市場は不確実ですが、多くの投資家は市場の確実性を追求し、正確に把握できる何らかの法則や機会を掴もうとしたり、リスクの高い流通市場で機会の確実性を追求したりする傾向があります。
この現象は実際には「リスク回避」と呼ばれ、投資家やトレーダーが遭遇する段階です。結局のところ、流通市場に来る人は皆、お金を稼ぐためにここにいます。多くの人はリスクを回避し、元本を失うことを本能的に恐れています。これは正常です。
しかし、実際の取引プロセスでは、このリスク回避はポジションの状況に応じて変化することがわかりました。
口座が利益を上げているときは、このリスク回避の心理により、その状況をできるだけ早く利用したいと思うようになり、市場が好調なときに早まった売り（飛び売り）につながります。
そして、口座に損失が生じているときは、常に損失を利益に変えようと考え、リスクを取り続けることを選択します。その結果、多くの場合、ポジションの元本は減り続け、何度も損失を被ることになります。
「調子がいいからやめる」「資本だけ守ろう」というのは、実はリスク回避の表れであり、「ビッグサイクル」の敵でもあります。
このように資本リスクの扱いに一貫性がないため、市場の大きなトレンドを簡単に見逃してしまい、多額の損失に陥ってしまう可能性があります。これが、市場で「投資は反人間的である必要がある」という格言が常に存在する理由です。
1. 暗号通貨市場の上昇と下降の特徴😆
「リスク回避」という避けられない問題に解決策を拡張する前に、この市場の上昇と下降の特徴を簡単に理解する必要があります。
上記の合計時価総額推移グラフでは、仮想通貨業界の上昇と下降のスタイルと強さをより直感的に見ることができます。緩やかな上昇と急激な下落は、流通市場の主要なテーマであると言えます。しかし、サイクルが拡大すると、この法則はブルベアの移行においてまったく異なる現れを示します。
米国株とは異なり、米国株のこれまでの市場動向は、ロングブルまたはスローブルと表現できます。仮想通貨業界のブル相場は、短期間で安値から高値まで上昇することが多く、ショートブルとロングベアのどちらかが当てはまります。仮想通貨市場サイクルの主要テーマ。
上の写真は、20 年前のビッグパイ #BTC から取得した日次 K ライン チャートで、長年にわたるブルベア サイクルの一般的な変化を反映しています。市場の傾きという観点から見ると、この短期的な上昇は投資家が市場に介入する前に過ぎてしまうことがよくありますが、高値を追いかけた後の反応が少し遅い投資家の中には、リスクの軽視や短期的な市場センチメントに駆られている人もいます。 、その結果、時間内に損失を停止できず、次の市場動向まで資金を保持することになります。
短期的な浮き沈みのスタイルと長期的な循環的な特性をどのように適応させるかは、すべての投資家が克服する必要がある問題です。
2. リスク選好の一貫性🏁
まず、リスク選好の観点から始めましょう。お金に対するリスク認識の観点から見ると、投資家は多くの場合、さまざまな資金源に基づいて、さまざまな資本シェアに対して異なるリスク選好を持っています。たとえば、一晩で契約を結ぶことで簡単に得られるお金は、スポット ポジションを 1 か月間保持することで得られるお金よりもはるかに早く失われます。
短期的な混乱で得たこの種のお金は、その背後にあるリスクを無視して、とにかく稼いだものであり、最終的に負けたとしても問題ないと考えてしまうことがよくあります。短期資金調達の習慣は長期的なレイアウトにも影響します。この短期リスク優先の習慣により、機会やホットスポットの背後にあるリスクを無視するようになります。
これは、強気市場で得た資金が弱気市場で簡単に過剰に失われる理由でもあります。表面的にはサイクルの変化を無視していますが、本質的には依然として資本リスクの制御を無視しています。強気市場で稼いだお金をコントロールする。リスクを正しく理解する。
3. 将来の期待を売買の基準として使用する⚖️
「リスクの無視」と「リスク回避」は、長期および短期の資本運用においていずれもタブーであり、深い裁定取引や空売りの主な原因となっています。運用におけるこの2つの主要な心理的原因をどのように回避するかが解決される必要があります。この章の問題では、次の 2 つの戦略的な提案があります。
以前の値の参照点を無視します。
原価のことは忘れてください。
過去の値の基準点を無視するということは、実際の運用において、短期的な「前回の高値」「過去の安値」「過去の高値/過去の安値」を売買の基準として使用しないことを意味し、多くの人が間違いを犯します。購入の原価は、変動利益がある場合は保有し続けることができ、変動損失がある場合は保有し続けることができます。
売買の正しい基準は、あなたが保有するターゲットの将来を判断することです。これには、ターゲットの基本、長期的な物語の要素、コミュニティの気質、チームの気質などの業界研究の内容が含まれます。伝聞ではなく、自分自身の知識に基づいて判断するのが最善です。
分析の結果、上昇が見込まれると思われる場合は、すでに十分な利益を上げている場合でも、方向性を持って保有することができます。そして、下落が予想される場合は、たとえ現在損失が出ている状態であっても、思い切ってポジションを決済すべきです。
損失に直面する勇気を持つことは、投資においては乗り越えられない困難ですが、罠にはまらないための安全弁でもあります。投資は認知の実現であると言われる所以である。