため、プライバシーが向上します。これにより、トレーダーが秘密鍵を公開する必要がなくなり、DEX は資金に対する責任から解放されます。
さらに、DEX ユーザーは通常、顧客確認 (KYC) やマネーロンダリング防止 (AML) の手続きを受ける必要がありません。これは便利な場合もありますが、特定の状況では法的課題が生じる可能性があります。
本質的に、DEX は分散化によってセキュリティを強化する可能性を提供し、電子メール、住所、電話番号などの機密情報をユーザーに開示することを義務付けないことでプライバシーを強化します。ただし、暗号通貨規制が不明確な一部の国では、規制上の懸念が生じる可能性があります。
アクセシビリティ
DEX はグローバルなアクセス性を提供し、インターネット接続と互換性のあるウォレットがあれば、世界中のユーザーがアクセスできます。通常、管轄区域に基づく制限はありません。
資産の多様性
同様に、DEX は中央集権型取引所よりも多くの暗号通貨を扱っています。小規模なプロジェクトやあまり知られていないプロジェクトに対してもオープンであり、ユーザーはより幅広い資産を探索することができます。
分散型取引所（DEX）の欠点。
以下では、スマート コントラクトのセキュリティから始めて、DEX の欠点について見ていきましょう。
スマートコントラクトの脆弱性
スマート コントラクトは信頼のない環境を作成し、第三者を排除しますが、ハッカーが悪用できるコード バグや脆弱性の影響を受ける可能性があります。
複雑
DEX は、直感的なユーザー インターフェイスが少なく、取引を実行するために高度な技術的知識が必要になるため、初心者にとって操作が難しい場合があります。
ユーザーが少ないということは、特定のトークンの買い手と売り手のプールも小さくなるため、取引に適した相手を見つけるのが難しくなることを意味します。DEX は AMM を使用しますが、最終的には特定の買い注文と売り注文を直接マッチングする効率を再現することはできません。
流動性の問題
DEX は、特に人気のないトークンの場合、流動性が低いため、希望の価格で取引を実行できない可能性があります。DEX の流動性が低いと、スリッページが大きくなる可能性があり、予想よりも多く支払う（または受け取る）ことになる可能性があります。
トップSolana DEXの比較
以下に、それらの機能やその他の特性をまとめた包括的な視覚的表現を示します。
ベスト 5 Solana DEX
上記のすべてを終えたら、最高の Solana DEX を調べてみましょう。
プロトコルは、取引量、基盤、競争力のある機能と手数料、TVL、時価総額、その他の重要な要素に基づいて選択されました。
木星: 最も人気のあるソラナDEX
簡単な要約:
Solana で最も人気のある DEX。暗号通貨史上最大のエアドロップの 1 つである JUP トークンの背後にあります。
ロックされた合計価値 (TVL) によるトップ DEX。
デリバティブ取引量でトップのDEX。
Jupiter は分散型取引所アグリゲーターです。つまり、さまざまな DEX の価格をクロスチェックして収集し、ユーザーに市場で最高の価格を提供します。その人気は高く、Solana DEX 取引の多くが Jupiter を経由することから、プロトコルの効率性、スワップ手数料の低さ、流動性が際立っています。
Jupiter は、Ethereum の 1inch と同様に流動性プロバイダーとしてスタートしました。しかし、プロトコルが GMX や dYdX と同様のデリバティブ取引を提供することを決定したため、昨年ビジネス モデルが変更されました。
JUP は、ユーザーが Jupiter で起こっているすべての側面や変更に対して賛成または反対の投票を行えるガバナンス トークンです。また、トレーダーの割引手数料としても使用されます。JUP トークンは、発行された 100 億トークンの 40% 以上がコミュニティに割り当てられ、定期的に配布された大規模なエアドロップで記憶されるかもしれません。
木星の主な特徴
Jupiter は、最小限のスリッページと手頃な手数料でトークン交換を容易にするように設計された、最高の Solana DEX の 1 つと考えられています。そのユーザーフレンドリーなインターフェースは、初心者と経験豊富なトレーダーの両方に対応し、数百を超えるトークンと数千の取引ペアをサポートしています。
