テキスト/イカワード

製作：ジャイロファイナンス

6月5日早朝、ブルームバーグのニュースが市場で激しい議論を引き起こした。このニュースは、バイナンスとCEOのChangpeng Zhao（以下、CZ）が米国証券取引委員会（以下、SECという）によって訴訟されるだろうと述べた。 ）このニュースはまた、仮想通貨市場の急落を直接引き起こしました。

6月5日の夜、仮想通貨取引プラットフォームのバイナンスとそのCEOであるCZが証券取引規則に違反した疑いでSECから訴えられたという噂が明るみに出た。バイナンスとその最高経営責任者（CEO）CZが、3月28日に取引とデリバティブの規則に違反した疑いで米商品先物取引委員会（CFTC）に訴えられて以来、米国の規制当局に訴えられるのはこれで2度目となる。バイナンスが直面している規制危機は自明である。 。

01. SECがバイナンスを告発

SECは、連邦証券法違反と投資家保護の無視の疑いで、Binance Holdings Ltd.、BAM Trading Services Inc.、BAM Management America Holdings Inc.およびCZを告訴した。被告らは、米国の投資家に暗号資産証券を違法に販売し、未登録のオンライン取引プラットフォームを通じてBinance.comおよびBinance.US上で未登録の暗号資産証券およびその他の投資プログラムのオファーと販売を複数回実施した疑いで告発されている。被告らは、投資家の資産を重大なリスクにさらしながら、この方法で数十億ドルの利益を得たとされている。

告発発覚後、ビットコインは最大６．７％下落し、１日の下落としては過去３カ月で最大となった。

SECは、他の罪状の中でも特に、バイナンスに関連する2つのトークン、BNBとBUSDは、同社によって不適切に提供および販売された有価証券であると述べた。 SECは、バイナンスとその米国関連会社は実際には互いに独立しておらず、SECに登録せずに取引所、ブローカー、清算機関として活動していたと述べた。

SECは、CZとバイナンスがBinance.USは米国の投資家向けに作られた独立した取引プラットフォームであると公に主張していたが、CZとバイナンスは舞台裏で秘密裏にBinance.USプラットフォームの運営を管理していたことを明らかにした。また、2021年8月以降、バイナンスは口座引き出し制限のある顧客に対し、口座開設時にKYC情報の提出を求めなくなり、マネーロンダリング対策の制限を回避できるようになった。

同時にSECは、バイナンスが米国の顧客に証券関連サービスを提供しながら米国の規制当局の監督を意図的に回避し、数十億の米国投資家の資金をセキュリティリスクにさらし、バイナンスとCZがCZの言いなりになっていると述べた。

さらに、SECはバイナンスが操作的取引を防ぐために米国法人が導入した規制について投資家に誤解を与えたとして非難した。少なくとも2019年9月から2022年6月まで、CZが所有・管理する取引会社であるシグマ・チェーンは、ウォッシュ取引を利用してBinance.USの取引高を人為的につり上げた。

SECは、バイナンスが顧客の資金を不適切に送金し、混合したと発表した。これらの資金のうち数十億ドルがCZが管理するメリット・ピーク・リミテッドと呼ばれる団体の銀行口座に入り、この団体からの資金は第三者に送金され、その後暗号通貨の売買に使用されたとみられる。

2021年には、少なくとも1億4,500万ドルがBinance.USからSigma Chainアカウントに送金されました。さらに4,500万ドルが、米国のプラットフォームに関連するネバダ州の信託会社から口座に入金された。 SECは、シグマ・チェーンがヨットの購入に口座内の1100万ドルを使用したと述べた。

SECは告発の中で、SOL、ADA、MATIC、FIL、ATOM、SAND、MANA、ALGO、AXS、COTIを含むBinance.comとBinance.USで取引される特定のトークンも有価証券として扱う予定であり、これは影響を与える可能性がある動きである。これらのトークンの他の交換の提供は、広範な影響を及ぼします。

02.バイナンスは告発に対して「残念だ」と回答

バイナンスは、関連問題を解決するためにSECと誠意を持って交渉に入ったと述べた。バイナンスは、これはSECがデジタル資産業界に必要な明確さと指針を提供することを誤解され、便宜的に拒否していることのもう一つの例であると述べた。

バイナンスの回答では、バイナンスは当初からSECの調査に積極的に協力し、SECの要求に答え、疑問を解決するために懸命に取り組んできたと述べられています。最近、バイナンスは交渉による解決に到達し、SECの調査に協力するために広範な誠実な交渉を行ってきました。バイナンスの努力にもかかわらず、SECは手続きを放棄し、代わりに一方的に行動して訴訟を起こすことを選択した。バイナンスはこの選択に失望した。

バイナンスは、SECからの同様の訴訟に直面している他の仮想通貨プロジェクトと同様に、SECはより思慮深く微妙なアプローチを取るのではなく、規制の執行と訴訟という露骨な力を利用することを決定したと述べた。たとえ米国の他の規制当局が管轄権を主張しているものであっても、特定のトークンやサービスを一方的に証券としてラベル付けすることは、問題を複雑にするだけだ。

