知っておきたい3つのこと
ピーター・シフ氏は、ビットコインが8月以来の水準まで下落したことを受け、長期的な弱気相場に入ったと述べた。
日足のモメンタムは大幅な売られ過ぎを示しているものの、依然として売り手がトレンドを支配しており、反転の兆候はまだ現れていない。
6万3,000ドル付近のサポートが、買い手が反発に転じるか、下落がさらに深まるかを左右する。
木曜日遅く、ビットコインは重要な節目を下回り、金の支持者ピーター・シフ氏はすぐさま弱気相場入りを宣言した。インフレ懸念、ドル高、Nvidiaの経営陣交代が同時にリスク資産を圧迫した。
下落が重要なのは、ビットコインが今やAI関連取引と連動して値動きし、指数の変更が大手企業の買い手を脅かしているためだ。トレーダーは、行き過ぎたモメンタムが反発を招くのか、それとも先物の売りが価格をさらに押し下げるのかを見極めようとしている。
ピーター・シフが弱気相場を宣言、暗号資産市場から1,500億ドルが流出
木曜日遅く、ビットコインは8月以来初めて69,000ドルを下回った。1日で約7％下落し、11月13日には68,530ドル近辺の安値を付けた。トレーダーは、予想を上回るインフレ指標、堅調な米ドル、そしてジェンスン・フアン氏がNvidiaを辞任した後のAI関連取引の混乱を要因として挙げた。
下落の影響は急速に広がった。48時間で約1,500億ドルが暗号資産市場から流出した。同日、イーサは約1,913ドルまで下落した。
シフ氏は、ビットコインが2021年11月の価格を下回って取引されていることは、長期的な弱気相場を示していると述べた。アンソニー・ポンプリアーノ氏は「今やAIとビットコインは一つの大きな取引だ」と語った。
MSCIは11月30日のリバランス後、最大の企業ビットコイン買い手であるStrategyをグローバル指数から除外する計画だ。Orbit Marketsの共同創業者キャロライン・モーロン氏は、これがビットコインの重しになったと述べた。Strategy株は7.84％下落した。
Bitunixのアナリスト、ディーン・チェン氏によると、売りの大半はデリバティブ市場に集中しており、先物のCVDは大幅なマイナスで、建玉も減少している。個人投資家のセンチメントは極めて弱気で、ビットコインは1年間で約33％下落している。ミカエル・ファン・デ・ポッペ氏は、その恐怖を買っていると述べた。
主要な移動平均線がいずれも上値に位置
ビットコイン（BTC）の日足価格と最も近いサポート（緑）およびレジスタンス（赤）。出典：TradingView
ビットコインは現在約69,000ドルで取引されており、主要な移動平均線をいずれも下回っている。移動平均線は日々の値動きを平滑化し、基調となるトレンドを示す。200日移動平均線は約76,000ドル、50日移動平均線はそれをやや上回る約78,000ドルに位置する。価格が両方を下回ったままなら、下落トレンドに見える。
50日移動平均線は依然として200日移動平均線を上回っており、ほんの数週間前まで価格がより高かったことを示している。つまり、下落は最近始まり、急速に進んだということだ。
買い手にとって、まず突破すべき上値の壁は200日移動平均線だ。トレンドの見通しが改善するには、ビットコインがその水準を上回る必要がある。
下落のペースも加速している。ビットコインは過去30日間で約18％下落し、そのうちおよそ10％は直近1週間だけで下げた。つまり、下落は弱まるどころか加速している。
ファン・デ・ポッペ氏は、200日移動平均線のすぐ下にあるサポートを買いの理由として挙げた。価格はすでにそのゾーンを下抜けている。同氏が指摘した下値の支持線は、上値抵抗線に変わった。
売られ過ぎのシグナルも売りを止められず
モメンタムを0から100で示す指標であるRSIは、日足チャートで25近辺にある。30を下回ると売られ過ぎとみなされる。これは売り手が激しく、急速に売り込んだことを意味し、行き過ぎた市場では短期的な反発が起きることも多い。
売られ過ぎのシグナルは、売りがどこまで進んだかを示す。それがいつ止まるかは何も示さない。
モメンタムの変化を追う指標であるMACDは、依然としてシグナルラインを下回っている。モメンタムは引き続き下向きで、売り手が強いトレンドを主導している。強い下落トレンドでは、価格が下がり続ける一方で、RSIが数日から数週間にわたって売られ過ぎの領域に張り付くことがある。
反発を待つトレーダーは、MACDが上向きに転じ、シグナルラインを再び上抜けるのを確認したいところだ。その転換は売り圧力の後退を示す。それがなければ、反発してもすぐに失速する恐れがある。
買い手とさらなる急落の分岐点となる63,000ドル
最も近いサポートは約63,000ドルにある。売られ過ぎの状態から反発するには、買い手が守るべき水準だ。明確に下抜ければ、59,000ドルに向けて下落する可能性がある。
上値では、最初のレジスタンスが約75,000ドルにある。この水準は200日移動平均線のすぐ下に位置しており、両者が厚い売り圧力帯を形成している。高値で買った売り手は、このゾーンまでの上昇を損益分岐点近くで手放す機会と捉えるかもしれない。
このゾーンを上抜ければ、圧力は和らぐだろう。より大きな試金石は、両方の移動平均線を上回る約80,000ドル近辺だ。そこを回復すれば、最近の下落の大部分を取り戻し、シフ氏が示した弱気相場の見方も弱まるだろう。
反発か、さらなる下落か
有力なシナリオは2つあり、どちらにも誤りを示す明確な水準がある。
強気：売られ過ぎの状態から反発する。最初のレジスタンスを上回って日足が引ければ、その動きが始まったと判断でき、次の目標は200日移動平均線となる。最も近い下値支持線を下回れば、この見方は無効になる。
弱気：売り手が主導権を握っており、最も近い下値支持線を下回って日足が引ければ、さらに下の次のサポートまで下落する可能性がある。最初の上値抵抗線を回復すれば、弱気シナリオは無効となる。
当面は売り手が優勢
トレンドはシフ陣営に有利だ。買い手が主導権を握ったと主張するには、ビットコインが上方にある最初の抵抗線を回復する必要がある。
レバレッジは依然として予測困難な要素だ。先物市場で売りが進んでおり、強制清算によって下落が急速に深まる可能性がある。新たなインフレ指標の発表やAI関連取引への別の衝撃によって、ビットコインがどちらの方向にも大きく動く可能性がある。
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