Jupiter の主な機能を簡単に説明します。
指値注文: この機能により、ユーザーは特定のレベルで買い注文または売り注文を出すことができ、トレーダーはスリッページを回避し、最適な価格を確保することができます。
DCA (ドルコスト平均法): 一定期間内に指定された価格範囲内で一定量のトークンをユーザーが購入できるようにし、時間間隔 (分、時間、日、週、または月) を柔軟に選択できるようにします。
ブリッジ: Ethereum、BNB Chain、Arbitrum などの EVM ブロックチェーン、または Tron などの非 EVM ブロックチェーンから Solana へのトークンのブリッジを容易にし、低いスリッページと取引手数料のための最適なルートを確保します。
永久: この機能により、ユーザーは最大 100 倍のレバレッジでサポートされているトークンの先物契約を取引できます。これは、Solana 最大のオラクル ネットワークである Pyth Network によって実行されます。
さらに、この取引所は開発者ツールにも重点を置いており、DApps とインターフェースの統合を容易にしています。開発者向けに設計されたツール、ドキュメント リソース、プログラムが数十種類あります。
Jupiterターミナルは、DEXがJupiter UIを統合できるようにします。
JupiterとSolanaPayを使用して、ユーザーが任意のSPLトークンで何にでも支払いを行える支払いAPI
Jupiter SwapとJupiter Limit Orderを統合したプロジェクトに紹介料を提供するオープンソースの紹介プログラム
Jupiter 料金とは何ですか?
Jupiter は取引手数料を請求しませんが、プロトコル内の他の重要な機能には一定の手数料が適用されます。内訳は次のとおりです。
指値注文手数料: テイカーに対して 0.2% (Jupiter Limit Order を統合するパートナーは、紹介料の 0.1% を受け取る権利があります。Jupiter のドキュメント ページによると、Jupiter は残りの 0.1% をプラットフォーム料金として徴収します)。
Jupiter DCA 手数料: 注文完了時に 0.1% かかります。
Jupiter はどのウォレットをサポートしていますか?
Jupiter は、Solana や Ethereum などの評判の良いウォレットのほとんどと互換性があります。例をいくつか挙げます。
OKXウォレット
ファントム
イーサリアムウォレット
呼吸
コインベースウォレット
信頼
レイディウム: ベテラン ソラナ DEX
簡単な要約:
取引量でトップのSolana DEX — 1,090億ドル。
TVLによるSolana最大のDEX — 8億5000万ドル
RAYの時価総額: 4億1,000万ドル
Raydium (RAY) は、取引量の点では Jupiter に迫る強敵です。どちらも、1 日の取引量では互いを上回ることがよくあります。Raydium は、洗練されたユーザー フレンドリーなデザイン、低料金、数百、場合によっては数千の暗号通貨をサポートしていることで知られています。
主な特徴
Raydium は、ユーザーのためのトークン交換、流動性の提供、およびイールドファーミングを容易にします。このプロトコルは、自動マーケットメーカー (AMM) アルゴリズムを使用して資産取引を容易にします。また、新しい Solana プロジェクトの初期 DEX オファリング (IDO) をホストするローンチパッドである Acceleraytor も備えています。
Raydium が他と一線を画しているのは、OpenBook の中央指値注文帳との統合です。これにより、Raydium のユーザーと流動性プールは、OpenBook エコシステム全体のより広範な流動性と注文フローを利用できるようになり、その逆も同様です。
Raydium では、誰でもトークン ペアの流動性プールを作成できるため、許可なしで参加でき、エコシステム内の流動性が向上します。
Raydium 料金とは何ですか?