SECの行動は、金融革新とリーダーシップの世界的中心としての米国の地位を損なうものである。世界の多くの地域では、デジタル資産に関する規制が依然として存在しており、画一的な規制は今後の最善の道ではありません。効果的な規制の枠組みには協力、透明性、思慮深い政策関与が必要だが、SECはその道を放棄した。

バイナンスはまた、SECによる具体的な告発にも反論した。バイナンスは、規制当局が調査に十分な時間を費やしていることを考慮すると、Binance.USプラットフォーム上のユーザー資産が危険にさらされているというSECの主張は虚偽であり、根拠がないと考えている。すべてのBinanceおよびBinance関連プラットフォーム（Binance.USを含む）上のユーザー資産は安全であり、Binanceはこれに反するいかなる告発に対しても断固として抵抗します。むしろ、SECの行動は他の規制当局の管轄権を掌握しようとする試みであるように見え、投資家はSECの優先事項ではない。バイナンスは、その規模と世界的な人気により、米国の規制当局との戦いの中間標的となっている。

03. バイナンスのコーチ変更は疑わしい

SECの告発が行われる前には、CZが規制上の困難を理由に辞任した場合、リチャード・テンがバイナンスのCEOに就任するという噂が流れていた。

リチャード・テン氏の履歴書から判断すると、バイナンスに入社する前はシンガポール金融管理局に13年間勤務し、2007年からほぼ8年間シンガポール証券取引所（SGX）の最高規制責任者を務め、上場を担当していた。トレーディングと清算のルール策定、枠組み、政策の責任者を務めた後、アブダビ・グローバル・マーケットの金融サービス規制当局の長官として6年間勤務した。 ADGM の FSRA の CEO としての在職中、Richard Teng 氏は、デジタル バンキング、ベンチャー キャピタル、フィンテック規制サンドボックス、プライベート REIT システム、マネージャー ライセンス システム、デジタル資産取引フレームワークなど、数多くの製品を立ち上げました。リチャード・テン氏は暗号業界に長く携わっていないかもしれないが、政府の監督と金融リスク管理における豊富な経験は、まさに現在の規制上の困難の下でバイナンスが最も必要とする「仲介者」である。

リチャード・テン氏の昇進履歴から判断すると、彼が昇進した2年間は仮想通貨市場において最も激動の年であり、多くの有名な仮想通貨機関や取引所が破綻した2年間でもあった。

リチャード・テン氏のバイナンスでの在職期間を振り返ってみましょう。 2021年8月、リチャード・テンはシンガポールのCEOとしてバイナンスに入社し、2021年12月から2022年10月まで、リチャード・テンはバイナンスの中東および北アフリカ地域の新責任者を務めました。アジア、ヨーロッパ、中東、アフリカを担当し、2か月後には米国以外のすべての地域市場を率いるよう任命されました。タイムラインから判断すると、リチャード・テン氏は 2 年足らずで 4 回昇進しています。

しかし本質的には、リチャード・テン氏はバイナンスがコンプライアンスに移行する際の「仲介者」に過ぎず、たとえCZがそうであったとしても、バイナンスの過去の問題に対して責任を負うことはない。訴訟問題により CEO を辞任した場合、新しい CEO の背後には何らかのコントロールが存在するでしょう。現在のバイナンスはむしろ「ホットポテト」のようなものであるため、外部の憶測に対するテン氏の反応は控えめではない。テン氏は6月6日にメディアに応じ、バイナンスは過去にコンプライアンスに問題があったことを認めたが、過去18～24カ月で事態は大きく変わり、解決に向けてすべての関係者と協力したいと強調した。すべての規制問題を責任ある方法で解決します。

04. おわりに

バイナンスが米国の規制当局によって調査・監督されるのはこれが初めてではなく、今年3月には米国商品先物取引委員会もデジタル資産デリバティブ取引所を違法に運営しているとしてバイナンスを告訴した。さらに、バイナンスはマネーロンダリングなどの疑いで米司法省からも捜査を受けている。

出典/ツイッター

SECが公式声明を発表する前に、CZは関連する外国メディアの報道を否定していた。 CZは6月5日11時27分、数字の「4」を含むツイートを投稿し、出金や入金を含むシステムの安定性を確保するために同社のチームが待機していると述べた。 「起訴状を見てから対応するつもりだ。まだ見ていない。1月2日にCZが投稿したツイートの説明と組み合わせると、数字の「4」が記載されている。未来 、これは「FUD（恐怖、不確実性、疑い）、フェイクニュース、攻撃などを無視する」ことを指します。

現時点では、「4」という数字が伝えるメッセージは打ちのめされたようで、SECによるバイナンスに対する告発は確実だ。暗号化分野の大手として、その一挙手一投足が暗号化分野に大きな影響を及ぼします。現在規制当局の注目を集めているバイナンスが次にどのように対応するのか、また米国の規制当局と和解に達することができるのかはまだ不明だ。

しかし、バイナンスと世界中の仮想通貨企業にとって、昨日の告発はすでに密かに仮想通貨世界の未来を変えているかもしれない。

参考記事

「リザーブの確立」か「ホットポテトの引き継ぎ」か、今度はバイナンスが窮地に陥るのか？