Anthropicに資金を出す260億ドル、その顔ぶれを何度も見返した。

Google、NVIDIA、AMD、Broadcom、Micron、Microsoft、TSMC。

ほぼ毎年、計算能力や半導体、クラウドを買うためにお金を払う供給業者たちだ。これはIPOと同時に行われる私募で、購入するのは議決権のないクラスN株。公開株の発行は8.25億株、価格帯は70〜78ドルで、上限なら640億ドル超を調達できる。完全希薄化後の評価額は最高でおよそ1.4兆ドル。

供給業者が大口顧客に出資し、大口顧客はその資金で供給業者の商品を買う。この循環の仕組みは、以前は市場にかなり好意的に受け止められていた。今はAIの設備投資が毎日のように疑問視されていて、みんながまず考えるのは、このお金が一周して戻ってきただけじゃないか、ということ 🫠

タイミングも絶妙だ。来週火曜日の米国市場引け後にNVIDIAの決算、水曜日に価格決定、木曜日にナスダック上場、ティッカーはANT。

暗号資産界隈も無関係だと思わないほうがいい。1週間で市場から600億〜700億ドルもの現金が引き揚げられる。BTCは今6万7000ドルを少し超えたところで、現物ETFは今年すでに資金純流出。リスク選好なんて、ひとつの鍋の水みたいなものだ。ANTが初日に公募価格を割り込めば、AIと暗号資産の高ベータ銘柄はおそらく一緒に打撃を受ける。

寄り付きからいきなり2倍になれば、それはまた別の話だけど

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