Raydium の手数料体系は複雑です。プール内のスワップごとに少額の取引手数料が課せられますが、これは通常、取引の 0.25% です。この手数料は、流動性プロバイダーへの報酬、RAY の買い戻し、Raydium の財務への貢献に分配されます。
CLMM プール取引からの財務手数料は自動的に USDC に変換され、Squads マルチシグによって管理される別の指定アドレスに転送され、RPC 費用を賄うために使用されます。
集中流動性 (CLMM) プールの場合、取引手数料は 100 bps、25 bps、5 bps、または 1 bp の 4 段階で異なります。流動性プロバイダーは手数料の 84% を受け取り、12% は RAY の買い戻しに、残りの 4% は財務に割り当てられます。
標準 AMM プールを作成したいユーザーは、0.4 SOL の手数料を支払う必要があります。これは、プールのスパム行為を阻止し、プロトコルの持続可能性をサポートするために行われます。
Raydium はどのようなウォレットをサポートしていますか?
Raydium は、Ledger などのハードウェア ウォレットを含む複数のウォレットをサポートしています。簡単に説明します。
呼吸
ファントム
OKXウォレット
トラストウォレット
ソレット
出エジプト記
ドリフトプロトコル
簡単な要約:
同社はMulticoin CapitalやJump Capitalなどの主要投資家を擁し、2,300万ドル以上を調達した。
スポットとデリバティブの両方のDEX取引に焦点を当てる
2024年4月時点で累計取引量は220億ドルを超えます。
Drift Protocol は、最大の Solana DEX の 1 つです。スポット取引と永久取引を求める人々のために、オープンソースで非管理型の資本効率の高いプラットフォームとして設計されています。
スポットおよび永久取引、貸借、受動的な流動性の提供など、多くの機能を提供します。当然のことながら、ほとんどの注目は永久に集まります。ユーザーは、最大 10 倍のレバレッジでサポートされている資産をロングまたはショートできます。
ドリフトプロトコルの主な特徴
Drift Protocol は、クロスマージンリスクエンジン、キーパーネットワーク、複数の流動性メカニズムを使用して、プラットフォームがユーザーに低い手数料、最小限のスリッページ、高いパフォーマンスを提供できるようにします。
さらに、自動入金利回りや、年間利回り最大 10% (変動あり) のレバレッジ ステーキングなどの機能も提供します。
Drift v2 は、一連の複雑な取引および流動性メカニズムを採用して、ユーザーにシームレスなエクスペリエンスを提供します。その主要コンポーネントの一部は次のとおりです。
Drift v2 AMM は外部のバックストップ AMM 流動性 (BAL) を使用します。簡単に言えば、ユーザーは特定の市場にバックストップ流動性を提供でき、市場内の深さと担保を増やし、テイカー手数料からのリベートを獲得できます。
ドリフトの分散型注文帳 (DLOB): 指値注文は、同じ価格で反対の注文を一致させるか、特定の条件下で自動マーケット メーカー (AMM) に対してトリガーするかの 2 つの方法で実行されます。
キーパー: 有効な指値注文をリッスン、保存、整理、実行し、オフチェーンの注文帳にまとめます。各キーパーは独自の分散型注文帳を維持します。特定の条件が満たされた場合、クロス注文と指値注文を AMM と照合して取引を実行します。取引を実行することで手数料を獲得します。
ドリフトプロトコル手数料とは何ですか?
Drift は、メイカー・テイカー手数料モデルを使用する複雑な構造になっています。手数料は取引ごととユーザーのポジション サイズに基づいて計算されます。詳細については、ドキュメント ページを確認してください。
Drift Protocol はどのウォレットをサポートしていますか?
