「商品市場での自由競争がなければ、低品質・低価格の企業がカササギの巣を占領することになるでしょう。イデオロギー市場での自由競争がなければ、間違った考えが世界に広まってしまうでしょう。」
ビットコインの台頭、特にビットコインが2017年に史上最高値に達したとき、ハイエクの「通貨非国有化」は「通貨サークルのバイブル」として知られています。 2018年にビットコインが暴落したとき、数え切れないほどの人がハイエクの理論の正しさに疑問を抱きました。
最近、ビットコインの台頭と各国の金融政策の波を受けて、ハイエクの「通貨非国有化」が再び求められ、売り切れになったこともある。今日は、この本の中心となる 6 つのアイデアを整理します。
1. 政府による通貨権の独占には長い歴史があるが、合理的ではない可能性がある。
一般の人々の感覚では、政府が通貨発行権を独占しているのは当然のことのように思えます。しかし、この独占システムの合理性は、政府が健全な通貨を市場に供給するということでは決してなく、独占力は政府の財政にとって極めて重要であるため、政府が財政難に陥った場合、政府は次の目的のために無差別に通貨を発行することができます。自分自身のニーズを満たすために、そしてその過程で人々の貯蓄は大幅に減少しました。
政府が通貨発行権を独占するというシステムには、すべての独占企業に共通する欠点があります。たとえその製品に満足できなかったとしても、それを使用しなければならないということです。
日々の取引の利便性のために、財産の縮小と経済の低迷というインフレによって引き起こされる大きな代償を国民が支払っていることを理解していればよかったのに。歴史は長いが合理的ではないこの制度について、必ず反省するだろう。
2. ケインズ主義は間違っている
国民と経済学者は主にケインズ主義、つまりより多くのお金を印刷することで大恐慌を救う政府の能力を信じていました。残念ながら、これは短期的にのみ当てはまります。
20世紀の経済学における大論争:
ハイエク vs. ケインズ (QR コードをスキャンしてワンクリックでハイエクの作品を収集)
問題の真実は、このような貨幣量の拡大は、短期的には利益があるように見えますが、実際には長期的にはより深刻な失業の原因であるということです。しかし、政治家にとっては、短期的に国民の支持を得ることができれば、長期的なことは気にならなくなる。
ケインズ主義の帰結は次のとおりです。
政府の通貨過剰発行中毒はますます深刻になる - 通貨過剰発行による景気回復を維持するために、当局は通貨過剰発行を加速し、その量を増額する必要がある通貨を維持するたびに、その拡大率は人々の予想を超える可能性があります。
金融政策がこれに失敗し、加速を止めるかインフレ政策を完全に放棄すれば、経済は再び奈落の底に落ちることになる。
最終的にはインフレが制御不能になり、取り返しのつかない災害を引き起こすことになります。
3. 大恐慌は独占マネーによって引き起こされた
人類の貨幣の歴史は基本的に人為的なインフレの過程です。
多くの社会主義者は、大恐慌と資本主義システムは切り離せないものだと主張している。しかし実際には、大恐慌は政府が民間企業の自由な営業を妨げ、民間企業が市場の安定を確保できる通貨を提供することを妨げたことによって引き起こされました。
1929 年にウォール街の株式市場が暴落し、大恐慌が引き起こされた
政府は過剰な通貨を発行しているため、短期的には雇用が増加するが、長期的には必然的に雇用の誤配分につながり、大規模な失業につながるだろう。しかし、どの政府もそのような措置を講じたいという誘惑に抵抗することはできません。
政府は活動資金を賄うために通貨発行に依存するようになりました。彼らは、この能力が非常に重要な経済政策ツールであると信じています。
つまり、金融政策は不況の救世主というよりも、不況の原因だったということだ。なぜなら、金融当局は安いお金を求める声に簡単に屈して、生産を間違った方向に誘導し、最終的には大恐慌を引き起こす可能性があったからである。
4. 通貨は政策ツールであるべきではなく、市場の自動操縦メカニズムの不可欠な部分であるべきです
私は、通貨は政策手段であってはならず、むしろ通貨は市場の不可欠な部分であるべきであり、人々は抽象的な価格シグナルを通じてのみ関連情報を得ることができると信じています。通貨の本質は市場経済の血液です。政府独占下の通貨は健全な市場環境を破壊し続け、取り返しのつかない結果を引き起こすだろう。
5. 通貨競争は通貨独占よりも優れています。健全な通貨は、善意ではなく、私利によってのみ動機付けられます。
お金の供給を競争に任せることはできないことは長い間自明のことだと考えられてきましたが、私たちが不正なお金の使用に限定されてきたのは、政府が民間企業によるより良いお金の提供を禁止しているからです。
私たちは知性や思いやりに頼ることはできず、純粋な私利私欲に頼って、必要な制度を提供してくれるのです。私たちが期待する良質なお金が、もはや政府の慈善からではなく、発行銀行の自らの利益への配慮から得られるようになったときにのみ、私たちは真に幸せな時代に入るのです。
政府による通貨操作を禁止することで我々が得られる利益は、この分野において政府が我々にもたらす利益を上回るように私には思えます。民間企業はどの政府よりも優れた成果を上げることができます。通貨が民間企業によって発行される場合、国民が信頼して使用することができる健全な通貨が提供されることになりますが、このシステムは発行者に一定の制限を課す可能性もあります。これは政府がこれまで一度も服従したことのない規律であり、今後も拘束されることはない。
6. 通貨非国有化の未来はやがてやってくる
私が提案するのは遠い将来の計画であり、まだ待つことができると言えればいいのですが。
賢明な学者は、私のパンフレットの初版について次のような書評を書きました。「そうです、300年前には政府が宗教に対する統制を放棄するとは誰も信じていませんでした。ですから、将来的には政府がその支配を放棄するのを300年目にすることになるかもしれません。」通貨に対する支配を放棄する用意があるだろう。
今日、なぜ私たちはハイエクと彼の「貨幣の非国有化」を理解する必要があるのでしょうか?
アメリカの経済学教授ジェフリー・ウッドは、「通貨非国営化は政治的不可能性を我々が把握できる可能性に変えるだろう」と述べた。
Mao Shoulong 教授の理由はもっと単純です。「通貨は、一般の人々の手に渡ればお金ですが、通貨取引を行う市場ではそれは資産です。しかし、彼らの手に渡れば、それは資産です。」誰がコインを鋳造する権利を独占しているのか、それは通貨であり、多かれ少なかれ、便利な一般的な同等物または会計ツールにすぎず、時には課税ツールでもあります。
通貨が貨幣、資本、資産となるためには、秩序の観点から非国有化が基本的な方向である。 『通貨の非国有化』は通貨市場化理論に関する古典的な著作であり、必読です。 」