🚨 BOFAは$NBIS に対して強気の見方を維持！

価格目標を310ドルから265ドルに引き下げたものの、バンク・オブ・アメリカはNebiusの「買い」評価を再確認しました。

11月12日の調査レポートで注目すべき点はこちらです。

🔥 第3四半期の調整後EBITDAマージンは47.5%に達し、アナリスト予想の39.5%を上回りました。

🔥 3年契約の価格はMWあたり2,000万～2,500万ドルから、2,500万ドル超に上昇しました。

🔥 第3四半期の契約における顧客の前払い金は、関連する設備投資（CapEx）の100%超をカバー。第2四半期の50～60%から増加しました。

🔥 経営陣は、2027年度の設備投資の75%を前払い金と契約に裏付けられた資金調達で賄う見通しです。

🔥 年換算のランレート売上高70億ドル超という目標の達成時期は、2026年12月から2027年2月に後ろ倒しされました。

BofAはまた、自社保有サイトで順調に事業を遂行できれば、Nebiusは2027年度に年間1GWの接続電力を実現できるとの見方を維持しています。

確かに、供給能力の拡大の遅れは現実的な課題です。しかし、契約価格の上昇、顧客の前払い、そして根強い需要は重要な好材料です。

短期的な遂行リスクは現実にありますが、BofAは$NBIS に大きな長期的成長余地があると見ています。🚀