Drift Protocol は、以下を含む複数の暗号通貨ウォレットをサポートしています。
ファントム
呼吸
トラストウォレット
ウォレットコネクト
コイン98。
シャチ
簡単な要約:
TVLによるSolana最大のDEXの1つ
ORCAの時価総額は1億3,300万ドルを超えた
Solana で CLAMM (集中流動性 AMM) を使用する唯一の DEX
Orca は、2021 年 2 月に開始された、そのシンプルさとユーザーフレンドリーなインターフェースが高く評価されている分散型取引所です。
DEX は、複数のプールにわたる高い流動性で際立っています。これは、全体的な DEX 取引パフォーマンスの最適化を目指す多くのトレーダーを引き付けることで知られています。
Orcaの主な特徴
Orca はトークン交換を可能にし、アクアファームを通じて取引手数料の一部を提供します。取引のための流動性プールのこの概念は、Uniswap のような Ethereum の分散型取引所から生まれました。
他の Solana 取引所との類似点にもかかわらず、Orca はいくつかの独特な機能により際立っています。
Orca のインターフェースには、トレーダー中心の設計哲学に沿った公正価格インジケーターが含まれています。このツールは、トレーダーが暗号通貨の価格が CoinGecko の総合取引価格の 1% 以内にとどまるようにするのに役立ち、単一のインターフェース内で包括的な市場概要を提供します。
このプロトコルは、別のブラウザ拡張機能を必要とせずにユーザーの残高を表示する便利なパネルを提供します。
もう一つの重要な機能はマジック バーです。これは、ティッカーを入力することで目的のトークン ペアにすばやくアクセスできる、ユーザー フレンドリーな検索機能です。
Orca のアプローチは、ユーザー中心のアプローチを強調し、トレーダーと流動性プロバイダーにとって物事を簡素化することであることは、今では明らかであるはずです。
Orca の興味深い特徴は、ネットワーク上で行われるすべての取引が、気候に優しい技術とイノベーションに投資する自律的な企業である Orca Climate Fund に寄付されることです。
Orca 料金とは何ですか?
Orca DEX の手数料は、各プールが個別に請求するパーセンテージによって異なります。
手数料層が 0.3% 以上のプール:
取引手数料の87%はメイカー（流動性プロバイダー）に支払われます。
12% は DAO の財務に割り当てられます。
1%は気候基金に寄付されます。
手数料が 0.3% のプール:
すべての手数料はメーカー（流動性プロバイダーとも呼ばれます）に支払われます。
全体として、この手数料分配モデルは、プラットフォームのガバナンスをサポートし、気候基金を通じて環境イニシアチブに貢献しながら、流動性の提供を奨励することを目的としています。
Orca はどのウォレットをサポートしていますか?
Orca は、Ledger などのハードウェア ウォレットを含む複数のウォレットをサポートしています。簡単に説明します。
トラストウォレット
OKXウォレット
ファントム
呼吸
セーフパル
ビットゲット
ゼータマーケット
簡単な要約:
Solana Venturesを含む著名なVCの支援を受けている
2,300万ドル以上の資金を調達
ガス料金はほぼゼロ、レバレッジは最大20倍
Zeta Markets は、Solana ブロックチェーンを搭載した永久取引所です。2021 年に開始され、Jump Capital、Wintermute、Solana Ventures などの著名なベンチャー キャピタル (VC) 投資家の支援を受けています。
ゼータマーケットの主な特徴
Zeta Markets は Solana ブロックチェーンを活用して、セキュリティを損なうことなく高速な取引と取引注文を可能にします。プロトコルの主な機能の概要は次のとおりです。
セキュリティ: ユーザーは自己管理により資産を完全に管理でき、取引は USDC でマージン化されるため、安全性が向上します。
資本効率: トレーダーはクロスマージンを通じて最大 10 倍のレバレッジにアクセスし、資本活用を最適化できます。
分散型価格発見: 取引所は完全にオンチェーンの指値注文帳 (CLOB) を採用しており、集中化なしで価格発見を保証します。
機関流動性: Zeta Markets は、SDK/CPI プログラムを通じてプログラムによる接続を容易にし、マーケット メーカーやその他の機関プレーヤーのスマート コントラクト統合を可能にします。
ゲーミフィケーション: プラットフォームは、リーダーボード、紹介プログラム、取引報酬などのゲーミフィケーション要素を導入し、ユーザーのエンゲージメントとインタラクションを強化します。
ゼータマーケット手数料とは何ですか?
Zeta Markets は手数料階層を採用しています。手数料階層のドキュメント ページで確認できます。手数料は Solana の他のデリバティブ取引所と比べて大幅に低いことに注意してください。
Zeta Markets はどのウォレットをサポートしていますか?
