ブロックトレードは、大規模な取引が資産価格に影響を与える一般的な問題である「スリッページ」を軽減するように設計された、暗号通貨取引における重要なツールです。公開オーダーブックの外で大規模な取引を可能にし、市場の安定性を維持します。最近の発表で、Loopring はブロックトレードをプラットフォームに導入し、レイヤー 2 ユーザーにさまざまな流動性ソースへの自己管理アクセスを提供し、スリッページを軽減し、より効率的で競争力のある分散型金融 (DeFi) 環境を促進しました。

Loopringはユーザーに主要な流動性へのアクセスを提供します

Loopring は、集中型取引所 (CEX) の流動性を利用して、ユーザーが特定のトークン ペアを簡単に交換できるようにする新しい機能を開始する予定です。これにより、すべてのユーザーが、自己管理型ウォレットのセキュリティを維持しながら、暗号通貨の領域全体で最高の流動性と最小限のスリップを利用できるようになります。

Loopring は、基盤となるプロトコルの力を活用するために「ブロック取引」機能を導入しています。複数の流動性ソース、特に CEX 流動性を統合して、資産の管理権を保持するユーザーにサービスを提供します。これらのスワップ取引は特定のエンティティ間で直接実行されるため、既存の DEX 流動性や他のユーザーの価格には影響しません。

中小規模の分散型取引所（DEX）は、流動性や市場の深さの不足という大きなハードルに直面することが多く、特に大規模なトレーダーにとっては課題となります。大規模なスワップは自動マーケットメーカー（AMM）プールを使い果たす可能性があり、価格に顕著な影響を及ぼします。Loopring の最新機能は、この問題に対処するために設計されています。

このメカニズムは、従来の株式市場で使用されているブロック取引システムを反映しており、非公開で交渉された大規模な取引は、非公開購入契約を通じて公開市場の外で行われます。

Loopring のブロック取引機能はどのように機能しますか?

Loopring ユーザー (A) とマーケット メーカー (B) が、Loopring レイヤー 2 (L2) と中央集権型取引所 (CEX) にアカウントを持っているシナリオを想定して、このゲームチェンジャーがどのように機能するかを調べてみましょう。

ユーザー A が Loopring Coin (LRC) トークンを USDC に交換したいとします。トランザクションは次のように進行します。

取引が完了すると、ユーザー A は USDC を受け取り、マーケット メーカー B は LRC を受け取ります。B はすでに CEX で同量の LRC を取引しているため、資産は両方のアカウント (Loopring L2 と CEX) 間でバランスが取れており、B は A の取引要求に迅速に対応できます。

実際には、このプロセスはより複雑になる可能性があります。たとえば、B の L2 資産残高が取引額に満たない可能性があります。このような場合、ユーザー A には 2 つの選択肢があります。希望価格で可能な限り取引し、B のアカウントが再調整されるまで待ってからすべてのトークンを受け取るか、希望価格ですぐに取引し、現在 L2 で利用可能な量だけ取引してトークンを即座に受け取るかです。

Loopring の革新的なブロック トレード ソリューションに伴う潜在的なリスクを理解することは非常に重要です。トークンを交換するための 2 つのオプションが提供され柔軟性が提供されますが、ユーザーが認識しておくべきさまざまなリスク シナリオも提示されます。

最初のオプションでは、ユーザーはマーケット メーカーが L2 流動性を再調整するまで待つ必要があり、トークンが最大 24 時間ロックされる可能性があります。これにより、スワップ額は最大限に増加しますが、ユーザーはこの期間中、ロックされたトークンにアクセスしたり、使用したり、引き出したりすることはできません。極端なケースでは、マーケット メーカーが 24 時間以内に必要な流動性を提供できない場合、ユーザーはサービスがオンラインに戻り、スワップが実行されるのを無期限に待たなければならない可能性があります。

2 番目のオプションでは、通常のスワップのように動作し、L2 で即時取引が可能になります。このシナリオの利点には、ほぼ即時の実行、CEX レベルの流動性、低いスリッページ、L2 で直接実行される他のオプションよりも優れた実行の可能性などがあります。

最終的な考え

Loopring によるブロック トレードの導入は、暗号通貨取引における重要なマイルストーンであり、ユーザー中心の取引環境を構築するという同社の取り組みを強調しています。Ethereum 上に構築された zkRollup レイヤー 2 アーキテクチャである Loopring の L2 により、ユーザーは常に自分の資金を自己管理できるため、信頼要件が軽減され、セキュリティが強化されます。

潜在的なリスクと安全対策を理解することで、ユーザーはLoopringのトークンスワップを使用する際に十分な情報に基づいた決定を下すことができ、最終的にはその革新性と柔軟性のメリットを享受できるようになります。