Samsungは、フォトニクスから熱冷却まで、AIデータセンターのあらゆる領域で垂直統合を積極的に進めています。

最近の動き：
• Bloombergによると、SamsungはAIデータセンター向け熱管理・冷却インフラの主要サプライヤーである$MOD（Modine）の買収について協議中
• Samsungは破産したRockley Photonicsからシリコンフォトニクス関連の特許（変調器、PIC、設計・統合に関する知的財産）を取得したばかり
• それ以前のリーク情報では、Samsungがシリコンフォトニクス分野でさらなる買収候補を探っていると示唆されていた
• 報道によると、Samsungは2027年までに光エンジンとPICの生産を開始し、2029年までにCPOサービスを提供することを目指している

これは$MRVL/$LITEの取引と同様の動きであり、より広範なトレンドを反映しています。ハイパースケーラーや半導体大手が、経営難に陥った上流サプライヤーを割安な評価額で買収しているのです。

こうした小規模なフォトニクス、熱管理、インターコネクト企業の多くは、AIインフラ構築において戦略的に重要であるにもかかわらず、最近の売りで大きく値を下げました。

大手企業が供給網を確保し、投げ売り価格で利益率を取り込むにつれ、M&Aはさらに増えるでしょう。非対称な上昇余地を狙うなら、買収候補となる可能性のある、経営難に陥ったAIインフラ関連銘柄に注目してください。