他の DEX と比較すると、プロトコルは Solflare、WalletConnect、Backpack、OKX Wallet、Phantom のみをサポートしているため、ウォレットのオプションは多少制限されています。
Solana DEXの将来展望
2021年と2022年のFTXの崩壊が主な原因となったSolanaの低迷を除けば、ネットワークとそのトークンは、開始以来、多かれ少なかれ非常に好調に推移しています。
FTX は Solana の強力な支持者であり、多くの SOL トークンを保有していたことを思い出してください。SBF の失敗を受けて取引所がデフォルトすると、多くの SOL 投資家は FTX の影響によるネットワーク全体への懸念から、エクスポージャーを減らしたり、排除したりしました。
しかし、プロトコル自体はその後回復力があることが証明されました。Solana は FTX の影響からうまく切り離され、これが長期的な影響を与えないことを証明しました。
その結果、ネットワークは繁栄しており、それは次のような複数のコンポーネントに表れています。
SOLの価格
Solanaのトランザクション数
Solana の新しいアドレス
開発活動など
その多くは、最高の Solana 分散型取引所を支えるチームの成功によるものです。なぜなら、彼らはローカル DeFi エコシステム全体を支えているからです。
プロトコル開発者が Solana の機能を提供し、改善し続ければ、Solana DEX の将来は明るいと推測するのはおそらく妥当でしょう。
DEXでの取引は安全ですか?
この質問に答えるには、まずいくつかの重要な点を明確にする必要があります。
まず、DEX での取引には、中央集権型取引所での取引に比べて、より多くの技術的知識と準備が必要です。独自の自己管理ウォレットを持たなければなりませんが、それ自体が特定の課題をもたらす可能性があります。
ただし、オンチェーン環境での取引能力に自信がある場合は、DEX での取引の方が安全です。トレーダーであるあなたが資金を完全に管理しているためです。取引を検閲したり、入金や出金をブロックしたり、何らかの形で取引活動に影響を与えたりする中央機関は存在しません。
しかし、すべてを考慮すると、大多数のユーザーはそれほど技術的ではなく、DEX での取引時に問題に遭遇する可能性があります。そのため、高いスリッページのためにお金を払ったり、さらに悪いことにコインを危険にさらしたりしないように、その複雑さを完全に理解しておくことを強くお勧めします。
よくある質問
最も取引量が多い Solana DEX はどれですか?
Jupiter は、Solana DEX の中で 1 日の取引量が最も多いとランクされていますが、その座は、Solana で 2 番目に大きい DEX とみなされている Raydium と激しく争っています。
Solana の最初の DEX は何ですか?
Solar Dex は Solana の最初の DEX です。Solar Dex はもはやトップの分散型取引所ではないため、これは一種の暗号通貨の記念品となっています。
最高のSolana DEXは何ですか?
最適な Solana DEX は、特定のニーズを満たすものです。スポット取引をお探しの場合は、Raydium が最適な選択肢です。指値注文や DCA などのより多くの機能が必要な場合は、Jupiter を検討してください。
最高のDEX暗号通貨は何ですか?
DEX暗号通貨は通常、分散型取引所のエコシステムとガバナンスを支えるネイティブコインを指します。
最高の Solana DEX – 最終的な考察
結論として、Solana エコシステムにはいくつかの著名な DEX があり、それぞれが独自の機能と利点を提供しています。
ネットワークはほとんどの測定可能な指標において成長を続けており、DEX 開発がその中で大きな役割を果たしてきたことは間違いありません。
各チームは、指値注文、オンチェーンデリバティブ取引、ダイナミックプールなど、トレーダーにとって新しくて魅力的な機能を提供するために競い合っています。これらはすべて、エコシステムが将来成長するにつれてトレーダーを引き付けるはずです。
2024 年に注目すべきトップ Solana 分散型取引所 (DEX) の投稿が CryptoPotato に最初に掲載されました。