Tetherがオンチェーンで凍結を提案した5分後、あるTronアドレスが1回の取引で1,520万USDTを移動した。

USDTの凍結が1年間にわたり調査される中、ウォレットリスク分析プロジェクトのFreezeCheckは、64分後に実行された凍結を特定した。

TT5KQgで始まるこのアドレスは、2026年9月20日に資金を移動した。FreezeCheckのデータによると、提案前の同じ時間幅には何も送金されていなかった。

提案は同日13:05 UTCに提出され、凍結は14:14 UTCに実行された。

FreezeCheckは、Telegram上でウォレットをチェックするボットを運営している。この調査によると、凍結提案の時間枠内に送金があったとしても、送金者が提案を見た証拠にはならない。単にアクティブだっただけのアドレスもあったためだ。

ブラックリスト登録の約30%は、処理までに1時間以上かかった

Tron上のTetherのUSDTコントラクトはマルチシグウォレットによって管理されており、3人の所有者のうち2人の署名が必要です。

所有者の1人が、addBlackList(address)を呼び出すトランザクションを送信します。対象アドレスは、その時点で誰でも特定できます。

2人目の所有者が承認すると、手続きは完了します。その後、対象アドレスはUSDTを送金できなくなります。

FreezeCheckは、提案内容とともに凍結されたアドレス4,199件を特定しました。対象期間は2025年11月4日から2026年11月7日までのすべての凍結です。半数は9.7分以内に実行されました。

しかし、1,257件（約30%）は1時間以上待たされ、そのうち338件は6時間を超えました。35件は丸1日以上かかり、最長は167時間でした。

FreezeCheckの調査に基づく、2025年11月から2026年11月までのTron上の凍結アドレス4,199件について、Tetherの凍結提案から実行までにかかった時間。

凍結対象アドレス219件が、実行前に6540万USDTを送金

11月8日時点で凍結されたままの3,476件のうち219件は、提案が公開されてから凍結されるまでの間に、合計6540万USDTを送金しました。各提案の前にも同じ長さの期間を設けて調べたところ、177件が2790万USDTを送金していました。

この期間中の流出額は2.3倍に増加しました。最も大きな流出があったのは、期間が1時間以上の場合です。1,150件のうち165件が5330万USDTを外部へ送金しており、凍結前の同期間の2360万USDTを上回りました。

FreezeCheckによると、資金の94.5%は、同社の7100万件のラベルデータベースで取引所、サービス、詐欺のラベルが付いていないアドレス（通常は新しいウォレット）に送られました。取引所の入金アドレスが受け取ったのは13万USDTでした。

さらに320万USDTが、後にTetherが凍結したアドレスに送られました。

8月、CryptopolitanはEthereumとTronにおけるTetherの凍結事例2,955件を分析した記事を公開し、凍結までの平均待ち時間を2時間16分と報告しました。制裁対象となったイラン関連ウォレットに保管されていた1億6500万ドル超のうち、約3400万ドルは7月、凍結が実行される前に流出しました。

凍結が完了しても、止められるのはUSDTの送金だけです。この1年間に、1,945の送金元から、すでに凍結されていた982のアドレスへ1億420万USDTが送られました。

そのうち370万USDTは取引所からの送金で、280件の送金は凍結の1時間以内に行われました。FreezeCheckは、すべての提案と凍結トランザクションのハッシュをCSV形式で公開し、Zenodoにアーカイブしました。

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